期货高手、交易大师、期货大赛冠军 访谈录系列：丁洪波

第一届操盘手大会精华丁洪波：抓住入场甜点是交易的关键
期货交易高手丁洪波在由宏源期货及中国证期操盘手协会主办的"中国第一届操盘手大会"上表示，合适的入场"甜点"是交易的关键。

只要确定了位置，交易赚钱是自然而然的事情。

他指出，交易的关键是要找到最适合入场的‘甜点’位置，就和打网球同理。

球落在球拍中心，手感很舒服，叫做甜点，这个点位进去了就会出行情，买进就涨，卖出就跌，进去后马上赚钱，不赚钱马上出来。

丁洪波认为，“甜点”的位置，应该是做进去比较好止损的位置，对了赚大钱，错了亏小钱。

有时候亏几次小钱也好，可以使亢奋骄傲的心稍微下来一点，赚一大笔，亏四五小笔，对心理调整或许是好事。

对于“甜点”如何确定，要通过盘感和尝试。

丁洪波认为，所谓盘感，是对盘面上多空力量的直观判断，这种判断来自多年交易的潜意识感觉，只能通过时间的积累才能磨练出来。

而尝试，就是在盘整的行情中寻找突破的可能。

此外，丁洪波还表示，如果一笔单子三天不盈利，一定要坚决平仓离场。

因为价格和你设想的相反说明两个问题，要么说明你错了，要么说明时机还未成熟，此时离场是最好的选择。

来源：大智慧通讯社 Lx。

2013年9月14日，由上海期货交易所、北京中期期货有限公司、上海大智慧股份有限公司联合主办，期货中国网协办的“十年一剑”中国职业操盘手联盟论坛在杭州成功举行。

论坛的过程中丁洪波先生为大家做了《如何平衡期货交易中的收益与风险》为主题的演讲。

以下是期货中国网对部分内容的录音整理：丁洪波精彩语录：我一直在思考交易中的风险与收益的平衡问题。

期货的收益率比股票好很多，而且相对来说，它的收益风险比要好一些。

本金回撤控制在一定的范围之内，一定要把比例控制住。

本金回撤是一定要牢牢把握住，千万不能让它一下子爆仓。

利润回撤大一点的目的是为了获得更高的收益率。

单单靠交易技术很难赢回亏损。

有时候人明明知道不能做，但是你去做了。

明知怎么样是对的，但是偏偏不这么做。

明知怎么样做是错的，但还是去做了。

人就是会犯这样的错误，这是心理因素，需要修练的。

收益和风险的关系非常密切，但并非是完全正相关的，甚至是负相关的，我认为恰恰是负相关的。

尽量去找一些低风险高收益的机会。

期货有时候需要激情，你没有杠杆哪来的激情，激情是要靠杠杆来获取的。

期货要赚大钱，只能靠加仓。

集中品种的优点是集中资力和精力，容易做到快速暴利。

分散品种的优点是，它分散了风险，收益比、稳定性相对比较高，适合程序化交易，资金容量大一些。

顺势而为是个很好的机会，物极必反也是一个很好的机会。

习惯就是潜意识，条件反射是另一种潜意识。

丁洪波：各位下午好，今天很高兴，其实我蛮紧张，因为这个题目之前没有讲过，也是我一直在思考的一个题目。

相对来说，交易比较微观，所以我一直在思考交易中的风险与收益的平衡问题。

交易理念和交易方法，还有一些资金管理的东西，我讲过很多次，所以我不想再把这些东西重新讲一遍。

因为时间有限，我就想把风险与收益的平衡跟大家做一个分享，相当于是交易环节当中的专题。

我不过多自我介绍了，我是97、98年的时候做股票，当时也是亏的，2000年开始做期货，一开始亏的一塌糊涂。

精彩语录：做期货交易永远是站在冰尖，如履薄冰。

成功就是逐渐达成自己想要的目标，而且这个目标是有意义的。

为什么我们要选择做交易？为什么要选择做期货？就是希望自己有一个自由的身心。

做期货就是需要成为一个自由的人，无论是赚还是亏，都是自由的。

交易是生活的缩影。

一年成功不算、两年成功不算，你可能需要至少10年的时间，平均一年也有30%的收益，我觉得相当成功了。

钱只有副产品，在交易当中你得到的可能是整个身心的改变，包括身心的成长。

你要想着一定要把这个事情做好，那才做得好。

一心向着目标前进的人，整个世界都要为他让路。

期货是一个精华的顶峰，成功的几率非常小，你必须要通过学习，而且要通过一定的时间去做，通过很多的付出去完成，你可能会尝到很多的失败，或者很多的难过，甚至付出很多的金钱。

偏离自己的系统是很不好的，而且偏离以后，你就扭不回来了。

做之前就应该对失败有预见性，你的风险也会在你的预见范围之内。

大部分做交易失败的人，不是被失败打败的，而是自己放弃了成功的希望。

失败就是一道道的坎，必须跨过去。

总结失败，第一步要尽可能勇敢、诚实地剖析自己，解剖自己。

交易正确和结果正确有时候是两回事情。

不在乎现在是赚还是亏，而在乎以后赚还是亏。

100年前有机会，100年后还是有机会的，你根本不需要担心。

一定要有一个爆发，给自己强烈的信心。

这样会把你的自信心注入到你的潜意识当中。

我觉得一定要有勇气去解剖自己，不要认为自己是万能的。

人可以高调也可以低调，但不能骄傲。

在交易上，骄傲所产生的亏损超过其它一切错误造成损失的总和。

人要笑你，都有理由，所以不要理会路人对你的看法。

我们能做的是让失败成为一个起点，这是最重要的。

成功的时候有人会说，失败的时候也有人会说，不要活在别人的眼光当中。

我认为改变坏习惯只有两个动力，第一追求快乐，第二逃避痛苦。

交易计划就像船上的锚，船上没有锚不知道会漂到哪里，它会让你经历得起风浪，不会让你找不到自己，偏离自己的方向。

历届期货操作者冠军及获奖者向本次大赛发来贺信与祝福1.李永强（第二届重量组冠军）说：通过比赛可以检验自己方法的有效性以及心态的适应性。

参赛经验和交易经历告诉我：一定要有一套适合自己行之有效的交易方法，控制好仓位，不看排名，埋头交易，尽量多使用中短周期进行操作，这样才会取得理想的比赛结果。

2.付爱民（第四届轻量组冠军）说第一：一定要保持平和的心态，切忌赌徒心态；第二：要清晰自己的优劣势，交易过程中要做到有舍有得3.丁洪波（第四届重量组冠军）说这是一个展现自我、体现交易实力的平台，在这里可以相互交流，相互学习，相互提高！4.林波（第五届重量组冠军）我觉得，比赛过程中心态要摆正，参赛是对自己整个交易体系一次很好的实战检验。

通过比赛可以结交更多的朋友，赛中、赛后跟朋友交流，可以提高水平。

对有志于在资管领域发展的人来说，通过比赛这个平台，可以提高自己在业内的影响力，对未来资产管理各方面很有帮助。

5.冯成毅（第六届重量组冠军）从事期货交易二十多年，我深知整个期货交易之中的艰辛。

很多人都是在煎熬中度日，也希望有一天能够找到一个合适的方法，能够达到稳定盈利。

期货是浓缩的人生。

我自己有一个理念一直伴随着我，那就是积小胜为大胜。

希望选手们能够在比赛中不断找出自身的不足，多向高手学习，争取能早日找到一条适合自己的投资之路。

放下名利的包袱，轻装上阵，以学习的心态来对待比赛，我觉得这才是每位选手应该需要做到的。

希望大家在比赛的过程中，都能够学习到别人一些好的操作理念、优秀的投资方法。

6.汪星敏（第七届、第九届重量组冠军）当然每位交易员应该找到适合自己风格的品种重点研究、寻找合适的交易机会，而不应该受别的品种的所谓大波动所影响，为之牵挂。

经历了前些年的单边大波动之后，行情在宏观、供需、资金的作用下更易走出宽幅振荡的走势。

希望投资者抱着平常心，有赚就好，切忌冒进。

7.李永顺（第七届基金组冠军）个人参加该项比赛多次，总的体会是：名次重要，赚钱更重要，如能兼顾两者，进步会更多！诚祝各位参赛者，赛出水平、赛出风格、赛出品德，财富、事业、人生全丰收！8.王海亮（第九届程序化组冠军）我国在金融交易方面的高新技术就靠我们来建设创造！十年磨一剑，祝愿本次大赛圆满成功，结出丰硕之果！9.严忠 (第九届基金组冠军)去年有幸参加了第九届大赛，收获很多，特别应该保持一颗平常心面对成绩，让自己的交易体系能保持稳定。

9个月40多倍-期货实盘大赛冠军丁洪波期货交易高手，《期货日报》第四届全国期货实盘大赛百万以上组冠军，每日商报《期货实战指导周报》专栏作者，曾创造9个月40多倍的收益记录，《都市快报》期货实盘大赛冠军。

访谈精彩语录：在比赛中痛快淋漓的行情没有抓到，这是我最遗憾的一件事情。

对盈利增长操之过急，就导致了一种烦乱的交易状态，也造成了一些无谓的交易。

满仓交易也是为了实现风险控制与高收益率这个双重目标的不二选择。

因为是满仓交易，所以你更加要顾及风险，更要把本金风险的控制放在第一位。

满仓交易也有一些原则，不能随随便便地去做。

（重仓交易）必须要有判断交易机会的能力。

（满仓交易）要像一只兔子一样竖起耳朵，一有风吹草动赶紧就跑。

目前我会在期货市场里做比较高的资金配置，因为我认为这两年期货的投资机会比较好。

期货市场比较容易做弹性的风险控制，你可以把风险做得很高，也可以把风险做得很低，它的伸缩性是比较大的。

一般在震荡后期我就会选择做这个品种。

量化宽松也好，货币紧缩也好，都使商品的金融属性比较强。

我一笔单子的持仓周期平均是3至5天。

我看得比较远，做得比较近，主要还是怕资金回撤。

我觉得股指期货的“盘感”和商品期货不一样，尤其是做短线的感觉特别不一样。

股指期货的短线盈利难度更高一点，因为对于股指期货的“脾气”我不是特别地摸得透。

以后我可能会两者并重，逐步增大股指期货在交易中的份额,但是前提是保证盈利的稳定性。

除了战争和爱情，期货是这个世界上最能让人充满激情的。

（相对股票）期货的收益更稳定一些，更容易形成一些系统。

我们的方法是否适合国外百年市场所形成的交易特性。

内盘比外盘弱时做空的机会比较好一些，而内盘比外盘强时则做多的机会就比较好。

我觉得要成为一个大师就必须做到三点：第一：至少有10年以上稳定获利的经验。

第二：需要有一套完整的交易系统或方法。

第三：要有一个适合自己的正确的交易哲学理念。

（威廉姆斯）他有30年稳定盈利的交易经验，而且他有一套完整的交易方法，这让我在向他学习过程中眼前一亮。

丁洪波：资金曲线管理，亏钱不是一件羞耻的事情去年一年，是很纠结的一年，也是很给力的一年。

期货市场上也是，回撤的行情是比较大的，但是上半年的时候，我也是一样。

总体来讲去年还可以，但是做得也比较紧张，比赛的账户，当初5万块钱进去，上半年到6月份只翻了一倍。

下半年的5万做到了49.5万，将近50万，按照收益率来讲一年20倍的样子，比赛账户基本上就是这么一个情况。

今天我要跟大家说说资金曲线。

资金曲线的管理我们经常在讲，但很多人都会把它忽视掉了，其实它比行情更重要。

如果你想让自己的资金更加平稳增长，如果你想了解自己是怎样一个交易性格的人，如果想控制自己的交易情绪，可能研究资金曲线是最好的一个方法，因为只有资金曲线才是你自己的。

所谓资金曲线就是你的账户权益的净值，就是你累积权益的一个连线，资金曲线是一条交易生命线。

资金曲线是负的，交易就是亏损的，资金曲线是正的，交易就是盈利的，这样就能够清清楚楚、明明白白，整个交易的状态就全都表现在里面了，表现了时间怎样走过的路程，包括了今天、昨天，甚至明天你也可以去预测一下，适当的预测一下明天，调整你的交易策略，因为很多人做着做着就感觉到情绪会受交易的影响。

资金曲线能让我们明确看到自己走过的路是怎么样的，所以资金曲线是交易生命线。

资金曲线使你更了解自我的交易性格。

比如说你是一个很稳健的人还是一个很激进的人。

我非常佩服蒋龙方老师，我觉得他是天才型的交易选手，非常厉害，因为他的盘感非常强，做了三年期货都没有亏损过，这个在期货交易当中是很罕见的。

像于海飞面对这种大起大落的行情会处乱不惊，这个也是我难以做到的，这是一种很大气的交易胸怀。

这是这两年我在浙商期货交易平台上所看到的一些亮点，每一种交易风格都会不一样，但是最后的盈利都是一样的。

你要清楚自己是怎样性格的一个人，哪怕去学习，去做适合的一个交易选手。

管理好资金曲线就控制了风险。

资金曲线管理好之后，就是每一个低点的抬高，你把每一个低点都连起来，如果是往上方走的，那你是稳定盈利的，如果低点是起起落落的，那你的交易肯定是有些问题的，所以说希望能够控制这一点，资金曲线的低点很重要，每一个低点你把它连起来，看它是不是能够向上，如果发现是向下的，那你就要小心一点了，当走平时也要注意点了，走平还好一点，只是震荡而已，但是慢慢下去曲线的低点往下走，这一点一定要控制住。

【实盘赛风云录】从亏损到盈利，谈谈他的经验从亏损到盈利，要学会“格式化”提起丁洪波，喜欢实盘操作的人并不陌生，他是第四届全国实盘大赛中重量组的冠军，在四个半月的比赛时间里，在没有出现大幅回调的情况下，将参赛的100多万资金做到500多万。

在今年第五届全国实盘大赛中，丁洪波再次入围，拿下了重量组的5月月度冠军，并入围重量级前十名。

问及丁洪波是如何保持这种良好的交易状态时，他很谦逊，认为自己今年的操作并不好，“并不是指我在这届实盘赛中拿了什么名次，而是自己犯了不应该犯的错误，浪费了不少机会，这点我很不满意。

”他坦言。

丁洪波告诉记者，他真正开始做期货有八九年了，从2003年到2005年的起初两三年里是全部亏损的，2005年到2007年的这几年里来回振荡，基本不赔不赚，2007年以后才稳定盈利。

“做期货不交学费是不可能的，亏钱又不是件丢人的事。

亏过以后，心态很会沉静很多，期货市场是个不断放大人性弱点的场所，这个市场容不得人张狂。

”但他同时说，亏过以后，也不能一蹶不振，心态要归零，曾经的大赚或大亏都与自己无关了，要尽快格式化自己的操作状态。

只有小亏大赚才能在市场上存活提及自己的操作模式时，丁洪波坦言他以做趋势为主，且喜欢重仓，“我对止损点的设置比一般人要严格，别人设100个点止损，我可能只设30个点，这样我比别人多了几个操作机会，没有什么不好的。

”对于趋势性的单子，丁洪波说若三天不盈利，他就会坚决离场。

对入场点位的把握，他认为要选择刚突破时的“甜点”，第一时间介入，即使做错止损也很有限，“进出点位的选择最为重要，进行每一笔交易，都应该清楚建立部位的理由，这样才能对于该交易与部位觉得舒服。

如果觉得部位的风险太高或仓位太重，一定会觉得不舒适。

如果觉得不安心，就不要进行交易。

不要做无聊的可做可不做的交易，只有小亏大赚才能在市场上存活。

”他认为，在经历了赚大钱的经历后，操作心态自然会很正面，即使后期亏损也不怕，会坚信自己一定能扳回。

李永强/刘卫国/丁洪波/付爱民/青泽/谢磊：冠军论坛精彩语录：付爱民：我现在的是盈利80%来自中长线，以趋势为主。

期货行业不缺明星，只缺寿星。

我知道国家领导人的话是不轻易说的，说出来代表了政策取向。

不要轻易看待涨跌，一定要慎之而慎之。

大盘在涨的过程中是逐步状态，跌的时候是跌的快，假如我建仓的话，做多可能是5次建仓，做空可能是2次、3次建仓。

提高保证金对涨跌没有关系。

在交易成本上对短线资金抑制比较大。

这次国家的调控力度比较大，这种力度也只有中国才有。

我们要去适应市场，不能让市场来适应我们。

相对商品期货，股指期货的趋势性更强，做中长线更好做。

不要拿个50万资金、100万就去做股指期货，我建议在300万以上。

丁洪波：我觉得我们做期货的，就像高空飞翔的一架飞机。

我们的心有多大，我们的财富就能容纳多大。

因为我们的心容不下那么多财富，所以不属于我们的钱再次还给市场。

我们多听听市场的声音，看看市场怎么走，总会得到比较好的答案。

最后的机会永远留给默默的往前走、不离不弃、心永远都不被打垮的期货人。

用降低收益率的代价去换取收益率的稳定性，这是我们要做的事情。

中国人做期货可能要比外国人更疯狂。

最后的疯狂往往是我们中国人造成的。

如果满仓的话，你下单之前一定会想：我一定不要被套进去。

风险就是假如你做错了，即使做错了，风险也是比较低。

李永强：我想提醒大家，不要光关注前面半个小时，后面半个小时也很重要。

大家都认为自己能行，但是最后发现不行。

你到了一定的高度之后，一定要沉下去。

一年几十倍我觉得都是不值得学习的。

比赛只是一个结果，并不代表一个将来。

迷宫的进口和出口的墙一定是相连的，一进门的时候，我要么左手，要么右手，摸着墙走就可以了，我一定会找到这个出口。

我很喜欢从日常的事情中，哪怕是很琐碎的事情中，提炼出人生的哲理。

期货市场中的多空，就像一个阵法，永远是对立的。

在这个市场中活着是最重要的。

上涨必须有能量的堆积，下跌自由落体就可以了。

丁洪波：从暴利到稳健持续盈利的过程期货专业投资者年会暨期货实战排排网2013年度优秀帐户颁奖典礼3月22日在深圳举行，轻量级综合能力奖获奖帐户杭州尚泽投资和盈利能力奖获奖帐户尚泽进取两个帐户的操盘手，杭州尚泽投资投资总监丁洪波发表专题演讲，内容如下：丁洪波：下午我想花40分钟时间，跟大家来说这么一个主题，从暴利到稳健持续的盈利的两个过程。

为什么是这个主题呢？像我们市场也是这样子，一开始追求暴利，后来发觉暴利太累，然后逐步走向稳定的盈利，问题是什么呢？什么叫暴利？暴利一年十倍如果算是暴利的话，一年五倍是不是暴利呢？一年一倍是不是暴利呢？所以很难界定，每个人的风险偏好不一样。

什么叫持续稳健盈利呢？如果说一年30%的收益，回撤率10%以内的话算是稳健盈利的话，那么一年29%回撤率11%算不算稳健盈利呢？或者一年28%回撤率12%算不算呢？如果还算的话，这到底会怎么样呢？到底哪个度算是还是不是呢？所以没有一个太过清楚的界限。

总的来说，我觉得暴利是人人都需要，但是暴这个字不好听，有暴发户，暴发什么的禽流感也叫暴发，反正这个报暴给人感觉好像暴仓，所以暴这个字不是很好听，所以暴利很多人都想要，但是又有些人又不敢要，像烫手山芋一样。

所以我们今天上午这个比赛，颁奖，其实是展示它有一定暴利的高收益率的倾向性的。

我觉得高收益率谁都想去获取，谁都想接受。

所以我想作为我们来讲，怎么样从暴利走向如何稳定盈利就相当重要，什么意思呢？如果一年一倍，如果没有资金界限，10年就是一千倍，20年就是一百万倍，这个也就是说到最后的时候肯定有一个极限的，最后的时候肯定有一个极限的，我觉得一开始小资金的时候肯定要获取一定的暴力，但是达到一定的时候它要走向稳健盈利，这么一个过程，我是这样认为。

所以今天跟大家分享一下。

我们来看几张资金曲线图，这个就是有的期货日报帐户的展示的一个资金曲线图，它是大概两年左右时间，你看前面比较好的收益率，但是后期不停的宽幅增大，前面是暴利后面就是大的回撤，大的停滞不前。

期货丁洪波操作方法
丁洪波是中国期货市场的专家，他的操作方法通常包括以下几个步骤：
1. 趋势判断：首先，丁洪波会分析市场走势，判断期货的主要趋势是上涨还是下跌。

他会使用各种技术分析工具，如K线图、移动平均线等来确定趋势。

2. 入场时机：一旦趋势确定，丁洪波会等待适合的入场时机。

他通常会在价格回调或反弹后进行操作，以尽可能减小风险。

他会观察交易量、价格的突破点、技术指标等因素来确定何时入场。

3. 止损设置：丁洪波非常重视止损，他会在入场时设置止损位，以便在市场走势不利时及时平仓。

止损位通常是根据丁洪波对市场波动和风险承受能力的判断来设定的。

4. 盈利目标和止盈设置：丁洪波会在入场时设定盈利目标，一旦达到盈利目标，他会考虑平仓。

此外，他还会根据市场走势和技术指标的信号，设定更进一步的止盈位，以保护已有的利润。

5. 资金管理：丁洪波非常注重资金管理，他会合理控制每笔交易的风险，避免过度交易以及过度投资。

他会根据自己的风险承受能力和市场情况，控制每次交易所使用的资金量。

需要注意的是，丁洪波的操作方法是基于他的经验和对市场的研究，每个投资者在实际操作中应该根据自己的风险承受能力和市场情况做出适当调整。

此外，期货交易具有高风险性，投资者在操作期货时应该理性投资，切忌盲目追求高收益。

期货中国专访丁海江:即使最糟行情发生，损失也能控制丁海江简介：期货投资稳定盈利者，资深期货分析师，12年期货投资经验。

对于国内目前交易的商品期货有着较为丰富的经验和研究深度，始终把持续稳定获利作为自己分析研究追求的目标。

不断研究期货市场的内在运行规律，持续完善分析方法和研究体系，同时进行交易的实践，连续多年获得较佳的投资收益率。

访谈精彩语录：对投资来说，技术细节是不重要的，理念才是最重要的。

期货市场从来不缺少行情。

资金管理的最高原则是即使最糟糕的情况发生，损失也能控制在可接受范围。

分析研究的目的是为了寻求真相，为决策提供依据，交易的目的是为了获取利润。

从全局来看，少亏钱等于赚钱，少赚钱等于亏钱。

中国期货市场培育机构投资者是一个发展方向。

市场永远不可能象你想的那样走。

财富是一个人的思考能力的产物。

期货中国1：丁总您好，首先感谢您能够接受我们期货中国网的采访，把您作为期货顶尖操盘手的经验分享给我们广大投资者。

您是期货交易的稳定盈利者，每年都有30%-50%的收益，在一些好的行情时甚至能够达到80%-100%，请问您是如何做到稳定盈利的？丁海江：在投资领域做到长期稳定的收益，首先需要建立正确的投资理念，或者说投资哲学，这比看对市场方向要重要的多。

自古不谋万世者,不足谋一时;不谋全局者,不足谋一隅。

因此一个专业投资者首先必须是一个战略家，而不是战术家。

在期货市场追求长期稳定赢利，只要做到两点即可，一是不犯大错，二是不错过大行情。

借用孙中山先生的一句话：“世界潮流浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。

”只要不断和市场保持一致，就可以在市场里长期生存。

我一直认为，对投资来说，技术细节是不重要的，理念才是最重要的。

期货中国2：您08年的账户收益在100%以上，有的甚至达到了200%，请问这样的收益率是特殊的行情造就的还是有什么其他原因？丁海江：偶然中包含必然，期货市场从来不缺少行情，只是08年的机会大一些。

期货中国3：前段时间“女期民万群”炒期货在网上炒的沸沸扬扬，她从6万做到2000万后又变回5万，可谓是大起大落，您觉得她失败的根本原因在哪里？丁海江：没有一定章法，成功是偶然的，失败是必然的。

丁洪波：跟随市场变化而变化。

林广茂谈投资心路历程大家下午好，外面非常热，很感谢大家坐在这里听我的分享，并不是说我有什么可以让大家学习的地方，而是说明大家都是善于学习的人，这个题目是期金投资，跟随市场变化而变化，今天是黄金投资的高级研讨会，我讲的可能就是做期货，因为我本身就是做期货的，对我来讲，黄金就是我一个比较关注的品种。

我先自我介绍一下，我叫丁洪波，其实我原来到现在也就是一个散户，高总特别抬举我，我觉得做期货说简单也简单，说难很难。

我是1997年开始做股票的，一开始就亏钱。

而在2000年12月开始做期货，一开始交给别人做，当时是亏钱的，2万元亏到3000块钱，后来有5万元，又换一个人做，又亏损到只有大概7000元还是多少我记不得了，我觉得这样下去不行，我又凑了3万元，这时候已经是2003年了，那时候还坚持在做，然后一直亏到2005年，亏到只有1万元了，真的没钱了，一点办法也没有，然后我就把中国平安原始股，1块7毛6一股，而且曾经配送过，去赎回来，赎了8800块钱，5000股，后来上市了，我的朋友赚了一票，我却没有赚到，而这也输光了；还剩下1万块钱，我又去两张信用卡透支了，每张信用卡可以透支5000块钱，隔两个月还掉，再透支出来，再过两个月还掉，这样两张信用卡是1万元，凑了2万元一直做到2007年，幸好有十万元钱了，那是最痛苦的两年。

后来我在2007年11月份12月份到2008年1月份把这十万元做到了一百四五十万的样子，总算把本捞回来了，松了一口气，然后我就专职做期货了。

没想到在2008年遇到金融危机，一直做空，赚了一点钱，但是没赚到太多的钱，下半年不但没有做到，而且抄底的时候还亏了不少钱。

在2009年时，当时也是小资金，从50万开始做的，相当于从10万元做到400多万。

2010年，在《期货日报》获得了冠军，当然偶然因素是比较多的。

目前为止主要是在做基金产品理财的工作。

为什么我把这个事情讲那么长时间呢？其实做期货实际上是可以把小资金做大，而我是做主观交易的，主观交易是用人的经验去做，所以它可以把2万元变成2000万，当然做程序化交易就比较困难。

嘉宾：奚川、李咏泽、丁洪波、宋欣慧、林如涵主持人：我们知道林先生在期货行业里有18年的从业经历，并亲历其中，为我们市场培养了很多优秀的操盘手，组建了自己的交易团队，在业内有很高的知名度。

那我们今天在网上有非常多的问题是向林总来提出的。

其中有个问题是这样的：如何来界定一个交易策略的好坏？这位投资者他在今年不停地交换自己使用的交易策略，当然事实的效果可能并不是特别好。

但是回过头来看，其实每种交易策略，就像刚才李总所说的，只要你长期坚持，它可能总体会有一个稳定的收益。

那他在这里想问一下林总：“您是如何来界定一个交易策略的好坏，并且当它发生不顺利的时候，您怎么来克服这种短期的不顺利？”林如涵：其实你只要长期在做交易的话，每个人对交易上的理解都会有变化的。

可能我今年的感触跟去年或者前年也会有变化，甚至可能会推翻以前的一些认定。

所以说，我现在的观点是，交易系统它不存在好和坏这一说。

只能说这个交易系统你如何去优化它，以前我们一直在讲顺势而为，或者做趋势。

那刚才我们几位嘉宾都讲了，其实就是条条大路通罗马。

我现在的观点也是这样的，就是说无所谓顺势或是逆势，但是为什么我们会亏钱？其实是你在不恰当的阶段做，就是说没有去做到一个合适的做法。

那这个东西往往需要事后来总结的，你在当时的状态当中你往往是感受不出来它是恰当或不恰当的。

那我们现在能做的是你别去轻易推翻自己的东西。

因为大家都会去参加很多的会议啊，会听很多的操盘手讲他自己的交易策略啊。

那他们都是符合他们自己的东西，那你自己不要因此轻易推翻自己的东西，不要一看别人这套东西不错，就拿过来用。

而是自己琢磨这套东西怎么去优化它，这我觉得是最为现实的方法。

羡慕别人归羡慕，刚才李总也说的，别人那套东西自己学不学得好，自己的性格适合不适合。

我也很羡慕那些做短波段的，很羡慕那些做日内的人。

多舒服啊，天天收盘可以不用看外盘。

我们成天做所谓偏长趋势的人，就是200多天的交易时间，其实可能有150天都是很苦逼地在那等着，爽的可能也就那半个月，然后你的交易的成功率非常低，你大量的交易可能都是一个——像刚才李总所说的，不知道在干吗的东西。

实盘大赛冠军讲述期货投资成功的关键期货投资获利是对简单策略的坚持的回报，还是对复杂形势的精确分析后的收获?投资者究竟需要哪些素质，成功的关键又在哪里?在11月27日由期货日报举办的第四届全国期货实盘交易大赛颁奖典礼上，历届实盘大赛冠军——第一届冠军谢磊，第二届冠军李永强，第三届全程收益金额冠军刘卫国，本届重量级组冠军丁洪波和轻量级组冠军傅爱强的操作指导付爱民——齐聚一堂，通过相互探讨、台上台下互动，为现场观众上演了一场完美的头脑风暴。

记者将部分嘉宾的投资心得和精彩语录进行整理，以飨读者。

市场的“明星”与“寿星”是作为一颗流星，在天空中发出一道亮丽而耀眼的光芒之后旋即消失，还是作为一颗虽不绚烂却长久发光的恒星?期货市场中永远不缺乏“明星”，但成名之后的投资高手能够多长时间保持较高的收益率，一个成功的投资者如何不会被骄傲、冲动所毁灭?付爱民：这个行业不缺“明星”，只缺“寿星”。

我做期货交易最大的感悟就是要控制风险，把风险控制住了，盈利自然就会来了。

丁洪波：在交易前期投资者要有一个非常强大的爆发力(短时间内获得很高的收益率)，然后削减爆发力，利用降低收益率的代价换取收益率的稳定性。

但是如果你本来只有30%、40%的收益率，那么就难以用降低收益率的代价换取收益率的稳定性，所以这也是我为什么要在比赛当中展现自己的一个理由。

当然，冲击高收益率的方式本身意味着很大的风险，最终还是要走得稳一点。

李永强：收益率到了一定的高度以后就要沉下来。

前几年比赛中纯粹是以收益率取胜的，但一年几十倍的那些操作方式是不值得学习的，以这种方式参加比赛，只是展示一种可以赚钱的水平，并不能代表稳定的、长时间的获利。

就好像刘翔，他能够跑进13秒，但他平时走路不可能按这个速度去跑。

假如每年有50%的收益，10年的收益就会有57倍，我们可以把每年50%的目标分解掉，每个月保持在4%—5%的水平，达到这样的收益率还是比较容易的。

交易中的成功与失败胜不骄，败不馁，但言之轻，行之重。

【蓝海密剑系列讲座之一】期货冠军丁洪波经验分享会2010年9月11日，东航金融和期货中国网邀请了《都市快报》实盘冠军、《期货日报》第四届期货实盘大赛百万以上组冠军丁洪波老师，在上海通茂酒店“丁洪波期货交易经验分享会”。

丁洪波老师发表了题为“交易中的平衡智慧”的主题演讲。

关于参加比赛参加《期货日报》的比赛时是无心插柳。

我本来没有想过参加这个比赛。

我自己没有报名参加比赛，正好新华期货的一个朋友说你还是按你原来的方法做，该怎么做就怎么做，我给你报上去。

我说你就报上去吧。

所以就参赛了。

其实，比赛是对自己的挑战。

参加比赛后我的成绩就展示在大家面前，让别人看到我的失败和成长。

有时候参加比赛，不是为了名次。

因为你参加比赛，你的账单别人都能看到。

盈利被看到，亏损也被看到，就不能随心所欲，随随便便赌一把。

其实参加比赛对自己会有一个约束力。

关注比赛账户持仓的人会看到，我的仓位都是很重的。

好像感觉是为了拼第一名，才那样做，其实不是这样的。

那个账户年初本来是一百万，我打算一年做到一千万，到4月份做到220万左右。

要参加比赛，我就拿出100万，剩下119万多参赛。

这个账户即使不参加比赛，我还是会这样做。

我自己账户的交易，仓位都比较满，看到机会就满仓做一把，没有机会就空仓。

如果满仓交易，你对风险会很敏感，不会随随便便下单，也不会随随便便扛单子。

演讲三个内容序言交易中的平衡智慧交易中的几个关键词序言1、自我介绍我从学校毕业后做了技术工作，后来到康师傅管仓库，再后来做保险代理人。

我从97年开始做股票，一路亏到2000年，于是，改做期货。

2003之前交给经纪人做，5万亏到只剩3千。

然后开始自己做，当然还是亏。

当时最艰难的时候，从信用卡里取钱，2张信用卡，分别取了5000，加上自己亏剩的1万，共2万块钱，05年从2手橡胶开始做起来，最多做到18万，但又亏回去。

那2年时间，是最难熬的时候，感觉是天堂和地狱的差别，赚钱、亏钱来来回回好几次。

期货中国专访李时征:抵抗亏钱能力比赚钱能力更重要李时征：网名：沉默投机客哈尔滨人，现居上海。

个人投资者，93、94年开始接触了解期货，95年开始股票投资，05年开始做期货投资，3年多时间实现20万到1500万的收益。

复旦大学MBA，注册会计师，有十多年财务管理工作经验。

访谈精彩语录：我是把期货交易作为一项事业来做，而不是说业余时间来这里赚点外快。

你要始终坚持你最初的想法，要永远秉承自己最初的热情，时刻抱着必胜的信念，不断钻研，师法成功者，不断地检讨自己。

做完整的交易记录，分析自己的思维方式，检讨自己的交易行为，这是很重要的一项工作。

你会发现错误都是频繁而又重复出现的，经过长时间的记录分析，典型的错误就可以规避掉。

如果你下定决心要去迎接挑战，去取得成功，只要你愿意，是没有什么能够阻挡你的。

我的交易系统的核心思想是在你没有优势的时候，也就是在交易的最初阶段，你要尽量降低你的风险，而在你的头寸、你的仓位获得了一定的优势的时候，你应该利用你的优势去继续扩大这个优势。

我给我的交易策略起名叫“递进式加码策略”。

我捕捉的是一种流畅性波段，就是不受外盘影响，或者说受外盘影响偏小的流畅性波段。

实际上交易是一个动态的过程，就是你要随着行情的变化来不断的确认你的判断。

你的本金永远比你的账面利润重要，你的账面利润永远比你的机会更重要。

你要成为一个合格的投资者，你必须要寻找到一个风险和收益不成正比的机会。

当行情与我的理念相违背的时候，最简单的就是不做，或者是轻仓。

期货交易就象是拳击，你的核心能力不是你的打击能力而是你的抗击打能力。

期货市场比的不是赚钱的能力，比的是一个抵抗亏钱的能力。

我觉得普通投资者之所以亏钱，是因为他们没把这个期货当一项事业来做。

被无知武装起来的散户，带着一把钝刀，走进了枪林弹雨。

李时征语：我给我自己起了个网名，叫沉默投机客，我想要表达一些东西，一种态度，也就是说我要让自己处在一种潜心钻研、默默无闻的工作状态。

期货中国专访杨洪斌:不理解价格规律就无法稳定盈利杨洪斌：1995年踏足期货市场，亲身经历了中国期货市场的兴衰，多年的实盘操作经验，历经坎坷和挫折，在2000年后浴火重生，逐步能做到稳定赢利。

2005年后，形成了对中国期货市场的独到视角，实盘操作业绩更是迅猛提升，形成了自己的风格，完善了其理财信仰和投资哲学，从此，纵横各项实盘比赛，享受投资快乐。

杨洪斌是第四届“中期杯”实盘大赛桂冠得主，交通银行杯大赛311%收益率的亚军。

在第八届中期杯大赛中，由杨洪斌指导的帐户长期位居榜首。

访谈精彩语录：如果对价格的规律没有深刻的理解，想要做到稳定盈利是不可能的。

一个人一生有一两次好的运气已经是上帝厚爱了。

期货不能靠赌。

在期货中成功是需要时间的，就像星星之火要想燎原需要一个过程。

如在期货中遭遇失败，一定不要抱怨市场。

期货投资一定要关注价格的变化。

我确信，日内交易是有局限性的，可以盈利但是管理资金的数量有限。

不应以每天价格的波动来判断价格长期的走势。

我认为短线盈利的操作方式难度较大。

我们要承认任何事情都有规律，人类有认识规律的能力。

价格变化中有没有确定性的东西，应该是有的。

真正市场上涨的原因是交易商对市场的预期。

一个有限的理论不可能让你永远成功。

我的操作没有框框。

对价格变化的理解到位了，无论资金大小，你都可以稳定发展；理解不到位，再多钱也是没有用的。

外盘的价格变化是国外交易商的预期，跟国内的预期不完全吻合。

我不会去使用程序化交易，我认为程序化交易是有局限性的。

价格是变化的，你很难用一个框子来框它！有时候期货交易它就像一门艺术，是需要独立思考和判断的，就像是梵高的名画不是两个人合伙画出来的。

期货不是所有人都适合干的，性格上偏执、毛糙、肚量狭隘、对金钱过分敏感的都不适合。

我一般不注重预测，因为我不是做分析的，我是一个市场的追随者。

期货中国1：杨洪斌您好，感谢您能够接受期货中国网的采访，分享自己的投资经验和理念给广大的投资者。