第四章 证券投资基金-基金按组织形式分类

证券投资基金的类型证券投资基金指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式，下面为大家介绍一下证券投资基金的类型!(一)按基金的组织形式不同分为契约性基金、公司型基金1、契约性基金：又称“单位信托基金”，指将投资者、管理人、托管人作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的基金2、公司型基金：依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司3、二者的区别①资金性质不同：信托财产;法人资本②投资者地位不同：契约型投资者是委托人和受益人;公司型投资者是股东，对基金运作的影响比契约型投资者大③基金的营运依据不同：基金契约;公司章程④目前我国的基金全部是契约型基金(二)按基金运作方式不同分为封闭式基金、开放式基金1、封闭式基金：基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在证交所交易，但持有人不得申请赎回得基金决定基金期限长短的因素 2 个：基金本身投资期限的长短、宏观经济形势2、开放式基金：基金份额总额不固定，可以在基金合同约定时间和场所申购或者赎回的基金3、二者区别：(1)期限不同：封闭式期限通常在 5 年以上，一般 10-15 年;开放式没有固定期限(2)发行规模限制不同：封闭式规模固定，开放式规模增减变化(3)基金份额交易方式不同：①封闭式：证交所出售给其他基金投资者②开放式：多数不上市交易，向管理人或销售代理人申请赎回(4)基金份额的交易价格计算标准不同①封闭式：折价溢价，不必然反映单位基金份额的净资产值②开放式：交易价格取决于每一基金份额净资产值(5)基金份额资产净值公布的时间不同①封闭式：一般每周或更长时间公布一次②开放式：每交易日连续公布(6)交易费用不同：封闭式是手续费，开放式是申购费和赎回费(7)投资策略不同：开放式必须保持资产流动性以应对赎回(三)按投资标的分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金1、债券基金：80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金2、股票基金：60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金3、货币市场基金：仅投资于货币市场工具的基金(1)货币市场工具：1 年期以内的债务工具，具有高流动性(2)我国货币市场基金可以投资的货币市场工具有：①现金②1 年期银行定期存款、大额存单③剩余期限在 397 天内的债券④1 年期内的债券回购⑤1 年期内的央票⑥剩余期限在 397 天内的资产支持证券(3)衍生证券投资基金：以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金(四)按投资目标分为成长型基金、收入型基金、平衡性基金1、成长型基金：投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的成长公司股票，又可分为稳健成长型基金、积极成长型基金2、收入型基金：投资于可带来现金收入的.有价证券，以获取当期最大收入为目的①固定收入型基金：主要投资债券和优先股②股票收入型基金3、平衡性基金：①分别投资于以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股票，并在两者间进行平衡②通常将 25%-50%的资产投资于债券和优先股，其余投资普通股(五)按投资理念不同分为主动型基金、被动型基金1、主动型基金：指力图取得超越基准组合表现的基金2、被动型基金：又称“指数基金”，指投资组合模仿某一股价指数或债券指数的基金。

证券投资基金主要有哪几种类型呢？证券投资基金主要有哪几种类型?根据查询中国证券监督管理委员会网显示：证券投资基金主要有六种类型，具体如下：(1)按基金的组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金。

(2)按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。

(3)按投资标的划分，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。

(4)按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

(5)按投资理念不同，可分为主动型基金和被动型基金。

(6)特殊类型的基金，包括ETF、LOF、保本基金、QDII基金、分级基金。

证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。

证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。

证券投资基金的特点主要是证券投资基金的特点主要是集合理财，专业管理拓展资料：证券投资基金具有集合理财，专业管理的特点。

基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。

通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。

基金由基金管理人进行投资管理和运作。

基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。

将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。

证券投资基金，是指通过公开发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

也就是说你有一笔钱想去投资债券，股票进行增殖。

但是呢，自己又苦于无时间和精力也没有相关的证券知识。

那么你可以拿你的钱和其他一百位小伙伴共同出资，然后雇一个投资高手为你们管理这些资产，让投资高手为你们的资产进行保值增值的操作，这种方式就叫做合伙投资。

而我们将这种合伙投资的规模放大至一百倍一万倍。

《证券市场基础知识》精要总结第一章 证券市场概述其他： 根据我国政府对WTO 的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括： 1. 外国证券机构可以(不通过中方中介)直接从事B 股交易。

2. 外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员。

3. 允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33％；加入后3年内，外资比例不超过49％。

4. 加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1／3。

5. 合营公司可以(不通过中方中介)从事A 股的承销，从事B 股和H 股、政府和公司。

6. 债券的承销和交易，以及发起设立基金。

7.允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务注：合资证券公司除不能直接进行A 股交易外，其它业务基本都可开展。

第二章 股票其他： ✓ 优先股票的特征：1、股息率固定 2、股息分派优先 3、剩余资产分配优先 4、一般无表决权 p68✓ 赋予股东优先认股权的两个目的：1、保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例 2、保护原普通股东的利益和持股比例 p66✓ 享有优先认股权的股东有三种选择：1、行使此权利来认购新发行的普通股票 2、将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 3、不行使此权利而听任其过期失效 p66✓ 公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

P72✓B 股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内上市交易。

境内居民可用现汇存款和外币现钞存款以及境外汇入的外汇资金从事B 股交易，但不允许使用外币现钞。

境内居民个人与非居民之间不得进行B 股协议转让。

P72第三章 债券其他：✓确定债券期限时，要考虑的因素：1、资金使用方向2、市场利率变化3、债券的变现能力✓债券利率受以下因素影响：1、借贷资金市场利率水平2、筹资者的资信3、债券期限长短✓金融债券发行进行探索性改革：1、探索市场化发行方式2、力求金融债券品种多样化p97✓附认股权证的公司债券的预先规定条件主要指股票的：1、购买价格2、认购比例3、认购期间p102✓可转换债券和可交换债券的相同之处：1、发行要素相似2对投资者来说与持有标的上市公司的可转换债券相同4、投资价值与上市公司价值相关4、在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票p103✓我国发行国际债券始于20世纪80年代：1、政府债券2、金融债券3、可转换公司债券✓1981年-1994年，面向个人发行的国债一直只有无记名国库券。

证券投资基金的组织形式
证券投资基金的组织形式是指基金的设立、管理、投资和运作等方面的组织形式。

目前，我国证券投资基金主要有以下几种组织形式：
一、开放式基金
开放式基金是指投资者可以随时申购和赎回基金份额的基金，基金份额数量随市场需求的变化而变化。

开放式基金的优点在于流动性好，投资者可以随时买入和卖出基金份额，但也存在基金管理难度大、费用高等问题。

二、封闭式基金
封闭式基金是指基金发行时募集一定规模的资金后，不再接受申购，期限到期或者基金管理人决定提前解散时，对基金份额进行赎回或者转让。

封闭式基金的优点在于基金管理人发挥投资策略的灵活性大，但是投资者无法随时申购或者赎回基金份额，流动性差。

三、货币市场基金
货币市场基金是指投资于短期、低风险债券和货币市场工具的基金，投资期限一般在一年以内。

货币市场基金的优点在于风险较低、流动性好，但也存在收益率较低的问题。

四、股票型基金
股票型基金是指投资于股票市场的基金，主要投资于股票等权益类资产，因此风险较大，但也有更高的投资回报。

股票型基金还可以分为指数型基金、主动型基金等。

五、债券型基金
债券型基金是指投资于债券市场的基金，主要投资于债券等固定收益类资产。

债券型基金的优点在于风险较小、回报稳定，但也存在收益率较低的问题。

以上是目前证券投资基金的主要组织形式，投资者可以根据自己的风险偏好和投资需求选择不同的基金进行投资。

证券投资基金知识点整理一、什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式为特征的金融产品，通过集合投资的方式，将多个投资者的资金汇集起来，由基金管理人（通常为专业的基金管理公司）负责统一管理和运作，投资于股票、债券、银行存款、买卖证券等金融资产，以追求资金的保值增值。

二、证券投资基金的分类1.按照投资方式分类（1）股票型基金：以投资股票为主要方式的基金，主要通过购买上市股票、新股和其他股权工具来获取投资收益。

（2）债券型基金：以投资债券为主要方式的基金，通过购买国债、政府债券、国企债券、地方债券等固定收益类证券，获得其票面利息和到期收益。

（3）货币市场基金：以投资货币市场工具为主要方式的基金，主要投资于短期的货币市场工具，如存款、债券回购等，追求较低风险和流动性。

（4）混合型基金：在股票与债券间进行灵活投资，根据市场形势和基金管理人的判断，调整资产配置比例，以追求较高的收益和较低的风险。

（5）指数型基金：以追踪某一特定指数为投资标的的基金，通过购买指数成分股以及其他相关金融产品，以达到与被追踪指数相同或接近的投资收益。

（6）QDII基金：是指以投资境外金融市场为主要方式的基金，通过购买外国证券、金融衍生产品和其他投资工具，帮助中国投资者实现境外投资。

2.按照开放性分类（1）开放式基金：投资者可以随时购买和赎回基金份额，基金份额数量可以随市场需求进行增减。

（2）封闭式基金：对外募集资金后，基金份额不再增加，不设赎回，只能在二级市场上进行交易。

三、基金份额的认购和赎回1.认购：投资者向基金公司购买基金份额，认购金额根据基金的净值进行计算，投资者可以通过网上银行、基金公司柜台等渠道进行认购。

2.赎回：投资者将持有的基金份额以基金净值的价格赎回，获得等值的资金，赎回申请由基金公司进行受理，一般T+3个工作日到账。

四、基金的收益和风险1.收益：基金的收益主要来自于投资于不同资产的增值和分红。

股票型基金收益受股票市场涨跌影响较大，债券型基金收益主要来自债券票息。

证券投资基金的分类标准和分类介绍（最全）（一）根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。

（二）根据法律形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金契约型基金以基金合同为履行依据，公司型基金以公司章程为履行依据。

公司型基金有公司的特点，而契约型基金只是按照基金合同履行双方的权利义务。

目前我国的基金全部是契约型基金。

（三）根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。

基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。

债券基金主要以债券为投资对象。

基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。

货币市场基金以货币市场工具为投资对象。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。

混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。

（四）根据投资目标不同，可分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金增长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。

一般而言，增长型基金的风险大、收益高：收入型基金的风险小、收益较低；平衡型基金的风险、收益则介于增长型基金与收入型基金之间。

（五）依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。

与主动型基金不同，被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。

16 证券投资学 二、证券投资基金的分类（一）契约型基金和公司型基金——按基金的组织形式1．契约型基金契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡等十分流行。

契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，通过基金契约来规范三方当事人的行为。

基金管理人负责基金的管理操作；基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

2．公司型基金公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。

公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。

公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者的投资方式。

（二）封闭式基金和开放式基金——按基金运作方式1．封闭式基金封闭式基金是指经核准的基金总份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得赎回的基金。

封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。

基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资比例进行公正合理的分配。

2．开放式基金开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

为了满足投资者赎回资金、实现变现的要求，开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产。

证券投资基金的分类与运作方式公募私募与QDII证券投资基金的分类与运作方式：公募、私募与QDII随着金融市场的发展，证券投资基金作为一种重要的投资工具，受到了广大投资者的青睐。

为了更好地了解证券投资基金的运作方式，本文将对其分类、运作模式以及公募、私募与QDII这三种不同类型的基金进行介绍和探讨。

一、证券投资基金的分类证券投资基金根据不同的投资对象和投资策略，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等多个类别。

其中，股票基金主要投资于股票市场，旨在获取股票投资的回报；债券基金则倾向于投资债券市场，以期获得固定收益；货币市场基金则主要投资于流动性较高的金融工具，以保持基金的稳定净值。

混合基金则通过在不同的资产类别中配置资金，以实现风险和收益的平衡。

二、证券投资基金的运作方式1. 公募基金公募基金是向社会公众募集资金的一种基金形式。

这种基金可以通过定期公告、财务报告、基金经理的投资策略等信息来向投资者展示自身的业绩和运作情况。

公募基金的投资者可以通过证券交易所或基金销售机构购买和赎回基金份额。

公募基金的运作具有透明度高、流动性强、风险可控等特点，这也使得公募基金成为大多数散户投资者的首选。

2. 私募基金私募基金是指非公开募集的基金，通常投资者多为机构和高净值个人。

与公募基金相比，私募基金的运作方式更加灵活多样。

私募基金一般具有较高灵活性和投资策略的自主性，基金经理可以更加灵活地调整投资组合和策略。

同时，私募基金面向的是相对专业的投资者群体，投资者的门槛较高，风险和收益也相对较高。

3. QDII基金QDII基金即“合格境外机构投资者基金”，是指通过中国境内机构投资者购买并投资于境外资产的基金。

QDII基金是境内投资者参与全球资本市场的重要渠道。

QDII基金的投资范围更广，可以涵盖海外股票、债券、货币市场等多个领域。

QDII基金的投资者可以通过基金公司或基金销售机构购买基金份额。

三、公募、私募与QDII基金的比较公募基金、私募基金和QDII基金是不同类型的证券投资基金，它们在投资门槛、投资范围、运作方式等方面存在差异。

第四章证券投资基金（答案解析）一、单项选择题1.一般认为，基金起源于( B )，是在18世纪末、l9世纪初产业革命的推动下出现的。

A．德国B．英国C．美国D．日本2.下列不能作为证券投资基金特点的是( A )。

A．稳定市场B．分散风险C．集合投资D．专业理财3.不是证券投资基金与股票、债券的区别的是( D )。

A．反映的经济关系不同B．所筹集资金的投向不同C．风险水平不同D．投资收益不同4.基金按( B )，可分为封闭式基金和开放式基金。

A．基金的组织形式不同B．基金运作方式不同C．投资标的划分D．投资目标划分5.证券投资基金的主要投资风险不包括( C )。

A．巨额赎回风险B．技术风险C．汇率风险D．市场风险6.公开披露的基金信息不包括( B )。

A．基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告B．对证券投资业绩进行预测C．基金资产净值、基金份额净值D．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼7.对基金管理人的概念认识错误的是( C )。

A．基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金B．基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立C．基金管理公司不具有独立法人地位D．基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化8.对指数基金认识正确的是( C )。

DA．指数基金是20世纪80年代以来出现的新的基金品种(70)B．指数基金适合社保基金等数额较小、风险承受能力较高的资金投资C．由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险D．指数基金始终保持即期的市场平均收益水平9.按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为( A )。

A．契约型基金和公司型基金B．成长型基金、收入型基金和平衡型基金C．封闭式基金和开放式基金D．国债基金、股票基金、货币市场基金、指数基金10.对基金份额持有人大会认识不正确的是( D )。

A．基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集B．代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会C．一般由基金管理人召集D．基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额15％以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案11.关于货币市场基金优点的描述，错误的是( B )。

证券投资基金了解证券投资基金的类型和运作方式选择适合的基金证券投资基金：了解证券投资基金的类型和运作方式，选择适合的基金证券投资基金是一种集合投资方式，由专业基金管理机构根据基金合同约定，将公众或特定投资者的资金集中起来，进行证券投资，从而实现收益的分配。

在投资者日益增长的需求下，证券投资基金市场的规模不断扩大，基金种类也日趋丰富多样。

本文将介绍证券投资基金的类型和运作方式，并提供选择适合的基金的一些建议。

一、证券投资基金的类型证券投资基金主要分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金和货币市场基金等几类。

每一类基金都有其特定的投资策略和风险特征。

1. 股票型基金股票型基金主要投资于股票市场，追求长期资本增值。

其风险相对较高，但收益潜力也较大。

适合投资者对风险有较高承受能力，且看好股票市场表现的投资者。

2. 债券型基金债券型基金主要投资于债券市场，以获取债券利息和债券价格变动带来的资本增值。

相较于股票型基金，债券型基金风险较低，收益相对稳定。

适合风险偏好较低的投资者。

3. 混合型基金混合型基金是将股票型基金和债券型基金的策略相结合，旨在实现风险收益的平衡。

投资于股票市场可以追求较高的收益，而投资于债券市场则可以降低投资风险。

适合投资者对风险和收益都有一定要求的投资者。

4. 指数型基金指数型基金基于某个指数市场进行投资，追踪该指数的投资表现。

其优点在于成本较低、追踪稳定，适合追求投资本身而非主动管理的投资者。

5. 货币市场基金货币市场基金主要投资于短期债券和货币市场工具，并且通常以固定净值形式存续。

安全性较高，流动性强，适合短期闲置资金配置。

二、证券投资基金的运作方式证券投资基金通过基金管理公司来进行管理和运营，投资者可以通过购买基金份额来参与基金的投资。

基金管理公司负责基金的选股和交易操作，同时进行投资组合的定期调整和资产配置，以实现基金资产的增值。

同时，基金管理公司还会制定基金合同，明确基金的投资目标、策略和风险等级，并定期向投资者披露基金的净值和运作情况。

证券投资基金的分类与运作模式证券投资基金是一种由投资者共同出资组成的资金池，通过集中投资的方式，为投资者提供专业的资产配置和管理服务。

它是一种将多个个人或机构的资金集中起来，投资于金融市场的工具。

本文将对证券投资基金的分类以及运作模式进行探讨。

一、证券投资基金的分类1. 按投资对象分类根据投资对象的不同，证券投资基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和其他特定类别基金。

（1）股票型基金：主要投资于股票市场的基金，寻求在股票市场中获得较高的投资收益，风险相对较大。

（2）债券型基金：主要投资于债券市场的基金，追求相对稳定的收益，风险相对较小。

（3）混合型基金：既包含股票市场投资，也包含债券市场投资，以平衡风险和收益。

（4）其他特定类别基金：如货币市场基金、指数基金等，具有特殊的投资策略和特点。

2. 按运作方式分类根据运作方式的不同，证券投资基金可以分为开放式基金和封闭式基金。

（1）开放式基金：投资者可以随时申购和赎回份额，基金份额可以不断变化。

开放式基金具有流动性高、透明度强等特点。

（2）封闭式基金：基金份额在设立时确定，投资者无法随时进行申购和赎回。

封闭式基金相对开放式基金而言，流动性较差。

二、证券投资基金的运作模式1. 基金的设立证券投资基金的设立需要征得相关监管机构的批准。

基金公司或基金管理人作为基金的发起人，会成立一个特定的法律实体，负责基金的筹集和管理。

2. 基金的销售与申购基金的销售与申购是投资者购买基金份额的过程。

投资者可以通过基金销售机构，如证券公司、银行等购买基金份额。

3. 基金的投资运作基金的投资运作是基金管理人根据基金合同和投资目标，运用专业的投资技巧和策略，对基金资金进行投资配置。

投资运作的目标是追求资金的增值。

4. 基金的净值计算和估值基金的净值计算和估值是评估基金业绩的重要指标，也是投资者赎回基金份额的依据。

基金管理人根据特定的计算公式和估值方法，定期计算基金的净值和份额的估值。