第一章 外汇、汇率与外汇交易市场
一、单项选择题：
1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法
2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。
A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率
3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。
A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率
4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。
A、买入价 B、卖出价 C、现钞买入价 D、现钞卖出价
5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。
A、高于 B、等于 C、低于 D、不能确定
6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。
A、 收盘价 B、银行买入价 C、银行卖出价 D、加权平均价
7、外汇规避风险的方法很多。关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。
A、收“软”币付“硬”币 B、尽量选择本币计价
C、尽量选择可自由兑换货币 D、软硬币货币搭配
8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。
A、中国银行 B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司 D、国家外汇管理局宁波市分局
9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。
A、外汇市场越稳定 B、交易额越小 C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远
10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。
A、纽约 B、东京 C、惠灵顿 D、伦敦
11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。
A、中国银行 B、索罗斯基金 C、国家外汇管理局浙江省分局 D、无涉外业务的国内公司
12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。
第二章 外汇、汇率和外汇市场
一、名词解释
1、直接标价法
2、黄金输送点
3、外汇倾销
4、买入汇率
5、现钞汇率
二、判断题
1、金融期货合同有时也称为利率期货合同，它们的价格随着利率的变动而变动。（ ）
2、A币对B币贬值20%，即B币对A币升值20%。（ ）
3、假定某投机者预期美元有进一步升值的可能，他就会做先买后卖的投机活动，称为“空头交易”。（ ）
4、与欧式期权相比较，美式期权较灵活，因此，美式期权保险费较低。（ ）
5、货币期货的买卖双方无直接合同责任关系，而远期外汇买卖的双方则有直接合同责任关系。（ ）
6、在直接标价法下，外汇汇率的涨跌与本币数额的增减成反比，而与本币价值成正比。（ ）
7、如果一个投机者预测香港股票的恒生指数将上升，他通常的做法是，赶紧卖出恒生股票指数，以到期交割，赚取利润。（ ）
8、升水表示远期外汇比即期外汇贵，贴水表示远期外汇比即期外汇便宜，这个概念仅适用于直接标价法。（ ）
9、客户向外汇银行买卖外汇时需向外汇银行交纳一定的手续费。（ ）
10、当应收外汇账款将要贬值时，债权人应争取提前收汇。（ ）
11、一种货币兑换成一种货币的行为叫外汇，一切以外国货币表示的资产也叫外汇。（ ）
12、一国拥有的特别提款权（SDRs）属于该国的外汇。（ ）
13、自由外汇的运用、兑换等行为无需发行国的批准。（ ）
14、人民币兑美元汇率由8.2220变化成8.2230，表示人民币升值10点。（ ）
15、某日，中国银行公布的人民币兑美元汇率牌价为8.1200/10，某出口商向该银行出售美元的汇率应为8.1210。（ ）
三、选择题（含单项或多项） 1、在金本位制下，决定汇率的基础为（ ）。
第二章 外汇市场
2.1学习要求
z 了解外汇市场的起源、功能及发展状况；
z 熟悉外汇市场的环境与结构；
z 掌握外汇市场的交易活动和交易产品。
2.2内容简述
2.2.1外汇市场概述
z 外汇市场的起源
外汇市场确定了一种货币（本币）以另一种货币（外币）表示的价格。通常认为，国际
贸易是引起外汇市场建立的最主要原因，国际贸易中债权债务的清偿需要用一定数量的一种
货币兑换另一种货币，这需要外汇市场的交易才能解决。
（1）主权货币的存在；（2）非主权货币对境外资源的支配权和索取权的存在；（3）金
融风险防范的需要；（4）投机获利动机的存在。
z 外汇市场的功能
（1）反映和调节外汇供求
一国对外经济、贸易的收支以及资本金融项目的变化都最终反映到外汇市场供求状况
上，政府、企业、个人通过外汇市场可以解决自己的外汇供求问题，进而实现对整个外汇市
场的调整。
（2）形成外汇价格体系
外汇供求决定汇率水平，发现各种货币的相对价值和综合价值，是现代外汇市场的重要
功能之一。
（3）实现购买力的国际转移
国际经济交易必然会产生国家质检的债权债务关系，需要进行国际支付，把货币购买力
从债务人所在国向债权人所在国转移。结清国际债权债务关系，实现货币购买力的国际转移，
是外汇市场最基本的功能。
（4）提供外汇资金融通
外汇市场通信设施完备、经营手段先进，资金融通便捷，是理想的外汇交易集散中心，
从而成为世界资本再分配的重要渠道，为银行外汇业务提供平衡头寸的蓄水池作用。由于闲
置的外汇资金大量涌向外汇市场，为外汇需求者提供越来越多的可筹资金，还可以促国际贸
易发展，促进投资的国际化起着不可忽视的作用。
（5）防范汇率风险
浮动汇率制度下，汇率经常性的剧烈波动直接影响国际贸易和国际投资活动。外汇市场
通过各种外汇交易活动（如远期外汇买卖、期货或期权交易等），可以减少或消除外汇风险，
促进国际贸易的发展。
2.2.2外汇市场环境与结构
z 外汇市场环境 现代外汇市场是由经纪商、交易员、通讯设备、电脑终端和世界各地外汇银行组成的
第二章 外汇与汇率
第一节 外汇与汇率概述
第二节 汇率的决定与变动
第三节 汇率变动对经济的影响
第四节 汇率的决定理论
第一节 外汇与汇率概述 一、外汇 （一）外汇的概念
外汇（Foreign exchanges）的概念有动态和静态之分。 1．动态的外汇是一种汇兑行为，指把一个国家货币兑换为另一个国家的货币以清偿
国际间的债权债务的金融活动。 2．静态的外汇 国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段或工具，或
者说是用于国际汇兑活动的支付手段和支付工具。
（1）广义的外汇
（2）狭义的外汇 2008年《中华人民共和国外汇管理条例》规定
我国的外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：
①外币现钞，包括纸币、铸币；
②外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；
③外币有价证券，包括债券、股票等；
④特别提款权（SDR）；
⑤其他外汇资产。 货币成为外汇应具备三个条件：
普遍接受性
可偿付性
自由兑换性 （二）外汇的种类
按外汇的来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇
按外汇是否可以自由兑换，可分为自由外汇和记帐外汇
按外汇交割期限的不同，可分为即期外汇和远期外汇 二、汇率 （一）汇率的概念
汇率（Exchange Rate） 是指一国货币兑换成另一国货币的比率，即一个国家的货币
用另一个国家的货币所表示的价格，它反映了一个国家货币的对外价值。也称汇价、外汇
行市、外汇牌价或外汇兑换率。 USD1=CNY￥6.230 0
USD1=JPY￥98.00
（二）汇率的标价方法
直接标价法（Direct Quotation）
间接标价法（Indirect Quotation）
美元标价法（US Dollar Quotation） 1．直接标价法
直接标价法是以一定单位（1个、100个、10 000个）的外国货币作为标准，折算成
一定数额的本国货币来表示汇率，即以本国货币来表示外国货币的价格。也称应付标价法。 USD 1＝CNY 6.2752 外币是基准货币 本币是报价货币
