南开17秋学期《证劵投资学》在线作业满分答案

《证券投资学》课后习题答案第一章证券市场概述1、什么是投资？实体投资与金融投资、直接金融与间接金融、直接金融投资与间接金融投资的区别在哪里？答：投资是经济主体为了获得未来的收益而垫支资本转换为资产的过程，这一结果因存在风险而存在不确定性。

实体投资是指对设备、建筑物等固定资产的购置以形成新的生产能力。

其最终的结果是增加了社会物质财富和经济总量。

金融投资是指投资者为了获得收益而通过银行存款，购买股票、债券等金融资产方式让渡资金使用权以获取收入行为过程。

直接金融是融资方与投资方不通过金融中介而直接融通资金的方式，间接金融是融资方与投资方通过金融中介而间接融通资金的方式，二者的区别是资金融通过程中是否有中介机构的参与并与投资者产生契约关系，在间接融资中，投资银行只起帮助其中一方寻找或撮合适当的另一方以实现融资的委托代理关系的作用。

直接金融投资是投资者通过在资本市场直接买卖股票、债券等由筹资者发行的基础证券以获得收益的投资方式，而间接金融投资指投资者不直接购买股票、债券等有价证券，他们购买银行存单、基金、信托产品或金融衍生产品以间接的获取收益。

直接金融投资者可以参加股东大会或债权人大会，了解发行公司信息较为容易，而间接金融投资者无这些特权。

2、什么是证券？其特征有哪些？可以分成几类？答：证券是一种凭证，它表明持有人有权依凭证所记载的内容取得相应的权益并具有法律效力。

按权益是否可以带来收益，证券可以分为有价证券和无价证券。

有价证券可分为广义有价证券和狭义有价证券。

广义有价证券分为商品证券、货币市场证券、和资本证券三种，狭义有价证券仅指资本证券。

证券的基本特征主要如下：1.所有权特征。

该特征指有价证券持有人依所持有的证券份额或数量大小对相应的资产拥有一定的所有权。

2.收益性特征。

指证券持有人可以通过转让资本的使用权而获取一定数额的资本收益。

3.流通性特征。

指证券持有人可以在规定的场所按自己的意愿快速地转让证券以换取现金。

南开大学智慧树知到“财务管理”《主干课2-证券投资学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共10题)1.证权证券是指()。

A.证券是权利的一种物化的外在形式B.证券只是作为权利的载体，但权利是已经存在的C.证明证券权利物化外在形式的证券D.证券的权利独立于证券本身而客观存在的证券2.LSE、LIFFE、TSE分别是指哪几个交易所?3.牛市的第五浪的涨幅通常()第三浪。

A.不及B.等于C.超过D.远远超过4.在利率市场化的条件下，对货币资金供求关系反应灵敏的经济变量是()。

A.利率B.汇率C.国民生产总值D.外汇储备5.除息基准价是用除息当日的收盘价减掉现金股息后的值。

()A.正确B.错误6.MA指的是()。

A.异同离差移动平均指标B.滤波移动平均线C.马式指标D.移动平均线7.证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指()。

A.信用交易方式B.现货交易方式C.期货交易方式D.期权交易方式8.可转换证券指的是()。

A.一种被赋予了股票转换权的公司债券，发行公司事先规定了债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件将其债券转换成发行公司的等值股票(普通股票)B.附带可转换条款的债券、优先股或其他权益凭证，规定了其持有者有权在一定时期后的某段时间内按事先规定的转换比或转换价格将可转换证券转换为普通股C.可转换优先股，这是一种带有普通股前景的优先股，在一定的时间之后的一定时间段内可以按照事先规定的转换比率将其转换为普通股D.附带有可转换条款的债券，即公司可转债9.下面哪些是有价证券?()A.房产证、汽车行驶证B.邮票、债券C.股票、债券D.购物券、邮票10.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为()。

A.战略投资者B.机构投资者C.QFIID.投机者第1卷参考答案一.综合考核1.参考答案：D2.参考答案：LSE为伦敦股票交易所; LIFFE为伦敦国际金融期货交易所; TSE为东京股票交易所。

南开大学智慧树知到“财务管理”《证券投资学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.RSI是指()。

A.相对强弱指标B.相对动量指标C.相对力量指标D.盘整指数2.何为除权报价()A.指除权前一个交易日的收盘价除以1加送股率或者指除权前一个交易日收盘价与每股应缴款和配股率乘积的和再除以1加配股率B.指除权前一个交易日的收盘价/(1+送股率)C.指(除权前一个交易日收盘价+每股应缴款*配股率)/(1+配股率)D.指除权前一个交易日收盘价加上每股应缴款与配股率的乘积然后除以1加配股率3.何为凭证证券?()A.是某项资产使用权的法律证明文件，但它本身不能使持有人或第三者取得一定的收入B.是某项资产所有权的法律证明文件，但它本身不能使持有人取得一定的收入C.是某项资产所有权的法律证明文件，但它本身不能使持有人或第三者取得一定的收入D.是某项资产所有权和使用权的法律证明文件，但它本身不能使持有人或第三者获得收入请求权4.收盘价是指()。

A.某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格,如当日没有成交，则用前一天的数据B.某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格C.某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格，如当日没成交则采用过去最近一次的成交价格D.收盘以后的价格5.CDP指的是()。

A.调节式操作系统B.逆势需求价格C.消费者需求价格D.中国发展项目6.何为货币证券()A.是指本身能使第三方取得货币索取权的有价证券B.是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券C.是指本身能使持有人或第三者取得外汇索取权的有价证券D.是指本身能使持有人取得货币索取权的有价证券7.卖空指的是()A.投资者在预计股价将下跌时，通过缴纳一部分保证金而向券商借入证券卖出，在发生实际交割前，将借出的股票如数补进，交割时只结清差价的投机行为B.先卖后买的交易行为C.保证金信用交易制度下先卖后买的交易行为D.交易者通过向券商名义上借入证券卖出然后再补仓的交易行为，清算时非价格因素所造成的差价应被剔除8.顶背离指的是()A.当股价指数逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降的现象B.当股价指数逐波升高，而RSI及其移动平均线不是同步上升，而是逐波下降的现象C.当股价出现新高时技术指标并没有同步出现新高而是出现峰顶的下移，此时我们就说技术指标给出了顶背离信号，这是一种强烈的卖出信号D.技术指标在顶部所发生的背离，这是一种强烈的卖出信号9.乖离率度量的是()。

证券投资学（第四版)1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入,并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。

有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类:(1）按发行主体的不同,可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。

（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。

(3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券.划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。

这种划分一般只适用于股票和债券。

按照证券的经济性质,有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性(3）安全性(4)收益性股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3)收益性（4）流通性(5）价格的波动性和风险性证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担;（4)严格监管、信息透明;(5）独立托管、保障安全2、简述普通股的基本特征和主要种类答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。

普通股股票具有的特征：（1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。

（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。

股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。

股东有参与公司经营决策的权利。

（3）普通股股票是风险最大的股票。

股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。

（1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。

（2）按股票是否标明金额,可分为面值股票和无面值股票。

(3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等.(4)按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A 股、B 股、H 股和N 股等。

3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同答：相同点：都是证券投资品种的一种；不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。

考试科目:《证券投资学》一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。

2、投资基金按运作和变现方式分为封闭型基金和开放型基金。

3、期货商品一般具有套期保值、价格发现和投机三大功能。

4、期权一般有两大类：即看涨期权和看跌期权。

5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权。

6、证券投资风险有两大类：系统性风险和非系统性风险。

7、《公司法》中规定，购并指吸收合并和新设合并两种形式。

8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式：股权转让方式、资产置换方式和收购兼并方式。

9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度和证券发行核准制度。

二、简答题（每题5分，共20分）1、简述证券投资基金有哪些特征？它与股票、债券有何区别？答:证券投资基金有以下这些特征1.专家理财2．集合投资3．收益共享，风险共担4．基金是股票和债券的组合它与股票、债券的区别（1）反映的经济关系不同：债券投资反映的是一种债权债务关系，投资者把钱借给债务人，债务人保证按期付息和到期还本；股票反映的是一种所有权关系，投资者购买股票后成为上市公司的股东；而基金反映的是一种信托关系，投资者购买基金份额后成为基金的受益人，而基金公司则受投资者的委托，按照基金合同的规定投资于股票、债券等金融工具。

（2）筹集资金的投向不同：债券和股票都是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；而基金是一种间接投资工具，所筹集的资金通过基金管理人投向有价证券等金融工具。

（3）投资收益与风险收益不同：通常情况下，债券的收益比较确定，风险相对较低，是一种低风险、低收益的投资品种；股票须由投资者自行挑选个股、自行判断市场，由于其波动性较大，因此是一种高风险、高收益的投资品种；而基金是一种低成本的专家理财，风险相对适中，收益相对稳定。

2、公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？答契约型基金和公司型基金的主要区别有以下几点：1、法律依据不同。

证券投资学-证券投资学习题(含答案解析)单选题共有100题1. 关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是______。

A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C.期货合约和远期合约都有杠杆效应D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约答案：C[解答] 期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应，故选项C表述错误。

2. ______可以在权证失效日之前的任意交易日行权。

A.欧式权证B.百慕大权证C.备兑权证D.美式权证答案：D[解答] 美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权。

3. 下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是______。

A.基金转换费B.基金管理人的管理费C.基金托管人的托管费D.销售服务费答案：A[解答] 基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。

由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感。

4. 基金业绩评价的意义在于______。

A.防止基金公司内幕交易B.为托管人的监督提供参考C.帮助基金公司进行信息披露D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据答案：D[解答] 只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。

投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。

5. 同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是______。

A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小B.基金A和基金B的净值变动方向相反C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大答案：A[解答] 贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。

17秋18春学期《证券市场基础》在线作业一、单选题（共 15 道试题，共 30 分。

）1. 假设由两项资产构成投资组合，x1＝0.25，σ1＝0.20，x2＝0.75，σ2＝0.18，且σ12＝0.01，该组合的方差为()A. 0.0245B. 0.045C. 0.0324D. 0正确答案：A2. 上海证券交易所成立于()成立A. 1990年11月26日B. 1990年12月1日C. 1998年3月D. 2008年12月正确答案：A3. 如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。

如果初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？A. 5000B. 4000C. 6000D. 0正确答案：C4. 投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5％的水平增长。

已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元A. 10B. 5.8C. 10.5D. 5正确答案：C5. 如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。

如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少()元时，他将收到补充保证金的通知？A. 10B. 6.32C. 5.71D. 0正确答案：C6. 投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。

已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元A. 10.8B. 5.8C. 8D. 5正确答案：D7. 假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（β=1.10）和75%的福特公司股票（β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是()A. 8%B. 9.7%C. 8.8%D. 12%正确答案：B8. 项目A收益率为0.05，标准差为0.07；项目B收益率为0.07，标准差为0.12，则按照变异系数来看，应选择项目()A. AB. BC. A、B均可D. A、B均不可正确答案：A9. 某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格()A. 11.34B. 11.56C. 12D. 11.45正确答案：B10. 假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为()A. 14%,0.045B. 11%,0.045C. 14%,0.1D. 11%,0.1正确答案：A11. 假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1100元，求其必要收益率为()A. 6％B. 5.76％C. 8％正确答案：B12. 不指定价格，按当前市场价格执行指令是指()A. 市价指令B. 限价指令C. 止损指令D. 限购指令正确答案：A13. 如果某投资人以每股10元卖空1000股某股票，初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？A. 6000B. 4000C. 10000D. 0正确答案：A14. 假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了100股浦发银行股票。

证券投资学一、单项选择题1. 具有经营管理权的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）可转换优先股股东2. 无权参加股东大会的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）蓝筹股股东3. 红筹股是哪个国家或地区股票市场上特有的一种股票？（1）中国（2）美国（3）香港4. 安全性最高、收益最低的债券是（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券5. 不可以赎回的投资基金是（1）开放式基金（2）封闭式基金（3）投资基金6. 由中央政府发行的债券称为（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券7. 为成立公司而发行股票称为（1）设立发行（2）增资发行（3）改善资本结构8. 股票发行市场是（1）一级市场（2）二级市场（3）三级市场9. 狭义的股票上市是指在（1）柜台市场上市（2）证券交易所上市（3）股票发行市场上市10. 顾客向经纪人借钱买股票，然后再卖出股票还债，这种交易称为（1）融资（2）融券（3）看跌期权11. 股票看跌期权的买主从期权交易中获利的条件是（1）股价上涨到执行价格与权利金之和以上（2）股价下跌到执行价格与权利金之差以下（3）股价不变12. 必须进行实物交割的交易方式是（1）期货交易（2）现货交易（3）期权交易13. 证券投资基本分析能帮助投资人（1）判断股票的短期走势（2）选择买卖时机（3）正确地选择投资对象14. 行业处于初创阶段的特点是（1）高风险无收益（2）高风险高收益（3）收益稳定15. 当正乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动16. 当负乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动17. 研判压力点的目的是（1）寻找买点（2）寻找卖点（3）判断市场趋势18. 证券投资的可分散风险是指（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险19. 顺势投资法适合于（1）机构投资者（2）中小投资者（3）大户20. 在证券市场上，政策风险是属于（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险二、名词解释1. 成长股2. 蓝筹股3. 法人股4. B股5. 公债券6. 公司债券7. 投资基金8. 开放式基金9. 股票发行市场10. 股票承销商11. 股票上市12. 停牌13. 股票交易市场14. 场内交易市场15. 场外交易市场16. 融资17. 证券投资基本分析18. 行业生命周期19. 完全竞争型市场20. 证券投资技术分析21. 长期趋势22. K线23. 短线投资24. “拨档子”操作法25. 顺势投资法三、简答题1. 公司债券的利率为何比公债券高？2. 股票基金的特点。

《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。

答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。

答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。

答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。

A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。

A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。

A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。

A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。

A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。

A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。

答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。

答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。

第九章证券投资技术分析主要理论与方法二、名词解释K线、开盘价、收盘价、最高价、最低价、阳线、阴线、影线、跳空、空头、多头、支撑线、压力线、趋势线、轨道线、黄金分割线、百分比线、速度线、甘氏线、反转形态、整理形态、头肩顶、头肩底、双重底、双重顶、三重底、三重顶、圆形底、圆形顶、三角形、矩形、楔形、旗形、喇叭形、菱形、V形、突破、随机漫步理论、循环周期理论、相反理论。

1. K线：Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。

Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是应用较多的技术分析手段。

2. 开盘价：目前我国股票市场采用集合竞价的方式产生开盘价。

3. 收盘价：是多空双方经过一段时间的争斗后最终达到的共识，是供需双方最后的暂时平衡点，具有指明价格的功能。

4. 最高价：是交易过程中出现的最高的价格。

5. 最低价：是交易过程中出现的最低的价格。

6. 阳线：收盘价高于开盘价时用空（或红）实体表示，称为阳线。

7. 阴线：开盘价高于收盘价时用黑（或蓝）实体表示，称为阴线。

8. 影线：影线表示高价和低价。

9.跳空：股价受利多或利空影响后，出现较大幅度上下跳动的现象。

大小所决定．10、空头：空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。

空头指的是变为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。

采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。

人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。

11、多头：多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。