茂化实华2018年现金流量报告-智泽华

茂化实华2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为5,020.27万元，与2017年的14,622.88万元相比有较大幅度下降，下降65.67%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2018年营业利润为5,244.4万元，与2017年的14,622.09万元相比有较大幅度下降，下降64.13%。

以下项目的变动使营业利润增加：管理费用减少2,764.35万元，营业成本减少1,961.45万元，共计增加4,725.8万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业税金及附加增加31.57万元，销售费用增加186.01万元，资产减值损失增加499.28万元，财务费用增加867.72万元，营业收入减少8,778.74万元，公允价值变动收益减少1,755.07万元，共计减少12,118.38万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润下降7,392.58万元。

3、投资收益2018年投资收益为9.33万元，与2017年的1,062.81万元相比有较大幅度下降，下降99.12%。

4、营业外利润2018年营业外利润为负224.12万元，与2017年的0.79万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损224.12万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为431,989.94万元，比2017年的440,768.68万元下降1.99%，营业成本为411,378.3万元，比2017年的413,339.75万元下降0.47%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表二、成本费用分析1、成本构成情况2018年茂化实华成本费用总额为424,865.88万元，其中：营业成本为411,378.3万元，占成本总额的96.83%；销售费用为3,478.31万元，占成本总额的0.82%；管理费用为8,047.15万元，占成本总额的1.89%；财务费用为730.28万元，占成本总额的0.17%；营业税金及附加为532.23万元，占成本总额的0.13%。

特变电工2018年现金流量报告一、现金流入结构分析2018年现金流入为7,360,804.44万元，与2017年的6,558,283.44万元相比有较大增长，增长12.24%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4473094.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的60.77%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加258069.49万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.21%。

这部分新增借款有76.87%用于偿还旧债。

2018年经营现金收益率为6.51%，与2017年的4.67%相比有所提高，提高1.84个百分点。

二、现金流出结构分析2018年现金流出为7,010,709.56万元，与2017年的6,469,486.3万元相比有所增长，增长8.37%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的52.00%。

三、现金流动的稳定性分析2018年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2018年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收回投资收到的现金。

最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2018年特变电工投资活动需要资金388368.59万元；经营活动创造资金258069.49万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2018年特变电工从企业外部筹集的资金净额为480393.99万元。

满足了投资活动的资金缺口。

五、现金流量的变化2018年现金及现金等价物净额为344,953.19万元，与2017年的62,647.44万元相比成倍增长，增长4.51倍。

特变电工2018年现金流量报告一、现金流入结构分析2018年现金流入为7,360,804.44万元，与2017年的6,558,283.44万元相比有较大增长，增长12.24%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4473094.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的60.77%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加258069.49万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.21%。

这部分新增借款有76.87%用于偿还旧债。

2018年经营现金收益率为6.51%，与2017年的4.67%相比有所提高，提高1.84个百分点。

二、现金流出结构分析2018年现金流出为7,010,709.56万元，与2017年的6,469,486.3万元相比有所增长，增长8.37%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的52.00%。

三、现金流动的稳定性分析2018年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2018年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收回投资收到的现金。

最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2018年特变电工投资活动需要资金388368.59万元；经营活动创造资金258069.49万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2018年特变电工从企业外部筹集的资金净额为480393.99万元。

满足了投资活动的资金缺口。

五、现金流量的变化2018年现金及现金等价物净额为344,953.19万元，与2017年的62,647.44万元相比成倍增长，增长4.51倍。

中国石化2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中国石化2018年资产总额为159,230,800万元，其中流动资产为50,412,000万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的36.62%、33.13%和11.31%。

非流动资产为108,818,800万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的56.77%、13.39%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的39.8%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的36.62%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为159,230,800万元，与2017年的159,550,400万元相比变化不大，变化幅度为0.2%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加2,573,200万元，在建工程增加1,831,800万元，长期投资增加1,295,800万元，其他非流动资产增加769,600万元，无形资产增加672,900万元，递延所得税资产增加656,300万元，其他流动资产增加268,700万元，货币资金增加201,100万元，预付款项增加103,600万元，长期待摊费用增加93,900万元，固定资产清理增加5,000万元，商誉增加4,200万元，共计增加8,476,100万元；以下项目的变动使资产总额减少：存货减少210,900万元，应收票据减少832,100万元，应收账款减少1,150,100万元，其他应收款减少1,646,700万元，固定资产减少3,301,200万元，共计减少7,141,000万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额下降1,335,100万元。

特变电工2018年现金流量报告一、现金流入结构分析2018年现金流入为7,360,804.44万元，与2017年的6,558,283.44万元相比有较大增长，增长12.24%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4473094.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的60.77%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加258069.49万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.21%。

这部分新增借款有76.87%用于偿还旧债。

2018年经营现金收益率为6.51%，与2017年的4.67%相比有所提高，提高1.84个百分点。

二、现金流出结构分析2018年现金流出为7,010,709.56万元，与2017年的6,469,486.3万元相比有所增长，增长8.37%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的52.00%。

三、现金流动的稳定性分析2018年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2018年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收回投资收到的现金。

最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2018年特变电工投资活动需要资金388368.59万元；经营活动创造资金258069.49万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2018年特变电工从企业外部筹集的资金净额为480393.99万元。

满足了投资活动的资金缺口。

五、现金流量的变化2018年现金及现金等价物净额为344,953.19万元，与2017年的62,647.44万元相比成倍增长，增长4.51倍。

特变电工2018年现金流量报告一、现金流入结构分析2018年现金流入为7,360,804.44万元，与2017年的6,558,283.44万元相比有较大增长，增长12.24%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4473094.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的60.77%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加258069.49万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.21%。

这部分新增借款有76.87%用于偿还旧债。

2018年经营现金收益率为6.51%，与2017年的4.67%相比有所提高，提高1.84个百分点。

二、现金流出结构分析2018年现金流出为7,010,709.56万元，与2017年的6,469,486.3万元相比有所增长，增长8.37%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的52.00%。

三、现金流动的稳定性分析2018年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2018年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收回投资收到的现金。

最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2018年特变电工投资活动需要资金388368.59万元；经营活动创造资金258069.49万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2018年特变电工从企业外部筹集的资金净额为480393.99万元。

满足了投资活动的资金缺口。

五、现金流量的变化2018年现金及现金等价物净额为344,953.19万元，与2017年的62,647.44万元相比成倍增长，增长4.51倍。

特变电工2018年现金流量报告一、现金流入结构分析2018年现金流入为7,360,804.44万元，与2017年的6,558,283.44万元相比有较大增长，增长12.24%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4473094.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的60.77%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加258069.49万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.21%。

这部分新增借款有76.87%用于偿还旧债。

2018年经营现金收益率为6.51%，与2017年的4.67%相比有所提高，提高1.84个百分点。

二、现金流出结构分析2018年现金流出为7,010,709.56万元，与2017年的6,469,486.3万元相比有所增长，增长8.37%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的52.00%。

三、现金流动的稳定性分析2018年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2018年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收回投资收到的现金。

最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2018年特变电工投资活动需要资金388368.59万元；经营活动创造资金258069.49万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2018年特变电工从企业外部筹集的资金净额为480393.99万元。

满足了投资活动的资金缺口。

五、现金流量的变化2018年现金及现金等价物净额为344,953.19万元，与2017年的62,647.44万元相比成倍增长，增长4.51倍。

中国石化2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 中国石化2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为10,050,200万元，与2017年的8,657,300万元相比有较大增长，增长16.09%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2018年营业成本为240,101,200万元，与2017年的189,039,800万元相比有较大增长，增长27.01%。

2018年销售费用为5,939,600万元，与2017年的5,605,500万元相比有较大增长，增长5.96%。

2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2018年管理费用为7,339,000万元，与2017年的7,892,800万元相比有较大幅度下降，下降7.02%。

2018年管理费用占营业收入的比例为2.54%，与2017年的3.34%相比有所降低，降低0.81个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

本期财务费用为-100,100万元。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中国石化2018年是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析中国石化2018年的营业利润率为3.51%，总资产报酬率为6.24%，净资产收益率为9.38%，成本费用利润率为3.62%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为126,823,300万元，经营资产的收益率为8.00%，而对外投资的收益率为7.84%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表。