我国商业银行存贷款利率市场化改革探析

浅析我国银行利率市场化的改革分析摘要对利率市场化的改革进行，是我国金融界长期以来一直关注的问题，它给我国国民经济带来了巨大的、深远影响。

本人作者结合目前银行利率市场化的改革情况，分析了利率市场化改革后可能产生的影响。

关键词利率市场化改革情况影响一、引言利率市场化，是指将利率的决定权交给市场，由市场资金供求状况决定市场利率，市场主体可以在市场利率的基础上，根据不同金融交易各自的特点，自主决定利率，包括利率的传导，利率结构和利率管理的市场变化。

利率市场化改革，是指实行利率管制的国家，为适应宏观经济环境的变化和宏观调控需要，更好的发挥利率作为资金价格引导和调节资金配置的作用，通过建立市场机制，规范金融机构行为等措施，逐步或完全放弃对利率的直接管制，转向由市场决定利率水平的过程。

我国市场化改革从一开始就强调尊重企业的自主权，其中最主要的一条是尊重企业定价权。

在金融业，除个别政策性金融机构外，目前我国金融机构都是按照企业来运行的，反映金融企业自主经营权的一个重要环节正是其对自身产品和服务的自主定价权。

二、银行利率市场化的改革原因利率市场化改革本身不是目的，我们不是为改革而改革。

改革的目的是提高金融市场配置资金这一稀缺资源的效率，促进经济增长，提高人民福利。

在现代经济中，市场有支付能力的需求通过货币来表现，货币流向引导资源的流向。

经过二十多年的改革，经济实物系统的绝大部分商品和劳务价格已经由市场决定，市场配置资源的效率已经大大提高，人民因此享受了比改革前多得多的福利。

但是货币资金的价格即利率的形成机制虽然近几年已经有了很大的进步，但总体上远远不如商品和劳务价格具有竞争性，因而由资金引导的资源配置效率仍受到相当程度的限制，资金的利用效率还有待提高，经济增长的潜力还有待发挥。

我国进入国际金融市场后，面临的新形势迫使我国银行推进利率市场化的必要性和迫切性。

如果我们对境内中金融机构的利率仍然管制过于严格，金融结构过于缺乏在利率市场化环境中进行竞争的经验，其结果可能在未来的竞争中处于劣势，不利于社会经济的发展。

商业银行存款利率市场化改革的制度思考摘要：我国一直在推行金融体制改革，利率市场化改革是众多改革内容中相当重要的一项。

利率市场化是市场经济发展的必然趋势，我国在这方面已经进入了本币存贷款利率市场化的关键时期。

然而在改革中却面临一些问题，文章探析我国在利率市场化这条改革之路上所遭遇的制度性障碍与原因，以及对解决对策的思考。

关键词：利率市场化改革制度中图分类号：f830文献标识码：a文章编号：1004-4914（2013）05-166-02利率市场化是我国正在推行的一项重要的改革。

利率市场化，即利率自由化，指融资的利率水平由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断进行自主调节。

目前我国利率市场存在的问题主要体现在两个方面。

其一，相关风险的提高，如国有银行经营过程中会面临更多的利率、市场、债务、信贷风险，资金的流动性风险等。

其二，在改革过程中，我国现有的一些制度或者金融状态成为了改革的制度性障碍。

一、风险与对策（一）风险分析许多国外失败的利率市场化经历，证明了利率市场化有其好处，但却存在不可忽视的风险。

这些风险与商业银行本身的制度体制背景有关，是无可避免的，也为我国进行利率市场化改革提供了借鉴。

以国有商业银行为例，商业银行在经营过程中普遍存在着利率敏感性资产与敏感性负债不相匹配的现象，这意味着如果利率发生变化，那么就会对银行的净利差产生影响，而市场利率的变动又具有长期性和非系统性，这就必然产生利率风险。

商业银行若是资产与负债不相匹配，就会产生市场风险，严重的会导致银行倒闭。

利率市场化将利率放开了，商业银行就会在高收益的预期心理的驱使下，接受某些本着借了款不还贷意图的企业的借贷要求，这无疑会增加商业企业自身的不良资产。

存款利率市场化改革后，新的制度使银行“惜贷”的心理大大减弱，导致银行会为了获取高额回报，而将大量信贷资金用于投资房地产等高风险高收益的市场，这种趋势会使某些企业有机可乘，最后使商业银行自身担负了大量不良贷款。

一、我国利率市场化改革历程回顾（一）以放开同业拆借市场利率为突破口，正式启动利率市场化改革。

１９８６年１月，国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，明确规定专业银行资金可以相互拆借，资金拆借期限和利率由借贷双方协商议定。

此后，同业拆借业务在全国迅速展开。

１９９５年１１月，人民银行撤销了各商业银行组建的融资中心等同业拆借中介机构。

自１９９６年１月起，所有同业拆借业务均通过全国统一的同业拆借市场网络办理，形成了中国银行间拆借市场利率（ＣＨＩＢＯＲ）。

至此，银行间拆借利率放开的制度、技术条件基本具备。

１９９６年６月，人民银行《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》明确指出，银行间同业拆借市场利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定。

银行间同业拆借利率正式放开，标志着利率市场化迈出了具有开创意义的一步，为此后的利率市场化改革奠定了基础。

（二）以放开债券市场利率为重要内容，推动利率市场化发展。

１９９１年，国债发行开始采用承购包销的发行方式。

１９９６年，财政部通过证券交易所市场平台实现了国债的市场化发行，既提高了国债发行效率，也降低了国债发行成本。

发行采取了利率招标、收益率招标、划款期招标等多种方式。

同时根据市场供求状况和发行数量，采取了单一价格招标或多种价格招标。

这是中国债券发行利率市场化的开端，为以后的债券利率市场化改革积累了经验。

１９９７年６月，人民银行下发了《关于银行间债券回购业务有关问题的通知》，决定利用全国统一的同业拆借市场开办银行间债券回购业务。

借鉴拆借利率市场化的经验，银行间债券回购利率和现券交易价格同步放开，由交易双方协商确定。

１９９８年，鉴于银行间拆借、债券回购利率和现券交易利率已实现市场化，政策性银行金融债券市场化发行的条件已经成熟。

９月，国家开发银行首次通过人民银行债券发行系统以公开招标方式发行了金融债券，随后中国进出口银行也以市场化方式发行了金融债券。

１９９９年，财政部首次在银行间债券市场实现以利率招标的方式发行国债。

浅谈我国利率市场化改革对商业银行的影响引言：随着市场经济的不断发展、金融体制改革的不断深入，利率作为金融市场的重要调节工具之一，我国必须加快利率市场化的改革。

而我国的商业银行长期以来受国家政策的影响较大，利率市场化改革是完善市场机制和管理机制的改革，必然会对商业银行的外部环境、经营状况、产品和服务等方面产生深远影响。

这其中包括有利方面，也包括不利方面。

本文通过回顾我国利率市场化的历史进程，分析利率市场化对我国商业银行的影响，提出了一些我国商业银行面对利率市场化改革所应采取的应对策略。

利率市场化，简单的讲，就是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。

它是价值规律的作用，由市场供求决定。

利率市场化改革的目的是为了提高市场配置资源的效率，促进经济增长，这也是是我国经济转型的必然要求。

一、我国利率市场化改革和历史进程近30年来，利率市场化是世界各国普遍采用的一种经济政策。

我国从1996年起也正式拉开了对利率市场化的改革帷幕。

从宏观方面和微观方面上看，我国的利率市场化改革都可以分为三个阶段：（一）中国利率市场化改革的第一阶段：1993年我国明确了利率市场化改革的基本设想，1995年初步提出利率市场化改革的基本思路。

1996年6月1日，人民银行《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》明确指出，银行间同业拆借利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定。

正式开放了银行间同业拆借利率，此举使得我国利率市场化迈出了重要一步，为此后的利率市场化改革奠定了基础。

2004年10月29日，报经国务院批准，中国人民银行决定不再设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率上限。

但是当时考虑到城乡信用社竞争机制尚不完善，人民银行仍对城乡信用社人民币贷款利率实现上限管理，将其贷款利率浮动上限扩大为基准利率的2.3倍。

同时，所有金融机构的人民币贷款利率下浮幅度保持不变，下限仍为基准利率的0.9倍。

这一决定标志着改革第一阶段的完成。

这一阶段我国实现了债券市场和货币市场的利率化，同时实现了放开货款利率上限和存款利率下限。

利率市场化下我国商业银行业务面临的问题及对策分析利率市场化是指政府不再通过指导性利率干预市场利率，而是通过市场供求关系自然形成利率。

随着我国金融市场的不断开放和改革，利率市场化已成为趋势。

但是，利率市场化对商业银行业务也带来了一些问题和挑战。

具体分析如下：问题：1. 利率变动带来的风险：利率市场化下，利率波动性增强，商业银行利润风险增大。

银行应当加强利率风险管理，以减少利率波动对银行业务的影响。

2. 业务竞争压力加大：市场化利率下，利率竞争加剧，吸引更多客户，提升服务水平成为了商业银行的重要任务。

同时，为了保证质量，银行的成本也不可避免的提高。

3. 监管透明度提高：随着管理透明度提高，银行的内部管理和评估也会更加科学化。

银行应对监管要求做到严格遵守，提高内部管理体系、规范业务操作和资产质量管理，有效提高风险控制能力。

对策：1. 调整负债端结构：商业银行应该加强存款拓展，增加非利息收入，适时调整负债端的结构，以期形成利率风险缓冲，同时提供更加便捷全面的服务体系。

2. 进行新型业务拓展：商业银行可以在利率管制取消的大背景下推出新型的金融产品和信贷业务。

例如区块链、数字货币等业务，有望打破对传统银行势力范围限制，促使银行业务高峰迎面而来。

3. 增强个性化服务水平：随着利率市场化的推进，客户需求也将更加明确、多样化。

因此，商业银行需要不断创新和完善客户服务，提高个性化服务水平和用户体验，加大社会储蓄存量，同时进行不断的营销推广，提高银行形象和品牌知名度。

总之，商业银行在利率市场化的浪潮下，To求不断地提高银行业务水平和风险管理能力。

掌握新技术，增长新业务、整合吸收旧资源等措施，将是商业银行在行业市场化变革中走得更稳、更远的关键所在。

Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业74利率市场化对于我国商业银行影响探究王　逍安徽财经大学 安徽蚌埠 233000摘要:随着中国经济的飞速发展,中国利率市场化改革的脚步也逐步加快,对于商业银行发展来说,利率市场化所带来的影响是难以忽视的。

本文将从中国利率市场化的整体发展现状出发,重点剖析了利率市场化对于商业银行带来的机遇与挑战具体情况,并给出适合商业银行顺利转型的具体建议。

关键词:利率市场化；商业银行；经营转型；风险防控一、我国利率市场化现状概述时间拨回到1993年,从中国在1978年经过十一届三中全会之后,重新确立以经济建设为中心的指导理念,在中共中央十四届三中全会又首次提出利率市场化的伟大畅想,现如今,我们国家的利率市场化改革已经经历了第25个年头。

有几个时间点尤为关键,2013年7月的时候,央行取消贷款利率0.7倍的下限,开始全面开放金融机构贷款利率管制,到了2015年的10月份,又取消了存款利率上限,这意味着我国利率市场化改革基本完成。

取消利率管制,这代表着由市场供求来决定利率走向,这将会给我国商业银行带来巨大的冲击和挑战。

同时利率市场化的发展,对于我们商业银行也带来千载难逢的巨大机会,当然也伴随着变幻莫测的潜在风险。

规避风险,抓住机遇,迎接挑战,这将会是我国商业银行必须要走的道路。

二、利率市场化对于商业银行所带来的机遇(一)利率市场化有利于商业银行之间公平竞争随着利率市场化的进程加快,取消了央行的行政管制,利率市场化开始随着市场化的供需情况进行波动,这要求商业银行更加公平透明地参与到同业竞争之中,不正当的竞争行为被有效遏制。

商业银行可以自主地根据自身目前的资金状况和对于市场动向的判断来调节利率水平,这一举措有利于商业银行的金融资源优化配置,实现商业银行之间的公平有序竞争。

(二)利率市场化有利于商业银行的管理水平的提高原有的商业银行体系中,尤其是国有五大行中,业务办理显得比较死板陈旧,官僚主义严重,相关的从业人员对于客户态度冷漠,缺乏温度。

利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究1. 引言1.1 研究背景我国商业银行利率市场化是我国银行业改革的重要一步，自2015年底开始实施利率市场化改革以来，商业银行的存款利率和贷款利率都逐步实现市场化定价。

这一举措旨在通过市场竞争机制来决定银行的利率水平，推动市场资源配置效率和金融市场的健康发展。

在利率市场化的背景下，商业银行的利率风险管理面临新的挑战和机遇。

传统上，商业银行的利率风险主要来源于利率变动导致的市场风险和信用风险。

随着利率市场化改革的推进，商业银行的利率风险也变得更加复杂和敏感，需要采取更加有效的管理措施来降低风险程度和提高风险管理的效率。

本文旨在通过对我国商业银行利率市场化下的利率风险管理进行深入研究，探讨利率市场化改革对商业银行的影响以及如何有效应对利率风险，提出相关的风险管理策略和建议，为我国商业银行的风险管理工作提供理论指导和实践参考。

1.2 研究目的研究目的是通过深入分析利率市场化下我国商业银行利率风险管理的实践情况，找出存在的问题和挑战，探讨有效的风险管理策略，并为我国商业银行在利率市场化背景下提升利率风险管理能力提供参考和借鉴。

具体目的包括：1. 研究商业银行利率市场化背景下的发展现状和特点，了解商业银行面临的利率风险来源及其本质。

2. 分析我国商业银行利率风险管理模式，探讨不同风险管理工具和技术的应用情况。

3. 探讨利率风险管理的挑战，尤其在市场波动和竞争加剧的情况下如何有效应对。

4. 提出有效的风险管理策略，探讨如何加强风险监测和控制，提高商业银行的风险管理水平。

5. 总结对我国商业银行的启示，并展望未来发展，为商业银行利率风险管理提供可行性建议和发展方向。

1.3 意义和价值商业银行利率风险管理是我国金融体系稳定和健康发展的重要组成部分，具有重要的意义和价值。

利率风险管理可以帮助商业银行科学合理地定价和控制各类金融产品，提高利润水平并增强竞争力。

有效的利率风险管理可以降低商业银行面临的市场风险、信用风险和操作风险，保护银行资产和客户利益，维护金融市场的稳定和安全。

浅析利率市场化改革对于我国商业银行的影响【摘要】自1993年起，我国便开始进行利率市场化改革。

近年来，随着金融改革的全面推进，利率市场化改革也迈入深水区，而这一系列改革对商业银行产生了巨大的影响。

本文通过对我国利率市场化进程的回顾，以及对于一些发达国家商业银行面对利率市场化进程应对方案的梳理，分析了利率市场化可能给我国商业银行带来的影响，并针对这些影响提出了相应的建议和应对措施，以期我国商业银行能成功面对利率市场化带来的挑战。

【关键词】利率市场化、商业银行一、引言我国作为一个银行主导型的金融体系，商业银行在经济运行的作用十分重要。

近几年，我国金融改革全面推进，利率市场化作为金融改革的重要一环逐渐加快。

2019年，央行推出了一系列政策推进利率市场化进程加快，同时，据有关政策文件显示，2020年利率市场化改革将涉足深水区，改革进程的加速推进必然会对各个经济主体产生巨大的影响。

本文将试图探讨，作为利率传导过程中的重要一环，商业银行将会受到怎样的影响以及应该采取什么样的措施去面对这种影响。

二、我国利率市场化进程回顾及展望总体来讲，我国利率市场化借鉴了国外的经验，主要路径是“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的思路，主要分为为三个阶段。

（一）、货币市场利率改革（1993—1999年）在利率市场化进程之中，首先要为市场利率寻找一个参考的均衡点，即人们常说的“锚”。

而货币市场作为流动性最强的金融市场，其利率能够及时、充分地反映资金的供求关系，因此货币市场利率是各国市场化利率的重要的参考指标，我国的利率市场化改革也从此开始。

1996年，取消银行同业拆借利率限制；一年后，放开银行间债券回购利率。

1998年，国开行首次用市场化的方式在银行间债券市场发债，随后，国债也开始进行市场招标。

自此，我国银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率市场化逐渐完成，货币市场均衡利率逐渐形成。

（二）、贷款利率放开管制，存款利率浮动加大（1999—2013年）在第一阶段货币市场利率的改革过程中，我国便同时尝试着扩大了贷款利率浮动区间。

我国商业银行利率市场化问题随着我国金融改革的不断深化，商业银行利率市场化成为了一个备受关注的问题。

尽管我国已经开始进行利率市场化的探索，但实现真正的利率市场化还需要面临一些挑战。

本文旨在分析我国商业银行利率市场化的现状、影响因素和未来发展趋势，以期为相关研究和制定提供一些参考。

一、我国商业银行利率市场化的现状我国商业银行利率市场化起步较晚，直到2004年才开始在利率市场开展试点，2005年正式实行存款基准利率和贷款基准利率双向浮动。

此后，逐步放松，市场竞争逐渐加剧，利率市场化也得以迅速推进。

如今，我国的利率市场化程度不断提高，但整个体系仍然存在不少问题。

首先，缺乏市场力量的完全发挥。

尽管利率市场化已然开始，但由于引导过多、市场参与不足等原因，市场化程度尚不够高，导致市场定价权变弱，银行对市场反应短板嫌隙仍然难以绕过，而且制度薄弱，缺乏强有力的法律保障。

第二，政治干预倾向不可避免。

金融市场涉及到国家宏观调控和经济发展等多重因素，政治力量的干预难以消失。

当前，市场化进程尚未加速，领导主导的调控依然不可避免，直至拥有定量工具，银行一些调价仍需扶持。

第三，监管机制制度不规范严密。

银行的监管是推动银行业市场化的前提，监管不到位可能导致商业银行违规操作和资金损失，同时银行管理层也面临着监管风险和业务风险等问题。

在这种情况下，尽管市场化进程正加速，但商业银行依然受到了一定的监管限制。

二、商业银行利率市场化的影响因素我国商业银行利率市场化状况还包括银行自身和市场参与方等多方面拓展了我们去思考。

本节将重点分析影响因素，促进商业银行加快利率市场化进程。

1. 利率市场化进程的不断推进。

我国领导先后发布了《利率市场化三年行动计划》和《金融支持实体经济持续发展实施方案》，加速了商业银行利率市场化的进程。

领导的引导为银行自由浮动利率创造了条件，同时鼓励银行在实际操作中进行灵活调整，扩大了市场竞争、优化了市场资源配置，提高了金融服务实体经济的能力。

利率市场化对我国商业银行的影响和对策分析，不少于1000字随着我国金融市场的不断发展和开放，利率市场化已经成为我国金融市场改革的主要目标之一。

利率市场化的实施意味着商业银行的生存和发展环境将面临巨大的变化，因此，商业银行必须加强自身的改革，提高自身的核心竞争力，以适应市场的变化。

一、利率市场化对我国商业银行的影响（一）竞争压力加剧利率市场化将改变商业银行的定价方式，市场竞争的压力将加大，商业银行必须适应市场变化，调整服务的质量和价格。

由于市场竞争的加剧，商业银行不得不降低贷款利率和存款利率，以吸引更多的客户。

（二）市场定价机制的改变我国商业银行在过去主要通过政策利率确定贷款和存款利率，但随着利率市场化的逐步实施，市场定价机制将逐渐建立，商业银行需要将贷款和存款利率与市场利率挂钩，商业银行需要了解市场动态，及时调整贷款和存款利率。

（三）风险管理体系的完善随着利率市场化的逐步深入，商业银行将面临更加复杂和多样化的风险，要做好风险管理，必须完善风险管理体系，建立科学合理的风险管理模型，加强内部控制和合规管理，提高风险管理能力和水平。

（四）盈利模式的变革目前，很多商业银行的盈利模式主要是通过利差收入实现的，但随着市场化的推进和竞争的加剧，利差收入将大幅下降，商业银行必须加强资产负债管理，通过增加其他收入项，如手续费收入、信用卡收益等多元化业务实现盈利。

二、利率市场化对我国商业银行的应对策略（一）做好市场调查和信息收集商业银行应该密切关注市场动态，及时调整贷款和存款利率，在市场竞争中保持竞争优势。

同时，要精准把握客户需求，提供符合客户需求的产品和服务。

（二）加强风险管理商业银行要根据市场变化，建立科学的风险管理体系，提高企业风险防范意识和风险评估能力，避免贷款和投资风险，确保商业银行的资产安全，减少经营风险。

（三）提高金融产品的创新能力商业银行要根据市场需求和客户需求，提高金融产品的创新能力，积极推出符合市场需求的金融产品和服务，满足客户的差异化需求，提高金融产品市场占有率，稳定商业银行的市场份额。

浅谈我国利率市场化改革的现状及推进措施我国利率市场化是中国金融体制的重要内容之一，也是我国经济转型升级的关键举措之一、随着金融领域的不断开放和国际化发展，推进利率市场化已成为我国经济发展的内在要求。

本文将对我国利率市场化的现状及推进措施进行浅谈。

目前，我国利率市场化已取得了一定的进展。

首先，从市场主体角度来看，我国的商业银行已经实现了存贷款利率的市场定价。

在2024年，我国发布了《商业银行人民币存贷款市场报价利率管理办法》和《商业银行人民币存贷款利率浮动上限管理办法》，这些政策的出台使得商业银行的存贷款利率由央行统一定价变成了市场定价。

其次，从金融市场角度来看，我国已经建立了有国际竞争力的债券市场，并不断扩大金融市场的开放程度。

随着国内金融市场的逐步开放，国内投资者可以通过债券市场获取更加多元化的投资机会。

再次，从政策层面来看，我国通过逐步推进利率市场化，稳步取消了贷款基准利率，建立了LPR（贷款市场报价利率）制度，这一举措为利率市场化奠定了基础。

推进我国利率市场化还需采取进一步的措施。

首先，要健全利率市场化的法律法规体系。

目前我国利率市场化虽然取得了一些成绩，但由于法律法规的滞后，使得利率市场化进程受到了一定制约。

因此，需要加快完善利率市场化的法律法规，提高其适应需求的能力。

其次，要推进货币政策的市场化。

货币政策的市场化是利率市场化的重要组成部分，必须与利率市场化同步进行，以实现货币政策的市场化定价，提高货币政策的透明度和有效性。

再次，要建立健全利率市场化的风险防控机制。

随着利率市场化的进展，金融市场的波动性也将增加，需要建立有效的监管机制，加强对金融市场风险的监测和监控，及时防范和处置金融风险。

总之，我国利率市场化取得了一定的进展，但仍然面临一些挑战。

从现状来看，我国利率市场化还不够深入，市场竞争程度相对较低。

为此，需要继续推进利率市场化，健全法律法规体系，推进货币政策市场化，建立健全风险防控机制，为我国经济转型升级提供有力支撑。

我国利率市场化改革分析——以利率走廊的分析为例刘晓伟（华东政法大学 商学院，上海 201620）摘 要：数量型货币政策框架随着金融深化改革的进行，显得越来越乏力。

如何调整货币政策框架，如何建立价格型的政策框架也亟待解决。

利率走廊机制由此也逐渐地走入我国经济学家的研究视角，但国内对此的研究起步较晚，并且存在较大的分歧。

本文首先阐述了选题背景及其意义，然后比较数量型货币政策框架与价格型货币政策框架，并为如何构建利率走廊机制的宽度和政策利率提供一些参考意见，使其能更加适应我国经济的发展。

 关键词：利率走廊；货币政策框架；金融深化中图分类号：F830 文献标识码：A文章编号：1674-537X（2019）12.0003-05导言（一）选题背景和意义 随着中国金融深化的逐步进行，利率市场化也逐步形成。

2015 年 11 月 20 日，人民银行下调常备借贷便利利率，即SLF，隔夜和7天的利率分别降至2.75% 和3.25%。

这也意味着，我国的利率走廊机制进一步得到完善，利率走廊的上限也逐渐浮出水面。

近几年我国加速深化金融改革，在利率市场化方面，无疑走出了非常深远也非常坚实的一步。

同样，我国的中央银行货币政策的调整框架，也能够进一步得到完善和丰富。

如果说SLO的出现，增加了央行的操作准度和范围，那SLF的出现，是增加了整个金融体系的稳定性，更加保证了金融促进实体经济的导管作用。

本文的研究意义是在中国利率市场化的进程中，以独特的视角来简单研究如何由数量型货币政策框架过渡到价格型货币政策框架。

同时简要探讨如何构建利率走廊的最优政策利率和走廊宽度。

本文希望能够通过一些简要的基础探讨，对我国利率市场化的进程能够有一些的借鉴和启发。

（二）现有文献综述 综合各文献，我们可以了解到，在目前中国市场的利率走廊机制定义如下：利率走廊机制是一种短期的利率调控模式，主要被中央银行用于平滑货币市场利率的波动。

各国的中央银行会事先向各商业银行分别提供一个存贷款便利，进而由存贷款便利会产生一个利率区间，进而由这个利率区间来控制货币市场的利率波动。

·财经视野·浅析我国深化利率市场化改革■陈明明云南师范大学商学院 云南昆明 651701摘 要：利率市场化改革一直都是我国金融领域中重要的研究方向之一。

在政府决策的引导下，我国的利率市场化改革从1996年起步，一直以来坚持稳妥的方针进行改革，也取得了不错的成效。

2019年5月底，中央人民银行发布了《2019年第一季度货币政策执行报告》，表示有必要稳妥推进利率“两轨合一轨”操作，畅通利率传导机制，增强市场竞争。

本文将从分析影响利率市场化改革的因素，以及针对如何推进“两轨合一轨”战略出发，提出一定措施，让“两轨合一轨”战略更好地促进我国利率市场化改革。

关键词：利率市场化；两轨合一轨；影响因素；措施引言目前我国利率设定还是由央行和政府自上而下的政策传导制定，虽然相比过去，我国利率设定已经与市场紧密联系，但是其中的问题还是有许多，比如这种政策传导的效率不高，有时对于市场判断有误也将影响利率的正确设定。

而为了缓解这些问题，我国必须深化利率市场改革，实现利率风险最小化。

1.我国利率市场化改革进程（1）准备阶段（1996-2003年）。

从1996年6月中国人民银行开放同业拆借利率开始，我国利率市场化开启了改革起点。

接着在1997年到1999年两年时间里，政策性的金融债券、国债利率慢慢放开，我国利率调整逐步有了一个基准利率。

这都为利率市场化打下了基础。

（2）发展阶段（2004-2013年）。

2004年开始，我国先后放开了贷款利率的上限管制并且消除了存款利率的下限。

在2012年，中国人民银行决定，将我国金融机构的贷款利率的浮动区间的下限调为基准利率的0.8倍，而很快，同年7月，央行又将下限调为基准利率的0.7倍，可见这种“上线放开，下限管制”的策略实施的比较顺利。

（3）宽松阶段（2014-至今）。

在2014年年末，我国下调基准利率，存款利率浮动区间改为基准利率的1.2倍，到2015年4月，逐步扩大到1.3倍，同年5月又扩大到1.5倍，同时这个月还开始了《存款保险条例》的实施，虽然这并不能判断扩大浮动区间就是利率市场化，但这做的一系列措施都是在为我国深化利率市场化做准备。

文章编号:1009-9190(2003)5-0010-07国有商业银行利率市场化改革的效应分析及实施策略EFFECT ANALY SIS OF MARKETIZATION OF INTEREST RATES OF STATE-OW NED COMMERC IAL BANKS AND MEASU RED TO BE TAKEN吴水龙 周 涛利率市场化是中国金融体制改革的一项重要内容。

随着中国加入WTO以及外资银行抢滩中国市场的深入,国有商业银行如何面对利率市场化的挑战,充分利用国际分工,积极参与国际金融竞争,以适应国际经济、金融一体化的要求,成为商业银行需要认真研究的课题。

本文在实施对策中提出:转变观念,与时俱进,积极迎接利率市场化的挑战;调整资产负债结构,大力发展中间业务和个人零售业务,实行多元化经营;建立适应利率市场化要求的资金定价与调整机制,强化利率浮动的差异性和灵活性;分阶段推进利率市场化;强化全面成本管理,积极处置不良资产;建立利率风险预警系统,创新避险工具;加强有关的人才培养等。

党的十六大报告提出: 要稳步推进利率市场化改革,优化金融资源配置 。

利率市场化改革与国有商业银行改革两者相辅相成,密不可分。

利率市场化是一项系统工程,必须坚持循序渐进,并遵循一定的规律进行。

本文在总结国外发展中国家利率市场化改革经验与教训的基础上,剖析了国有商业银行利率市场化存在的问题,提出了积极迎接利率市场化挑战的对策,并运用 本、量、利 方法构造了利率市场化的定价模型,以求为决策者提供定价利率的初始平台。

一、中国利率市场化改革的效应分析利率市场化可以优化资源配置,提高资金使用效益。

在市场经济中,利率随资金供求的变化而波动,自发地调节资金市场。

但是近年来,中国金融市场出现了一个奇怪现象:一方面国有商业银行存差不断扩大,大量稀缺资金闲置;另一方面,一些急需资金的民营企业和众多的中小企业却无法从银行获得贷款,被迫从地下金融市场借用高利贷。