回撤是投资或者交易中常见的一个名词，是指账户的资金减少。
资金回撤的定义分很多种，这些定义之间差异微小，大同小异，一般而言，资金回撤都是在一定的时期内进行衡量的，通常以年或者季度为标准。
交易者或者投资者的账户净值通常是曲线型的，升降起伏，因而，在一定时期内，账户净值曲线一定会有最大值和最小值，有时也会有极高值和极低值。
资金回撤通常是指：在某一特定的时期内，账户净值由最高值（或极高值）一直向后推移，直到净值回落到最低值（或极低值），这期间净值减少的幅度。
在选定的时间段内，有时会有好几次净值回落的情形，这时选取其中一段最大的回落情形，作为最大回撤(maximum drawdown)。
因而，最大回撤不一定是：最高点净值—最低点净值，它也许会出现在好几段回落中的某一段。
这来源于数学中的极值概念，就是将曲线划定一定的区间范围，在该区间范围内，将每一段下降的曲线的两端值（极高值和极低值）相减，计算出多个差值，取其中最大的差值作为最大回撤。
最大资金回撤率是投资分析中的一个重要风险指标，主要是用来衡量账户在最糟糕的情况下的风险承受能力。
最大回撤率的计算公式为：（前最高值—期间最低值）/前最高值。
举个例子：假设你的账户开户本金为5,000美元，在投资或者交易的过程中，你的账户升至了10,000美元，之后又跌至了4,000美元，然后又增长到了12,000美元，接着又跌至了3,000美元，当前又涨至13,000美元。
在这种情形下，资金经历了两次回撤：第一次回撤是10,000回落至4,000美元，回撤幅度为6,000美元，回撤率为6000/10000=60%；第二次回撤是12,000回落至3,000美元，回撤幅度为9,000美元，回撤率为9000/12000=75%。
因而，该账户在开户起至今，最大回撤为75%。
再结合实际图表来看一个例子：下面的图表显示的是美元/日元月线图，图中的时间段选取为2005年7月1日至今，期间美元/日元的走势如下图所示：元/日元在2007年6月时创造了一个极高点124.12，之后便一路下跌，直到2012年1月跌至底部76.09附近，期间回撤幅度达4800基点；2012年1月之后，美元/日元一路上行，在2015年6月创出新极高点125.84，刷新了之前的124.12，接着开始下行，在2016年6月时又出现一个极低值98.96，但比之前的76.09要高出很多。
末权益-期初权益）/期初权益对比的某个指数收益率，如CTA基金指数或道琼斯指数收益率均每笔收益率末权益减去最大单笔盈利后的收益率末权益减去最大单笔亏损后的收益率利笔数占总笔数的比例均每笔盈利与平均每笔亏损的比值益率与收益率标准差的比值，表示单位风险下的收益水平户期末权益曲线户权益指数化后的净值曲线计平仓盈亏曲线户权益从高峰回落的最大幅度户权益低于期初权益的最大幅度户权益每次回撤的平均幅度时间序列排列的历次平仓盈亏的分布图大连续亏损的次数或者累加值仓盈亏中最大的单笔亏损值过历史模拟法测算出来的账户持仓在置信区间内出现的最大可能损失益率的标准差与其均值的比值，系数越大收益率越不稳定，风险越大益率的均值与正态分布均值的差，值越大越不稳定，风险越大益率分布与0值的偏离程度，大于0意味着右偏，有正期望收益；反之，则是负期望收益户达到或超过约定止损比例的概率，值越大账户风险就越大理账户的费用比例户收益的分配比例购或赎回行为发生后引发的交易对账户权益造成的影响，也包括交易量引起的进出价位年计算的收益率月度计算的收益率户从高峰回落持续的最长时间户低于期初权益持续的最长时间户权益回落持续的平均时间户从开仓到平仓的平均时间户无持仓的时间占总体交易时间的比重利持仓从开仓到平仓的平均时间损持仓从开仓到平仓的平均时间户权益从开始回落到重新达到前高水平所需要的最长时间化收益率与最大回撤幅度的比值，值越大说明账户的韧性越强，稳定性越好户净值曲线的斜率，斜率越靠近于1，账户净值越稳定户净值的标准差，值越大，净值波动就越大，账户越不稳定过比较收益率累积离差与极差的关系，判断收益率是否随机分布，值等于0.5，说明账户次交易都以最不利的价格成交与实际成交值的比较，二者偏离越小，账户表现越稳定次交易都以最有利的价格成交与实际成交值的比较，二者偏离越小，账户表现越稳定同赫斯特系数，值介于-3到3之间，交易结果随机，无稳定性可言；小于-3，意味着盈利。
头寸管理头寸规模既然我们已经学到了交易太大会付出沉痛的代价，让我们了解一下如何使用杠杆配合恰当的“头寸规模”。
确定头寸规模是指设定正确的货币对买卖单位。
这是交易者技能套装中最重要的技巧之一。
事实上，我们将进一步，将其称为重要的技能。
交易者首先是“风险管理者”，因此在用实际的资金交易前，你应该能在睡梦中计算基本的头寸规模……或至少在你醒来，仍然睡眼惺忪的时候，试着交易一下非农就压报告！找对头寸规模将能较轻松的使你处于适宜的风险之中……这里我们随便使用了“较轻松”这个词。
根据你所交易的货币对和你的账户币种（你的账户是美元、欧元、英镑，等等？？），计算时需要包含的一两个步骤。
开始计算前，我们需要五点信息：1.账户净值或余额2.你所交易的货币对3.你愿意冒的风险比率4.止损设定点数5.转换货币对汇率够简单吧？让我们来看几个例子。
计算头寸大小为了让事情简单易懂，与往常一样，我们将举例说明每件事。
这是新手张三。
很久之前，他是个比现在还要青葱的新手。
由于他使用的头寸规模巨大，他损失了整个账户。
他就像个从中西部来的牛仔——不用脑子交易，还大规模交易。
张三并未全面理解头寸规模的重要性，他的账户为此付出了沉重的代价。
现在他重新开始了学习课程，并确保自己完全理解了相关内容。
别让发生在他身上的事在你身上重演！在下列例子中，我们将向你展示如何基于你的账户大小和适宜的风险水平计算头寸规模。
你的头寸规模还取决于你的账户的币种是基础货币还是报价货币。
账户币种为相对货币新手张三往他的交易账户中存入了5000美元，他准备好再次开始交易。
假设他使用的是用来交易欧元/美元的波段交易系统，每次交易他冒200点的险。
自从损失了第一个账户，他发誓每次交易不会拿高于账户1%的金额冒险。
让我们来计算一下在他的风险适宜区里，他的头寸规模应该是多少。
通过他的账户余额和他所希望的账户风险比，我们可以计算出风险数额。
5000美元* 1% (或0.01) = 50美元接下来，我们用风险数额除以止损得出每点价值。
股指期货爆仓条件(精选)股指期货爆仓条件(精选)>股指期货爆仓条件股指期货爆仓条件股指期货爆仓的条件是账户的净值小于零。
在股指期货交易中，爆仓是指客户账户的可用资金为负的情况，当客户的亏损金额超过客户的保证金时，就会导致爆仓。
为了防止爆仓情况的发生，客户需要时刻关注账户净值并及时补足保证金。
股指期货强制平仓股指期货强制平仓是指投资者在未按照规定的要求进行相应的保证金或者仓位控制的情况下，期货公司为了防止风险进一步扩大而采取的一种强制平仓行为。
股指期货平仓规则是什么股指期货平仓是期货交易的一种类型，它的平仓规则如下：1.期货交易必须在合适的价格平仓，因为股指期货的保证金要求比较低，因此风险相对较大。
如果不能在价格不利变动时及时平仓，就可能会造成爆仓，即损失超过保证金，必须追加保证金或者平仓才能挽回损失。
2.期货公司也会为客户的平仓提供相应的服务。
如果客户不能自行平仓，可以通过期货公司委托期货公司进行平仓操作。
需要注意的是，股指期货交易具有一定的风险性，投资者在进行交易时需要谨慎评估自己的风险承受能力和投资目的。
股指期货一个点多少钱股指期货一个点多少钱，取决于采用的保证金计算公式：计算公式为：点位__合约乘数__保证金率。
以IF1830为例：IF1830合约当时报价为3309.2点，乘数为300元人民币/点；正常保证金为3309.2__300__0.1%=992.76元人民币，然而股指期货交易通常采用滚动加仓方式，保守计算第一月加仓一次，第二个月加仓一次，第三个月加仓一次，则该交易者一手股指期货保证金为992.76__4=3971元人民币。
股指期货爆仓是怎么回事股指期货爆仓是一种极端情况，指的是投资者在股指期货交易中，账户保证金不足，导致账户被强制平仓。
具体来说，当投资者在股指期货交易中产生巨额亏损，导致账户保证金出现负数，这时候如果投资者没有及时追加保证金，那么期货公司就会强制平仓。
平仓后如果投资者的账户仍然没有足够的资金，那么就会产生爆仓的情况。
