证券投资风险控制制度
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一、总则为加强证券投资公司风险管理,保障公司稳健经营,防范和化解各类风险,根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规,结合公司实际情况,特制定本制度。
二、风险管理制度目标1. 建立健全风险管理体系,确保公司各项业务合规、稳健运营。
2. 提高风险识别、评估、监控和处置能力,降低风险损失。
3. 增强公司抗风险能力,确保公司可持续发展。
三、风险管理制度内容1. 风险识别(1)全面梳理公司业务流程,识别各类风险点。
(2)关注市场、政策、技术、人员、操作等方面可能引发的风险。
2. 风险评估(1)采用定量和定性相结合的方法,对各类风险进行评估。
(2)建立风险评估模型,对风险进行量化分析。
3. 风险监控(1)设立风险监控部门,负责日常风险监控工作。
(2)定期对风险状况进行分析,及时发现问题并采取措施。
4. 风险处置(1)根据风险评估结果,制定风险处置方案。
(2)对已发生风险,及时采取措施进行处置。
5. 内部控制(1)建立健全内部控制制度,确保业务流程合规、高效。
(2)加强员工培训,提高员工风险意识和风险防范能力。
6. 风险报告(1)定期编制风险报告,向公司管理层和董事会报告风险状况。
(2)对重大风险事件,及时向上级主管部门报告。
四、责任与权限1. 公司董事会负责制定风险管理战略,审批风险管理方案。
2. 公司管理层负责组织实施风险管理措施,确保风险管理目标的实现。
3. 风险管理部门负责具体风险管理日常工作,包括风险识别、评估、监控和处置。
4. 各部门负责人对本部门风险管理工作负责。
五、附则1. 本制度由公司董事会负责解释。
2. 本制度自发布之日起实施,原有相关制度与本制度不一致的,以本制度为准。
3. 本制度如有未尽事宜,由公司董事会负责修订。
袁隆平农业高科技股份有限公司证券投资风险控制管理办法第一章 总则第一条 为规范公司证券投资行为,有效控制风险,保护公司利益,根据《证券法》、《深圳证券交易所上市规则》、《公司章程》、《董事会议事规则》等有关规定,结合公司实际情况,制定本办法。
第二条 本办法所称证券投资的范围包括交易所挂牌的股票、国债及回购、企业债券、基金等金融产品。
第二章 资金管理第三条 公司用于证券投资的资金仅限于自有资金,不得将银行贷款或募集的项目资金用于证券投资。
原则上用于证券投资的资金总额不能超过公司净资产的10%。
第四条 公司用于证券投资资金的额度需经公司董事会风险控制委员会同意。
超过300万元的每笔资金的调拨都必须经公司财务总监、总裁、副董事长、董事长会签后才能进行。
第三章 账户管理第五条 公司的证券投资只能在以公司名义开设的资金账户和证券账户上进行,且开户的券商也必须经董事会风险控制委员会同意。
原则上不能选择高风险券商。
第四章 市场风险控制第六条 公司指定专人负责证券投资业务,并应考虑接受专业证券投资机构的服务,以提高自身的证券投资水平和风险控制能力。
第七条 公司投资的股票应在董事会风险控制委员会事先认可的股票池内选择。
原则上股票池不应超过50只股票,根据实际情况股票池中的股票可进行调整,但需事先向董事会风险控制委员会汇报并取得董事会风险控制委员会的认可,且每只股票都不能是问题股。
第八条 止损设置:公司证券投资设定的止损线为损失达到总资金的20%,警戒线为损失达到总资金的15%,达到警戒线,董事会风险控制委员会应研究后决定调整头寸,达到20%止损线,董事会风险控制委员会应决定平仓。
第五章 财务监控第九条 负责证券投资的专门人员,每周都必须将全部交易清单交公司财务部,由财务部计算浮动盈亏并整理持仓情况。
第十条 公司财务部发现持仓股票可能存在较大风险或浮动盈亏达到5%以上时,应及时报告董事会风险控制委员会,由董事会风险控制委员会决定是否需要采取风险控制措施。
证券有限责任公司证券投资业务风险控制实施细则模版
一、总则
为了加强证券投资业务风险控制,保障公司及客户合法权益,规范公司证券投资业务,特制订本实施细则。
二、投资业务风险控制
(一)认真执行公司证券投资方针和投资策略,根据市场行情、经济政策和公司证券投资业务实际情况合理选取投资品种和买卖时机,合理控制证券投资业务风险。
(二)公司确定投资额度,并严格执行,无论是客户交易还是本公司自营交易,一旦投资额度达到上限即暂停交易。
同时,按照公司业务风险控制要求,对交易对手方、保证金、市场证券情况等进行风险评估,严格控制风险。
(三)认真按照证券投资业务风险评估要求进行评估,评估结果作为投资决策和控制风险的依据。
对于业务风险评估结果较高的交易方案,需报公司授权人员审批签字,并于较高时点履行风险控制措施。
(四)若发生证券交易损失,应立即启动风险控制机制,进行相应风险应急处置。
(五)建立完善的风险监测、预警、管理制度,定期追踪分析市场行情、经济政策和公司证券投资业务实际情况,及时制定调整投资决策和风险控制措施。
(六)强化公司内部控制力度,建立完善的系统建设和内部管理机制,防范内部操作风险。
三、信息保密
公司及其员工要维护客户信息保密,严格执行法律法规和相关规章、制度。
禁止泄露客户信息和个人隐私,不得私自使用或提供客户信息和个人隐私,切实维护客户
和公司的合法权益。
四、其他
本实施细则适用于公司证券投资业务和与证券投资业务相关联的其他业务。
公司应当定期对本实施细则的执行情况进行自查和评估,加强公司证券投资业务风险控制力度,为公司顺利开展证券投资业务提供保障。
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证券投资基金的风险控制研究一、概述证券投资基金是一种共同基金,其目的是通过投资股票、债券等证券来实现投资的收益。
然而,证券投资基金的市场风险是无法避免的。
为了降低风险,投资人需要注意合理配置资产,并进行风险控制。
二、资产配置证券投资基金的资产配置是构建投资组合的基础。
首先要确定投资组合的目标,即长期还是短期投资。
对于长期投资,应采取稳健的资产配置策略,着重于投资低风险证券。
对于短期投资,可以适当增加高风险证券的比重。
其次要考虑投资品种的多样性。
应该根据自己的风险承受能力和市场行情选择投资品种,比如股票、债券、房地产等。
不应过于集中于单一品种,以免遭受市场波动的冲击。
三、风险控制证券投资基金的风险主要来自市场风险和信用风险。
市场风险是指受市场变化影响的风险。
为了控制市场风险,投资人需采取以下措施:1、定期评估资产配置情况,及时调整投资组合。
2、避免过于集中于个别品种的投资。
3、关注市场消息,及时做出反应。
信用风险是指投资的发行机构违约的风险。
为了控制信用风险,投资人需采取以下措施:1、认真评估投资的发行机构的信用风险。
2、分散投资,降低单一发行机构的风险。
3、定期评估投资的发行机构及其证券的信用状况。
四、投资策略为了在证券投资基金市场中获取更高的收益,投资人需制定有效的投资策略。
以下是一些常用的投资策略:1、均值回归策略该策略是基于证券价格在短期内的波动性,投资人通过判断价格是否偏高或偏低,采取相应的投资行动。
2、动量策略该策略是基于证券价格在短期内的趋势性,投资人根据历史价格走势预测未来价格走向,进行相应的投资决策。
3、资产配置策略该策略是根据市场行情,进行资产配置调整,降低投资组合的风险。
五、总结证券投资基金是一项风险较高的投资方式,但投资人可以通过合理的资产配置、风险控制和投资策略来降低风险并获得更高的收益。
因此,投资人应对证券投资基金市场的行情进行充分了解,并根据自己的风险承受能力选择适合自己的投资方式。
证券公司风险限额管理制度一、总则为规范证券公司风险管理行为,保障公司资金安全、稳健经营,根据《证券法》、《证券公司监督管理办法》等法律法规及中国证监会有关规定,结合公司实际,制定本制度。
二、风险限额管理原则1. 风险控制原则证券公司从业人员应当遵守风险管理原则,加强对各项风险的监控和管理,做好风险控制工作。
2. 限额分级原则对不同风险因素设定不同的限额,并根据级别建立一套分级的限额管理体系,层层递进、错位控制。
3. 风险分散原则在风险控制的时候,应该多元化投资,分散风险。
4. 风险回避原则在风险评估结果显示风险过大时,及时调整风险控制措施,规避风险。
三、风险限额分类1. 市场风险限额市场风险包括证券市场波动风险、外汇市场汇率波动风险等,应当制定相应的市场风险限额管理制度。
2. 信用风险限额信用风险是指对方方履约能力的评估不足,导致可能无法收回应收债款或其他应收权益,应当制定相应的信用风险限额管理制度。
3. 操作风险限额操作风险是指因内部人员失误或违规操作导致的风险,包括交易结算风险、系统风险等,应当制定相应的操作风险限额管理制度。
4. 流动性风险限额流动性风险是指因公司资金不足或者市场庄家操纵导致资金紧张,无法按时履行偿付义务,应当制定相应的流动性风险限额管理制度。
四、风险限额管理具体制度1. 市场风险限额管理(1) 持仓限额管理:公司应当设定各种证券品种的持仓限额,根据公司实际经营情况和市场风险情况适时调整。
(2) 风险敞口管理:公司应当设定市场风险敞口限额,对于超过限额的风险敞口应当采取及时止损措施。
(3) 组合风险管理:公司应当对于不同的投资策略和产品组合设置不同的市场风险限额,以及对于不同类型的交易客户设置不同的市场风险限额。
2. 信用风险限额管理(1) 客户信用额度管理:公司应当对于不同的客户设置不同的信用额度,及时调整客户信用额度以应对市场变化。
(2) 对手方信用风险管理:公司应当对于不同的对手方设置不同的信用风险限额,及时调整对手方信用风险限额以应对市场变化。
证券行业投资风险控制策略内容总结简要在证券行业工作的多年里,积累了丰富的投资风险控制经验。
作为一名资深员工,深知投资风险控制的重要性,并始终将其作为工作的核心。
在本文中,结合自己的工作经验,对证券行业投资风险控制策略进行总结和分析。
我的主要工作内容是分析和评估投资风险,以确保公司的资产安全。
负责监测市场动态,分析市场趋势,并据此制定投资策略。
需要与各部门紧密合作,确保投资决策的正确实施。
在案例研究方面,我曾参与处理过多起投资风险事件。
其中一个典型案例是,我们公司在某次市场投资中遇到了严重的风险暴露。
通过紧密合作和迅速应对,我们成功地控制了风险,并最终实现了盈利。
这个案例让深刻认识到投资风险控制的重要性。
在数据分析方面,我熟练掌握各种数据分析工具和方法。
通过对历史数据的深入挖掘和分析,我能够预测市场趋势,并据此制定投资策略。
能通过对风险数据的分析,评估投资组合的风险水平,并提出相应的控制措施。
在实施策略方面,注重团队合作和沟通。
我与其他部门紧密合作,确保投资决策的正确实施。
积极参与培训和分享,提升团队的整体风险控制能力。
总的来说,投资风险控制是证券行业的重要组成部分。
通过多年的工作经验,深刻认识到投资风险控制的重要性,并熟练掌握相关技能和方法。
我相信,只有通过有效的投资风险控制,才能实现公司的长期稳定发展。
以下是本次总结的详细内容一、工作基本情况在证券行业,负责投资风险控制工作。
这一岗位涉及对市场动态的密切关注、投资策略的制定与调整、以及风险事件的应对与处理。
我的日常工作是与团队成员紧密协作,确保公司资产的安全性和投资回报的稳定性。
二、工作成绩和做法在我的职业生涯中,我成功协助公司规避了多次潜在的投资风险,并实现了预期的投资收益。
这得益于我们团队建立了一套科学的风险评估体系,以及严格的风险控制流程。
我们通过对市场数据的深入分析,能够准确预判市场趋势,从而制定出合理可行的投资策略。
三、工作成果展示以过去一年为例,参与管理的投资组合在市场波动中表现出良好的抗风险能力。
证券投资行业风险控制措施序自改革开放以来,证券投资行业在我国的快速发展,为经济增长和资本市场建设做出了重要贡献。
然而,目前证券投资行业面临着诸多风险,从市场风险到操作风险,都对投资者和市场稳定构成威胁。
因此,加强风险控制措施是当务之急,以确保行业可持续发展和保护投资者利益。
一、市场风险的控制市场风险是指由于市场因素引起的投资损失。
为了控制市场风险,需要制定科学合理的投资策略,大力推进资本市场改革,提高市场透明度和公平性。
加强监管,建立健全的市场风险监测和预警机制,及时发现和应对市场异常波动,防范系统性风险的发生。
二、操作风险的控制操作风险是指由人为因素引起的投资损失。
为了有效控制操作风险,需要健全内部控制制度,加强内部审计,各级管理人员要严格遵守相关规章制度,规范操作行为,杜绝不合规操作。
加强员工培训,提高从业人员的专业素养和风险意识,建立健全激励与惩戒机制,形成良好的内部约束机制。
三、信用风险的控制信用风险是指由于债务人违约或其他信用不良行为引发的投资损失。
为了控制信用风险,首先要建立完善的风险评估体系,对债务人进行严格的信用评级和监控。
加强对债券市场的监管,提高发债人的信息披露透明度,防范久期匹配不当和债券违约风险的发生。
此外,建立健全资产证券化风险管理制度,减少信用风险的传导。
四、流动性风险的控制流动性风险是指由于交易对手无法或者不愿意按时兑付而引发的投资损失。
为了控制流动性风险,需要完善流动性管理制度,提高投资品种的流动性和市场交易活跃度。
加强对投资组合的监测和管理,合理安排资金,避免流动性短缺和无法按时兑付的风险。
同时,加强对交易对手的信用评估,选择具有良好信誉和稳定资金状况的交易对手。
五、道德风险的控制道德风险是指由于从业人员道德失范、利益冲突等因素引发的投资损失。
为了控制道德风险,需要加强监管,严厉打击违法违规行为,建立起严密的职业道德监督机制。
加强从业人员教育和道德建设,加强对从业人员的监督和考核,严格落实内控要求,形成稳定、诚信的从业环境。
证券投资管理制度一、投资决策制度1.投资决策应符合国家法律法规、行业准则和公司章程的规定。
2.投资决策应当充分考虑投资风险和收益的平衡,不得损害公司及股东的利益。
3.投资决策应当遵循科学、民主、规范的原则,建立完善的研究和分析体系,提高决策水平和效率。
二、风险管理制度1.建立健全证券投资风险管理制度,明确风险管理的目标和原则,设置相应的风险管理机构和岗位,配备合格的风险管理人员。
2.对证券投资进行全面风险评估,包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等,并采取相应的风险控制措施。
3.定期对证券投资风险进行评估和监控,及时发现和解决潜在风险问题。
三、投资操作规范1.制定证券投资操作规范,明确投资流程和操作要求,规范投资行为。
2.严格遵守投资操作规范,不得进行内幕交易、市场操纵等违法违规行为。
3.对投资操作进行记录和监控,及时发现和纠正不当操作。
四、信息披露制度1.建立健全证券投资信息披露制度,及时披露投资相关信息,提高信息透明度。
2.严格按照信息披露规定进行信息报备和公告,不得隐瞒或误导投资者。
3.对信息披露进行管理和监督,保证信息质量和合法性。
五、内部监督制度1.建立健全内部监督制度,对证券投资活动进行全面监督和检查,确保投资活动的合法性和合规性。
2.对内部监督中发现的问题及时进行处理和整改,防止类似问题再次发生。
3.定期对内部监督制度进行评估和完善,提高监督效果和质量。
六、投资绩效评估制度1.建立健全证券投资绩效评估制度,对投资活动进行全面评估和分析,衡量投资效果和收益水平。
2.采用科学合理的评估方法和指标体系,对投资绩效进行客观评价。
证券交易资金前端风险控制制度证券交易资金前端风险控制制度随着证券市场的快速发展,资金风险成为投资者面临的主要风险之一。
为保障投资者的合法权益,维护证券市场的稳定和健康发展,证券交易所应建立健全的资金前端风险控制制度。
本文将从证券交易所的资金前端风险控制制度入手,探讨如何从技术、法律、管理等方面有效控制资金风险。
一、技术手段控制资金风险1.资金权限管理证券交易所应设立合理的资金管理权限,合理分配资金操作权限,避免财务操作异常和重要风险集中在少数人员手中。
同时应加强账户管理,减少风险并防止欺诈行为的发生。
2.交易系统监控证券交易所应当建立设施完善、监测及预警能力强的交易监控系统,按照规定的标准,对所有的交易进行实时监控、业务校核、异常预警和风险掌控,及时发现和处置异常交易行为,确保正确识别风险操作,控制订单出现异常情况。
3.风险备付金证券交易所应根据市场实际情况,制定相应的风险备付金制度,并按照风险监控机构的意见及时补足风险备付金余额,提高风险备付金余额与市场风险水平的协同性。
二、法律手段控制资金风险1.政策约束证券交易所应根据国家相关政策发展,科学制定交易所规章制度,保持相关制度与法规同步,并不断规范和完善规章制度。
同时也应该根据国家政策动态,及时调整和完善风险控制的制度,实现风险管理过程的动态优化。
2.合同约束证券交易所应制定相关交易合约,明确各项风险责任及权利。
在股票的买入、卖出、追加保证金、强制平仓等交易中,及时明确风险提示,并让投资者充分了解其承担的风险。
在对各项交易进行合法结算时,要准确计算投资者的资产和负债,并让投资者了解结算结果。
三、管理手段控制资金风险1.风险控制制度证券交易所应按照风险管理的基本原则和方法制定风险控制制度,包括风险监控、预警和防范等方面。
并制定相关培训计划,加强相应人员的风险管理能力提高。
2.风险管理人员证券交易所应设立专门的风险管理部门,由经验丰富的资深人员管理并监督风险控制工作。
证券投资实务中的风险控制方法在证券投资领域中,风险控制是投资者取得稳定回报的重要因素之一。
无论是个人投资者还是机构投资者,都需要采取一定的风险控制方法来降低亏损风险并保护资产。
本文将介绍一些证券投资实务中常用的风险控制方法,旨在帮助投资者提高投资收益。
1. 分散投资分散投资是降低投资风险的最常见方法之一。
投资者可以通过将资金分配到不同的证券品种、行业、地区等,从而分散风险。
当某个投资品种或行业出现不利因素导致亏损时,其他投资仍有可能带来收益,以平衡亏损的影响。
分散投资可以通过购买不同类型的证券如股票、债券、期货等来实现。
2. 制定投资组合策略制定明确的投资组合策略是风险控制的重要手段之一。
投资者可以根据自身的风险承受能力和投资目标,制定合适的投资组合策略。
例如,一些保守型投资者可能选择将资金主要投资于具有稳定回报且风险较小的金融蓝筹股,而一些激进型投资者可能更倾向于投资高成长性的科技股等。
3. 设置止损点设置止损点是实际操作中非常重要的风控措施,可以帮助投资者在市场下跌时及时止损,降低亏损风险。
投资者可以根据自身承受能力和市场情况,设定一个合理的止损点。
一旦市场出现不利情况导致证券价格触及止损点,投资者应果断平仓,从而避免进一步的亏损。
4. 严格控制杠杆杠杆是指借入资金进行投资的行为,可以放大投资收益,但同时也放大了投资风险。
为了控制风险,投资者需要严格控制杠杆。
在使用杠杆进行投资时,投资者必须充分了解杠杆的工作原理,并根据自身的情况合理设置杠杆比例。
过高的杠杆比例可能会导致巨额亏损,因此合理控制杠杆非常重要。
5. 及时调整投资策略证券市场的情况时刻在变化,投资者需要及时调整投资策略以适应市场变化。
投资者应密切关注市场动向、财务数据以及其他相关信息,并根据新的情况及时调整自己的投资策略。
灵活应对市场波动可以帮助投资者降低风险,获得更好的投资回报。
6. 定期复评和资产配置定期复评和资产配置是风险控制的重要手段之一。
证券投资风险控制制度第一章目标和原则第一条公司制定本制度旨在保护特定客户资产委托人的合法权益,促进公司特定客户资产业务的规范发展,有效防范和化解风险,防范利益输送及其他有损害特定资产客户利益的行为。
公司特定资产风险控制的总体目标是:保证公司特定资产运作严格遵守国家有关法律法规和资产管理合同规定;确保特定资产的稳健运行和受托财产的安全完整,防范和化解风险,防范可能存在的利益输送行为,确保公平对待公司所管理的各类资产。
第二条特定资产管理内部控制应当遵循的原则:合法性原则公司应在合法合规的前提下签署资产管理合同,忠实履行合同义务,特定客户资产管理运作应与资产管理合同和委托人的收益目标和风险承受度相一致,充分依据资产管理合同规定构建投资组合。
健全性原则风险控制必须覆盖特定客户资产管理的各个环节和各级人员,渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。
独立性原则公司设风险控制委员会、督察长和监察稽核部,各风险控制机构和人员具有并保持高度的独立性和权威性,负责对公司各部门风险控制工作进行监察和稽核。
防火墙原则特定资产管理部应与公司各机构、部门和岗位保持相对独立,公司自有资产与公募基金、特定客户资产等各类不同资产的运作应当严格分离,分别独立运作。
公平原则公司应当恪守职责、履行诚实信用、谨慎勤勉的义务,杜绝利益输送行为,通过完善相关制度、流程,在公平的基础上使特定客户资产的投资管理可以充分利用公司既有的行政、系统、研究资源,同时防范公司其他资产向特定客户资产输送利益,保证公平对待各类投资者。
第二章公司内控风险控制架构与流程第三条公司设风险控制委员会。
风险控制委员会的主要职责是根据公司相关制度规定,对公司经营管理的全过程进行风险控制。
风险控制委员会由公司总经理、监察稽核部总监、市场部总监、金融工程部总监和基金运营部总监组成,总经理任风险控制委员会主任。
风险控制委员会负责制定公司内控制度并执行;对公司运作中存在的风险问题和隐患进行研究并作出控制决策;负责听取各部门风险情况汇报,对潜在的风险问题提出解决建议,并部署相关的风险解决方案。
第四条公司设督察长。
督察长负责组织指导公司监察稽核工作。
督察长履行职责的范围,应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。
督察长对董事会负责,对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部监察稽核。
督察长定期独立向中国证监会及全体董事提交监察稽核报告。
第五条公司设监察稽核部。
监察稽核部具体负责公司内部的监察稽核工作,就内部风险控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告及建议职能,对总经理负责,并协助督察长工作。
第六条公司各部门应根据公司经营计划、业务规则及各部门具体情况制定本部门标准化的作业流程及风险控制制度,将风险控制在最小范围内。
第七条公司在风险控制方面实行自上而下和自下而上相结合的内控流程:自上而下:即通过风险控制委员会和投资决策委员会、督察长、监察稽核部、各业务部门直至每个业务环节和岗位的风险工作理念和要求的传达和执行的过程。
自下而上:指通过每个业务岗位及各业务部门逐级对各种风险隐患、问题进行监控,并及时向上报告、反馈风险信息,实施风险控制的过程。
第三章特定客户资产管理面临的风险种类第八条特定客户资产管理过程中与其他委托资产共有的风险包括:市场风险、政策风险、决策风险、操作风险、技术风险。
第九条特定资产管理中应重点关注的风险包括:1合同管理风险:在资产管理合同的签订阶段和履行过程中产生的各种风险。
包括:合同签订阶段的风险评估风险,资产管理人未能充分了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力,评估客户的财务状况,向客户说明有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式而产生的风险。
合同约定不明的风险委托双方因投资管理合同没有约定或约定不明确产生争议或纠纷所产生的风险;违约风险:指特定客户资产管理过程中可能产生的违反资产管理合同的约定以及因委托人提前解约赎回而产生的风险;2法律风险:由于违法违规或对决策、经营、操作的合法合规性评估失误而可能造成损失的风险,以及因对上述失误法律后果认识不足、处理失当而可能扩大损失的风险,主要包括(1)违规承诺收益或承担损失;(2)进行有损委托人利益的异常交易、不正当交易等;(3)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动3流动性风险:资产组合无法在要求的时间内在没有冲击成本的前提下变现的潜在风险。
4道德风险:从事特定客户资产管理活动的人在最大限度地增进自身效用时,做出不利于他人的行为。
第四章特定资产管理基本的风险控制机制第十条公司将通过建立科学严密的岗位分离制度,确保特定客户资产业务内控的有效性,防止出现职责不清、利益输送以及信息失密等风险:公司成立专门的特定资产管理部,专门负责特定客户资产相关业务的投资管理、组织、协调工作,其专户投资经理不仅应与公募基金的办公区域严格分离,而且不得与公募基金经理相互兼任;涉及特定资产管理业务的前台部门(研究、投资、交易、金融工程部等)和后台部门(基金会计、IT系统支持等)岗位必须严格分离,并拥有相互独立的向公司管理层的汇报渠道;监察稽核部负责公司特定客户资产管理业务的监察稽核工作;为确保相关岗位能够充分物理隔离,公司对不同的部门和岗位设立必要的防火墙制度。
第十一条公司特定资产与公司自有资产严格分离,并设立独立账户进行管理;公司管理的其他公募基金与特定客户资产的委托管理资产也分别设立账户,以确保其他委托财产与特定客户资产资产管理业务相互独立;第十二条特定资产管理业务的信息应严格保密,除法律法规另有规定或特定客户资产委托人事先同意外,不得进行公开的信息披露;通过独立的投资电脑系统和系统授权限制,做到特定客户资产业务与公司管理的其它委托财产在信息上的相互隔离,避免利益输送;公司员工与公司签订保密合同,并受到公司内控制度、监察制度的制约,负有严格的保密义务;因工作变动需离开公司的,应签署《离职承诺》,保证保守公司及委托人的商业秘密。
第十三条公司制定特定资产管理业务专职人员行为规范,要求专职人员必须诚实守信、严格遵守法律法规和委托合同的要求,禁止利益输送、违规承诺收益、不正当交易以及泄露客户秘密等行为的出现,避免道德风险。
第十四条监察稽核体系独立于特定客户资产管理业务的研究、投资、交易、会计、运营等体系,由监察稽核部对特定客户资产投资业务中出现的违反法规、公司风险管理制度及委托合同规定的风险行为,进行日常监控和监察稽核,并要求有关部门采取风险控制措施;通过定期或不定期的专项监察稽核报告向公司管理层汇报有关风险问题,并督促相关部门整改。
第五章特定资产业务各特定风险的防范措施第十五条公司按照《宝盈基金管理有限公司风险控制制度》规定的相关措施来防范特定资产管理与其他投资组合相同的风险。
第一节合同管理风险的防范措施第十六条在资产委托合同签订阶段,公司通过以下措施来防范:公司通过“投资者调查问卷”,充分了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力,客观评估客户的财务状况,并通过“风险声明书”向客户揭示有关法律法规和相关投资工具的风险,以防范因风险评估失误产生的风险。
公司、资产托管人、资产委托人各自签订“自律申明书”,申明不在特定资产管理过程中承诺返还资产管理费或托管费、承诺收益、利用所管理的其他资产为资产委托人谋取不当利益、在证券承销和证券投资等业务活动中为资产委托人提供配合等公司市场部会同监察稽核部严格审查资产委托人的资料和委托资产来源,确保资产委托人资料的真实性和资金来源的合法性,确保委托资产的合法性,避免来源不当的资产从事反洗钱活动;由资产委托人签订“承诺书”,承诺资料的真实性和资金来源的合法性,并承诺不向资产管理人索取商业贿赂。
第十七条公司监察稽核部负责对资产委托合同内容的管理:公司参照监管部门的规定制定公司的标准合同,在资产管理合同中尽可能将全部问题进行明确约定,避免出现没有约定或约定不明的事项。
在合同中明确约定当出现委托人变更或提前解除管理合同部分或全部撤回委托资产的情形时的双方的权利义务。
在合同中约定双方对合同条款理解出现分歧时的解决方式。
资产管理合同在签订之前必须由公司监察稽核部法务人员进行合规审核。
公司按照法定时间将签订的资产管理合同报证监会备案,并对合同任何形式进行变更、补充的,在规定时间内报证监会备案。
第十八条在资产管理合同履行阶段,由理财顾问和金融工程部对投资过程是否符合合同约定进行监督。
对发现不符合合同约定投资要求的,可以向投资决策委员会建议召开风险评估会议,及时作出调整,以符合合同约定。
第二节投资相关风险的的防范措施第十九条特定资产与公司管理的其他财产共享客观化的研究平台,研究员调研成果和研究报告,必须同时向基金经理和专户投资经理报告,防止因研究报告提交的时间不同造成不公平对待各类资产。
第二十条公司实行三级配臵,清楚地划分专户投资经理、产品经理和行业投资经理的职责,通过层层配臵,分散投资,有利于减少非系统性风险,保障特定客户的利益。
第二十一条投资决策委员会会议实行回避制度。
即议题为公募基金事宜时,负责特定客户资产管理的相关人员须回避;议题为特定客户资产管理事宜时,公募基金的相关管理人员须回避;第二十二条督察长可列席投资决策委员会会议,对相关投资决策提出有关风险控制的提示;监察稽核部对投资决策流程和执行程序的合法合规性进行监督。
第二十三条专户投资经理应依据委托合同和投资决策委员会资产配臵决议,在规定范围内调整投资策略和投资组合;对超过权限的投资必须上报投资决策委员会审批后方可进行。
第二十四条公司从系统上严格限定投资交易权限,专户投资经理只有在各个组合之间进行配臵的权限。
组合经理只有在组合内进行行业配臵和选择投资品种的权限;专户投资经理和组合经理享有特定的交易权限,其他任何人均无此权限。
第二十五条专户投资经理、组合投资经理在不违反合同和投资决策委员会决策的前提下独立进行投资,其他任何人包括公募基金经理、公司管理人员以及客户均不得干涉投资。
第二十六条特定资产管理投资人员和公募基金投资管理人员也不得就各自的配臵计划互相交流。
第三节交易阶段的内部控制机制第二十七条公司实行集中交易制度,所有投资必须根据集中交易制度的规定在集中交易室完成,投资指令通过交易系统以电子指令形式下达,由集中接单员审核无误后分发给相应的交易员,各交易员之间独立操作,不得沟通各自的交易内容。
第二十八条在交易系统中针对不同的专户设臵独立的帐户,有独立的股东代码,并对不同的专户进行独立的交易流水记录和持仓记录。
第二十九条基金运营部对于交易系统的权限严格设定,只有经过批准的专户投资经理和组合投资经理才可以下达买卖指令。
第三十条公司建立科学合理的公平投资机制,实现不同投资组合之间的公平投资。