研究FDI的经济模型课件

3、模型参数的估计:待估参数和随机干扰项
• 最常用的是普通最小二乘法（OLS）：样本回归函数尽可
能好地拟合样本观测值，其判断标准：根据被解释变量的所有观 测值与估计值之差的平方和最小的原则求得参数估计量。
Q ei2 Yi Yi
i 1 i 1
n
n
* 2

* Yi 0 1* X i i 1
引力模型的基本形式：
Tij AYi Yj Dij
最基本的国际贸易引力模型以自然对数形式可表述为： log X ij 0 2 log Yi log(Yi ／Popi ) 4 log(Yj ／Pop j ) 5 log di j i j
• • 其中，Xij为 i国对j国的出口额，Yi和Yj分别为i国和j国的名义国内生产总值 ，Popi和Popj为两国的人口，dij为两国之间绝对距离，uij为随机误差项。 扩展形式：中国贸易流量与出口潜力；贸易效应
Vi Vmin IPI Vmac Vmin
二、经济模型建立
1、模型设计：
• 选择变量、确定变量间数学关系、拟定估计参数数值范围 生产函数：
Q Ae K L ;0 1, 0 1, 0 1, A 0
选择变量：因素——变量（因果：解释和被解释） 条件：1、符合基本经济理论和行为 2、数据可得； 3、解释变量间独立（相关，检验，剔除） 确定模型的数学形式：主要依据经济行为理论+解释历史统计数据； 参数估计+模型检验 拟定估计参数数值范围：
t
2、样本数据的收集： （1）数据来源
国外： • 联合国贸易与发展会议（UNCTAD）——世界年度投资报告 及其数据库(uncomtrade) • 经济合作与发展组织(OECD) • 国际货币基金组织（IMF）和世界银行（WB） 国内： • 国家统计局——历年统计年鉴 • 国家外汇管理局——国家收支平衡表 • 国家商务部数据中心——中国FDI统计公报 • 中国人民银行 财政部
三、研究FDI的代表性经济模型
1、引力模型（FDI的贸易效应；区位选择）
• 牛顿的“引力法则”，即两个物体之间的引力与它们各自的质量 成正比，且与它们之间的距离成反比。
Tinbergen（1962）和Poyhonen（1963）：两国的双边贸易流 量的规模与它们各自的经济总量呈正比，而与它们之间的距离呈 反比。 • Linnemannn（1966）又将人口变量加入引力模型；经济学家为 了检验贸易政策、历史等因素对贸易流量的影响，逐步将优惠贸 易协定、贸易限制措施、殖民关系、文化等指标加入到引力模型 中来； • 该模型被经济学家广泛应用于FDI 和贸易流动的实证研究，对现 实国际贸易有很强的解释力，是一个有力的分析工具。
• 检验模型参数的估计量的稳定性以及相对样本容量变化时的灵敏性： • 利用扩大的样本重新估计参数，比较新的原来的估计值，检验两者间 差距的显著性 • 实际预测，将预测值与实际观测值比较，检验两者显著性。
经历并通过以上检验，计量经济学模型建立
5、相关经济模型应用软件
eviews,gauss,limdep,mathematica,matlab, sas,spss和 stata
参考《国际直接投资（FDI）比较研究》,张为付，人民出版社
1、利用IFDI/对外OFDI流量/存量比较——增长率、集中度、占世界 比 对象：发达国家和发展中国家；世界各主要大洲 2、兼并收购类国际直接投资——规模、增长率、所占比重、集中度 对象：世界不同行业间、发达国家与发展中国家、世界各大洲
3、从国际投资视角看一国开放度——利用国际直接投资占国内固定 投资比重比较 对象：发达国家与发展中国家、世界各大洲
面板数据：(横坐标为t,斜坐标为y,纵坐标为z) 是截面数据与时间序列数据综合起来的一种数据类型 。其有时间序列和截面两个维度，当这类数据按两个 维度排列时，是排在一个平面上，与只有一个维度的 数据排在一条线上有着明显的不同，整个表格像是一 个面板,所以把panel data译作“面板数据”。
比较
面板数据的优点与局限性
• 优点: （1）面板数据提供更加有价值的数据,变量之间增加多变性和减少共 线性,提高了自由度和有效性. （2）更好地检测和度量单纯使用横截面数据或时间序列数据法观测 到的影响. （3）对更加复杂的行为模型进行研究.比如,比起纯粹的横截面数据 或时间序列数据,面板数据能够更好地处理诸如经济规模和技术变 化这些现象 • 不足： 模型设定错误和数据收集不慎将引起较大的偏差；典型的面板数 据是时间序列的观测值较少，而截面个数却很多的数据
• 拟合度检验：检验模型对样本观测值的拟合程度
• 显著性检验，考察模型中解释变量对被解释变量是否有显著性线 性影响。主要方法有三种：F检验、t检验、z检验，区别在于构造 的统计量不同，应用最普遍的是t检验。
计量经济学检验：
主要方法有：随机干扰项的序列相关性检验和异方差检验，解释变量之间 多重共线性检验。 • 序列相关性：多元回归模型基本假设之一即干扰项相互独立或者不相关 ，如不检验，参数估计失效，变量的显著性检验失去意义，模型预测失 效；
几个指标
集中度 绩效指数 产业 区域 潜力指数
IFDI
静态：
IFDI K / GDPK 静态：SIPI K IFDIW / GDPW
bi 0t
Di 0t
OFDI 动态：
b
i 1
n
i 0 t
动态： DIPI K
GIFDI K / GGDPK GIFDIW / GGDPW
2、向量自回归模型（VAR模型）
FDI对国际贸易（进出口）的影响；与国内产业结构升级的相关性
• VAR 模型是Sims 于1980年引入经济学中，采取多方 程联立形式， 不以经济理论为基础，在模型的每一个 方程中，内生变量对模型的全部内生变量的滞后期进 行回归， 从而估计全部内生变量的动态关系。
• 目前已经成为分析与预测多个相关经济指标的最易操 作的模型之一，常被用于预测相互联系的时间序列系 统以及分析随机扰动对变量系统的动态冲击等，从而 解释各种经济变量间的关系。
对于k>1的VAR(k)模型，通过矩阵变换写成分块矩的VAR(1)模型形 式
Yt C AYt 1 Ut
模型稳定的条件是特征方程
A I 0 的根都在单位圆以内
（4）VAR模型滞后期的选择
• 为什么选择最优滞后期？ 因为滞后阶数越多，需要估计的参数就越多，这就影响到自由度 。滞后阶数的增加会在一定程度上提高模型的解释能力，但并不 是越高越好，存在一个最优的阶数。 • 常用选择指标： LR统计量（似然比检验）、FPE（最终预测误差）、赤池（ Akaike）信息准则 (AIC) 、施瓦茨（Schwartz）信息准则 (SC) 、Hannan-Quinn信息准则 • 如何选择？
（2）VAR模型的特点
1）不以严格的经济理论为依据；VAR模型的解释变量中不包括任何 当期变量。 2）VAR模型有相当多的参数需要估计； 3）VAR模型预测方便、准确；
（3）VAR模型稳定的条件
Yt c 1 Yt 1 t 对于VAR(1)， 模型稳定的条件是特征方程 的根都在单位圆以内 1 I 0
• 在经典的计量经济学中，作为样本观测值，或者是截 面数据，或者是时间序列数据。随着计量经济学理论 方法的发展和应用领域的拓展，经常需要同时采用截 面数据和时间序列数据作为样本。 • 例如，如果分析生产成本问题，只利用截面数据，即 选择同一截面上不同规模的企业数据作为样本观测值 ，可以分析成本与企业规模的关系，但不能分析技术 进步对成本的影响；只利用时间序列数据，即选择同 一企业在不同时间上的数据作为样本观测值，可以分 析成本与技术进步的关系，但不能分析企业规模对成 本的影响。如果利用面板数据，即在不同时间上选择 不同规模的企业数据作为样本观测值，无疑可以分析 成本与技术进步的关系，也可以分析成本与企业规模 的关系。
如果是入门，依据实用性原则：首选eviews，其次是spss； 依照简单性原则，时间序列用eviews，横截面数据用spss，面板数据 stata 优势比较：spss在多元统计分析方面较突出，而eviews在计量经济模型 方较优，二者结合应用比较理想；sas在数据挖掘方面功能较强， matlab、mathematica软件可能在数值计算方面占优 ；
尽管表述形式比较简单，但是自20世纪60年代以来，引力模型已经 在国际贸易实证研究中获得了相当的成功，它被广泛应用于测算贸 易潜力、鉴别贸易集团的效果、分析贸易模式以及估计边界成本等 领域，并较好地解释了在现实中观察到的一些经济现象 使用EViews 6.0软件，采用面板数据对模型进行最小二乘法回归分析
研究FDI的代表性经济学模型
经济学院 2014国际商务 凯歌
一、研究方向
微观
• FDI：产业选择、区位选择、投资动因、模式选择、趋势 • 影响因素：政治、管理、经济、技术、金融（汇率、财务）、环 境
• 经济效应：国际贸易（进出口贸易）、国际收支、就业、产业结 构、经济增长
宏观——世界国际直接投资的实证比较研究
n


2
• 最大似然估计（ML）：当从模型总体随机抽取n组样本观测
值后，最合理的参数估计量应该使得从模型中抽取该n组样本观测 值的概率最大； • 矩估计（MM）：就是利用样本矩来估计总体中相应的参数. 最 简单的矩估计法是用一阶样本原点矩来估计总体的期望而用二阶 样本中心矩来估计总体的方差；
4、模型检验
滞后变量模型：
自回归模型： 向量自回归模型：
Ct 0 1Yt 2Yt 1 3Ct 1 t
Yt 0 1 X t iYt i t
i 1 q
以两个变量y1t，y2t滞后1期的VAR模型为例， y1,t c1 11.1 y1,t 1 12.1 y2,t 1 1t