瀚宇金融《金融学》知识点归纳(二)

瀚宇金融《金融学》知识点归纳（二）八、资本市场的功能投融资功能配置资源的功能规避和转移风险的功能。

九、证券交易的方式：现货交易：指买卖成交按当时成交价即时清算和交割。

（钱货两清）信用交易：指投资人只需交付一部分保证金，其余由经纪人垫付的证券交易方式。

经纪人垫款来自银行贷款，获取利差收入。

期货交易：指买卖成交后，按合约规定的价格、数量、时间履行交割手续的交易方式。

先买后卖—多头；先卖后买-空头期权交易：也叫选择权交易，它交易的是买卖某种证券的权利。

买卖双方达成契约，规定期权买方支付一定期权费后，可在一定时期按约定价格向期权卖方购买或出卖既定数量的某种证券。

分买入期权、卖出期权。

第五章一、我国现行金融机构体系1、中国人民银行（中央银行）2、金融监管机构中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会中国银行业监督管理委员会3、政策性金融机构中国国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行4、商业性金融机构商业银行（我国三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）非银行金融机构（保险公司、证券公司、金融公司、信托投资公司、中国邮政储蓄银行、投资基金、资产管理公司、信用合作社等）第六章一、商业银行的概念：也称存款货币银行，是以经营存放款为主要业务以盈利为目的的综合性、多功能的信用机构。

二、商业银行的业务（一）、商业银行的负债业务是形成商业银行资金来源的业务。

1、自有资本：含义及构成商业银行的资本是其开展各项业务活动的初始资金，简单地说，就是其开展业务活动的本钱股本资本盈余未分配利润资本公积债务资本其他来源，如风险准备金。

2、吸收存款业务商业银行最主要的资金来源（1）、按存款对象分：单位存款、储蓄存款、同业存款（2）、按存款期限不同分为：活期存款、定期存款（3）、按来源划分：原始存款、派生存款（4）、按性质分：财政性存款、一般性存款3、借款业务（1）、向中央银行借款：是中央银行向商业银行提供的信用，主要有两种形式，一是再贴现，二是再贷款（2）、同第 1 页业拆借：同业借款是指金融机构之间的短期资金融通。

（3）、向国际货币市场借款（4）、发行金融债券4、结算占用（二）、资产业务运用其资金获取收益的业务。

1、现金资产——不能或较少为银行带来收益，占资产比重较小。

包括：库存现金在中央银行存款：包括法定存款准备金和超额存款准备金同业存款：是存入其他有代理业务的银行的存款。

托收中现金：结算在途资金。

2、贷款业务——最主要的盈利资产（1）、贷款种类按还款保障分：信用贷款、抵押贷款、保证贷款（2）、贷款种类按借款对象分：工商业贷款、农业贷款、不动产贷款和消费贷款（3）、贷款种类按用途分：经营性贷款、证券经纪人贷款、消费贷款、科技开发贷款；（4）、款种类按期限分：短期贷款、中期贷款、长期贷款（5）、贷款种类按其质量分：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款3、贴现业务（1）、票据贴现含义：指商业银行购买持票人未到期商业票据，向其融通资金的行为。

（2）、贴现金额的计算贴现值=票面值×（1—贴现利率×贴现天数/360）或贴现利息=面值（或到期值）×贴现利率×贴现期贴现值=面值-贴现利息（3）、贴现与放款的联系与区别（4）、贴现、转贴现、再贴现4、证券投资（1）、证券投资的含义商业银行的证券投资业务是指商业银行将资金用于购买有价证券的活动，主要是通过证券市场买卖股票、债券进行投资的一种方式。

（2）、证券投资的目的：商业银行的证券投资业务有分散风险、保持流动性和合理避税、提高收益等作用。

（3）、证券投资的种类：政府债券、短期票据等。

（三）、表外业务1、表外业务的含义：此类业务发生当时不会引起资产负债表项目的变化。

2、无风险表外业务——中间业务（1）、汇兑结算业务：（2）、代理业务：（3）、信托业务：（4）、咨询业务：（5）、基金托管业务：3、有风险的表外业务（1）、贷款承诺：（2）、担保：（3）、金融衍生工具：三、制约派生存款的因素：（一）法定存款准备率rd K =1∕rd（二）提现率（现金漏损率）C K =1∕rd+C（三）超额存款准备率re K =1∕rd+C+re（四）活期存款转化定期存款的比例k=1/rd+c+re+rt×t（五）其他制约因素：如贷款需求、条件等第 2 页四、商业银行的经营原则（一）安全性1、含义：在经营中避免风险、保证资金信誉安全的能力。

2、必要性：商业银行面临诸多风险，只有保证资金安全，才能赢得更多客户，吸引更多资金，正常经营获取利润。

3、措施：充足的自有资本保持足够的准备金建立风险防范、控制、分散、转移和补偿机制参加存款保险（二）流动性1、含义：能够随时满足客户的提款要求和正常借款需求的能力。

2、必要性：商业银行一旦出现挤兑风潮，发生流动性危机就可能导致破产倒闭。

3、措施：合理安排资产负债规模和期限结构增强主动性融资能力，保持多样化融资渠道保持适量现金资产和合理的二级储备提高资产证券化水平（三）盈利性1、含义：通过经营各类业务获取利润的能力。

2、必要性：获利是银行补充资本、扩大经营、可持续发展的条件。

3、措施：扩大盈利资产比重和经营规模；降低筹资成本和管理成本；大力发展表外业务。

第七章一、中央银行的产生原因(一)中央银行的概念：是居于一国金融体系核心领导地位，负责制定和执行国家金融政策，调节货币流通及信用活动的金融管理机构。

(二)中央银行产生的客观必要性统一银行券发行的需要统一票据清算的需要政府融资的需要充当最后贷款人的需要金融监管的需要。

二、中央银行的职能（一）发行的银行1、中央银行集中、垄断货币发行权。

2、中央银行以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。

（二）银行的银行1、中央银行是最终的贷款人(再贴现与再贷款)；2、组织全国银行间的票据清算3、集中保管存款准备金第 3 页4、为金融机构提供指导和服务（三）政府的银行代理国库。

给予财政信贷支持。

持有和经管黄金外汇储备政府的金融顾问，向公众发布金融信息代表国家参加国际金融机构和金融活动三、中央银行的负债业务（一）含义：指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权，即形成中央银行资金来源的业务。

（二）内容1、流通中的货币2、各项存款政府和公共机构存款商业银行等金融机构存款3、债券：中央银行发行的融资票据和债券。

4、资本及其他负债指中央银行资产负债表中未列出的各种负债项目四、中央银行的资产业务（一）含义：是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权，即中央银行运用资金的业务。

（二）内容：1、再贴现和再贷款(对政府及金融机构的债权) 2、证券买卖业务：3、黄金及外汇储备业务：4、其他资产业务第八章一、货币需求的含义及理解（一）货币需求含义：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。

（二）对货币需求概念的理解1、货币需求是一个存量的概念。

2、货币需求是有条件的，是能力与愿望的统一。

3、现实中的货币需求包括对现金和活期存款的需求。

4、货币需求既包括执行流通手段和支付手段职能的货币需求，也包括执行价值贮藏手段职能的货币需求。

二、货币需求理论的发展（一）马克思的货币必要量公式M = P Q / V（二）费雪交易方程式（现金交易说）M V=P T 或P= M V/ T（三）剑桥方程式（现金余额说）Md = KPY（四）凯恩斯的货币需求函数需求函数：L = L1 + L2 = L(Y ) + L(r)第 4 页（五）现代货币主义代表弗里德曼的货币需求函数? 需求函数：Md / P = F (y，w；rm，rb，re，1/p·dp/dt；u) 三、货币供给的概念货币供给是指一定时期内一国银行向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。

四、划分货币供给层次的原因和依据1、货币统计口径的确定对经济运行监测和政策选择有重要意义.2、货币供给层次划分的依据：金融资产的流动性，即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。

五、货币供给的口径（一）IMF的口径1、M0=流通于银行体系之外的现金2、M1= M0+活期存款3、M2= M1+ 储蓄存款+定期存款+其他存款（二）我国现行货币供给量层次的划分1、M0=流通中的现金2、M1= M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人信用卡类存款3、M2= M1+居民储蓄存款+企业机关定期存款+外汇存款+信托类存款+ 证券公司客户保证金存款4、M3= M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单+其他存款M1为狭义货币供给量；M2为广义货币供给量；M2—M1为准货币；M3是考虑到金融不断创新的现状而增设的，目前暂不公布数据。

六、货币供给的影响因素货币供给基本模型M=B×m 1、基础货币（B）：亦称强力货币、高能货币。

表现为商业银行的准备金存款和公众持有的通货，对货币供给量具有决定性影响。

其变化主要取决于中央银行的资产业务。

2、货币乘数（m）：是基础货币的扩张倍数，对货币供给量起非常重要的作用，其变化取决于公众的经济行为和政府的财政行为。

第九章一、通货膨胀的定义（一）定义纸币流通条件下，因货币供给量超过实际货币需求量而引起的一般物价水平持续上涨的经济现象。

(二) 理解是一个持续的过程；是价格总水平的上涨；物价明显上升，第 5 页是纸币流通特有的经济现象。

二、通货膨胀的度量（一）消费物价指数（二）批发物价指数（三）GNP平减指数三、通货膨胀的成因1、需求拉上型通货膨胀：2、成本推进型通货膨胀：3、结构型通货膨胀：4、预期型通货膨胀：5、混合型通货膨胀：6、输入型通货膨胀四、通货膨胀的社会经济效应（一）通货膨胀与经济增长促进论：促退论：中性论：（二）通货膨胀的社会经济效应收入再分配效应：通货膨胀还产生以下不良后果：破坏正常的生产、流通秩序；导致金融秩序混乱，国际收支失衡；损害政府威信，影响政局稳定。

注：本文转自瀚宇金融官方微信垫店第 6 页。