融券保证金比例

融资融券计算公式一、授信额度（自有现金+自身持有股票*折算率）/0.5（或0.3）由券商定融资（融券）所使用的保证金额度不能超过券商授信额度。

二、融资买入保证金比例= 1-证券A折算率+0.5（或0.3）融券卖出保证金比例= 1-证券B折算率+0.5（或0.3）+0.1三、可融资买入市值（可融券卖出市值）=（自有现金+自身持有股票*折算率）/标的证券保证金比例四、可融资买入标的证券股数（可融券卖出标的证券股数）=可用保证金余额/标的证券保证金比例/市价（成交价/每股价格）五、融资（融券）负债金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格六、占用保证金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格*标的证券保证金比例七、融资（融券）负债利息（费用）融资利息=当日融资买入成交总金额×融资年利率/360×实际使用天数融券费用=当日融券卖出成交总金额×融券年费率/360×实际使用天数佣金0.003 印花税0.003 过户费0.001八、可用保证金余额保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用案例：A投资者向信用账户中存入现金1万元和5000股万科，万科市值10元/股，折算率为70%。

A投资者以市价15元/股向证券公司融资买入深发展3500股（折算率为80%，融资买入保证金比例70%）。

当日日终，万科收盘价10元/股，深发展16元/股，利息及费用忽略不计。

问：该投资者信用账户保证金可用余额是多少？答：A客户可用保证金余额=10000+5000×10×70%+（16-15）×3500×80%-15×3500×70%=11050元九、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值|包含融资融券股票产生市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用）十、追加保证金计算公式（假设客户总资产为X=280万，总负债为Y=200万）方法 1 追加保证金，以使维持担保比例达150% = X(280)+追加金额/Y(200)=150%Y*150%-X=追加金额方法2 自主了结部分负债，以使维持担保比例达150% = X/(Y-减少负债金额)= Y-X/150%备注：保证金百分比越低，可融资融券金额越大；股票折算率越高，股票经折算后所得金额越大；维持担保比例越高，安全系数越大。

融资融券基础知识（讲解内容）一、融资融券交易融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。

融资融券交易分为融资交易与融券交易。

二、融资融券交易与普通证券交易的两大主要区别（一）融资融券中的融券卖出可以做空当预期股价下跌的时候，可以选择融券卖出，当股价下跌至预期价格后，再进行买券还券了结负债。

例如：以每股10元价格融券卖出1万股的股票A得到10万元资金；当股票A股价从10元下跌至8元时，再买入1万股的股票A进行偿还，此时需要支付8万元资金。

在不考虑其他成本的情况下，盈利2万元。

（二）融资融券具有杠杆效应融资融券交易与普通交易的第二大区别是融资融券交易具有杠杆效应，能放大投资者的投资规模和投资收益。

例如：当我们进行普通交易时，购入2万股的股票A,每股价格10元，共花费10X2万=20万元；进行融资融券交易时，我们可以通过融资加大投资杠杆，买入2万+2万=4万股。

当股票A的股票价格从10元上涨至12元，这时候普通交易下卖出2万股将得到24万元，获利4万元，收益率为20%;融资融券交易下卖出4万股将得到48万元，获利8万元，在不考虑融资融券成本等费用的情况下收益率为40%。

当然亏损也会放大，如果股价下跌到9元，在普通交易下将亏损2万元，亏损率为10%;而在融资融券交易下，将亏损4万元，亏损率为20%。

三、标的证券标的证券是指证券交易所和证券公司认可的可以融资买入或融券卖出的证券。

投资者融资买入或融券卖出的证券不得超出证券公司规定的标的证券的名单。

证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。

我公司的标的证券范围可在公司网站“融资融券”专栏中查询。

四、融资融券合约的期限合约期限从每笔融资买入或融券卖出合约发生当日计起，最长不得超过6个月或依照证券交易所的相关规定、投资者与证券公司的约定进行调整。

合约到期前30个自然日内经客户申请、证券公司同意后可以展期，每次展期不超过6个月。

融资融券维持担保比例怎么计算融资融券交易能否成功运行的关键在于其担保机制是否完善,即能否在满足融资融券交易结构需求的基础上实现对债权人(即融出资金或证券的证券公司)的保护。

下面是由店铺分享的融资融券维持担保比例怎么计算，希望对你有用。

融资融券维持担保比例怎么计算资融券维持担保比例，指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例，其计算公式为：维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量*市价+利息及费用)。

当维持担保比例小于130%时，通知客户补仓至维持担保比例达到150%;如果客户未在规定时间内补仓，则强制平仓;如果维持担保比例大于300%，客户可以申请进行担保物划出;且划出后不能低于300%。

融资融券又称“证券信用交易”，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券或借入证券卖出的行为。

包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”;融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

目前国际上存在的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。

中国包融资融券模式括券商对。

融资融券的相关政策2011年11月25日，经中国证监会批准，《上海证券交易所融资融券交易实施细则》正式发布，并自发布之日起施行。

这意味着亮相内地证券市场一年半的融资融券业务将由“试点”转为“常规”。

上海证券交易所有关负责人表示，2006年《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》(以下简称《试点实施细则》)颁布。

2010年融资融券业务试点启动以来，经历了一年半的实践检验。

其间，市场环境发生了较大变化。

为更好地适应市场需求，配合融资融券业务由试点转为常规业务，经中国证监会批准，上证所对《试点实施细则》中的部分条款进行了修订。

融资融券基础概念举例
融资融券基础概念举例如下：
1. 担保证券：可用于充抵保证金的证券。

担保证券并不是所有的证券都可以转入信用账户来，只有在规定的担保证券范围的证券才能够在信用账户进行买卖，或者说从普通账户转入到信用账户。

2. 标的证券：可以融资买入或者融券卖出的证券品种。

这个范围会更小，比担保证券更小。

标的证券是交易所首先划定一定的范围，每天发给券商一张标的证券表。

券商根据自身的情况，从这个表当中去筛选相应的证券，那么这一类证券我们才能够进行融资买入和融券卖出。

3. 担保证券的折算率：这是用来评估转入担保品的证券可以充当多少保证金的比率。

担保证券会根据证券品种的不同来设定不同的折算率。

比如说ETF、LOF、国债这种风险相对小一点的证券，它的折算率就会高一些，有可能九折、八折等等。

4. 保证金比例：是交付的保证金与融资融券交易金额之间的比例。

比如说有100万的保证金，最多可以融资买入或融券卖出市值是多少的证券。

这个比例就叫做保证金比例。

现在外规的融资保证金比例最大能到1:1，也就是说100万的保证金，那么最多能融资买入或融券卖出市值100万的证券。

5. 维持担保比例：这是融资融券当中经常会看到的，也是非常重要的一个概念，是指担保物的价值与融资融券债务之间的比例。

就是信用账户的担保总资产与总负债之间的比例，我们把它叫做维持担保比例。

以上内容仅供参考，建议咨询专业人士以获得更全面和准确的信息。

提⾼融资保证⾦⽐例的原因是什么 提⾼融资保证⾦⽐例的原因是什么?⼜会产⽣什么样的影响?下⾯由⼩编与⼤家分享，希望你们喜欢!欢迎阅读! 提⾼融资保证⾦⽐例是避免市场过热、⾮理性上涨的有⼒举措，并⾮为了限制融资规模，⽽是为了降低杠杆率、保护投资者合法权益、防范系统性风险 从中长期看，有利于稳定市场⾛势，引导价值投资。

应进⼀步完善配套措施，保持杠杆的合理⽐例，引导资⾦更多地流⼊实体经济 11⽉13⽇，沪深证券交易所对外宣布修订融资融券交易实施细则，修订的主要内容包括：调整融资保证⾦⽐例，将原规定不得低于50%，调⾼⾄不得低于100%;调整后，新开仓融资合约的杠杆⽔平，将由最⾼不超过2倍，降低⾄最⾼不超过1倍;融券保证⾦⽐例不变，仍维持不得低于50%的要求;各证券公司在符合监管要求前提下，可根据客户和⾃⾝风险承受能⼒，⾃主确定具体⽐例。

此次沪深证券交易所为何对融资保证⾦⽐例作出调整?记者采访了业内专家学者。

有助于降低杠杆率 “提⾼融资保证⾦⽐例的⽬的并⾮限制融资规模，⽽是为了降低杠杆率、保护投资者合法权益和防范系统性风险。

投资者只要有担保物，所有流程合规，仍然可以正常融资交易。

”中国证监会新闻发⾔⼈张晓军表⽰。

据介绍，近期市场融资交易额快速上升，部分客户融资出现追涨现象，风险有所提升。

特别是11⽉份以来，⽇均融资交易额1374.65亿元，较10⽉份增长35%。

在此背景下，适当提⾼融资保证⾦⽐例，降低新开仓融资合约杠杆⽔平，有利于防范系统性风险，保护投资者合法权益，促进市场持续健康发展。

张晓军表⽰，沪深证券交易所此次修订主要依据是《证券公司融资融券业务管理办法》有关规定。

根据该《办法》，证券交易所建⽴融资融券业务风险控制指标浮动管理机制，对融资融券业务实施逆周期调节。

证券交易所应当根据市场发展情况，对融资融券业务保证⾦⽐例等进⾏动态调整，实施逆周期调节。

业内⼈⼠表⽰，出于风险管控的考虑，今年上半年，部分证券公司已经提前调整融资保证⾦⽐例，⽬前⾏业内平均融资保证⾦⽐例约为70%，部分证券公司实际⽐例可能更⾼。

融券保证金比例的调整原因1.风险管理措施：融券保证金比例的调整是一种风险管理措施，旨在控制融资买入带来的潜在风险。

融券交易是一种杠杆交易，投资者通过借入资金来进行股票交易，如果股价下跌，投资者可能面临较大的亏损。

为了减少风险，证券监管机构可以调整融券保证金比例。

2.市场稳定：融券保证金比例的调整也与市场稳定相关。

股市的波动性较大，为了防止过度杠杆化带来的系统性风险，证券监管机构可以采取调整融券保证金比例的措施来稳定市场。

高融券保证金比例会使得融券交易变得更加昂贵，从而减少融券交易量，抑制市场波动。

3.资本市场发展：另一个调整融券保证金比例的原因是为了促进资本市场的发展。

融券交易作为一种衍生品工具，可以提高市场的流动性，并为投资者提供更多的投资机会。

通过调整融券保证金比例，可以调节融券交易的成本，吸引更多的投资者参与其中，推动资本市场的发展。

4.国家政策导向：融券保证金比例的调整可能也受到国家政策导向的影响。

政府可能会采取一些措施来调控股市，例如限制融资买入交易规模等。

调整融券保证金比例可能是政府在实施这些政策时的一种手段，旨在引导市场行为和资金流向特定方向。

5.投资者保护：融券保证金比例的调整还可以起到保护投资者的作用。

融券交易作为一种杠杆交易，并不适合所有类型的投资者。

一些投资者可能没有足够的风险承受能力来承担融券交易的亏损风险。

通过调整融券保证金比例，可以限制投资者参与融券交易的风险，保护他们的合法权益。

总之，调整融券保证金比例是为了风险管理、市场稳定、促进资本市场发展、国家政策导向以及投资者保护等多种原因。

这些调整旨在平衡风险和回报、促进市场健康发展。

然而，需要注意的是，融券保证金比例的调整应该慎重进行，避免对市场和投资者产生不利影响。

同时，调整融券保证金比例也需要考虑市场实际情况和投资者需求，以确保调整措施的有效性和可行性。

上海证券交易所关于调整融券交易保证金比例的通知文章属性
•【制定机关】上海证券交易所
•【公布日期】2024.07.10
•【文号】上证发〔2024〕98号
•【施行日期】2024.07.22
•【效力等级】行业规定
•【时效性】尚未生效
•【主题分类】证券
正文
关于调整融券交易保证金比例的通知
上证发〔2024〕98号各市场参与人：
为加强融券逆周期调节，经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称本所）现就调整融券交易保证金比例相关安排通知如下：
一、投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于100%。

其中，投资者为私募证券投资基金的，融券卖出的融券保证金比例不得低于120%。

本通知实施前尚未了结的融券合约，融券保证金比例要求仍按照原规定执行，其展期适用本通知的要求。

二、本通知自2024年7月22日起施行。

本所其他规定与本通知规定不一致的，以本通知为准。

各市场参与人应当根据本通知要求认真做好相关业务和技术系统准备，确保业务平稳运行。

特此通知。

上海证券交易所2024年7月10日。

安信证券融资融券风险等级安信证券是一家专业的金融服务机构，主要提供证券交易、融资融券等服务。

在进行融资融券交易时，客户需要注意风险等级，以保障自己的投资安全。

下面是对安信证券融资融券风险等级的详细介绍。

一、安信证券融资融券的基本概念融资融券是指通过证券公司的融资融券业务，向证券公司借入资金，然后在自己的账户中进行买卖交易的投资方式。

融资融券的优点是可以充分利用杠杆，提高资金利用效率，但同时也存在着一定的风险。

二、安信证券融资融券的风险等级1.风险评估等级安信证券根据客户的风险承受能力，将客户分为A、B、C、D、E五个等级，其中A级风险最低，E级风险最高。

在融资融券交易中，不同的等级对应不同的资金杠杆比例，风险等级越高，所能获得的资金杠杆比例就越低。

2.保证金比例在进行融资融券交易时，客户需要缴纳一定的保证金，安信证券要求客户必须将融资融券合同金额的30%作为保证金，即按照3:7的比例来运作。

客户所缴纳的保证金将被用于弥补可能的亏损，但同时也暴露了客户的资金风险。

3.风险控制与预警安信证券在融资融券交易中实行严格的风险控制与预警机制。

当客户的占用保证金超过了一定比例时，系统将会自动发出风险预警，提醒客户及时止损。

而当占用保证金超出了一定比例时，系统将自动进行爆仓处理，客户的所有仓位将被强制平仓。

三、安全措施安信证券实行严格的信息保护措施，保障客户信息不被泄露。

在融资融券交易过程中，安信证券会进行全程监控，及时发现异常交易并进行拦截。

同时，安信证券也与银行合作，对客户的资金进行严格管理和监控，确保资金的安全和稳健。

总之，融资融券是一种高杠杆、高风险的投资方式，客户在进行交易时需要认真评估自己的风险承受能力，并选择适合自己的杠杆比例。

安信证券在融资融券交易中实行严格的风险控制机制和保障措施，为客户提供全面的投资服务保障。

两融调整保证金比例条件
融资融券交易，又称“证券信用交易”或“保证金交易”，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。

调整融资融券保证金比例的条件包括：
1. 客户的信用状况：客户的信用状况是调整保证金比例的重要参考因素。

如果客户的信用状况良好，那么其保证金比例可能会被降低，反之则会提高。

2. 标的证券的波动性：如果证券的波动性较大，那么相应的保证金比例也会提高。

这是为了防止客户因无法承受价格波动而无法按时还款。

3. 市场风险：市场风险也是调整保证金比例的重要因素。

如果市场风险较高，那么保证金比例也可能会提高。

4. 政策因素：政策因素也可能影响保证金比例的调整。

例如，监管机构可能会根据市场情况调整保证金比例的最低标准。

5. 客户的交易活跃度：如果客户在一段时间内的交易活跃度较低，那么其保证金比例可能会被提高。

这是为了鼓励客户增加交易量，降低违约风险。

总的来说，调整融资融券保证金比例是为了平衡风险和收益，保护投资者的利益，防止市场出现过度投机和违约风险。