华讯方舟：关于公司股票可能被实施退市风险警示的提示性公告

华讯方舟股份有限公司董事会
关于公司涉及违规担保的意见
华讯方舟股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年3月16日收到深圳国际仲裁院发出的《仲裁通知》（（2019）深国仲涉外受7319号），申请人天浩投资有限公司（DINHOR INVESTMENT LIMITED）（以下简称“天浩投资”）于2019年12月3日提交了关于公司控股股东华讯方舟科技有限公司（以下简称“华讯科技”）与天浩投资之间买卖合同纠纷案的仲裁申请，其中公司涉嫌提供对外违规担保，可能需要公司承担连带担保责任的金额达到498,137,049.16元，占公司最近一年经审计净资产50.09%。

详细内容请见公司同日发布的《关于重大诉讼的公告》（2020-28号）及《关于公司涉及违规对外担保的公告》（2020-029号）。

经董事会审核认为，上述担保未履行上市公司任何审批程序，系公司实际控制人、公司董事长吴光胜先生未经公司董事会、股东大会审议同意的情况下，越权以公司的名义签署合同的个人越权代理行为。

根据深圳证券交易所《股票上市规则》13.3.1的规定，上市公司出现下列情形之一的，本所有权对其股票交易实行其他风险警示：（四）公司向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重的；
公司董事会认为，上述担保未经公司董事会、股东大会及公司内部任何审批程序，属于无效担保，上市公司无需承担连带担保责任。

不涉及深圳证券交易所《股票上市规则》13.3.1规定的实施其他风险警示的情形。

但不排除后续仲裁院裁决乃至法院判决公司应当承担相应责任的，公司将及时披露，采取相应措施，并承担相应责任。

敬请广大投资者注意投资风险。

华讯方舟股份有限公司
董事会
2020年3月18日。

上交所股票退市风险警示的条件上交所是中国A股市场中最具规模和影响力的证券交易所之一，
其股票退市风险警示是市场监管的重要手段之一，能够有效保护广大
投资者的合法权益。

股票退市风险警示是指上交所根据相关规定，对
标的股票公司的股票进行风险警示，以提醒投资者注意风险，并可能
最终导致该公司的股票被退市。

具体来说，上交所股票退市风险警示的条件主要有以下几点：
第一，财务指标连续三年不达标。

财务指标主要包括公司的营业
收入、净利润、资产负债率、现金流量等方面的数据，若连续三年不
达标，则可能存在公司业绩下滑等问题，投资者需警惕公司经营风险。

第二，公司治理不规范。

上交所对公司治理十分重视，若公司侵
害了股东权益、违法违规行为严重、内部管理不规范等，则有可能会
被上交所警示。

第三，经营状况较差。

若公司业务扩张不稳健、产品竞争力不足、市场份额下降等，则有可能会影响公司盈利能力，可能会被上交所警示。

第四，公司行业竞争加剧。

在市场竞争日趋激烈的情况下，若公
司在行业中市场份额降低、市场竞争力下降，则可能会被上交所警示。

对于上交所股票退市风险警示，投资者应该如何应对呢？
首先，应该多关注公司的财务数据，了解其经营状况和财务健康度；
其次，关注公司的治理情况，了解其股东结构和经营管理情况；
再次，要关注公司的行业竞争情况，了解其市场地位和竞争力；
最后，投资者应该始终保持警惕，了解自己的投资风险承受能力，通过分散投资等方式降低投资风险。

全国老三板股转公司关于退市板块转让风险提示书【原创实用版】目录一、引言二、退市板块转让风险提示书的发布背景三、退市板块转让风险提示书的主要内容四、投资者应对退市板块转让风险的建议五、结语正文【引言】随着我国资本市场的不断发展，投资者对于投资渠道的需求日益增长。

然而，在投资过程中，风险防控意识仍需加强。

近期，全国老三板股转公司发布了关于退市板块转让风险提示书，旨在提醒投资者关注退市板块转让过程中的风险。

【退市板块转让风险提示书的发布背景】退市板块是指在证券交易所上市的公司，因业绩不佳、财务状况恶化等原因被证券交易所暂停上市交易，并进入退市整理期的股票交易板块。

退市板块股票的转让，是指在退市整理期内，股票在证券交易所外进行转让的行为。

近年来，退市板块转让市场的风险事件频发，一些投资者在退市板块股票转让过程中遭受了较大损失。

为保护投资者合法权益，提高市场透明度，全国老三板股转公司发布了关于退市板块转让风险提示书。

【退市板块转让风险提示书的主要内容】1.投资者应关注退市板块股票的投资风险，谨慎参与退市板块转让。

2.退市板块股票的转让价格可能存在较大波动，投资者应密切关注市场行情，合理判断股票价值。

3.退市板块股票的转让过程中可能存在信息不对称现象，投资者应主动了解公司基本面，充分评估转让股票的风险。

4.投资者应关注政策法规变化，及时了解退市板块转让的最新政策及监管要求。

【投资者应对退市板块转让风险的建议】1.增强风险意识，谨慎投资。

投资者在参与退市板块转让前，应充分了解股票的风险性，合理配置资产，避免盲目投资。

2.做好调研分析，降低投资风险。

投资者应关注公司的基本面，了解其财务状况、盈利能力等，避免投资高风险股票。

3.持续关注政策动态，确保合规投资。

投资者应密切关注退市板块转让相关政策及监管要求，确保投资行为合规。

【结语】全国老三板股转公司发布的关于退市板块转让风险提示书，旨在提醒投资者关注退市板块转让过程中的风险。

科创板股票退市风险警示的表述
摘要：
1.科创板退市风险警示制度简介
2.退市风险警示的类型及处理措施
3.退市风险警示的触发条件
4.退市风险警示的影响
5.应对退市风险警示的措施
正文：
科创板是我国多层次资本市场的重要组成部分，为了保护投资者利益，维护市场秩序，科创板设立了退市风险警示制度。

本文将对科创板退市风险警示的表述进行详细解析。

首先，退市风险警示制度旨在揭示具有退市风险的科创板公司，为投资者提供风险提示。

退市风险警示制度主要包括退市风险警示的类型、处理措施、触发条件等。

退市风险警示分为三种类型：退市风险警示、退市风险警示*、退市风险警示退市整理期。

对于不同类型的退市风险警示，交易所会采取相应的处理措施，如股票简称前加上“ST”，股票价格涨跌幅限制为5%，暂停上市，终止上市等。

退市风险警示的触发条件主要有财务指标触发条件和市场指标触发条件。

财务指标方面，公司连续两年亏损或连续两年净资产为负，将触发退市风险警示。

市场指标方面，公司连续120个交易日累计股票成交量低于200万股，或
连续20个交易日每日股票收盘价低于面值，也将触发退市风险警示。

退市风险警示对投资者和上市公司都会产生影响。

对投资者而言，退市风险警示意味着投资风险加大，投资收益下降；对上市公司而言，退市风险警示会影响公司声誉，再融资能力，甚至可能导致公司终止上市。

面对退市风险警示，上市公司应采取积极措施应对。

信息披露重大违法的退市规定13.2.1 上市公司出现以下情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示：（八）因首次公开发行股票申请或者披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使不符合发行条件的发行人骗取了发行核准，或者对新股发行定价产生了实质性影响，受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌欺诈发行罪被依法移送公安机关（以下简称“欺诈发行”）；（九）因信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，受到中国证监会行政处罚，并且因违法行为性质恶劣、情节严重、市场影响重大，在行政处罚决定书中被认定构成重大违法行为，或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关（以下简称“重大信息披露违法”）；13.2.17 上市公司因出现第13.2.1条第（八）项或者第（九）项情形，其股票被实施退市风险警示后，在本所作出暂停上市决定前，符合下列情形之一的，可以向本所申请撤销对其股票实施的退市风险警示：（一）行政处罚决定被依法撤销或者确认无效，且中国证监会未再作出第13.2.1条第（八）项、第（九）项规定的行政处罚，或者因对违法行为性质的认定发生根本性变化，行政处罚决定被依法变更；（二）公安机关决定不予立案或者撤销案件，或者人民检察院作出不起诉决定，或者人民法院作出无罪判决或者免于刑事处罚，且中国证监会未作出第13.2.1条第（八）项、第（九）项规定的行政处罚。

13.3.8 上市公司股票因第13.2.1条或者第13.3.1条被实施退市风险警示或者其他风险警示的，在风险警示期间，公司根据中国证监会相关规定进行重大资产重组且同时满足以下条件的，可以向本所申请撤销对其股票实施的退市风险警示或者其他风险警示：（一）根据中国证监会有关上市公司重大资产重组规定，出售全部经营性资产和负债，同时购买其他资产且已实施完毕；（二）通过购买进入公司的资产是一个完整经营主体，该经营主体在进入公司前已在同一管理层之下持续经营三年以上；（三）本次购入的资产最近一个会计年度经审计净利润为正值；（四）经会计师事务所审核的盈利预测显示，公司完成本次重组后盈利能力增强，经营业绩明显改善；（五）本所规定的其他条件。

退市风险警示的措施退市风险警示是一种针对公司股票的特殊交易暂停制度，通常用于监管需要关注的公司。

退市风险警示一般分为三级，第一级是股价低于1美元，第二级是市值低于500万美元，第三级是公司无法维持上市的其他交易状态。

在退市风险警示中，交易暂停期间限制了公司股票的交易和清算，因此会对投资者带来重大影响。

为了避免被退市风险警示，公司应该采取以下措施：1. 保持良好的财务状况公司应该保持良好的财务状况，包括健康的资本结构和可持续的业务模式。

这将有助于公司避免可能导致退市风险警示的情况，如重大亏损、负债过高等。

2. 遵守证券法规和交易所规则公司应该严格遵守证券法规和交易所规则，确保全面透明的财务披露和合规运营。

如果公司被发现违反证券法规或交易所规则，将面临罚款、交易停牌和退市风险警示等严重后果。

3. 提升投资者关系管理公司应该重视投资者关系管理，建立健全的信息披露系统，及时发布必要的公告和报告，增强公司和投资者之间的沟通和信任。

这有助于提高投资者信心，维护公司股价的稳定和上涨。

4. 推行有效的战略计划公司应该制定有效的战略计划，以确保业务的可持续性和盈利能力。

公司应该注重创新，不断拓展业务领域，以提高市场占有率和增加盈利水平。

同时，公司应该灵活调整战略计划，适应市场变化和竞争压力。

总之，退市风险警示是一种可避免的情况，也是投资者和上市公司都不愿看到的结果。

要避免退市风险警示，公司应该保持良好的财务状况，严格遵守法规和规则，提升投资者关系和推行有效的战略计划。

这些措施将有助于公司提高市场声誉和投资价值，更好地服务投资者和社会。

华讯方舟股份有限公司关于债权人申请公司重整的提示性公告重要内容提示：1、公司是否进入重整程序存在不确定性广州市沐阳产权经纪有限公司（以下简称“沐阳公司”或“申请人”）以华讯方舟股份有限公司（以下简称“公司”）不能清偿到期债务且明显丧失清偿能力可能为由，向深圳市中级人民法院（以下简称“法院”）提出对公司进行重整的申请。

该申请能否被法院受理，公司是否进入重整程序尚具有不确定性。

不论是否进入重整程序，公司将在现有基础上积极做好日常经营管理工作。

2、公司存在被实施退市风险警示的风险根据《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）第13.2.1条的相关规定，若法院依法受理申请人对公司重整申请，公司股票将被实施退市风险警示。

敬请投资者理性投资，注意风险。

3、公司股票可能面临终止上市风险如法院正式受理申请人对公司重整申请，公司将依法配合法院及管理人开展重整工作，依法履行债务人的法定义务，积极做好日常运营管理工作。

如公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，提升公司持续经营及盈利能力，推动公司回归健康、可持续发展轨道。

如重整失败，公司将存在被宣告破产风险。

根据《股票上市规则》第14.4.1条的规定，公司股票将面临被终止上市风险。

敬请投资者理性投资，注意风险。

一、债权人向法院提出重整申请情况2020年3月26日，公司收到沐阳公司送达的《告知函》。

《告知函》称，沐阳公司依据《中华人民共和国企业破产法》（以下简称“《企业破产法》”），以公司不能清偿到期债务且明显丧失清偿能力可能为由，向法院提出对公司进行重整的申请。

（一）申请人基本情况申请人：广州市沐阳产权经纪有限公司统一社会信用代码：91440105795534339E类型：有限责任公司(自然人独资)注册资本：301.000000万人民币成立日期：2006年12月04日法定代表人：纪玲纹地址：广州市海珠区南洲路2号之十一自编208房经营范围：投资咨询服务;投资管理服务;企业管理咨询服务;房地产咨询服务;贸易咨询服务;(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) （二）申请人对公司债权情况2018年10月23日，融捷投资控股集团有限公司（以下简称“融捷公司”）与公司签订《借款合同》，约定公司向融捷公司借入人民币25,000,000.00元，借款期限为10天。

a股退市风险警示规则主要包括以下几点：
1. 连续亏损：上市公司连续两年亏损，将会被实施退市风险警示。

2. 净资产为负：上市公司最近一个会计年度期末净资产为负值，或最近一个会计年度的营业收入低于一千万元，将会被实施退市风险警示。

3. 股票成交量：上市公司股票成交量、换手率等指标持续低于一定标准，可能会被实施退市风险警示。

4. 财务报告：上市公司最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告，可能会被实施退市风险警示。

5. 其他风险警示：上市公司存在其他可能导致其股票被实施退市风险警示的情形，如涉嫌违法违规、公司治理结构存在重大缺陷等。

需要注意的是，如果上市公司同时存在多种退市风险警示情形，将会被叠加适用。

此外，对于存在退市风险的股票，投资者需要谨慎对待，避免投资风险。

上海证券交易所股票上市规则股票退市警示风险
上海证券交易所（Shanghai Stock Exchange）的股票上市规则
包括以下要求：
1. 上市公司条件：上市公司应具备法定的公司形式、独立法人资格，股份不得以未决转让为限的限售股份比例不超过公司股份总数的50%。

2. 发行条件：发行股票的公司应符合盈利、净资产等方面的要求，且不得有违规、欺诈等行为。

3. 上市审核：上市公司需要进行上市审核，包括提交上市申请文件及相关资料，经上交所审核通过后，方可公布招股说明书，并进行证券发行。

4. 上市方式：上交所股票上市方式包括首次公开发行、再融资、股权转让等。

5. 上市条件：上市公司的股票需满足最低发行数量、股数要求，且公司在上市前不得有违规行为。

6. 上市审核：上市申请公司需经过上交所的审核，包括财务状况、交易记录、公司治理等方面的审查。

7. 上市费用：上市公司需要缴纳上市费用，包括审计费、律师费、保荐费等。

8. 上市后监管：上市公司需按照上交所的相关规定进行信息披露、定期报告等，并承担相应的监管责任。

股票退市警示风险指的是某只股票因不符合上市规则或出现重大风险等原因，可能被交易所暂停交易、终止上市。

退市警示风险是上交所为提醒投资者注意某只股票的相关风险而进行的
警示。

投资者应密切关注交易所发出的退市警示信号，并根据自身情况进行投资决策。

退市风险警示制度意思退市风险警示制度是什么意思股民常常会看到股评中出现“退市风险警示”“*ST”字眼，其实退市风险警示制度是指由证券交易所对一些存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”，是在原有“特别处理”根底上增加的一种类别的特别处理（也就是ST 股票），其主要措施为在其股票名称前加上“*ST”字样，以区别于其他股票，在股票交易方面，*ST股票和ST股票的日涨跌幅限制一样，都是为5%。

那么什么样的'股票会被实行“退市风险警示”呢？一般来说分为以下5类：（1）上市场公司在最近两年连续亏损的；（2）因财务会计报告存在重大会计过失或虚假记载，被中国证监会责令改正或公司主动改正，对以前年度财务报告进展追溯调整，导致最近两年连续亏损的；（3）因财务会计报告存在重大会计过失或虚假记载，中国证监会责令其改正，在规定期限内未对虚假财务会计报告进展改正的；（4）在法定期限内未依法披露年度报告或半年度报告的；（5）处于股票恢复上市交易后至其披露恢复上市后的第一个年度报告期间的。

其中第（1）类情形，原来实行特别处理，现改为实行“退市风险警示”。

退市风险警示制度是根据《公司法》有关暂停上市和终止上市的规定，为了向投资者充分警示上市公司存在的终止上市的风险，同时又与其他异常状况实行特别处理的风险警示区别而制定的。

据沪深证券交易所有关人士介绍，上述问题2中的第（1）、（2）类情形是考虑到上市公司如果出现连续三年亏损，将被暂停上市，因此在其年报显示连续两年亏损时，有必要进展“退市风险警示”；而上述问题2中的第（3）、（4）类情形那么鉴于上市公司没有按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，当其出现此类情形时，根据《公司法》的有关规定，公司也存在退市风险需加以警示；上述问题2中的第（5）类情形是根据《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施方法（修订）》，上市公司股票在恢复上市交易后，如其恢复上市后的第一个年度报告显示公司出现亏损的，上市公司股票仍面临终止上市，故在此期间应向投资者提醒可能退市的风险。