财管公式大全及解释

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参考资料 1. 因素分析法

简要说明，按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。

2. 营运资本=流动资产-流产负责=长期资本-长期资产

3. 流动比率=流动资产/流动负责

4. 速动比率=速动资产/流动负责

5. 现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负责

6. 资产负债率=总负责/总资产*100%

7. 产权比率=总负责/股东权益

8. 权益乘数=总资产/股东权益=1+产权比率

9. 利息保障倍数=息税前利润/全部应付利息（含资本化利息）

10. 现金流量与负责比率=经营活动现金流量净额/债务总额*100%

11. 应收账款周转次数=营业收入/应收账款

12. 存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货

13. 总资产周转次数=营业收入/总资产

14. 营业净利率=净利润/营业收入*100%

15. 总资产净利率=净利润/总资产*100%

16. 权益净利率=净利润/股东权益*100%

17. 市盈率=每股市价/每股收益

每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润=净利润-优先股股利

18. 市净率=每股市价/每股净资产

每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）/流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。

19. 市销率=每股市价/每股营业收入

每股营业收入=营业收入/流通在外普通股加权平均股数

20. 权益净利率=营业净利率*总资产周转次数*权益乘数

21. 净负债（也叫经金融负责）=金融负责-金融资产

22. 净经营资产（净投资资本）=经营资产-经营负债=净负债+股东权益

23. 经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负责

24. 净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债

1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率

2、财务比率大体上可以分为四类：短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、资产管理比率和盈利能力比率

1.营运资本

营运资本=流动资产-流动负债

营运资本=流动资产-流动负债

=（总资产-非流动资产）-[总资产-股东权益-非流动负债]

=（股东权益+非流动负债）-非流动资产

=长期资本-长期资产

2．短期债务的存量比率

短期债务的存量比率包括流动比率、速动比率和现金比率。

流动比率=流动资产÷流动负债

流动比率=1÷（1-营运资本／流动资产）

速动比率=速动资产÷流动负债

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债

现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。

现金流量比率=经营现金流量÷流动负债

二、长期偿债能力比率

衡量长期偿债能力的财务比率，也分为存量比率和流量比率两类。

（一）总债务存量比率

1．资产负债率

资产负债率=（负债÷资产）×100％

2．产权比率和权益乘数

产权比率=负债总额÷股东权益

权益乘数=总资产÷股东权益（=1+产权比率=资产负债率11）

3.长期资本负债率

长期资本负债率=[非流动负债÷（非流动负债+股东权益）]×100%

（二）总债务流量比率

1.利息保障倍数

利息保障倍数=息税前利润÷利息费用

=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用

2．现金流量利息保障倍数

现金流量利息保障倍数=经营现金流量÷利息费用

3．现金流量债务比

经营现金流量与债务比=（经营现金流量÷债务总额）×100％

三、资产管理比率

资产管理比率是衡量公司资产管理效率的财务比率。常用的有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营运资本周转率等。 （一）应收账款周转率

应收账款周转次数=销售收入÷应收账款 应收账款周转天数=365÷（销售收入／应收账款） 应收账款与收入比=应收账款÷销售收入

第 1 页 共 20 页 中级财管全书公式总结

第二章 财管基础

一、 复利现值和终值

复利终值 复利终值公式: F＝P×（1＋i）n

其中，（1＋i）n称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示

复利现值 复利现值公式：P＝F×1/（1＋i）n

其中1/（1＋i）n称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示

结论 （1）复利终值和复利现值互为逆运算；

（2）复利终值系数（1＋i）n和复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数。

（三）二、年金有关的公式：

项目 公式 系数符号 系数名称

普通年金终值 iiAFn1)1( )/(1)1(niAFiin，， 普通年金终值系数

年偿债基金 1)1(niiFA )/(1)1(niFAiin，， 偿债基金系数

普通年金现值 iiAPn)1(1

),/()1(1niAPiin， 普通年金现值系数

年资本回收额 n)i1(1iPA )/()1(1niPAiin，， 资本回收系数

预付年金与普通年金的联系 预付年金现值=（1+i）×普通年金的现值

预付年金终值=（1+i）×普通年金的终值

预付年金现值系数=（1+i）×普通年金的现值系数

即：普通年金现值系数表期数减1，系数加1

预付年金终值系数=（1+i）×普通年金终值系数

即：普通年金终值系数表期数加1，系数减1

1.预付年金

终值—— 具体有两种方法：

方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）。

方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]

现值——两种方法

方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]

方法二：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）

2.递延年金

现值

【方法1】两次折现

计算公式如下：

P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

【方法2】

P＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m）＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]

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日期函数

函数：DATE

说明：返回代表特定日期

的序列号。语法：DATE(year,month,d

ay)参数说明：Year参数 year 可以为一到四位数字。

Month代表每年中月份的数字。如果所输入的月份大于 12，将从指定年份的一月份开始往上加算。

例如：DATE(2008,14,2) 返回代表 2009 年 2 月 2 日的序列号。

Day代表在该月份中第几天的数字。如果 day 大于该月份的最大天数，则将从指定月份的第一天开始往上累

加。例如，DATE(2008,1,35) 返回代表 2008 年 2 月 4 日的序列号。

举例：2003/8/28=DATE(2003,8,28)

函数：NOW

说明：返回当前日期和时

间的序列号语法：NOW()

举例：2022/2/19 21:54=NOW()可以根据需要设置

单元格的格式，只函数：TODAY

说明：返回今天日期的序

列号语法：TODAY()

举例：2022/2/19=TODAY()

函数：YEAR

说明：返回某日期对应的

年份语法：YEAR(serial_numbe

r)举例：2003/12/31

2003=YEAR(B23)

函数：MONTH

说明：返回某日期对应的

月份语法：MONTH(serial_numb

er)举例：12=MONTH(B23)

函数：DAY

说明：返回以序列号表示

的某日期的天数，语法：DAY(serial_number

)参数说明：Serial_number为要查找的那一天的日期。应使用 DATE 函数来输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入

例如，可使用函数 DATE(2008,5,23) 输入日期 2008 年 5 月 23 日。日期不能以文本的形式输入

举例：31=DAY(B23)

数学函数

函数：ABS

说明：返回数字的绝对值

。绝对值没有符号

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