金融监管案例

　案例研究：荷兰对金融集团的监管　

　斯比克　

荷兰银行　

金融服务一体化研讨会

北京港澳中心 2002年9月12日 2案例研究：荷兰对金融集团的监管　

斯比克　荷兰银行　

金融一体化研讨会　

中国北京　２００２年９月１２日　

女士们、先生们：　

　１．　我很荣幸被世界银行研讨会的组织者邀请，和诸位分享荷兰在金融集团监管

方面的经验。我希望能对中国的金融市场和监管当局有一些有益的启示。另一方

面，我确信将受益于您们的经验和评论。在荷兰，荷兰银行，即荷兰的中央银行，

负责银行监管。荷兰银行积极参与国际论坛，这些论坛制定了国际监管标准，比如修订了巴塞尔协议、发展了金融集团队的监管框架。　

２．　我的演讲组织如下：首先介绍荷兰金融集团诞生的历史背景，然后简单分析

与这类机构有关的监管问题。我将说明金融市场的发展影响着金融集团的架构和业务。监管者必须预期到这些变化。我接着描述在金融集团监管中存在的挑战，以及

近期和未来的创新。最后，我试图总结荷兰近１２年的经验，经过进一步的思考，

得出结论。　

　３．　如图所示，荷兰在过去十年出现的金融集团的数量史无前例。１１家荷兰的

金融集团主导着当地的银行业、保险业和证券市场。这个趋势尤其反映在银行领

域：荷兰１５家最大的银行中有１０家属于荷兰一家金融集团。如图所示，如果以存

款和发放的贷款计，他们在银行市场中的份额超过９０％。

４．　这种局面是如何开始的？１９９０年荷兰采纳了一个重要的政策动议。废除了

不能在一个集团内部从事银行和保险业务的禁令。这个禁令的制定有两个原因：一

方面政府政策担心金融集团从事银行和保险业务，会导致集团规模过大，进一步造成不适当的权利集中。另一方面，监管者选择预防性监管，因此防止银行和保险风

险的混合。１９９０年这项政策被认为已经过时。自由欧洲金融市场的发展是一个重

要的考虑因素。自由化的到来毫无意外。在８０年代中期，监管当局和金融业就已

经进行了初步的对话。随着废除上述限制金融架构的政策，荷兰从１９９０年开始，通过购并组建了一些包括银行和保险公司的金融集团。然而，根据欧洲法律，银行

21 金融风险与金融监管

1

一、 金融风险

基本特征 不确定性、相关性、传染性、高杠杆性

类型 市场风险

由于市场因素（如利率、汇率、股份、商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险

信用风险 由于借款人或市场交易对手的违约（无法偿付或无法按期偿付）而导致损失的风险

流动性风险 资产流动性降低而导致的风险

操作风险 由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的风险。

二、 金融危机

（一） 金融危机的含义

金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂、超周期的恶化。

具有频繁性、广泛性、传染性、严重性等特点。

（二） 金融危机的类型

类型 含义 相关内容

债务危机

支付能力危机，债务不合理，无法按期偿还 国家 一般发生在发展中国家

特征 1、 出口不断萎缩，外汇主要来源于举债外借

2、 国家债务条件对债务国不利

3、 债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低

货币危机

货币大幅贬值 国家 实行固定汇率制 或

带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排

表现 本币汇率高估

发生危机国家的汇率政策的共同特点就是：

盯住汇率安排

流动性危机 流动性不足引起 国内流动性危机 金融机构资产负债不匹配

借短放长，导致流动性不足以偿还短期债务

国际流动性危机 一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模

综合性危机 几种危机的结合 分类 外部综合性金融危机、内部综合性金融危机

发生内部综合性金融危机国家的共同特点是：金融体系脆弱，危机由银行传至整个经济

（三） 次贷危机

发生在 美国 因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、故事剧烈震荡引起的金融风暴。

三个阶段：债务危机-----------流动性危机-------信用危机

21 金融风险与金融监管

2

三、 金融监管理论

（一） 金融监管的开始

金融机构操作风险案例

《银行操作风险识别与智能化防控的金融研究-基于银行案例分析》

1 绪论

1.1 研究背景与意义

1.1.1 研究背景

银行业作为高风险高收益的代表行业之一，风险防控已经成为银行业发展的命脉，现在风险防控已然是商业银行的核心竞争能力，堪称生命线。进入21世纪之后，商业银行在风险防控中投入了大量资源，风险防控对于金融业发展的作用越来越大，导致监管部门和银行业双方都在逐步加强对风险防控制度建设，今年银保监会还正式出台了资管新规，大大地加大了对银行业的监管力度。国内商业银行由于对操作风险的研究时间不算长，对操作风险的量化也还相对不够成熟。近些年来，国内商业银行频频发生的大案、要案，基本都起源于操作风险，给银行自身收益带来了严重的损失，也给银行业造成了声誉影响。因此如何尽快提高国内银行业金融操作风险管理水准已经成为当前中国银行业发展的头号课题。研究表明，中国银行业尤其是中小银行在操作风险的识别与防控方面存在较大漏洞，主要体现为人工防控为主、智能防控为辅，因此在这种形势下，分析国内中小银行操作风险管理现状、识别机制与改善防控手段，借鉴先进金融机构的研究成果，结合防控上的实际情况，显得尤为重要。中小银行现面临多元化风险，包括政府监管、市场动荡、行业内竞争和内部管理，急需建立符合自身发展要求的操作风险识别管理系统，探索有效的操作风险管理方法以及加强智能化防控手段。

1.1.2 研究意义

20世纪90年代末，操作风险逐渐受到银行业重视，伴随着银行业进入高速发展阶段，如何快速精准识别、衡量、防控化解操作风险成为政府监管部门和银行业新的研究课题。目前，不论国内还是国外，银行业由操作风险引起的案件一桩接一桩，损失惨重，许多商业银行因操作风险而发生损失的案例需要进一步整理归类研究。

1、案例分析题

2000年8月，甲厂向A银行借款20万元，期限一年，以本厂所有的一辆价值40万元的轿车作抵押，并到车辆管理部门办理了抵押登记；同年9月，甲厂又以该轿车作抵押物，向B银行借款15万元，期限为半年，双方也到车辆管理部门办理了抵押登记手续。2001年2月，甲厂用来抵押的轿车因火灾被烧毁，获保险公司赔偿金40万元，2001年3月甲厂向B银行的借款到期，B银行向甲厂追讨15万元借款，否则便要拍卖被抵押的轿车。A银行获悉后，认为甲厂未经其同意便将抵押给该厂的轿车抵押给B银行，侵犯了其抵押权。甲厂答复说汽车已被烧毁，抵押权没了标的物，自然也没了抵押权。

问题：（1）甲厂用已作抵押的汽车再次抵押是否有效?

（2）汽车被毁，抵押权人如何实现其抵押权?

答案要点：

（1）再次抵押有效。因为《担保法》第35条规定：“抵押人所担保的债权不能超出抵押物的价值；财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权的余额部分，可以再次抵押，但不得超出其余额部分。”

（2）根《担保法》第54条规定，同一财产向两个以上债权人抵押的，如果抵押合同已登记生效的，拍卖、变卖抵押物所得价款按照抵押物登记先后顺序清偿。第五十八条规定，抵押权因抵押物灭失而消灭，因灭失所得的赔偿金，应当作为抵押财产。由此可知，甲厂因被抵押轿车的毁损所获得的40万元赔偿金，应作为抵押财产，由A银行、B银行先后受偿20万元、15万元。

2、案例分析题

A向B购买了一批价值1万元的货物，并签发了一张1万元票据支付给B，C以赝品冒充真品从B 手中骗得该票据，而后C以该票据偿还欠D的8千元借款并告之D实情，D因多得到2千元就接受了。后来D将该票据赠与E，E用该票据支付欠F的1万元装修款，F过世由H继承了这张1万元的票据。

请问：上述哪些人无票据权利，为什么？

答案要点：

答案要点：C、D、E三人无票据权利。因为根据票据权利取得的一般理论及《票据法》的规定，持票人取得票据权利需具备三个必备条件：（1）持票人取得票据必须给付对价，但因税收、继承、赠与可以依法无偿取得票据的，则不受给付对价的限制，但该持票人所享有的票据权利不得优于其前手。（2）持票人取得票据的手段必须合法。以欺诈、偷盗或者胁迫等手段取得票据的，不得享有票据权利。（3）持票人取得票据时主观上应当具备善意。本案中，C以欺诈这种不合法手段取得票据，因而不享有票据权利；D明知C无票据权利而受让该票据，主观上属于恶意，因而也不享有票据权利；E是无偿方式获得票据，但因其直接前手D无票据权利，所以E也无票据权利。