财富管理行业研究报告

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财富管理研究

作者：刘冬青

来源：《中国市场》2016年第35期

[摘 要]虽然我国财富管理服务市场初具规模，但是与欧美成熟的财富管理市场相比，中国财富管理行业总体上还处于发展初期。目前，我国财富管理行业存在一系列问题亟须解决，尤其是近些年，我国高净值人群的快速增长，向财富管理业务提出了更高的要求。文章从我国财富管理服务的基本要求出发，通过介绍和借鉴西方财富管理的经验和模式，针对我国财富管理存在的问题提出一些建议，希望人们能对该行业的认知和发展有所帮助。

[关键词]财富管理；私人银行；高净值人群；监管

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.35.139

1 财富管理概述

财富管理是指为高资产净值的家庭或个人提供投资组合管理、税务规划、遗产规划、信托服务、离岸资产服务、不动产管理、融资、慈善等安排的一系列服务。财富管理较传统个人理财有以下明显不同特征：

第一，在服务对象上，财富管理全面服务于全球各区域内顶级富豪，不是一般意义上的个人理财，其准入门槛较高。

第二，在服务理念上，财富管理完全以客户为中心，产品的订制完全根据客户需求量身定做，为真正意义上的全方位、多层次的个性化服务。

第三，在盈利模式和空间上。财富管理的盈利模式不是用产品的销售利润作为盈利主渠道，而是通过管理资产如提供财富管理方案收取费用。

第四，在隐私权上，财富管理的客户大多坐拥亿万财富的富豪，协助管理如此庞大的财富，自然要求严格的保密性。

第五，从业人员的素质，为超级富豪提供全方位服务，需要高超的技巧和专业知识，因此训练有素的专业客户经理是不可或缺的人才。

2 我国财富管理发展探索

2.1 我国财富管理的现状 龙源期刊网

财富管理研究报告

财富管理是指通过科学的方法和策略来管理个人或企业的财富，以实现财务目标。近年来，随着经济的快速发展和人们对财富管理的重视，财富管理研究得到越来越多的关注。本文将对财富管理研究进行分析和探讨。

一、财富管理的定义和意义

财富管理是指通过有效的方法和策略来管理个人或企业的财富，以实现财务目标。财富管理的意义在于帮助个人或企业更好地规划和管理资金，保值增值，实现财务自由。

二、财富管理的内容和方法

财富管理的内容包括资产配置、风险管理、税务筹划、遗产传承等。资产配置是指根据个人或企业的财务目标和风险承受能力，合理分配资金到不同的投资品种中，以达到收益最大化和风险最小化的目标。风险管理是指通过多样化投资组合、选择适当的风险敞口和利用保险等方式来规避和控制风险。税务筹划是指通过合法的税收优惠政策，降低纳税人的负担，增加可支配收入。遗产传承是指通过合理的遗产规划，做好财产继承和转移，实现代际财富传承。

财富管理的方法包括定期收入管理、定期支出管理、投资分散、风险管理、资产收益最大化等。定期收入管理是指合理规划收入的来源和用途，确保收入稳定和正常运转。定期支出管理是指合理控制支出，避免浪费和不必要的开支。投资分散是指将资金投资到不同的资产类别中，降低投资风险。风险管理是指通过购买保险和合理规避风险来保护个人和企业的财富。资产收益最大化是指通过选择适当的投资品种和进行资产配置，实现收益最大化的目标。

三、财富管理的前景和挑战

财富管理在中国的前景广阔，由于经济的快速发展和人们财富观念的提升，人们对财富管理的需求不断增加。随着高净值人群的增多和富裕程度的提高，财富管理市场将迎来巨大的发展机遇。

然而，财富管理也面临着一些挑战。首先是市场竞争激烈，各大金融机构都在积极进入财富管理领域，竞争压力增大。其次是投资风险难以预测和控制，市场波动性大，需要专业的投资知识和技能。再次是监管政策尚不完善，缺乏相关法律法规的规范，容易出现信息不对称和监管漏洞。

【关 键 词】财富管理行业

【报告来源】前瞻网

【报告内容】2013-2017年中国财富管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告（百度报告名可查看最新资料及详细内容）

报告目录请查看《2013-2017年中国财富管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

财富管理是近年起在国内金融机构中逐渐兴起的一种业务模式。与传统“资产管理”主要投资于股市有所不同，“财富管理”可投资的领域更为宽泛。财富管理是以客户为中心，包括投资咨询、人生理财规划、资产保值增值等方面，现在已经和信贷业务、投资银行业务成为全球银行业的三大主营业务，并且有望成为最重要的增长领域。

目前中国涌现的大量中产阶级和富裕阶层，促使金融机构加快金融创新以及产品创新。财富管理已成为国内各金融机构业务转型升级争夺的焦点。另外从与全球大宗商品挂钩的黄金、原油基金，与澳元等强势货币挂钩的理财产品，到愈演愈烈的海外买房潮来看，我国新富阶层的财富管理需求开始呈现出跨市场、全球化资产配置的新趋势。

2011年中国个人总体持有的可投资资产规模超过65万亿人民币，较2010年末同比增长约15%。其中，2008-2011年资本市场产品市值的年均复合增长率约55%，投资性不动产净值的年均复合增长率约40%。同时，以阳光私募、私募股权为代表的其它类别投资增速最快，2008-2011年年均复合增长率约100%，成为高净值人群的投资热点。而境外投资也成为高净值人群另一投资热，2008-2011年境外投资年均复合增长率约100%，其中投资主要集中在香港。

市场上开展财富管理业务的机构主要分为“公”、“私”两大阵营。银行、信托、保险、券商是“公”派的典型代表，近年来，各机构通过成立“财富管理中心”的方式，努力拓展财富管理业务;而以诺亚财富、证券之星、瑞盈财富为首的第三方理财机构，则是“私”派的主力军。目前越来越多的“私牌”民营机构正在积极介入中国财富管理市场，未来银行、信托、保险、券商等“公牌”金融机构的财富管理业务，势必遭到强有力的挑战。

财富管理行业产业链研究报告

目录

1.财富管理行业概述 ............................................................................................ 5

1.1市场界定 ............................................................................................... 5

1.2市场容量 ............................................................................................... 6

1.2.1 中国私人财富市场概述 ................................................................. 6

1.2.2 中国高净值人群区域分析 .............................................................. 9

1.2.3中国高净值人群投资心态、投资行为和人群细分 ............................ 10

1.2.4 总结 ......................................................................................... 12

2.财富管理行业主要产品分析 ............................................................................. 14

2.1公募基金 ............................................................................................. 15