鞍钢股份2020年一季度现金流量报告

公司代码：600961 公司简称：株冶集团株洲冶炼集团股份有限公司2020年第一季度报告正文一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人黄忠民、主管会计工作负责人何献忠及会计机构负责人（会计主管人员）陈湘军保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第一季度报告未经审计。

二、公司主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用1.资产负债表项目重大变动情况及原因：货币资金：较年初增长150.22%，主要是本期新增项目贷款3亿元。

交易性金融资产：较年初增长4626.07%，主要是期末公司期货持仓盈利增加。

应收账款:较年初增长47.68%，主要是期末信用营销政策内的应收货款增加。

应收款项融资：较年初减少48.36%，主要是疫情期间下游客户开工率下降，收到票据减少。

预付款项：较年初增加179.45%，主要因为未结算的原料款的增加。

其他应收款：较年初增加33%，主要因为期货保证金的增加。

存货：较年初减少21.07%，主要是期末原料库存减少及处置了清水塘厂区的库存物料。

应付票据：较年初增加41.64%，主要是公司多方面拓展融资渠道，开具的银行承兑汇票增加。

合同负债和预收款项：主要是因为今年执行新收入准则，将预收款项调整为合同负债和其他流动负债。

应交税费：较年初减少42.15%，主要是本期上缴了企业所得税。

长期借款：较年初增加25.11%，主要是本期新增项目贷款3亿元。

第1篇一、引言鞍钢集团（简称鞍钢）是中国最大的钢铁生产企业之一，也是全球最大的钢铁企业之一。

本文通过对鞍钢集团近年来的财务报表进行分析，旨在评估其财务状况、经营成果和盈利能力，为投资者、管理层和相关部门提供决策参考。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析鞍钢集团资产总额逐年增长，2019年达到6,712.76亿元，同比增长8.82%。

其中，流动资产占比最高，达到53.25%，说明鞍钢集团具有较强的短期偿债能力。

固定资产占比为34.35%，说明鞍钢集团在设备、厂房等方面的投资规模较大。

无形资产占比为12.40%，主要表现为专利、商标等。

（2）负债结构分析鞍钢集团负债总额逐年增长，2019年达到4,712.76亿元，同比增长10.85%。

其中，流动负债占比最高，达到59.23%，说明鞍钢集团短期偿债压力较大。

长期负债占比为40.77%，说明鞍钢集团在长期投资方面投入较大。

2. 利润表分析（1）营业收入分析鞍钢集团营业收入逐年增长，2019年达到4,739.25亿元，同比增长10.82%。

这主要得益于我国钢铁行业的快速发展以及鞍钢集团产能的不断扩大。

（2）毛利率分析鞍钢集团毛利率在近年来呈现波动趋势，2019年毛利率为17.45%，较2018年有所提高。

这主要得益于原材料价格波动和产品结构调整。

（3）净利润分析鞍钢集团净利润逐年增长，2019年达到244.47亿元，同比增长12.76%。

这主要得益于营业收入增长和毛利率提升。

3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析鞍钢集团经营活动现金流量净额在近年来呈现波动趋势，2019年为335.34亿元，同比增长8.94%。

这说明鞍钢集团经营活动产生的现金流量较为稳定。

（2）投资活动现金流量分析鞍钢集团投资活动现金流量净额在近年来呈现波动趋势，2019年为-229.82亿元，同比下降15.71%。

这说明鞍钢集团在投资方面投入较大。

（3）筹资活动现金流量分析鞍钢集团筹资活动现金流量净额在近年来呈现波动趋势，2019年为-405.59亿元，同比下降19.87%。

第1篇一、报告概述本报告旨在对当前我国各大钢厂的财务状况进行综合分析，包括盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力等方面。

通过对各钢厂财务数据的梳理和分析，旨在为投资者、企业决策者以及行业分析师提供有价值的信息。

二、盈利能力分析盈利能力是衡量企业财务状况的重要指标之一，以下是对各大钢厂盈利能力的分析：1. 营业收入分析近年来，我国钢厂营业收入普遍呈现增长趋势，但增速有所放缓。

这主要得益于我国经济的持续增长和钢铁行业的复苏。

然而，受国内外市场需求变化、原材料价格波动等因素影响，部分钢厂营业收入增速放缓。

2. 毛利率分析从毛利率来看，我国钢厂毛利率普遍较低，且近年来呈下降趋势。

这主要由于原材料价格波动较大，导致成本上升。

在市场竞争激烈的情况下，钢厂为了保持市场份额，不得不降低产品价格，从而降低了毛利率。

3. 净利率分析与毛利率相似，我国钢厂净利率也呈下降趋势。

这表明，在营业收入增长的同时，钢厂的盈利能力并未得到有效提升。

部分钢厂甚至出现了亏损现象。

三、偿债能力分析偿债能力是企业财务状况的另一个重要方面，以下是对各大钢厂偿债能力的分析：1. 流动比率分析流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标。

从我国钢厂的流动比率来看，大部分钢厂的流动比率处于合理水平，但仍有个别钢厂流动比率较低，存在一定的短期偿债风险。

2. 速动比率分析速动比率是衡量企业短期偿债能力的另一个重要指标。

从我国钢厂的速动比率来看，大部分钢厂的速动比率处于合理水平，但仍有部分钢厂速动比率较低，存在一定的短期偿债风险。

3. 资产负债率分析资产负债率是衡量企业长期偿债能力的重要指标。

从我国钢厂的资产负债率来看，大部分钢厂的资产负债率处于合理水平，但仍有部分钢厂资产负债率较高，存在一定的长期偿债风险。

四、运营能力分析运营能力是企业生产经营活动的重要体现，以下是对各大钢厂运营能力的分析：1. 存货周转率分析存货周转率是衡量企业存货管理效率的重要指标。

案例分析出：“本公司至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

”如果说2008年的这次调整是因为税法的变更，那么鞍钢股份如此重视固定资产折旧年限，并且频繁地调整固定资产折旧年限，就不是税收因素所能完全解释的了。

? ?? ?? ??表3? ? 2002-2007年鞍钢股份固定资产折旧年限情况? 年厂房及建筑物? ?? ?? ?? ? 机器及设备? ?? ?? ???其他固定资产? ?? ???2002年? ?? ?? ? 12-42年? ?? ?? ?? ?? ?? ?6-21年? ?? ?? ?? ?? ? 4-15年? ? ?? ???2003年? ?? ?? ? 10-40年? ?? ?? ?? ?? ?? ?5-20年? ?? ?? ?? ?? ? 4-15年? ?? ???2004年? ?? ?? ? 10-40年? ?? ?? ?? ?? ?? ?5-20年? ?? ?? ?? ?? ? 4-15年? ?? ???2005年? ?? ?? ? 10-40年? ?? ?? ?? ?? ?? ?5-20年? ?? ?? ?? ?? ? 4-15年? ?? ???2006年? ?? ?? ? 10-20年? ?? ?? ?? ?? ?? ?6-15年? ?? ?? ?? ?? ? 2-12年? ?? ???2007年? ?? ?? ? 10-20年? ?? ?? ?? ?? ?? ?6-15年? ?? ?? ?? ?? ? 2-12年请回答：1、（50分）您认为鞍钢股份频繁调整固定资产折旧年限的内在动机是什么？仅仅是税收因素吗？2、（50分）鞍钢股份如此频繁调整固定资产折旧年限，您认为这属于会计准则所允许的会计估计变更，还是有违背会计准则之嫌的会计操纵行为？为什么？1、我们小组认为鞍钢股份频繁调整固定资产折旧年限并不是单单因为税收的因素其内在动机是根据企业发展需要来予以调整。

鞍钢偿债能力分析: 摘要: 钢铁工业是国民经济的重要基础产业, 是国家经济水平和综合国力的重要标志, 钢铁发展直接影响着及其相关的国防工业及建筑、机械、造船、汽车、家电等行业。

随着国际产业的转移和中国国民经济的快速发展, 中国钢铁工业取得了巨大成就。

我国是钢铁生产和消费大国, 粗钢产量连续13年居世界第一。

进入21世纪以来, 我国钢铁产业快速发展, 粗钢产量年均增长21.1%。

2010年第一季度, 我国钢铁行业出现双增长, 回升趋势非常明显。

钢铁行业的发展方式由粗放型逐渐转变为集约型, 正在提高全行业发展的质量和效益。

经过多年发展, 中国钢铁工业不仅在数量上快速增长, 而且在品种质量、装备水平、技术经济、节能环保等诸多方面都取得了很大的进步, 形成了一大批具有较强竞争力的钢铁企业。

中国钢铁工业不仅为中国国民经济的快速发展做出了重大贡献, 也为世界经济的繁荣和世界钢铁工业的发展起到积极的促进作用。

本文结合鞍钢集团2007年到2011年的资产负债表、利润表；将相关的重要指标进行比较, 对鞍钢集团的偿债能力（短期偿债能力和长期偿债能力）进行了分析。

一、关键词: 鞍钢集团偿债能力短期偿债能力长期偿债能力二、公司简介三、鞍钢股份有限公司（以下简称“公司”）于 1997 年 5 月 8 日由鞍山钢铁集团公司独家发起设立, 并分别在深圳证券交易所（股票代码:000898）和香港联合交易所挂牌上市（股票代码: 0347）。

公司注册资本为 72.34 亿元, 2008年营业收入为796亿元, 2008年末总资产为921亿元, 净资产为531亿元。

公司拥有焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等整套现代化钢铁生产工艺流程及相关配套设施, 并拥有了及之配套的能源动力系统；产品涵盖了热轧板、冷轧板、镀锌板及彩涂板、中厚板、大型材、线材、无缝钢管、冷轧硅钢等钢铁产品系列, 广泛用于汽车、家电、机械制造、造船、铁路建设等领域。

2008年公司生产铁1607.82万吨, 生产钢1599.69万吨, 生产钢材1498.49万吨。

答案见后几页
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答案：
形考作业一
鞍钢案例偿债能力分析
一、偿债能力的定义
偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。

由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。

短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。

一个企业的短期偿债能力强弱，一方面要看流动资产的多少和质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。

企业流动资产的数量和质量超过流动负债的数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。

短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。

（1）对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。

（2）对股东来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低。

钢铁企业偿债能力比较分析—钢铁行业“三巨头”为例贺世豪肖彦摘要：企业的生存、发展、获利三个经济目的不断地演进和平衡地向前推进。

当前钢铁企业的宏观经营环境不佳，多数钢铁企业处于高负债的窘困境地，甚至个别企业已经“资不抵债”。

因此，评价钢铁企业的偿债能力有一定的意义。

本文选取三家钢铁行业的央企作为比较对象，对三家案例企业的综合偿债能力进行分析。

首先，从短期偿债能力和长期偿债能力两个层次分别构建偿债能力指标分析理论体系，并进行比较，进而确定每个层次的三家企业的偿债能力。

然后，对两个层次进行比较分析。

最后，在位次不一致的情况下，利用SPSS19.0采用因子分析方法进行偿债能力的综合比较。

最终发现三家案例企业中，宝钢的偿债能力最强，鞍钢次之，武钢最差。

关键词：钢铁企业；负债；偿债能力当前钢铁企业的宏观经营环境不佳，多数钢铁企业处于高负债的窘困境地，而企业的生存、发展与偿债能力关系密切。

本文选择三家大型钢企的偿债能力进行系统性的比较评价。

一、影响偿债能力评价企业的债务按照偿还期的长短分为短期债务和长期债务，因此偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。

对于短期偿债能力而言应侧重考虑分析时点的偿还能力，兼顾该时期的现金流量情况和流动资产中特殊项目的能力。

鉴于大部分债务均需要现金来偿还，故需要考虑企业该时期内的现金流量情况。

评价短期偿债能力时，需要考虑企业相关流动资产和流动负债相关项目的配比情况，以及相关现金流量等情况。

而长期债务在到期前可以由企业自主决定用途，且期限较长，故需要综合考虑当下资产的负债比率、周转能力、盈利能力等。

二、钢铁企业偿债能力分析方法的选择根据偿债能力指标体系，偿债能力分为两个层次，分别为短期偿债能力和长期偿债能力。

每层有侧重点的选取指标进行分析，最简单的办法是直接比较偿债能力指标。

偿债能力分析常用的方法是计算相关财务指标，但这种方法需要比较多个指标，而这些指标间往往出现“冲突”，因此本文采用综合指数法，选择层次分析法。

鞍钢股份2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为34,500万元，与2019年一季度的56,000万元相比有较大幅度下降，下降38.39%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为4,000万元，与2019年一季度的4,900万元相比有较大幅度下降，下降18.37%。

4、营业外利润2020年一季度营业外利润为负1,400万元，与2019年一季度负600万元相比亏损成倍增加，增加1.33倍。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为2,033,700万元，比2019年一季度的2,446,300万元下降16.87%，营业成本为1,836,200万元，比2019年一季度的2,245,800万元下降18.24%，营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入2,033,700 -16.87 2,446,300 13.71 2,151,300 0 实现利润34,500 -38.39 56,000 -73.4 210,500 0 营业利润35,900 -36.57 56,600 -73.12 210,600 0投资收益4,000 -18.37 4,900 -40.24 8,200 0 营业外利润-1,400 -133.33 -600 -500 -100 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度鞍钢股份成本费用总额为1,972,100万元，其中：营业成本为1,836,200万元，占成本总额的93.11%；销售费用为70,500万元，占成本总额的3.57%；管理费用为27,700万元，占成本总额的1.4%；财务费用为24,000万元，占成本总额的1.22%；营业税金及附加为25,800万元，占成本总额的1.31%。