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《财务管理学》复习题一、选择题1、财务管理内容的层次性决定了理财目标由（）两个层次构成。
A. 利润最大化目标与价值最大化目标B. 总体目标和具体目标C. 大目标和小目标D. 筹资目标和投资目标2、企业与债权人的财务关系在性质上是一种（）。
A. 经营权与所有权关系B. 债权债务关系C. 投资与被投资关系D. 委托代理关系3、下列年金中，只有现值没有终值的年金是（）。
A. 普通年金B. 预付年金C. 永续年金D. 递延年金4、用每股收益分析法进行资本结构决策时，选择筹资方案的主要依据是筹资方案（）的大小。
A. 综合资本成本水平B. 每股收益值C. 筹资风险D. 企业总价值5、贷款银行具有法律义务地承诺提供某一限额的贷款保证，被称为（）。
A. 信用额度B. 周转信用协议C. 补偿性余额D. 借款抵押6、已知某投资项目的原始投资额为100万元，建设期2年，投产后第1-8年每年的现金净流量为25万元，第9、第10年每年的现金净流量为20万元。
则该项目包括建设期的静态投资回收期为（）年。
A. 4B. 5C. 6D. 77、能使投资方案的净现值等于零的折现率，叫做（）。
A. 净现值率B. 现值指数C. 内部收益率D. 投资利润率8、在项目生产经营阶段上，最主要的现金流出量项目是（）。
A. 流动资金投资B. 营运资金投资C. 付现成本D. 无形资产投资9、无法在短期内以合理价格卖掉某证券的风险为（）。
A. 再投资风险B. 违约风险C. 利率变动风险D. 变现力风险10、控制现金支出的有效措施是（）。
A. 运用坐支B. 运用透支C. 加速收款D. 运用浮游量11、从狭义的角度看，企业财务活动的内容包括：（ ）。
A. 资本筹集B. 资本运用C. 资本耗费D. 资本收益分配12、影响复利现值计算的因素有（ ）。
A. 利率B. 终值C. 期数D. 年金13、下列计算公式中不正确的有（ ）。
A. 固定成本总额单位变动成本销售量单位变动成本单价销售量经营杠杆系数-⨯-⨯=)()( B. 息税前利润变动率普通股每股收益变动率财务杠杆系数= C. 债务利息息税前利润息税前利润财务杠杆系数-= D. 财务杠杆系数经营杠杆系数总杠杆系数+=14、对同一投资方案，下列表述正确的有（ ）。
财务管理一总论1、财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配管理2、企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称.企业财务活动分为四个方面：【相互联系、互相依存】①企业筹资引起的财务活动②企业投资引起的财务活动③企业经营引起的财务活动④企业分配引起的财务活动3、财务管理的目标：是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
【有利于股份制公司】财务管理目标体现形式:利润最大化、股东财富最大化（还有相关者利益最大化和企业价值最大化）财务报表会计等式利润表收入—费用+直接计入当期损益的利得和损失=净利润净利润—股利分配=留用利润(盈余公积+未分配利润）资产负债表资产=负债+股东权益=负债+股本+资本公积+留用利润（盈余公积+未分配利润)第二章财务管理的价值观念1、货币时间价值：揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。
只有把货币作为资本投入经营过程才能产生时间价值。
时间价值是扣除了风险报酬和通货膨胀率之后的真实报酬率。
2、利息计算单利——指一定期间内只根据本金计算利息,当期产生的利息在下一期不作为本金，不重复计算利息。
复利——不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即通常所说的“利滚利".复利的概念充分体现了资金时间价值的含义。
①复利终值的计算公式：称为复利终值系数，可以写成：FVIF(i，n)FV（n)②复利现值叫复利现值系数或贴现系数，可以写为③年金终值和现值：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项（一）后付年金--每期期末有等额收付款项的年金（1）后付年金的终值：犹如零存整取的本利和，他是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
某人在5年中每年年底存入银行1000元，年存款利率为8％,复利计息，则第5年年末年金终值为：（2）后付年金现值的计算公式:某人准备在今后5年中每年年末从银行取1000元,如果年利息率为10％，则现在应存入多少元？③先付年金的终值某人每年年初存入银行1000元,银行年存款利率为8％，则第十年末的本利和应为多少？④先付年金的现值某企业租用一台设备，在10年中每年年初要支付租金5000元，年利息率为8%，则这些租金的现值为：3、投资报酬率=（投资所得–初始投资）/ 初始投资4、资本资产定价模型P57R i = R F +βi (R M— R F)Ri：第i种股票组合的必要报酬率；RF:无风险资产的报酬率;β市场风险（＞1风险大，＜1风险小）RM：所有股票平均报酬率第三章财务分析1、财务能力分析：①偿债能力分析，指企业偿还到期债务的能力,了解企业资产流动性,负债水平及偿债能力②营运能力分析,反应了企业对资产的利用和管理③盈利能力分析，获取利润是企业的主要经营目标之一，它也反应了企业的综合素质④发展能力分析，判断企业的发展潜力，预测企业的经营前景,从而为企业管理者和投资者进行经营决策和投资决策提供依据，避免决策失误带来损失⑤财务趋势分析，通过对企业连续若干期的会计信息和财务指标进行分析，判断企业未来发展趋势⑥财务综合分析，全面分析和评价企业各方面财务状况2、短期偿债能力分析①流动比率=流动资产/流动负债②速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产－存货）/流动负债③现金比率=（现金+现金等价物)/流动负债④现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债到期债务本息偿付比率=经营活动产生的现金流量净额/(本期到期债务本金+现金利息支出)4、影响企业偿债能力的其他因素①或有负债：过去的交易或事项形成的潜在义务，其结果尚难确定,可能要企业负责偿还的真正债务②担保责任：以本企业资产为他企业的债务提供担保，若担保人不履行合同，担保责任可能形成负债③租赁活动：融资租赁算长期负债，经营租赁不在负债中④可用的银行授信额度:可以随时用，方便快捷的取款,提高偿付能力第四章财务战略与预算1、财务战略财务战略是在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现企业财务管理为目标的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针.2、SWOT分析法【SO最优】SWOT分析法是在对企业外部财务环境和内部财务条件进行调查的基础上，对有关因素进行归纳分析，(企业内部）优势和劣势、（外部）机会和威胁。
期末考试复习一、单项选择题1.下列哪项不属于企业的财务活动（C）。
A、筹资活动；B、投资活动；C、财务管理；D、收益分配。
2.企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最不利的复利计息期是（D）。
A、1年；B、半年；C、一季；D、一月。
3．一项500万元的借款，借款期5年，年利率为8%，若每半年复利一次，年实际利率会高出名义利率（A）。
A、0.16%B、0.24%C、0.00％D、0.36％A、预付年金B、普通年金C、递延年金D、永续年金4.（A/F，i，n）表示（B）A、资本回收系数B、偿债基金系数C、普通年金现值系数D、普通年金终值系数5.下列筹资方式中不属于债权筹资的是（ B ）A、银行借款B、发行股票C、发行债券D、融资租赁6.企业为应付紧急情况的需要而置存货币资金主要是处于(B )动机的需要。
A、交易B、预防C、投机D、安全7.持有过量现金可能导致的不利后果是（B）。
A、财务风险加大B、收益水平下降C、偿债能力下降D、资产流动性下降8．永续年金具有下列特征（C）A、每期期初支付B、每期不等额支付C、没有终值D、没有现值9.普通年金终值系数的基础上，期数加1，系数减1所得的结果，数值上等于（D）A、普通年金现值系数B、先付年金现值系数C、普通年金终值系数D、先付年金终值系数10.在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（B）。
A、利润最大化B、企业价值最大化C、每股收益最大化D、资本利润率最大化11.在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（A）。
A、甲公司购买乙公司发行的债券B、甲公司归还所欠丙公司的货款C、甲公司从丁公司赊购产品D、甲公司向戊公司支付利息12.某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（A）。
财务管理期末复习资料财务管理复习资料一．单项选择题1.重大财务决策的管理主体是（ A ）。
A.出资者B.经营者C.财务经理D.财务会计人员2.企业同所有者之间的财务关系反映的是（ C ）。
A.纳税关系B.债权债务关系C.经营权与所有权关系D.投资与受资关系3.财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为，其中资金的运用及收回又称为（ B ）。
A.筹资B.投资C.资本运营D.分配4.企业财务管理目标的最优表达是（ C ）。
A.利润最大化B.每股利润最大化C.企业价值最大化D.资本利润率最大化5.财务管理目标的多元性是指财务管理目标可细分为（ B ）。
A.产值最大化目标和利润最大化目标B.主导目标和辅助目标C.整体目标和具体目标D.筹资目标和投资目标6.下列不属于处理管理者与所有者冲突及协调的机制的是（D ）。
A.解聘B.接收C.经理人市场和竞争D.出售7.将1000元钱存入银行，利息率为10%，计算3年后的终值应采用（ A ）。
A.复利终值系数B.复利现值系数C.年金终值系数D.年金现值系数8.扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均报酬率是（ A ）。
A.货币时间价值率B.债券利率C.股票利率D.贷款利率9.某企业按年利率12%从银行借入款项100万元，银行要求企业按贷款额的15%保持补偿性余额，该项贷款的实际利率为（ B ）。
A.12%B.14.2%C.10.43%D.13.80%10.下列权利中，不属于普通股股东权利的是（ D ）。
A.公司管理权B.分享盈利权C.优先认股权D.优先分享剩余财产权11.放弃现金折扣的成本大小与（ D ）。
A.折扣百分比的大小呈反向变化B.信用期的长短呈同向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D.折扣期的长短呈同方向变化12.按照我国法律规定，股票不得（ B ）。
A.溢价发行B.折价发行C.市价发行D.平价发行13.某企业按2/10、N/30的条件购入货物20万元，如果企业延至第30天付款，其放弃折扣的成本为（ D ）。
财务管理学二、单选（10*2分）三、判断（10＊1分)四、简答（5＊5分)五、计算（25分）第一章总论一、▲企业财务活动：企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称.资金—----—社会再生产过程中的物资价值的货币表现、进行生产经营活动的必要条件。
企业财务活动可分为四个方面引起的：1、企业筹资：发行股票、发行债券、吸收直接投资2、企业投资：资金用于生产经营活动以取得盈利获得回报越早的投资项目越好风险性3、企业经营：采购材料或商品；支付工资和其它营业费用;短期借款4、企业分配：纳税；补亏；提取盈余公积；分配股利关系：四个方面相互联系、互相依存。
上述四个方面构成了完整的企业财务活动,也正是财务管理的基本内容企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配的管理。
二、★企业财务管理关系企业财务管理关系是指企业在组织财务活动过程中的与各有关方面发生的经济关系.1、企业同其所有者之间的财务关系。
企业所有者：(1）国家、（2）法人单位、(3)个人、（4）外商2、企业同债权人之间的财务管理关系。
债权人：（1)债券持有人（2)贷款机构（3)商业信用提供者(4）其他出借资金给企业的单位或个人3、企业同其被投资单位之间的财务关系4、企业同其债权人之间的财务关系5、企业内部各单位之间的财务关系6、企业与职工之间的财务关系7、企业与税务机关之间的财务关系三、★企业财务管理的特点（简答题）1、财务管理是一项综合性管理工作。
2、财务管理与企业各方面有着广泛联系。
3、财务管理能迅速反映企业生产经营状况.★财务管理的概念: 企业财务管理是企业管理的一个组成部分,它是根据财经法制制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作.四、★财务管理的目标(以利润最大化和股东财富最大化）财务管理的目标（financial management objective)，是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准.【基本要素行为导向决策出发点导向力量】五、★利润最大化的缺点【6点】（1）利润最大化没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目报酬的时间价值.(2)利润最大化没能有效地考虑风险问题（3)利润最大化没有考虑利润与投入资本的关系(4）利润最大化是基于历史的角度，反映的是企业过去某一期间的盈利水平,并不能反映企业未来的盈利能力.(5）利润最大化往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向（6）利润是企业经营成果的会计度量,而对同一经济问题的会计处理方法的多样性和灵活性可以使利润并不反映企业的真实情况。
（财务知识）财务管理复习材料财务管理期末复习题壹、简述题1．什么是财务管理目标？以企业价值最大化作为企业财务管理目标具有哪些优点？答案：财务目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。
我国企业较为合理的财务目标是追求企业价值最大化。
以企业价值最大化作为企业财务管理的目标有如下优点：①价值最大化目标考虑了取得现金性收益的时间因素，且用货币时间价值的原理进行了科学的计量；②价值最大化目标能克服企业在追求利润上的短期行为；③价值最大化目标科学地考虑了风险和报酬间的联系，能有效克服企业管理人员不顾风险的大小，只片面追求利润地错误倾向。
2．简述优先股发行的目的和动机。
答案：股份有限X公司发行优先股主要是出于筹集自有资本的需要。
可是，由于优先股固定的基本特征，使优先股的发行具有其他动机。
①防止股权分散化；②维持举债能力；③增加普通股股东权益；④调整资本结构。
3．简述信用政策。
答案：信用政策是指企业为对应收账款投资进行规划和控制而确立的基本原则和行为规范，包括信用标准、信用条件和收账方针三部分内容。
信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。
信用条件就是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。
收账方针亦称收账政策，是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收款策略和措施。
4．企业利润分配的主要内容是什么？企业应遵循哪些利润分配的原则？答案：企业利润分配是指对企业利润总额进行分配。
它包括俩项主要内容：壹是企业缴纳所得税；二是税后利润分配。
企业利润分配应遵循的主要原则有：(1)依法分配原则；(2)妥善处理分配和积累关系原则；(3)同股同权、同股同利原则；(4)无利不分原则。
5．简述企业财务的分层管理。
答案：企业财务的分层管理是指当企业采取X公司制组织形式时，股东大会、运营者(董事会、总经理)、财务经理三者按自身的权责，对某壹财务事项分别就决策、控制及监督三者间形成相互制衡的管理体系。
《财务管理学》期末复习题一、单项选择题1、企业的财务目标是（）。
A 利润最大化B 风险最小化C 企业价值最大化D 报酬率最大化2、计算预付年金现值时，应采用下列公式中的（）。
A P=A×(P/A,I,n)B P=A×[(P/A,I,n-1)+1]C P=A×[(P/A,I,n+1)-1]D P=A×(P/A,I,n-1)3、某人拟在5年后用50000元购买一台电脑，银行年复利率为12%，此人现在应存入银行（）元。
A 28370B 31250C 48000D 250004、某项永久性奖学金，每年计划颁发50000元奖金，若年复利率为8%，该奖学金的本金应为（）元。
A 625000B 500000C 125000D 4000005、对证券持有人而言，证券发行人无法按期支付债券利息或偿付本金的风险是（）。
A流动性风险 B系统风险 C违约风险 D购买力风险6、在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是（）。
A长期借款成本 B债券成本 C留存收益成 D普通股成本7、在财务管理中，将以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为称作（）。
A项目投资 B证券投资 C固定资产投资 D流动资产投资8、使投资方案的净现值等于零的折现率是（）。
A利息率 B内部收益率 C投资利润率 D资金成本率9、企业最常见、最易被投资者接受的股利支付形式有( )。
A股票股利形式 B现金股利形式C财产股利形式 D实物股利形式10、下列证券中，能够更好地避免证券投资购买力风险的是（）。
A普通股 B优先股 C公司债券 D国库券11、企业通过发行股票或债券等方式，从而取得资金的活动是（）。
A.筹资活动B.投资活动C.利益分配活动D.扩大再生产活动12、对于多方案择优，决策者的行动准则应是（）。
A选择高收益项目 B选择高风险高收益项目C选择低风险低收益项目 D权衡期望收益与风险，做出最优决策13、以下不属于融资租赁的是（）。
财务管理课程期末考试复习知识点名词解释：1、财务管理：企业财务管理是⼈们按照客观经济规律的要求，组织企业资本运动、处理企业财务关系的⼀项价值管理活动。
2、货币时间价值：是指在不考虑通货膨胀和风险因素的情况下，货币经历⼀定时间的投资与在投资所增加的价值，它随着时间的延长⽽增加。
3、财务杠杆：企业在进⾏筹资结构决策时对债务筹资的利⽤。
运⽤财务杠杆，企业可获得财务杠杆利益，同时要承受相应的财务风险。
4、资本结构：是企业筹资决策的核⼼问题，是指各种资本的构成及其⽐例关系。
最佳资本结构是指企业在⼀定时期内，使其加权平均资本成本最低、企业价值最⼤时的资本结构。
5、资产营运：指企业为了实现价值最⼤化⽽进⾏的资产配置和经营运作的活动。
6、成本控制：指企业按照国家有关财务制度的要求以及⾃⾝的财务⽬标，运⽤各种成本管理⽅法，将各项成本费⽤掌握在⼀定范围内的财务活动。
7、作业成本法：简称ABC，是将企业消耗的资源按资源动因分配到作业，再将作业成本法动因分配给成本对象的⼀种成本计算⽅法。
8、财务预算：是在预测和决策的基础上，围绕企业战略⽬标，对⼀定时期内企业资⾦的取得和投放、各项收⼊和⽀持、企业经营成果及其分配等资⾦运动所做的具体安排。
简答题：P17.3、企业管理的主要内容包括哪些？①制定财务战略。
②合理筹集资⾦③有效营运资产④控制成本费⽤⑤规范收益分配及重组清算财务⾏为⑥加强财务监督⑦强化财务信息管理P35.1、什么是货币时间价值？如何进⾏计算？2、对风险进⾏衡量时，应着重考虑哪些因素？①概率分布②期望值③标准差④标准差系数P68.3、试分析普通股筹资的优缺点。
优点：①发⾏普通股筹措资本具有永久性，⽆到期⽇，在公司正常⽣产经营期间不需归还。
这对保证公司对资本的最低需要、维持长期稳定发展极为有益。
②普通股筹资没有固定的股利负担，股利的⽀付与否和⽀付多少，视公司有⽆盈利和经营需要⽽定，经营波动给公司带来的财务负担相对较⼩。
单选1.与债券信用等级有关的利率因素是AA.违约风险收益率B.纯利率C.通货膨胀补偿率D.期限风险收益率2.甲、乙两企业均投入300万元的资本，本年获利均为20万元，但甲企业的获利已经全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。
如果在分析时得出两个企业都获利20万元，经营效果相同。
得出此结论的原因是 DA.没有考虑所获利润和投入资本的关系B.没有考虑利润的取得时间C.没有考虑所获利润与企业规模大小的关系D.没有考虑利润的获得和所承担风险大小3.风险收益率不包括BA.期限风险收益率B.偿债风险收益率C.流动性风险收益率D.违约风险收益率4.下列说法错误的是AA.购置固定资产属于狭义的投资活动B.狭义的分配仅指对净利润的分配C.购买无形资产属于广义的投资活动D.广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分配的过程5.财务管理环节的核心是DA.财务分析B.财务预测C.财务预算D.财务决策6.债权人与所有者的矛盾表现在未经债权人同意，所有者要求经营者CA.扩大赊销比重B.提供商业信用C.投资于比债权人预期风险要高的项目D.改变资产、负债及所有者权益的相应比重7.下列说法错误的是AA.激励的方式只有“股票选择权”方式B.接受是一种通过市场约束经营者的办法C.激励将经营者报酬与其绩效挂钩，使经营者自觉采取满足企业价值最大化的措施D.解聘是一种通过所有者约束经营者的办法8.国库券利率为5%，通货膨胀补偿率为2%，风险收益率为6%，则利率为DA.13%B.10%C.12%D.11%9.既考虑资金时间价值和投资风险，又能克服管理片面性和短期行为的是DA.产值最大化B.利润最大化C.每股盈余最大化D.企业价值最大化10.企业不能生存而终止的直接原因是CA.管理者决策失误B.长期亏损C.不能偿还到期债务D.投资失败11.每股盈余最大化目标较之利润最大化目标的优点在于 AA.反映了创造利润与投入资本之间的关系B.考虑了资金时间价值因素C.考虑了风险价值因素D.能够避免企业的短期行为12.某项永久性奖学金，每年计划颁发50000元，若年利率为8%，采用复利方式计息，该奖学金的本金应为 AA.625000B.605000C.700000D.72500013.某项存款年利率为6%，每半年复利一次，其实际利率为BA.12.36%B.6.09%C.6%D.6.6%14.某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12%，每年年末等额偿还。
财务管理期末复习重点第一篇：财务管理期末复习重点1.短期偿债能力分析指标有哪些？答：（1）流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。
流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。
（2）速动比率：速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。
流动比率在评价企业短期偿债能力时，存在一定的局限性，如果流动比率较高，但流动资产的流动性较差，则企业的短期偿债能力仍然不强。
在流动资产中，存货需经过销售，才能转变为现金，若存货滞销，则其变现就成问题。
（3）现金比率：现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。
现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券。
它是速动资产扣除应收账款后的余额，由于应收账款存在着发生坏账损失的可能，某些到期的账款也不一定能按时收回，因此速动资产扣除应收账款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。
（4）现金流量比率：是企业经营活动产生的现金流量净额与流动负债的比值。
现金流量比率是从动态角度反映本期经营活动产生的现金流量净额偿付流动负债的能力。
2.固定股利政策的含义和优缺点？答：固定股利政策是指公司在较长时间内每股支付固定股利额度股利政策。
优点：1、固定股利政策可以向投资者传递公司的经营状况稳定的信息,。
2、有利于投资者有规律的安排股利收入和支出。
3、固定股利政策有利于股票价格的稳定。
8.作为上市公司的董事进行财务分析要关注哪些内1.短期偿债能力分析指标有哪些？8.作为上市公司的董事进行财务分析要关注哪些内容？答：（1）流动比率：流动比率是企业流动资产与流动容？答：1.偿债能力分析，是指企业偿还到期债务的能力，负债的比率。
流动比率是衡量企业短期偿债能力的一答：1.偿债能力分析，是指企业偿还到期债务的能力，分析企业资产的结构，估量所有者权益对债务资金的个重要财务指标，这个比率越高，说明企业偿还流动分析企业资产的结构，估量所有者权益对债务资金的利用程度，制定企业筹资策略。
广州大学工商管理学院电商 161 班东君财务管理（期末复习版）第一章总论名词解说财务管理：是组织公司财务活动、办理财务关系的一项经济管理工作。
公司财务活动：是以现金进出为主的公司资本进出活动的总称。
分为四个方面：公司筹资、公司投资、公司经营、公司分派惹起的财务活动公司财务关系：（一）与所有者之间的财务关系所有者投入资本、向所有者分派利润——所有权与经营权之间的关系（二）与债权人之间的财务关系借入资本、偿还资本、支付利息——债权债务关系（三）与被投资单位之间的财务关系购买股票、直接联营；分得利润和股利——投资与受资关系（四）与债务人之间的财务关系购买债券、供给借钱和商业信誉；回收本金和利息——债权债务关系（五）内部各单位的财务关系互相供给产品和劳务产生的资本结算（独立核算）——利益关系（六）与员工之间的财务关系向员工支付劳动酬劳——劳动成就上的分派关系（七）与税务机关之间的财务关系实时足额纳税——依法纳税和依法收税的权益义务关系独资公司：个人出资经营，所有权归个人所有，自负盈亏，不需缴纳公司所得税；对公司债务肩负无穷责任，个人财产裕限，所有权难以转移，交易价钱不稳固合伙公司：>=2 共同出资，拥有和经营，共享利润，同承损失。
一般合伙无穷责任按比率享受利润和损失，股权难以转移；有限合伙制公司不参加经营，按资比率享受利润肩负风险，债务仅限投入的资本，同意经过转让权益而撤资。
公司制公司：所有权经营权分别，有独立法人，股东对公司债务肩负有限责任筹资简单，但是需要缴纳公司所得税。
股份有限公司：股份制，公然召募资本，自由转让出资，能够上市，股东人数没上限。
有限责任公司：只好倡始人筹资，不可以向社会公然召募，股东转让出资要股东会商论，股东人数受限（ <50）财务管理目标：公司理财活动要实现的结果，是评论公司理财活动能否合理的基本标准。
不一样的财务活动有不一样的财务管理目标（一）筹资管理的目标降低资本成本，充足考虑财务风险（如长短期借钱）（二）投资管理的目标投资项目的可行性研究，提升投资酬劳，考虑投资风险（投资成本与利润的衡量）（三）运营资本管理的目标合理使用资本，加快资本周转（连续经营下去）（四）利润管理的目标努力提升利润水平，合理分派利润，办理好各样利益分派关系利润最大化：增强管理，改良技术，提升劳动生产率，降低生产成本，利于资源的合理配置，提升经济效益。
财务管理期末计算复习
一、资产负债表
资产负债表的常见内容有：流动资产，包括现金、应收账款、存货、
其他流动资产；非流动资产，包括固定资产、无形资产、商誉、长期待摊
费用；流动负债，包括应付账款、预收账款、短期借款、应付福利费；非
流动负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款；所有者权益，包括实
收资本、资本公积、盈余公积、未分配盈余等。
期末计算中，可以按以下步骤进行：
1.统计企业期末的流动资产和非流动资产，统计结果形成企业期末资
产表。
2.统计企业期末的流动负债和非流动负债，统计结果形成企业期末负
债表。
3.统计企业期末的所有者权益，统计结果形成企业期末所有者权益表。
4.将资产表、负债表及所有者权益表相加，形成资产负债表。
名词解释：1.年金：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项2.间接投资:间接投资又称证劵投资，是指把资金投入证券等金融资产，以取得利息、股利或资本利得收入的投资。
3.机会成本:机会成本是指为了得到某种东西而所有放弃的另一种东西。
简单地讲，可以理解为把一定资源投入某一用途后所放弃的在其他用途中所能获得的最大利益。
4.股权登记日:是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。
5.股票:股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。
它代表持股人在公司中拥有的所有权。
6.资本成本:是企业筹集和使用资本而承付的代价。
7.股息:也称红利或现金股利，是股份有限公司以现金的形式从公司净利润中分配给股东的投资报酬，是股份有限公司常用的股利分配形式。
8.财务危机:也称财务困境或财务失败，是指企业由于现金流量不足，无力偿还到期债务，而被迫采取非常措施的一种状态。
9.认股权证：由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权。
它持有者在一定期限内以事先约定的价格购买发行公司一定股份的权利。
10.除息日：也称除权日，是指从股价中除去股利的日期，即领取股利的权利与股票分开的日期。
11.速动比率：也称酸性测试比率，是速动资产与流动负债的比率。
速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。
12.注册资本：企业在工商行政管理部门登记注册的资本总额。
一般而言，注册资本是企业法人资格存在的物质条件，是股东对企业承担有限责任的界限，也是股东行使股权的依据和标准。
13.资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。
14.营运资本：营运资本有广义和狭义之分，广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产；狭义的营运资本则是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。
通常所说的营运资本多指后者。
15.企业财务活动：企业财务管理活动是指以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
（财务知识）财务管理期末复习最全版（财务知识）财务管理期末复习08物流财务管理期末复习壹、选择判断第1章：总论1．企业财务关系（1）企业同其所有者之间的财务关系：运营权和所有权的关系企业所有者：国家、法⼈单位、个⼈、外商（2）企业同其债权⼈之间的财务关系：债务和债权关系企业的债权⼈主要有：债券持有⼈、贷款机构、商业信⽤提供者、其他出借资⾦给企业的单位或个⼈。
（3）企业同其被投资单位的财务关系：投资和受资的关系（4）企业同其债务⼈的财务关系：债权和债务关系（5）企业内部各单位的财务关系：资⾦结算关系（6）企业和职⼯的财务关系：劳动成果上的分配关系（7）企业和税务机关之间的财务关系：依法纳税和依法征税的权利义务关系2．财务管理的⽬标（1）以利润最⼤化为⽬标的缺点：1）没有考虑资⾦的时间价值2）没能有效地考虑风险问题3）没有考虑利润和投⼊资本的关系4）没有反映未来的盈利能⼒5）财务决策⾏为短期化6）可能存在利润操纵（2）以股东财富最⼤化为⽬标有效市场假设：最早是由Fama提出，根据历史信息、全部公开信息和内幕信息对股票价格的不同影响将市场效率分为弱型有效市场、半强型有效市场和强型有效市场。
在强型有效的资本市场上，股东财富最⼤化⽬标能够⽤股票价格最⼤化来替代。
对于⾮上市X公司⽽⾔，X公司的价值等于X公司在市场上的出售价格，或者是投⼊⼈转让其出资⽽取得的现⾦。
3．企业组织的类型（1）个⼈独资企业：独资企业要承担⽆限责任（2）合伙企业：责任⽆限（3）X公司制企业：有限责任X公司和股份有限X公司；股东承担有限责任4．财务管理的环境（1）经济环境：经济周期、经济发展⽔平、通货膨胀状况、经济政策（2）法律环境：企业组织法规、财务会计法规、税法（3）⾦融市场环境：⾦融市场和企业理财、⾦融市场的构成、⾦融⼯具、利息率及其测算：利率=纯利率+通货膨胀补偿+违约风险报酬+流动性风险报酬+期限风险报酬（4）社会⽂化环境第2章：财务管理的价值观念1．债券的主要特征：（1）票⾯价值：债券发⾏⼈借⼊且且承诺到期偿付的⾦额。
名词解释：1.年金：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项2.间接投资:间接投资又称证劵投资，是指把资金投入证券等金融资产，以取得利息、股利或资本利得收入的投资。
3.机会成本:机会成本是指为了得到某种东西而所有放弃的另一种东西。
简单地讲，可以理解为把一定资源投入某一用途后所放弃的在其他用途中所能获得的最大利益。
4.股权登记日:是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。
5.股票:股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。
它代表持股人在公司中拥有的所有权。
6.资本成本:是企业筹集和使用资本而承付的代价。
7.股息:也称红利或现金股利，是股份有限公司以现金的形式从公司净利润中分配给股东的投资报酬，是股份有限公司常用的股利分配形式。
8.财务危机:也称财务困境或财务失败，是指企业由于现金流量不足，无力偿还到期债务，而被迫采取非常措施的一种状态。
9.认股权证：由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权。
它持有者在一定期限内以事先约定的价格购买发行公司一定股份的权利。
10.除息日：也称除权日，是指从股价中除去股利的日期，即领取股利的权利与股票分开的日期。
11.速动比率：也称酸性测试比率，是速动资产与流动负债的比率。
速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。
12.注册资本：企业在工商行政管理部门登记注册的资本总额。
一般而言，注册资本是企业法人资格存在的物质条件，是股东对企业承担有限责任的界限，也是股东行使股权的依据和标准。
13.资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。
14.营运资本：营运资本有广义和狭义之分，广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产；狭义的营运资本则是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。
通常所说的营运资本多指后者。
15.企业财务活动：企业财务管理活动是指以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
简答：1.简述企业的财务活动。
（1）企业的财务活动是以现金为主的企业资金收支活动的总称。
（2）财务活动的四个方面：筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动，经营引起的财务活动、分配引起的财务活动。
（3）上述财务活动的四个方面，不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、互相依存的。
正是上述相互联系而又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也正是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配管理。
2.什么是敏感性分析？试述敏感性分析法的优缺点。
敏感性分析是衡量不确定因素的变化对项目评价指标的影响程度的一种分析方法。
优点：能够在一定程度上就多种不确定因素的变化对项目评价指标的影响进行定量分析，它有助于决策者了解项目决策需要重点分析与控制的因素。
缺点：没有考虑各种不确定因素在未来发生变动的概率分布情况，从而影响风险分析的准确性；敏感性分析孤立地处理没一个影响因素的变化，有时也会与事实不符，实际上，许多影响因素都是相互关联的。
3.公司进行股票回购有哪些主要动机股票回购是股份公司出资购回本公司发行在外的股票，将其作为库藏股或注销的行为。
公司进行股票回购的主要动机在理论上有多种解释，信号理论、税差理论、代理理论和公司控制权市场理论等主流财务理论都对股票回购动机做出了各自的解释。
总的来说，公司进行股票回购主要存在以下几种动机：（1）传递股价被低估信号的动机（2）为股东避税的动机（3）减少公司自由现金流量的动机（4）反收购的动机。
4. 简述与利润最大化相比，以股东财富最大化作为企业财务管理目标的优点。
（1）股东财富最大化目标考虑了现金流量的时间价值和风险因素，因为现金流量获得时间的早晚和风险的高低对股票价格产生重要的影响；（2）股东财富最大化能够在一定程度上克服企业在追求利润上的短期行为，因为股票的价格很大程度上取决于企业未来获取现金流量的能力；（3）股东财富最大化反映了资本与报酬的关系，因为股票价格是对每股股份的一个标价。
5.什么是股利政策？股利政策主要包括哪些内容？股利政策是确定公司的净利润如何分配的方针和策略。
公司的股利政策主要包括四项内容：（1）股利分配的形式，即采用现金股利还是股票股利;（2）股利支付率的确定（3）每股股利额的确定（4）股利分配的时间，即何时分配和多长时间分配一次。
其中每股股利与股利支付率的确定是股利政策的核心内容，它决定了公司的净利润中有多少以现金股利的形式发放给股东，有多少以留存收益的形式对公司进行再投资。
6.简述商业信用融资的优缺点优点：（1）使用方便。
因为商业信用与商品买卖同时进行，属于一种自发性筹资，不用进行非常正规的安排，而且不需办理手续，一般不附加条件，使用比较方便（2）成本低。
如果没有现金折扣，或公司不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本（3）限制少。
商业信用使用灵活且具有弹性。
如果公司利用银行借款筹资，银行往往对贷款的使用规定一些限制条件，商业信用则限制较少。
缺点：（1）时间较短，不利于公司对资本的统筹运用，如果拖欠，则有可能导致公司信用等级和信用地位下降。
（2）如果公司取得现金折扣，则付款时间会更短，而要放弃现金折扣，则公司会付出较高的资本成本。
（3）在法制不健全的情况下，若公司缺乏信誉，容易造成公司之间相互拖欠，影响资金运转。
7.股票回购的方式有哪些1)公开市场回购2)要约回购3)协议回购4)转换回购8.在不同的企业发展周期，企业应分别选择确定什么样的财务战略?9.简述现金管理的目标和内容。
现金管理的目标在于：如何在现金的流动性和收益性之间进行合理选择，即在保证正常业务经营需要的同时，尽可能降低资金的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资报酬。
现金管理的内容包括：编制现金收支计划，以便合理估计未来的现金需求；对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款；用特定的方法确定最佳现金余额，但企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期筹资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。
10.论述影响股利分配的因素1)法律因素2)债务契约因素3)公司自身因素4)股东因素5)行业因素判断题1.经济危机、通货膨胀、经济衰退以及高利率通常被认为是可分散的市场风险。
（错）2.每股利润等于企业的利润总额除以发行在外的普通股平均股数（错）3.发行股票是所有公司制企业筹措自有资金的基本方式。
（错）4营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。
（对）5.股票分割可以增加股东财富。
（错）6.企业与所有者之间的财务关系可能会涉及企业与法人单位的关系、企业与商业信用者之间的关系。
（错）7.股东与管理层存在着委托---代理关系，由于双方目标存在差异，所以不可避免地会产生冲突，一般来说，这种冲突难以解决。
（错）8.市盈率越高的股票，其投资的风险也越大。
（对）9.我国企业均可以发行公司债券。
（错）10.根据所得税法的规定，公司须以税后利润向股东分派股利，故股权资本成本没有抵税利益。
（对）11.或有负债不是企业现时的债务，因此不会影响到企业的偿债能力（错）12.处于成长时期具有良好发展前景的企业通常会产生调整型筹资动机。
例如，企业产品供不应求，需要增加市场供应。
（错）13.现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成反比例变化。
（错14.公司并购采用现金支付方式会改变并购公司的股权结构。
（错）15.由于获利指数是用相对数来表示，所以获利指数法优于净现值法（错）16.企业销售一批存货，无论货款是否收回，都可以使速动比率增大（错）17.当资本结构不变时，个别资本成本率越低，则综合资本成本率越高；反之，个别资本成本率越高，则综合成本率越低。
（错）18.公司的现金流量会影响到股利的分配。
（对）19.在世界范围内，公司注册资本制度的模式主要有3种：法定资本制、授权资本制和折中资本制。
（对）20.在我国股票发行价格既可以按票面金额确定，也可以超过票面金额或低于票面金额的价格确定。
（错）21.英国和加拿大有一种国债就是没有到期日的债券，这种债券的利息可以视为永续年金。
（对）22.根据企业所得税法的规定，企业债务的利息不允许从税前利润中扣除，从而可以抵免企业所得税。
（错）23.对内投资都是直接投资，对外投资都是间接投资。
（错）24.信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业提供的无担保贷款。
（错）25.普通合伙企业的合伙人必须对合伙企业的债务承担无限连带责任（对）单项选择题1.财务管理的最佳目标是（ D ）。
A总产值最大化 B利润最大化 C收入最大化 D股东财富最大化2.如果向一只β=1.0的投资组合中加入一只β>1.0的股票，则下列说法正确的是（ B ）。
A投资组合的β值上升，风险下降B投资组合的β值和风险都上升C投资组合的β值下降，风险上升D投资组合的β值和风险都下降3.企业的财务报告不包括（ D ）。
A现金流量表 B财务状况说明书C利润分配表 D比较百分比会计报表4.一般而言，采用非现金股利政策是在企业发展的（ A ）阶段。
A初创 B扩张 C稳定 D衰退5.在股票溢价发行方式下，发行公司获得发行价格超过股票面额的溢价款应列入（ A ）。
A资本公积 B盈余公积 C未分配利润 D营业外收入6.一般来说，在企业的各种资金来源中，资本成本最高的是（ B ）。
A优先股 B普通股 C债券 D长期银行借款7.下列不属于终结现金流量范畴的是（ A ）。
A固定资产折旧 B固定资产残值收入C垫支流动资金的收回 D停止使用的土地的变价收入8.下列属于短期投资的特点是（ C ）。
A占用时间长，周转快，易变现B占用时间短，周转慢，易变现C占用时间短，周转快，易变现D占用时间长，周转快，不易变现9.如果某企业的信用条件“2／10,n／30”则丧失该现金折扣的资金成本为（ D ）。
A36% B16% C35.29 % D36.73%10.收购公司仅出少量的自由资本，主要以被收购公司的资产和将来的收益做抵押筹集大量资本用于收购，这种收购属于（ D ）。
A混合并购 B善意并购C敌意并购 D杠杆并购11.已知某证券的β系数等于2，则该证券（ D ）。
A无风险B有非常低的风险C与金融市场所有证券的平均风险一致D是金融市场所有证券平均风险的2倍12.其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致资产报酬率下降的是（A ）。
A用银行存款支付一笔销售费用 B用银行存款购入一台设备C将可转换债券转换成为普通股 D用银行存款归还银行借款13.国内联营企业吸收参与联营的企事业单位各方的投资即形成联营企业资本金，这种资本金属于（ B ）。
A 国家资本金 B法人资本金 C个人资本金 D外商资本金14.如果企业一定期间内的固定生产成本和固定财务费用均不为零，则由上述因素共同作用而导致的杠杆效应属于（ C ）。
