２０１８年 第６期●群言堂
瑞士普惠金融经验与启示
○黑龙江省农业信贷担保有限责任公司 谭志强
摘要:瑞士金融在服务中小企业以及农业产业等普惠金融方面积累了诸多经验ꎮ通过这些经验ꎬ本文提出了建立黑龙江省农业担保体系的几点建议ꎮ关键词:普惠金融 瑞士 黑龙江省 农业担保体系中图分类号:Ｆ８３２４３
按照党中央、国务院关于建立全国农业信
贷担保体系的重要战略部署ꎬ积极探索财政金
融协同支农新机制ꎬ促进解决农业发展“融资
难”、“融资贵”问题ꎬ目前ꎬ全国相继成立了
国家农业信贷担保联盟有限责任公司和３３个省
级农业担保公司ꎬ业务范围覆盖全国主要农业
县的５０％以上ꎬ全国普惠“三农”的农业信贷
担保体系架构已初步形成ꎮ为深入学习和借鉴
瑞士金融机构服务中小企业以及农业产业的普
惠金融成功经验做法、运行模式和管理理念ꎬ
进一步加快推进黑龙江省农业担保体系建设ꎬ
按照组织安排ꎬ笔者于２０１７年末赴瑞士参加了
现代金融培训班ꎬ培训期间参访了瑞士央行(ＳＮＢ)、瑞士金融市场监管局(ＦＩＮＭＡ)、万通
博银行(ＢａｎｋＶｏｎｔｏｂｅｌ)、瑞士中部地区担保公
司(ＢＧＭｉｔｔｅ)等部门单位ꎮ瑞士金融在服务
中小企业以及农业产业等普惠金融方面积累了
诸多成熟经验和做法ꎬ对深入推进黑龙江省农
业担保体系建设具有积极的借鉴意义ꎮ
一、瑞士金融业发展概况
瑞士金融业发起于１６世纪中期ꎬ１８世纪
形成规模ꎬ并具有了完备的金融法律和监管体
系以及政策制度性安排ꎮ瑞士为国际和国内金融企业提供了高度发达、灵活开放的资本市场
和现代化的金融基础设施ꎬ为企业和个人的国
内、国际收支往来提供了安全可靠的保障ꎬ在
项目融资、投资咨询、风险评估和并购等领域
提供广泛的、专业的以及高度国际化的金融服
务ꎮ瑞士约有２１２万人从事金融业ꎬ占全国总
就业人数的５５％ꎮ金融业对瑞士经济增长的
贡献率达２５％ꎬ创造价值约占瑞士ＧＤＰ的９％ꎬ管理的资产总额约为６兆瑞士法郎ꎮ瑞士
金融行业主要由三部分组成:①银行业ꎬ细分
2017.05
普惠金融指标体系建设国际经验及对我国的启示
钱仁汉 王崧青 王红玲
摘要：近年来，普惠金融得到国际社会的广泛关注。普惠金融全球合作伙伴（GPFI）、世
界银行（WBG）、国际货币基金组织（IMF）、经合组织（OECD）等主要国际组织为构建全球性
普惠金融指标体系做了深入的探索和研究，旨在测度和评估各国普惠金融发展水平。相比之下，
我国普惠金融指标体系的建设还处在初步探索阶段。本文梳理了G20普惠金融指标体系的建设
情况，剖析了普惠金融指标体系建设的主要经验与不足，在此基础上提出完善我国普惠金融指
标体系建设的建议。关键词：普惠金融 指标体系 国际经验
中图分类号：F832.0 文献标识码： 文章编号：1009 - 1246（2017）05 - 0076 - 06
一、G20普惠金融指标体系建设情况
（一）指标体系框架设计
普惠金融全球合作伙伴（GPFI）由G20
国家、部分非G20国家以及相关国际机构组
成，致力于在全球范围内推广和发展普惠金
融。2012年，GPFI正式发布《G20普惠金融
指标体系》，在督促各国政府主动作为、推进
全球普惠金融数据库快速发展方面起到较大
的推动作用。2013年，指标体系新增涉及金
融素养和金融服务质量的指标；2016年，新
增用于衡量数字金融服务发展的指标。目前，
《G20普惠金融指标体系》包括供、需两侧以
及金融服务的使用情况、可获得性和质量三
个维度，共形成19大类、35项指标。
1.金融服务的使用情况。指标共计20项，细分为“成年人”和“企业”两类。“成年人”
指标15项，涉及账户、信贷、保险、支付、
储蓄倾向等类别。其中，账户指标主要衡量
成年人在正规金融机构或移动支付服务提供
商处拥有账户的情况；信贷指标衡量在正规
金融机构发生信贷业务的情况；保险指标衡
量成年人购买保险的情况；支付指标衡量非
现金交易以及使用数字、移动电话、互联网、
银行卡和账户支付的比例；储蓄倾向衡量过
去一年在银行或其他正规金融机构存款的成
第２５卷第３期 济南大学学报（社会科学版）
２０１５年 ＪｏＵＲＮＡＬ ＯＦ ＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ ＯＦ ＪＩＮＡＮ（Ｓｏｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅ Ｅｄｉｔｉｏｎ） Ｖｏ１．２５ Ｎｏ．３
２０１５
ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１６７１—３８４２．２０１５．０３．１２
普惠金融与中小企业融资
国际实践与政府扶持经验
解传喜，邢乐成
（济南大学经济学院，山东济南２５０００２）
摘要：中小企业融资难是因为受到现有金融系统的排斥，普惠金融把融资视为中小企业发展的一种权力， 并认为应当通过建立普惠金融制度以保障这一权力。从世界实践来看，发展普惠金融有三种途径：一是发挥既 有金融体系的作用，通过完善和发展银行与金融市场来扩展对中小企业融资及其他金融服务；二是进行金融创 新，建立适合中小企业特点的融资模式，解决信息不对称、抵押不足及交易成本过高问题；三是发挥政府干预作 用，克服信息缺口、集体行动难协调等市场难以解决的难题。 关键词：普惠金融；融资；中小企业；金融排斥 中图分类号：Ｆ８３２．５ 文献标志码：Ａ 文章编号：１６７１—３８４２（２０１５）０３—００７４—０７
中小企业融资难是长期且普遍存在的世界难
题，它严重制约了中小企业发展。但发展中小企 业意义重大，中小企业不但对技术创新与经济活
力起着不可或缺作用，对于增加就业减少贫困以 及解决收入不平等也起着重要作用。当下对这一
难题的认识已经不仅局限于金融或者中小企业等 经济领域本身，而且上升到“发展权”这一基本权
力领域。 中小企业的“普惠金融”即基于发展权提出
的解决方案，它要求每家企业都有获得金融服务 的权力，即扩大金融体系对中小企业的金融服务，
特别是融资服务，通过资金的有效利用和有效的 风险分配来促进中小企业界发展，进而实现经济
增长，减少贫困并改善收入分配。为保障普惠金 融实现，政府介入成为不可或缺的一环。
７４ 一、中小企业的金融排斥
ＦＩＮＡＮＣＥ＆ＥＣＯＮＯＭＹ金融经济
普惠金融机构体系及其构建路径 ——基于国际经验 杜宇杨鹏 （中国农业银行股份有限公司山东省分行，山东 济南２５０００１； 中国农业银行股份有限公司济南银河支行，山东 济南２５０００１） 摘要：普惠金融的发展需要建立起金融机构体系。普惠 金融机构具有可持续发展的基础在于其可以降低信息成本， 降低缔约、履约和监督成本，低成本提供金融服务，融资来源 多样化以及有效的决策模式。我国要紧绕这些特点构建起， 通过引入新金融机构、改造原有金融机构和正规化民间金融 机构路径，构建起多样化金融机构组成的普惠金融机构体系。 关键词：普惠金融；金融机构体系；路径选择 普惠金融的概念是联合国在２００５年国际小额贷款年时 率先提出，其含义是每个人都应该有平等的获得金融服务的 权利，无论是穷人还是富人。根据世界银行（ＣＧＡＰ）的观点， 普惠金融体系分为微观、中观和宏观层面，其中微观层面为 机构体系，指直接向贫困和中小微企业提供金融服务的机 构。不过普惠金融概念本身是一个新概念，普惠金融体系的 构成还处于不断摸索的状态。 一、普惠金融机构体系进展 中小企业和低收人人群的金融需求数量大，差异性也很 大，没有哪一个单一金融机构或单一金融机构种类提供，需 要多样化的金融机构提供服务。总体来说，这样的金融服务 提供商无论是在规模还是在种类和数量上都远远未达到需 求，但是在现实需求的引导下，也产生了满足这类需求的一 系列金融机构，构成了一个普惠金融机构体系的初步框架。 具体说来，这些金融机构可以分为以下种类。 １．商业银行金融机构：商业银行是传统金融机构的核 心，在提供资金融通同时提供多样化的金融服务。传统金融 理论认为为低收人人群和小微企业提供贷款等金融服务是 一项亏损业务，小微金融的成功让各国在发展普惠金融过程 中都非常重视发挥商业银行的作用，认为只要商业银行能够 进行创新，也可以为那些原来排斥在外的客户提供可自持性 服务。小额贷款是普惠金融的重要工具，基于小额贷款在减 贫方面的作用，许多国家要求商业银行从事小额贷款业务。 由于小额贷款有许多内容与条款不同于商业银行长期从事 的其他贷款方式，面对这种现实，巴塞尔银行监管委员会出 台了“有效银行监管下的小微金融活动和核心原则”，对商业 银行银行从事小微金融提供了活动内容及监管标准建议。 不仅如此，一些国家还设立专门的银行系统从事小额贷 款。比较成熟的有孟加拉格莱珉银行，印度尼西严的人民银 ２０ 行，玻利维亚的团结银行（Ｂａｎｃｏｓｏ１）和柬埔寨的ＡＣＬＥＤＡ银 行。这些银行的主要客户是农村低收入人群，银行既向这些 客户提供小额贷款，同时也向这些客户吸收储蓄。其贷款的 形式既有尤努斯创建的以隐含联保为特点的团体贷款 （ｇｒｏｕｐ ｌｅｎｄｉｎｇ），更多的情况下采用依据客户自身条件而发 放贷款，如累积的信誉、财产的（不完全）担保等。通过运营， 这些银行能够或者基本能够实现自持。 ２．政策性金融机构。为小微企业和低收入人群提供资 金有服务曾经被认为是一项亏损业务，因而商业性机构不愿 意从事，政策性金融机构和财政支持成为这些客户主要的来 自正规机构的外源融资。政策性机构和财政项目主要采取 无偿或者低息贷款方式进行扶持，但过去的实践表明这种方 式效果很差，贪污腐化严重，那些最需要贷款的人得不到贷 款，还款率很低。新的政策性金融机构及财政性项目开始采 取新的方式来运营，其主要特点是与商业化机构合作。 政府对中小企业贷款扶持可以通过扶持小微金融机构 来实现，称为批发金融（ａｐｅｘ），世界银行扶贫协商小组 （ＣＧＡＰ）２００９年的一项调查显示，全世界已经有小额金融批 发机构有７６家，批发金融机构的出资方主要是政府机构，其 中有近１／＇４机构完全由政府提供资金。政府股权基金为中 小企业提供股权融资在很多国家也比较常见，Ｂｒａｎｄｅｒ ｅｔ ａｌ （２０１４）对Ｔｈｏｍｓｏｎ Ｏｎｅ和亚洲风险资本杂志两个关于风险 资本的数据库分析发现，政府出资或者支持的风险资本在其 中至少２５个国家对中小企业的股权融资起着重要的作用。 低收入人群所需要的不仅仅是贷款，他们还需要更为广泛的 服务，比如储蓄与支付服务。中小微金融机构可以提供部分 服务如储蓄，但是对于普遍的金融服务则需要覆盖广泛的机 构网络。邮政由于具有广泛覆盖的义务，以邮政网络为基础 的邮政储蓄在很多国家承担了提供普遍金融服务的功能，日 本邮政银行是世界最大的邮政储蓄银行之一，当然这类银行 提供的服务质量往往差强人意。为政府为中小企业贷款提 供担保也是政府扶持中小企业的重要手段，根据Ｇｒｅｅｎ （２００３）记录，有近１００多个国家（也就是一半以上的国家） 建立了超过２０００个政府性质的公司为中小额贷款提供担 保，这些担保机构对缓解中小企业贷款起到了作用。存在的 不足是，能够提供担保的贷款规模有限，而且担保的费用计 算起来非常复杂，也比实际看起来要高。
