自考金融第6章_货币市场1

自学考试《金融理论与实务》各章重点6自学考试《金融理论与实务》各章知识要点第六章货币市场一、基本知识点第一节货币市场的特点与功能1、货币市场的期限是一年以内，特点是：期限短、流动性强、安全性高、交易额大。

2、国库券市场是货币市场的一个非常重要的子市场。

3、流动性管理是商业银行等金融机构资产负债管理的核心。

4、基准利率是一种市场化的无风险利率，被广泛用作各种利率型金融工具的定价标准。

第二节同业拆借市场1、同业拆借市场是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。

同业拆借是在无担保的条件下进行的。

2、同业拆借市场的拆借期限有隔夜、7天、14天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年等。

最普遍的是隔夜拆借。

3、不同类型的金融机构拆借期限不同：政策性银行等最长1年，金融资产管理公司等最长期限3个月；信托公司等最长期限7天。

4、同业拆借利率是货币市场的基准利率，在整个利率体系中处于相当重要的地位。

5、1986年是我国同业拆借启动的一年。

第三节回购协议市场1、回购协议是一种证券买卖。

回购作为质押的证券品种主要是国库券、政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。

2、回购协议市场就是指通过回购协议进行短资金融通的市场。

3、回购协议市场的参与者包括中央银行、商业银行等金融机构、非金融性企业。

4、中央银行参与回购协议市场的目的是进行货币政策操作。

在市场经济较为发达的国家或地区，回购协议是中央银行进行公开市场操作的主要工具。

5、商业银行参与回购协议市场的目的是为了在保持良好流动性的基础上获得更高的收益。

6、非金融性企业参与回购协议市场的积极性很高，因为逆回购协议可以使它们将暂时闲置的资金在保证安全的前提下获得高于银行存款利率的收益，而回购协议则可以使它们以持有的证券组合为担保获得急需的资金来源。

7、债券回购市场成为我国货币市场的主体。

8、最常见的回购协议期限是在14天以内。

自考金融知识点总结金融是指利用货币、信用、资本等经济手段进行资金管理、投资、借贷和交易活动的经济领域。

在现代社会，金融已经成为了国民经济的重要组成部分，对经济的发展和稳定起着重要的作用。

同时，由于金融领域的复杂性和多样性，金融知识也成为了现代社会中不可或缺的一部分。

本文将通过对金融领域的主要知识点进行总结和归纳，帮助读者更好地了解和掌握金融知识。

一、金融市场概念及分类金融市场是指金融机构和个人进行货币、信用、资本等金融工具的买卖和交换的场所。

根据金融工具的不同特点，金融市场可分为货币市场、资本市场和衍生品市场。

1. 货币市场货币市场是短期资金的融通市场，包括同业拆借市场、国库券市场、商业票据市场等。

货币市场的主要功能是为金融机构提供短期资金，促进银行间的流动性管理和利率的形成。

2. 资本市场资本市场是长期资金的融通市场，包括股票市场、债券市场和外汇市场等。

资本市场的主要功能是为企业和政府提供长期融资，促进投资和经济的发展。

3. 衍生品市场衍生品市场是以金融衍生产品（如期货、期权、互换合同等）进行交易的市场，主要用于风险管理和投机。

二、金融产品和工具金融产品是指金融市场上流通的各种金融工具，包括货币、债券、股票、基金、保险等。

金融产品的特征、功能和用途不同，主要包括以下内容：1. 货币货币是一种特殊的金融产品，是用于购买商品和服务的通用媒介和价值尺度。

货币的分类包括纸币、硬币、存款凭证以及电子货币等。

2. 债券债券是企业、政府和机构发行的一种债务工具，代表债务人向债权人支付本金和利息的承诺。

债券的种类包括国债、企业债、地方政府债、可转换债券等。

3. 股票股票是企业对外筹集资金的一种权益工具，代表股东对企业的所有权。

股票的种类包括普通股、优先股、非上市股票等。

4. 基金基金是由基金公司专门从事证券投资、风险管理和收益分配的金融产品，包括股票基金、债券基金、混合基金等。

5. 保险保险是一种以合同形式承担一定风险，并用实缴保险费收取风险金的商业活动。

第一章货币：货币是商品经济发展的产物。

在商品交换中，用来固定地充当一般等价物的特殊商品，即是货币。

实物货币：以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。

铸币：（即金属货币）是以金属，特别是贵金属作为币材而铸成的货币。

信用货币：包括4种形式：纸币、银行券、存款货币、电子货币银行券：是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，本质上来讲也是一种纸币。

存款货币：在商业银行开立的活期存款账户中存入的用于转账结算的货币。

电子货币：伴随着计算机技术和网络技术的发展而出现的一种新形式的信用货币。

即处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。

足值货币：商品货币的自身价值（凝结在商品货币身上的无差别的一般的人类劳动）与其作为货币所购买的那种商品的价值在量上相等。

不足值货币：信用货币自身价值低于其作为货币所购买的那种商品的价值，即不足值。

区域性货币一体化：是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币计价单位：又称价值尺度即用货币体现一切商品或劳务的价值时，此时的货币就在发挥着价值尺度这一职能。

交易媒介：又称流通手段即用货币充当商品交换的媒介物时，此时的货币就在发挥着流通手段的职能。

支付手段：在商品赊购赊销现象中，用于支付赊购商品款项的货币即发挥着支付手段的职能，但并不局限于此。

财富贮藏：当货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来了，此时的货币发挥的就是贮藏手段的职能。

赊销：是工商企业对消费者个人以商品赊销方式提供的短期信用。

即工商企业以延期付款的方式销售商品，到后期消费者一次付清货款。

分期付款：是指消费者购买消费品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。

货币制度：国家对货币有关要素，货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。

货币单位：一国在对货币单位加以规定时，通常包括两个方面：一是规定货币单位的名称、另一个是规定货币单位的值。

2021年自考金融理论与实务笔记第六章（3）第三节回购合同市场
一、回购合同与回购合同市场
回购合同：以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通。

回购合同市场：通过回购合同进行短期资金融通的市场。

二、回购合同市场的参与者及其目的
中央银行（进行货币政策操作）；商业银行等金融机构（在保持良好流通性的基础上获得更高的收益）；证券公司等非银行类金融机构（既可以以它们持有的证券为担保来获得低成本的融资，也可以通过对市场利率的预期进行回购与逆回购的投资组合来获利）；非金融性企业（可使它们暂时闲置的资金在包管安全的前提下获得高于银行存款利率的收益，也可使它们以持有的证券组合为担保获得急需的资金来源）。

三、回购合同的期限与利率
最常见的回购合同期限在14天之内。

★回购价格=售出价格+约定利息。

实用标准文档第一章货币与货币制度第一节货币的起源与货币形式的演变一、货币的起源货币的价值形式经历了简单价值形式、扩大的价值形式、一般等价形式和货币形式的发展历程。

二、货币形式的演变（一）商品货币1、实物货币（以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币）世界上最早的货币是实物货币。

★实物货币的局限性：实物货币不易于分割；实物货币不易保管；有些实物货币的价值较小，大额的商品交易需要大量的货币发挥媒介作用，携带不便。

2、金属货币铸币：由国家印记证明其重量和成色的金属块。

我国最古老的金属铸币是铜铸币。

西方金属铸币的典型形式是银元。

★金属货币的弊端：其数量的多少受制于金属的贮藏量和开采量，无法伴随商品数量的增长而同步增长。

实物货币与金属货币都属于商品货币（足值货币，即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等）。

★足值货币的特点是价值比较稳定，能够为商品的生产和交换提供一个稳定的货币环境，有利于商品生产和交换的发展。

（二）信用货币（不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值）—货币的主要形式1、纸币。

我国是世界上使用纸币最早的国家——交子。

2、银行券（是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证）3、存款货币。

存款货币具有快速、安全、方便的优点，特别适合企业间的大额商品交易。

4、电子货币（处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币）电子货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡。

推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。

第二节货币的职能马克思将货币的职能概括为价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏和世界货币。

西方学者将货币的职能概括为交易的媒介、计算的单位和价值的贮藏。

一、交易媒介职能（一）计价单位（用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态）—价值尺度（二）交易媒介（流通手段）商品流通：以货币作为媒介的商品交换的连绵不断的过程。

金融市场学自考题-6(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.在货币市场上交易的金融资产期限为( )A．一年及一年以下 B．一年以上C．五年以上 D．六个月以上（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 本题主要考查的知识点是货币市场的含义。

[要点透析] 货币市场又名短期金融市场，指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。

2.头天清算时拆入，次日清算之前偿还属于同业拆借市场中的( )A．无担保拆借市场 B．指定日拆借市场C．半天拆借市场 D．隔夜拆借市场（分数：1.00）A.B.C.D. √解析：3.股票和债券从融资方式上看属于( )A．直接融资 B．间接融资C．股票属于直接融资，债券属于间接融资 D．股票属于间接融资，债券属于直接融资（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 本题主要考查的知识点是直接融资方式的含义。

[要点透析] 直接融资是指不通过信用中介机构直接向筹资者进行投资的资金融通形式。

股票和债券发行中介机构只提供服务而非信用。

4.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为6%，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( )A．92元 B．103元C．104元 D．108元（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 本题主要考查的知识点是债券的付息方式。

[要点透析] 到期还本付息：100+100×6%×1/2=103。

5.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为债券最终发行价格的是( )A．美国式招标 B．混合式招标C．荷兰式招标 D．簿记建档式（分数：1.00）A.B.C. √D.解析：[解析] 本题主要考查的知识点是荷兰式招标。

[要点透析] 荷兰式招标是以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格。

第一章货币与货币制度第一节货币起源与形式1等价交换原那么是商品交换的根本原那么2价值形式经历了：简单价值形式；扩大价值形式；一般等价形式；货币形式的开展历程。

3货币：当某种商品从发挥一般等价物作用的几种商品中别离出来，固定地充当一般等价物，充当商品交换的媒介时，货币就产生了。

4对货币认识？货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，其特征是它是衡量和表现一切商品价值的材料；它可用来购置任何商品，具有与一切商品直接交换的能力。

5货币形式演变〔1〕商品货币：实物货币金属货币〔2〕信用货币：纸币银行券存款货币电子货币。

6信用货币：是在信用根底上发行的，并在流通中发挥货币职能的信用凭证。

是不足值货币。

7货币是商品经济开展的产物？答；货币是一个历史X畴，货币的产生是与商品交换联系在一起的，商品交换的开展经历了两个阶段：物物直接交换和通过媒介的商品交换。

货币就是交换的媒介，它解决了物物交换中的矛盾。

马克思依据劳动价值说，通过对价值形式开展的分析，论述了货币作为一般等价物产生的历史过程。

第二节货币的职能1交易媒介职能：〔1〕计价单位：指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态，价值尺度〔2〕交易媒介：货币作为商品交换媒介并实现商品价值，作为交换媒介的货币必须是现实货币，但可以有货币符号代替。

〔3〕支付手段：是货币作为价值的单方面转移。

作为支付手段必须是现实的货币。

2财富贮藏职能：指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能第三节货币制度1货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进展的一系列规定2货币制度的构成要素：规定货币材料；规定货币单位；规定流通中货币的种类〔主币和辅币〕；规定货币的法定支付能力〔有限法偿和无限法偿〕；规定货币的铸造或发行。

3劣币驱逐良币现象：两种市场价格不同而法定价格一样的货币同时流通时，市场价格偏高的货币就会被市场价格偏低的的货币排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。

货币市场:期限在一年内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场同业拆借市场：是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。

参与主体仅限于金融机构。

上海银行同业拆借利率:回购协议：证券持有人在卖出一定数量证券同时，与证券买入方签订协议，双方约定在未来某一时期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。

88、逆回购协议：证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖出方签订协议，双方约定在将来某一日期有证券的买入方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。

14天内最长见。

89、国库券:是指政府发行的期限在1年期以内的短期债券。

高安全性、高流动性是国库券的典型特征。

政府发行国库券的主要目的有两个：第一、为了融通短期资金，调节财政年度收支的暂时不平衡，弥补年度财政赤字；第二、调节宏观经济的功能。

13890、货币市场基金；是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。

14091、商业票据：是一种有企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。

不超过270天，20天至45天最常见。

141,P7392、中央银行票据：是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券，是进行货币政策操作的重要手段。

14493、大额可转让定期存单市场:CD，是商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可流通转让的大额存款凭证。

大额可转让定期存单特点？与普通存款相比，它存单面额大、存单不记名、存单的二级市场非常发达。

最短14天，最典型的是1个月到4个月。

国库券:国家政府发行的期限在一年以内的短期债券美国式招标:财政部接收出价最高的订单,出价最高的购买者首先被满足,然后按照出价的高低顺序,购买者依次购得国库券,直到购完为止.在这过程每个购买者的价格都不同荷兰式招标:如果国库券的最终发行价格按所有购买者实际报价的加权平均价确定不同的购买者支付相同的价格一级交易商:具备一定资格可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易商团队货币市场基金:集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金商业票据:由企业开具,无担保可流通期限短的债务性融资本票货款承诺:信用额度,银行承诺在未来一定时期内,以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定数额的货款承兑:商业票据到期前汇票付款人或指定银行确认票据记名事项,承诺在汇票到期日支付汇票金额给汇票持有人并在汇票上签名盖章的票据行为贴现,转贴现,再贴现:货币市场的特点?1.交易期限短2.流动性强3.安全性高4.交易额大货币市场的功能?1.它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。

第一章货币与货币制度2011.4-2015.101. [识记]货币形式演变的过程？P49-P54一、商品货币:1、实物货币:世界上最早的货币是实物货币。

2、金属货币:我国最古老的金属铸币是铜铸币，西方金属铸币的典型形式是银元。

二、信用货币【2011.4单选】【2012.7名词】信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为贷币的购买价值。

1、纸币:纸制货币是指用纸制作的货币，我国是世界C、信托上使用纸币最早的国家。

2、银行券：银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证(生活中的通俗称谓是“现钞”)，也是一种纸制货币。

3、存款货币[2013.04单选]：能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能，我们将其称作“存款货币”。

【201510单选题】4、电子货币【2014.10单选】：所谓电子货币，是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币，其最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。

【领会】货币形式的演变历程及其推动力。

1-51/54 【2015.4简答】(1)货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程，充当货币的材料从址初的各种实物发展到统一的金属，再发展到用纸制造货币，进而出现存款货币、电子货币。

(2)推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。

【2011.4单选】2.〔识记〕货币的职能有哪些?[2014.10单选]一、交易媒介职能1、计价单位2、交易媒介3、支付手段二、财富贮藏职能：人们是以货币形式贮藏财富，还是以其他形式贮藏财富，取决于人们对不同财富贮藏形式风险和收益的对比。

【2011.7单选】4、国家货币制度的历史演变过程一、金属货币制度1、银本位制2、金银复本位制【2012.7简答】金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象是两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币即良币，就会被市场价格偏低的货币即劣币排斥在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。

全国自考金融理论与实务（货币市场）模拟试卷1(题后含答案及解析)全部题型 5. 简答题 6. 论述题7. 填空题简答题1．简述货币市场的功能。

正确答案：(1)它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。

(2)它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。

(3)它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。

(4)它是市场基准利率生成的场所。

涉及知识点：货币市场2．中央银行怎样影响同业拆借巾场利率?正确答案：中央银行对同业拆借市场利率具有重要的影响作用，影响机制是同业拆借市场上的资金供给，影响工具是货币政策工具，如法定存款准备金率和公开市场业务。

如上所述，同业拆借市场上交易的主要是商业银行等存款性金融机构存放在中央银行存款账户上的超额准备金，如果中央银行提高了法定存款准备金率，则商业银行等金融机构持有的超额准备金减少，同业拆借市场上的资金供给相应降低，同业拆借市场利率随之上升。

涉及知识点：货币市场3．什么事回购协议?什么是逆回购协议?比较两者之间的关系。

正确答案：回购协议这个词非常形象地描绘了这样一种资金交易行为：证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。

逆回购协议，即证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。

实际上，回购协议和逆回购协议是一个事物的两个方面，同一项交易，从证券提供者的角度看，是回购，是资金提供者的角度看，是逆回购，一项交易究竟被称为回购或是逆回购主要取决于站在哪一方的立场上。

涉及知识点：货币市场4．简述证券回购价格、售出价格与回购利率之间的关系。

正确答案：在回购协议的交易中，回购利率是交易双方最关注的因素。

约定的回购价格与售出价格之间的差额反映了借出资金者的利益收益，它取决于回购利率的水平。

回购利率与证券本身的年利率无关，它与证券的流动性、回购的期限有密切关系。

自学考试《金融理论与实务》第六章复习资料第六章货币市场第一节货币市场的特点与功能1、货币市场货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

这个市场的称谓来源于市场中交易的金融工具期限短、流动性强、安全性高的特点。

2、货币市场的特点⑴交易期限短。

这是由金融工具的特点决定的。

⑵流动性高。

此特点与货币市场的交易期限短的特点紧密相连。

⑶安全性高。

进入货币市场来筹集短期资金的企业或机构必须具有高资信等级的资格，因此，货币市场是个安全性较高的市场。

⑷交易额大。

货币市场上大多数交易的交易额都比较大，个人投资者很难直接参与市场交易。

3、货币市场的功能货币市场作为短期资金市场，其特有的功能主要体现在：第一，它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。

第二，它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。

第三，它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。

第四，它是市场基准利率生成的场所。

4、我国货币市场的发展状况及其功能的发挥第二节同业拆借市场1、同业拆借市场、上海银行间同业拆放利率同业拆借市场是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。

它的参与主体仅限于金融机构。

上海银行间同业拆放利率简称为Shibor，它是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

2、同业拆借市场的功能同业拆借市场上交易的主要是商业银行等存款性金融机构存放在中央银行存款账户上的超额准备金，其主要功能在于为商业银行提供准备金管理的场所，提高其资金使用效率。

同业拆借市场为商业银行等金融机构提供了进行投资组合管理的场所。

3、同业拆借利率是货币市场基准利率同业拆借市场上资金供给与需求的力量对比决定了同业拆借利率的变动。

同业拆借利率是一个竞争性的市场利率，它能够及时、灵敏、准确地反映货币市场上货币资金的供求状况，能够引导和影响货币市场上其他金融工具的利率变动，在观察市场利率趋势变化中起着重要的作用，在整个利率体系中处于很重要的地位，是货币市场的基准利率。

第四章债券市场客观题单选1.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是：B 100A.普通可转换公司债券B.可分离交易转换债券C.普通股D.优先股2按照债券的交易性质的不同，债券交易方式可以分为现券交易、期货交易和（A）A 回购交易B 全价交易C 竞价交易D 分次交易3．国际公认的三大专业信用评级机构不包括：．．．．．．．（．D．）．108A．标准普尔公司B．穆迪投资服务公司C．惠誉国际信用评级有限公司 D．大公国际资信评估有限公司4.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是( A)100A.欧洲债券B.美国债券C.外国债券D.国际债券5．我国现阶段对证券发行实行（B）138A．注册制B．核准制C．登记制D．审批制6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（B）99A．同一个国家B．两个不同国家C．三个不同国家D．四个不同国家7．债券流通市场又称为（C）113A．债券一级市场B．债券初级市场C．债券二级市场D．交易所市场8．我国的证券投资基金都属于（C）163A．开放式基金B．封闭式基金C．契约型基金D．公司型基金9.扬基债券、武士债券、熊猫债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于( B )99A.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家10.可转换债券的最重要性质是( D)100A.有偿性B.流通性C.风险性D.可转换性11.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是(C)111A.美国式招标B.混合式招标C.荷兰式招标D.簿记建档式12.证券投资基金起源于( A)158A.英国B.美国C.日本D.加拿大13.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为( A)109A.投资级别B.投机级别C.金边债券D.垃圾债券14.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8％，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( C)110A.92元B.96元C.104元D.108元15．关于债券票面利率的确定依据，下列描述正确的是（C ）108A．单利计息的票面利率低于复利计息的票面利率B．单利计息的票面利率低于贴现计息的票面利率C．当债券的期限较长时，票面利率较高D．当债券的信用级别较高时，票面利率较高16.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是( D )147A.经纪人B.交易商C.承销商D.做市商17.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( B )108A.平价B.折价C.溢价D.中间价18.按是否通过中介机构，债券发行分为( B )A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行C.有券发行和无券发行D.招标发行和非招标发行19.在余额包销方式中，经销商获得的收入是( B )112A.佣金B.佣金加部分差价收入C.佣金加全部差价收入D.全部差价收入20.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是( C )108A.垃圾债券B.金边债券C.投资家债券D.投机性债券21．下列不属于．．．债券二级市场上主要交易方式的是（C）114A．现货交易B．期货交易C．掉期交易D．回购协议22．如果假定其他条件不变，则贴现率越低，证券价值（B）A．越大B．越小C．不变D．无法判断23债券的本质是（）96A 交易证明B 纸质凭证C 具有法律效力的债权债务书面凭证24一般情况下，债券的期限是（B）96A 不固定的B 固定的C 半固定的25债券发行人不能按时足额支付本金、利息而给投资者带来损失，即为债券的（A）A 信用风险B 流动性风险C 利率风险D 通货膨胀风险26因债券的流动性不足而给投资者带来的损失，即为（B）A 信用风险B 流动性风险C 利率风险D 通货膨胀风险27债券分为政府债券和公司债券的依据是（A）A 发行主体的性质B 发行主体的国别C 债券票面利率是否固定D 债券是否存在选择权28债券分为普通债权和含权债券依据的标准是（D）A 发行主体的性质B 发行主体的国别C 债券票面利率是否固定D 债券是否存在选择权29在流通市场上，债券的价格波动幅度（B）股票的价格波动幅度。

第六章货币市场第一节 货币市场的特点与功能1.识记:货币市场答：货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

这个市场的称谓来源于市场中交易的金融工具期限短、流动性强、安全性高的特点。

2.领会:⑴货币市场的特点答：总体来说，货币市场的特点主要有：⑴交易期限短。

这是由金融工具的特点决定的。

⑵流动性高。

此特点与货币市场的交易期限短的特点紧密相连。

⑶安全性高。

进入货币市场来筹集短期资金的企业或机构必须具有高资信等级的资格，因此，货币市场是个安全性较高的市场。

⑷交易额大。

货币市场上大多数交易的交易额都比较大，个人投资者很难直接参与市场交易。

⑵货币市场的功能答：一般认为，货币市场作为短期资金市场，其特有的功能主要体现在：第一，它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。

第二，它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。

第三，它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。

第四，它是市场基准利率生成的场所。

3.应用：我国货币市场的发展状况及其功能的发挥答：第二节 同业拆借市场1.识记:同业拆借市场答：同业拆借市场是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。

它的参与主体仅限于金融机构。

上海银行间同业拆放利率答：上海银行间同业拆放利率简称为Shibor，它是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

2.领会:⑴同业拆借市场的功能答：⑵同业拆借利率是货币市场基准利率答：同业拆借市场上资金供给与需求的力量对比决定了同业拆借利率的变动。

同业拆借利率是一个竞争性的市场利率，它能够及时、灵敏、准确地反映货币市场上货币资金的供求状况，能够引导和影响货币市场上其他金融工具的利率变动，在观察市场利率趋势变化中起着重要的作用，在整个利率体系中处于很重要的地位，是货币市场的基准利率。

⑶中央银行怎样影响同业拆借市场利率答：第三节 回购协议市场1.识记:回购协议答：回购协议是指证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。

金融理论与实务第一章 货币与货币制度 重点第二章 信用 重点第三章 利息与利率 重难点第四章 汇率与汇率制度 重难点第五章 金融市场体系与功能 第六章 货币市场 重点第七章 资本市场 重点第八章 金融衍生工具市场 重难点第九章 金融机构体系第十章 商业银行 重难点第十一章 投资银行和保险公司 重点第十二章 货币供给与货币需求第十三章 货币的均衡与失衡第十四章 货币政策 重点本章重难点分析u本章重点：货币的职能；货币制度的构成要素；人民币制度的主要内u本章难点：马克思的货币起源说；劣币驱逐良币现象；国际货币体系。

一、货币的起源一、货币的起源二、货币形式的演变二、货币形式的演变二、货币形式的演变二、货币形式的演变【答案：C】【答案：C】【答案：ABCE】【答案：D】【答案：A】一、货币的职能【答案：A】【答案：D】【答案：C】一、货币制度二、货币制度构成要素二、货币制度构成要素二、货币制度构成要素二、货币制度构成要素二、货币制度构成要素三、国家货币制度的历史演变三、国家货币制度的历史演变四、劣币驱逐良币五、我国人民币制度主要内容六、布雷顿森林体系七、牙买加体系八、特里芬难题九、欧洲货币联盟与欧元【答案：C】【答案：A】【答案：D】【答案：C】【答案：A】【答案：A】【答案：C】【参考答案】：本章重难点分析u本章重点：信用的基本含义与作用；直接融资和间接融资的优缺点；u本章难点：五部门经济中的信用关系；现代各种信用形式的特点和。