财务比率分析与本量利分析(ppt 23页)

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财务管理学第四章本量利分析法PPT课件

边际贡献率＝边际贡献/销售收入×100% ＝单位产品边际贡献/销售单价×100%
C、变动成本率＝变动成本/销售收入×100%
＝单位变动成本/销售单价×100%
边际贡献率＋变动成本率＝１
四、本量利分析在经营预测中的作用 1、
保本量= 保本额=
固定成本
单价—单变固定成本
1—变动成本率
固定成本边际贡献率
写在最后
成功的基础在于好的学习习惯
The foundation of success lies in good habits
27
谢谢大家
荣幸这一路，与你同行
It'S An Honor To Walk With You All The Way
讲师：XXXXXX XX年XX月XX日
固定制造费用
产品生产成本不仅包括变动生产成本，还包括固定生产成本
2、变动成本法—管理中的成本法
变动成本法下产品成本只包括
直接材料，直接人工变动制造费用固定制造费用作为期间费用
理由：固定性制造费用主要是为企业提供一定期间的生产经营条件而发生的，这些生产经营条件一经形成，不管其利用程度如何，有关费用照样发生，并不随产量的增减而增减，因而不应把它计入产品成本，而应作为期间成本处理。
进一步预测有关因素变动的最大值与最小值
例、产销某种产品，单价2元，单变1、2元。固定成本总额40000元产销量计划达到00000件。
单价的最小值1、6 单变的最大值1、6 固定成本的最大值80000 销量的最小值50000件
2、预测利润
A、相关指标：安全边际＝实际(预计)销售量－保本量
安全边际率＝安全边际/实际(预计)销售量×100%
可见，采用不同的生产工艺，成本会有较大差别，关键取决于生产批量的大小。此类决策可运用量、本、利法进行分析。

《财务比率分析技巧》课件

PART 07
总结与展望
本课程总结
财务比率分析技巧
概述
本课程介绍了财务比率分析的基本概念、方法和应用，包括偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等方面的分析技巧。
财务比率分析的局
限性
课程也指出了财务比率分析的局限性，如数据来源的可靠性、财务粉饰和舞弊等问题，并提出了应对措施。
案例分析
04
利润率的应用
利润率是企业经营决策的重要依据，可以帮助企业了解自身的盈利状况和经营效率。
利润率也可以用于企业间的横向比较，了解企业在行业中的竞争地位。
ABCD
利润率可以用于评估企业的经营绩效和投资价值，以及预测未来的盈利能力。
利润率的分析结果可以为企业的战略规划和决策提供支持，帮助企业实现可持续发展。
理解不同财务比率之间的关联和差异，以及如何综合运用多种比率进行全面分析。
03
学会运用财务比率分析解决实际问题，提高财务决策和风险控制的能力。
PART 02
财务比率基础知识
财务比率的定义
财务比率：是指通过特定的数学公式，将财务报表中的相关项目进行比较，以获取有关公司财务状况和经营业绩的信息。
关注最新财务准则和政策
随着经济环境的变化，财务准则和政策也在不断更新。为了保持与时俱进，学员需要关注最新的财务准则和政策，了解其对财务分析的影响。
通过具体案例的解析，加深了学员对财务比率分析技巧的理解和应用，提高了学员解决实际问题的能力。
下一步学习计划
深入学习财务报告
为了更好地进行财务比率分析，学员需要深入学习财务报告的编制和解读，了解财务报表的构成和列报要求。
学习其他财务分析方法

财务管理本量利分析.pptx

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解：（1）计算贡献边际指标如下：单位贡献边际cm= p－ b= 100－60=40（元／台）贡献边际总额T cm=(p－ b)x=40×500=20 000（元）
贡献边际率cm R=cm ／ p = 40／100=40%
（2）营业利润=贡献边际－固定成本 =20 000－10 000=10 000（元）
安全边际量
现有或预计销售量
保本销售量
安全边际额
现有或预计销售额
保本销售额
安全边际率
安全边际量现有或预计销售量100%
安全边际额
y=p x y= a+ bx
安全边际量
x
x。 x
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西方企业评价经营安全程度的一般标准
安全边际率 10%以下 10%~20% 20%~30% 30%~40% 40%以上经营安全程度危险要警惕较安全安全很安全
（1）计算该企业的安全边际指标。（2）计算该企业的保本作业率。（3）评价该企业的经营安全程度。
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第三节单一品种下的保利分析
• 保利点及其计算 • 保净利点及其计算 • 保利成本及其计算 • 保利单价及其计算
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一、保利点及其计算
• 保利点是指在单价和成本水平确定情况下，为确保预先确定的目标利润能够实现，而应达到的销售量和销售额的统称。具体包括保利量和保利额两项指标
收支相等损益平衡不盈不亏利润为零
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二、保本点的确定
• 保本点是指能使企业达到保本状态的业务量的总称。在保本点处，其总收入等于总成本，边际贡献正好抵偿全部固定成本，利润为零，企业处于不盈利也不亏损的状态，故又称为盈亏临界点或盈亏平衡点

第3章财务比率与财务分析PPT课件

资产负债表反映企业一定日期所拥有的资产、需偿还的债务，以及投资者所拥有的净资产情况。
利润表反映企业在一定期间内的经营成果，即利润或亏损情况，表明企业运用所拥有的资产的获利能力。
现金流量表反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。
二、财务比率和财务报表分析的内容
注：负债总额指企业的全部负债，包括长期负债和流动负债。资产总额指企业的全部资产总额，包括流动资产、固定资产、长期投资、
无形资产等。
资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。
2、存货周转率
存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。反映1年内存货周转的次数，即存货管理水平，主要用于盈利性分析。
存货周转率=销货成本/平均存货衡量存货周转速度的另一个指标是存货周转天数，反映存货周转一次所需要的时间，即存货卖出前在公司停留的平均时间。存货周转天数=365/存货周转率
已获利息倍数=息税前利润/利息费用 =(净收益+利息费用+所得税)/利息费用
(二)流动Leabharlann 比率衡量公司的流动性，评价公司短期偿债能力的指标。企业的流动状况主要用流动资产和流动负债的关系来
反映。
1、流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比值，反映企业短期偿债能力的强弱。
流动比率=流动资产÷流动负债
税前利润中扣除，股东可增加税后可分配利润。缺点：债务越高，难以还债的可能性越大，公司易陷入财务危机。

财务管理学课件第四章本量利分析法

定义盈亏平衡点
盈亏平衡点是指企业在一定时期内，总收入刚好等于总成本的业务量。
计算盈亏平衡点业务量
根据本量利方程，代入总收入等于总成本的等式，解出盈亏平衡点业务量。
分析盈亏平衡点的影响因素
分析影响盈亏平衡点的因素，如固定成本、变动成本、产品价格等，并探讨如何降低盈亏平衡点业务量。
04
本量利分析法的优缺点
分析方法
通过计算企业的经营安全率、经营安全状况率等指标，评估企业的经营风险。
意义
帮助企业了解自身的经营风险，制定相应的风险管理策略。
03
本量利分析法的实施步骤
确定业务量
确定企业的目标业务量
根据市场需求、企业战略和实际情况，确定企业在一定时期内的目标业务量。
分析业务量变化趋势
通过收集历史数据并进行分析，了解业务量随时间的变化趋势，为预测未来业务量提供依据。
优点
简单易行
灵活性高
本量利分析法基于数学模型，操作简单，易于理解和实施。
该方法可以根据企业的实际情况进行调整，以适应不同的市场和经营环境。
预测性强
有助于决策制定
通过本量利分析，企业可以预测在不同情况下可能获得的利润，有助于制定合理的经营策略。
本量利分析法为企业提供了一种有效的决策工具，帮助企业在面对不确定性时做出明智的选择。
02
本量利分析法的原理
保本点分析
保本点
指企业在一定时期内至少应获得多少收入才不亏损的点，与企业的固定成本、变动成本和销售量
有关。
计算方法
通过公式计算保本点销售量和销售额，公式包括固定成本、单位变动成本、单价和销售量等变量。
意义
帮助企业了解在一定经营条件下，至少需要达到的销售额或销售量才能实现盈利。

财务管理财务分析本量利分析.pptx

② 基本公式：目标利润
=销售收入-变动成本-固定成本
42
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③为了实现目标利润，应确定：
保利点 =
或=
固定成本目标利润单价 - 单位变动成本
aP pb
固定成本目标利润单位边际贡献
aP cm
保利额=保利点*单价
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[例]上例中，出版社要保证目标利润120000元
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1、盈亏临界点（保本点）
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概念及表现形式
• 保本及保本状态、保本点（教材） • 保本销售量x • 保本销售额px
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保本点的计算
图解法方程法
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图解法
成
本
与
销
盈亏平衡点
售
收
入
亏损区
Q*
总销售收入
盈利区
总成本
bx
固定成本 a
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例：经济管理出版社明年拟出版一种《英汉会计词典》，经过成本估算，已知每本《词典》的单位变动成本为24元，固定成本总额为60000元，每本定价为30元。现通过征订，预计明年可售出 80000册，要求：预计出版社明年出售《词典》可获多少利润？
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预计营业利润=销售收入-变动成本-固定成本 =px-(bx+a) =30*80000-（24*80000+60000） =420000元
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安全
盈利区
边
际
额
保
本
销

本量利分析PPT课件

本量利分析
本量利分析
❖ 营业利润是由安全边际提供的，只有超过保本点的销售量才能为企业提供利润。
❖ 保本点销售量所创造的边际贡献恰好补偿全部固定成本，所以超过保本点以上的安全边际所提供的边际贡献就是利润。
本量利分析
2、保本作业率（危险率）
——是保本点业务量占实际或预计销售量的比率。
保本作业率=保本量/实际或预计销售量×100% =保本额/实际或预计销售额×100%
三、本量利分析的基本公式四、贡献边际及相关指标的计算
本量利分析
一、本量利分析的意义和作用
1、本量利分析的基本含义
成本
cost
什么是CVP分析？
业务量（销售量）
volume
本量利分析
利润
profit
2、本•量•利分析的意义与作用
我们必须达到怎样的销售水平才能保本？
对销售人员的报酬从固定的月工资转变为按销售收入提成将会有怎样的影响？
保本作业率与安全边际率之间存在以下关系：保本作业率＋安全边际率＝1
本量利分析
本量利分析
思考题：利润率、边际贡献率与安全边际率之间
有怎样的关系？
本量利分析
分析：
∵ ＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－固定成本
＝销售收入×边际贡献率－盈亏临界点销售收入×边际贡献率
＝（销售收入－盈亏临界点销售收入）×边际贡献率
指标形式:
— 绝对指标相对指标
安全边际量=实际或预计销售量-保本量安全边际额=实际或预计销售额-保本额
=单价×安全边际量
安全边际率（MSR）
安全边际量安全边际额实际或预计实销际量或预计销 10% 售 0
本量利分析

财务报表分析主要比率以及方法ppt课件

的利润或发生的亏损情况。
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9
第五部分：利润表名词解释-基本每股收益与稀释每股收益
稀释每股收益通俗的讲就是上市公司有1亿股，去年净利润1000万。每股收益0.1元。今年分红方案为，10送10，就会增加股数，变为2亿股，每股收益就变为0.05元了，这就叫稀释每股收益。
稀释每股收益又称“冲淡每股收益”，是新会计准则所引入的一个全新概念，用来评价 “潜在普通股”对每股收益的影响，以避免该指标虚增可能带来的信息误导。稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。
第一部分：财务报表分析的目的
盈利能力
偿债能力
营运能力
2024/8/8
大宗商品贸易模式及2016年采购机会分析
1
第二部分：财务报表包括的主要内容
财务报表主要内容
资产负债表
利润表
表示企业在一定日期（通常为各利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。由于它反反
会计期末）的财务状况（即资产、映的是某一期间的情况，所以，负债和业主权益的状况）的主要又被称为动态报表。有时，利润
33.66
销售净利率
19.84
14.34
4.16
-4.04
盈利能力
销售毛利率资产报酬率
24.62 17.44
20.51 4.96
10.71 10.91
2.51 -0.47
股东权益报酬率 34.99
12.61
28.46
-1.05
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20
THANKS
2024/8/8

财务比率分析PPT课件

课程内容
1.认识并且了解小贷款报表中各项财务比率的意义
2.了解各项财务比率与报表个数据之间的联系
学习目标
1.能通过财务比率分析正确的认识客户
2.能通过财务比率分析认识客户的财务风险
盈利能力比率 1.资产回报率 2.净利润率 3.毛利润率
资产回报率
➢ 利润/总资产（报表）
＝平均净
➢用来衡量盈利能力的首要指标。
➢该指标把成本（资产）与产出（利润）进行比较。
盈利能力和效率之间的关系
公司A
公司B
净利润
20
15
权益
100
75
销售收入 200
300
• 两个公司的权益回报率都是20％，但回
报方式不同。
• A：净利润率＝20/200＝10％，资本周转率＝200/100＝2倍，权益回报率＝
20/100=10%*2=20%
快乐
成长
培训
感谢聆听
The user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a film
讲师：XXXX
日期：20XX.X月
快乐
成长
培训
• 应收账款占到企业总资产的比率，根据实际情况分析应收账款存在的合理性
应付账款周期
=当期应付款/平均月营业额（报表）
• 实际应付账款周转期与客户描述应收账款周转是否一致
• 应付账款占到企业总资产的比率，根据实际情况分析应付账款存在的合理性
资产回报率与权益回报率分析
权总权益资产毛利益负回报回报润债率率

《财务比率分析》 (2)幻灯片PPT

《财务比率分析》 (2)幻灯片PPT
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财务分析概述
对财务报表数据进展进一步加工、整理、比较、分析
提供更为系统、深果是否优良等发现企业管理中存在的问题和经营面临
现金等价物是指流动性强、风险小而易变现的资产
现金比率过高会导致企业资产的盈利能力较差
10
到期债务本息偿付比率
衡量短期财务能力的动态指标
本息偿付比率经到营期活债动务产本生利金的息现金流
到期债务本息偿付比率反映用本期现金收益归还本息债务的能力
一般认为其值宜大于1 小于1那么说明本期现金收益缺乏以归
35
财务趋势分析
将企业连续几个会计期间的财务财务状况进展比照，从而分析的开展趋势。
比较财务报表：在一样会计处理的前提下比较各年的财务报表变化情况
比较百分比财务报表：将财务报表中的各项用百分比表示〔构造比率〕后再比较
比较财务比率：将各年的财务比率进展
比照
36
主要分析公司的在经营活动过程中表现出来的增长能力，进而判断企业的开展能力和经营前景
主要指标表现为增长率，包括销售增长率、资产增长率、股权资本增长率和利润增长率
31
销售增长率
反映企业收入增长的情况
销售增本长年率上销年售上销收年售入销收售入
销售增长率反映了企业销售和经营能力的开展情况，是反映企业开展能力的根本指标
的困难
2
财务分析的目的
债权人：分析企业收益的可靠性、及时性和稳定性来了解其贷款的平安性
股东：分析企业的盈利能力和风险状况来评估企业及其股票的价值

财务管理之本量利分析(ppt54张)

利用数字模型和图形来揭示成本，业务量和利润等因素之间规律性联系
第二节
盈亏临界点分析
一、保本分析的基本概念
盈亏临界点是指企业的经营规模（销售量）刚好使企业达到不盈不亏的状态。（保本点）
盈亏临界点分析就是根据成本、销售收入、利润等因素之间的函数关系，预测企业在怎样的情况下达到不盈不亏的状态。

收入与成本（元）
60 000
0
Q2
Q1
Q3
销售量（件）
图 3 -7 单价变动的盈亏临界图
四、品种结构变动的影响
见课本p96例
返回
实现目标利润分析
实现目标利润分析实际上是盈亏临界点分析的延伸和扩展，其基本模型为：
目标利润＋固定成本实现目标利润的销售量＝单位产品贡献毛益
目标利润＋固定成本实现目标利润的销售额＝贡献毛益率
销售单价与目标利润同方向变动：销售单价
高，目标利润越大，实现目标利润的销售量越低。税得税税率与目标利润反方向变动：所得税税率越低，目标利润越大，实现目标利润的销售量越低。多因素同时变动对目标利润的影响需要综合分析。（例3-10）产品品种构成对目标利润的影响：加权平均贡献毛益越大，目标利润越大，实现目标利润的销售量越低
保本点亏损区 Y= bx=60x 边际贡献区
12 14 产量（十件）
Y= a+bx=2800+60x
2.8
0
2
4
6
8
10
收入、成 14 本（ 12 千 10 元） 8 6 4 2
2.贡献式图
盈利区
边际贡献保本点亏损区利润固定成本
2.8

财务比率分析.优秀精选PPT

第
市获营偿场利运债
二
价能能能节
值力力力
比分分分率析析析分
财务
析
比
率
分
析
市场价值比率
市场价值比率把公司的收益、净资产与的市场价格联系起来，通过这些比率的分析，能估计一个企业价格的变动趋势，向者显示了证券者在一定股价水平上的可带来的收益水平，是股东和潜在者十分关注的一种财务比率。
注意：
普通股发行在外的年平均股数：当年内无变动时：期末普通股发行在外股数当年内有变动时：（发行在外普通股股数 *年底前发行在外的
月份数）/12
例：参见课本65页表2-5资料，计算A公司99年普通股每股收益。
ESP=1500/2500=0.60（元/股）
思考：该指标是越高越好还是越低越好？该指标如何进行比较评价？
每股股利
该比率是指普通股股利的总额与普通股股数的比。
直接反映股东每股的实际收益，为股东和潜在者所关注。
每股股利=股利总额/普通股股数
练习：
根据教材65页表5-2计算A公司 99年度每股股利。
每股股利=1000/2500=0.40（元/股）
评价：该指标越高，每一股份可得的实际收益越
思考：该指标是否越高越好？该指标如何体现的报酬和风险？
市盈率（Price-earnings Ratio)
评价：市盈率越高说明者对公司的发展前景看好，愿
出较高的价格购买该公司，所以一些成长性较好的高科技公司的市盈率通常较高；市盈率过高，有人为炒作的可能，风险较大，但市盈率过低，说明者对企业的发展不看好，缺乏信心；但在每股收益很小或亏损的情况下，高市盈率不能说明问题；一般认为市盈率在10~20之间比较稳定适中。

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本量利分析概念描述
❖边际贡献 3、边际贡献(边利)=销售金额 — 变动成本总额。边际贡献＝0，说明公司的销售只能维持变动成本支出，无法实现盈利；
边际贡献＞0，说明公司的销售除了可以补偿变动成本外，还能收回部分固定成本，在不增加投资而引起固定成本增加的情况下，公司可扩大销售，直到收回固定成本而实现真正盈利。但在未收回固定成本之前，公司总体上仍然处于亏损状态。
570 1,069 8.5%
230 2,705
829
备注
对外批零价格
对外批零金额进货成本＋变动费用向生活电器采购金额
运输、配送费用销售金额－变动成本边际贡献÷销售金额工资、租金、利息等支出固定成本÷边际贡献率销售金额－变动成本-固定成本
本量利分析案例分析
❖边际贡献分析－数据解析
广东某客户2005年实现美的生活电器产品销售利润829万元，利润率6.5%
大，一旦自有资金不足就必须举债，但资金是有成本的 ……
反之：如果客户投入1000万元的营运资金，则当年可完成的销售额为：
生活电器产品：1000×4＝4000（万元）
某产品：
1000×1.5＝1500（万元）
财务比率分析投资成本分析
❖投资回报率－概念描述
投资回报率＝年销售利润÷当年各期平均投入的营运资金投资回报率通过与银行存款利率对比，为客户投资提供决策依据投资回报率通常与资金周转率及销售利润率成正向增长关系
边际贡献率（边利率）＝边际贡献 ÷ 对外销售金额
本量利分析概念描述
❖边际贡献
4、保本点(盈亏平衡点)：销售金额=成本总额(变动成本＋固定成本）
金额
保本点销售额
保本点
销售金额成本总额
固定成本
保本销量
销售量
本量利分析概念描述
❖边际贡献 4、保本点销售额：边际贡献＝固定成本，或销售金额×边际贡献率＝固定成本时，公司实现了盈亏平衡。即：保本点销售额＝固定成本÷边际贡献率
生活电器产品：12（月）÷（1月＋2月）＝4次
某产品：
12（月）÷（6月＋2月）＝1.5次
财务比率分析投资成本分析
❖资金周转率－案例分析
如果客户要完成年销售额5000万，则需要投入资金为：
生活电器产品：5000÷4＝1250（万元）
某产品：
5000÷1.5＝3333（万元）
结论：实现相同的销售目标，所投入的资金规模是不同的，投入资金过
❖边际贡献分析－数据运用
当新开客户或新进商场时，首先必须设定客户或商场的目标利润，计算客户当期需要投入的固定费用，如：工资、租金、进场费等，并按照行业的边利5－8％来套算客户目标销售额，再分析客户的资金状况及当地的市场容量，判断是否能够完成。
例如：某客户年目标利润20万元，当年预计支出的工资、租金等固定费用打30万元，则按照5％的边利率计算，该客户当年必须实现销售1000万元
固定费用：230万元，其中：
租金： 80万元管理工资：120万元资金利息： 30万元
本量利分析案例分析
❖边际贡献分析
变动成本
项目平均售价销售数量销售金额
变动成本其中：进货金额（87％）
变动费用（4.5％）边际贡献边际贡献率固定成本保本点销售额销售利润
金额 173 73
12,645 11,596 11,026
当其销售额达到2705万元，即保本点销售额时，实现了盈亏平衡。
假设广东某客户2005年的目标利润为1000万元，则在平均进货价和售价不变的前提下，必须实现对外销售额为1.45亿元。
保本销售额＝固定成本÷边际贡献率（边利率）目标利润销售额＝（固定成本＋目标利润）÷边际贡献率(边利率)
本量利分析案例分析
仍以客户投入1000万元的营运资金，按销售利润率6％计算，则投资回报率为：
生活电器产品：（1000×4×6％）÷1000＝24上两种产品投资回报率远远高于银行存款利率2.7％，
但生活电器产品更值得投资。
信用成本分析概念描述
在当前市场形式下，企业信用政策的灵活运用及赊销（铺底销售）业务的开展，在一定程度上刺激了市场销售，然而，赊销是具有成本的，简称信用成本。信用成本主要包括：风险成本、机会成本、资金占用成本
分析目的：预测分析公司应达到的最低销售额；公司实现目标利润的基本销售额。
本量利分析案例分析
❖边际贡献分析
以2005年广东某客户生活电器产品销售为例
广东某客户2005年共销售生活电器产品73万台、1.26亿元，其中向生活电器采购金额1.1亿元，销售毛利1600万元，毛利率13％。
2005年共发生变动费用570万元，其中：运输费元：190万元促销费用：254万元员工提成：126万元
目标利润销售额（1000）＝ [ 固定成本（30）＋目标利润（20）]÷边利率（5％）
财务比率分析投资成本分析
❖资金周转率－概念描述
资金周转率＝年销售额÷当年各期平均投入的营运资金年销售额＝当年各期平均投入的营运资金×资金周转率
资金周转率可用来测算公司完成销售目标所需要的营运资金及单位营运资金所能贡献的销售额
资金周转率与公司应收帐款金额及帐期成反向增长关系
财务比率分析投资成本分析
❖资金周转率－案例分析
以客户经营生活电器产品与某产品资金周转率对比分析
生活电器产品季节性不明显，且现款现货，打款提前期通常为1个月
某产品季节性极强，客户须提前6个月打款、铺货
二级分销渠道通常帐期为2个月
经营生活电器产品及某产品，年资金周转率分别如下：
提纲
财务分析概述本量利分析财务比率分析信用成本分析
财务分析概述
❖ 财务分析：主要是系统地分析和评价公司过去的财务情况,并预测公司未来的财务情况，帮助经营者进行决策,分析内容涉及公司盈利状况、资金使用、风险状况等 ❖ 课程重点：公司本量利、财务比率、信用成本分析等
本量利分析概念描述
❖边际贡献 1、变动成本：指随业务量的增减变化而变化的成本。对客户来说，是指销售成本（进货成本×对外销售数量）、促销费用、运输费用、按销售额计提的人员提成等，一般说来，对外销售量越大，变动成本越高。
2、固定成本：公司必须性的支出，而且每月相对稳定、与业务量变化不相关支出，包括各类租金、人员固定工资、底薪、资金利息等。公司一旦经营开业，无论是否有对外销售，固定成本都会发生。