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财务报表分析企业偿债能力财务报表分析是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。
其中，企业偿债能力是衡量企业负债水平和偿债能力的重要指标。
本文将从财务报表的角度，分析企业的偿债能力并提供相应的建议。
一、偿债能力分析的财务报表指标1. 资产负债表资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益状况的重要财务报表，也是分析企业偿债能力的基础。
以下指标对于分析企业的偿债能力具有重要意义：（1）流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比例关系，反映企业能够通过流动资产偿还流动负债的能力。
一般而言，流动比率大于1则表明企业具备一定的偿债能力。
（2）速动比率速动比率是指企业速动资产与流动负债之间的比例关系，将存货排除在外，更加准确地衡量企业的偿债能力。
速动比率大于1且接近于流动比率，则表明企业在偿债方面较为稳健。
2. 利润表利润表反映企业在一定会计期间内的主营业务收入、成本、费用以及利润等情况。
以下指标可以为企业的偿债能力提供一定的参考：（1）息税前利润（EBIT）息税前利润是指企业在扣除利息和税前的利润，代表企业的经营能力。
息税前利润较高则说明企业有较强的还债能力。
（2）利息保障倍数利息保障倍数是指企业息税前利润与利息支出之间的比例关系。
利息保障倍数越高，表明企业还债能力越强。
二、财务报表分析及建议通过对企业财务报表的分析，可以得出以下结论和建议：1. 流动比率低于1的企业表明公司的流动资产不足以偿还流动负债，可能需要寻求降低负债或增加流动资产的方式来改善偿债能力。
2. 速动比率低于1的企业表明公司除了存货以外的流动资产不足以偿还流动负债。
此时，应该关注存货周转率，以提高存货流动性和偿债能力。
3. 利息保障倍数较低的企业，在支付利息支出方面存在一定困难，建议企业合理规划资金结构，降低负债风险，并优化经营策略提高企业盈利水平。
4. 分析企业的资产负债状况，重点关注长期负债的占比。
如果长期负债占比过高，企业偿债能力较弱，可能需要加强资金运作，寻找降低负债压力的方式。
第五章偿债能力分析一、单项选择题1.评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标，主要作用在于评价公司最坏情况下的短期偿债能力，这个指标是（）。
A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.营运资本2.一般情况下，企业财务状况比较稳定可靠的速动比率应保持在（）。
A.4∶1B.3∶1C.2∶1D.1∶13.企业通过开展生产经营活动带来的现金流量对负债的保障程度称为（）。
A.偿债能力B.静态偿债能力C.动态偿债能力D.非正常状态下的偿债能力4.在企业各利益主体中，最关心企业流动性和短期偿债能力的是（）。
A.长期债权人B.股东C.经营者D.短期债权人5.某企业税后净利为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数为（）。
A.1.3B.1.73C.2.78D.36.如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是（）。
A.权益乘数为2B.长期偿债能力很强C.产权比率大于1D.财务风险很低7.债权人是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是（）。
A.投资收益率B.资产保值率C.债权的安全D.总资产收益率8.反映所有者权益对负债的保障程度的指标是（）。
A.流动比率B.资产负债率C.产权比率D.利息保障倍数9.某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则说明（）。
A.当年存货增加B.当年存货减少C.应收账款的回收速度加快D.现销增加，赊销减少10.决定权益乘数大小的主要指标是（）。
A.资产周转率B.资产利润率C.销售利润率D.资产负债率11.在计算速动资产时，之所以要扣除存货项目，是由于（）。
A.这些项目价值变动较大B.这些项目质量难以保证C.这些项目数量难以确定D.这些项目流动性较差12.有形净值债务比率中的“有形净值”是指（）。
A.有形资产总额B.所有者权益扣除无形资产C.固定资产净值与流动资产之和D.有形资产总额扣除负债13.某企业2008年库存现金为600元，银行存款259400元，短期股票投资为20000元，短期债券投资为40000元，应收账款500000元，负债总额为120万元，其中流动负债50万元，则其现金比率为（）。
第五章偿债能力分析一、单项选择题1．流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）A．增大流动比率B．降低流动比率C．降低资金D．增大营运资金2．在计算速冻比率时间，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债，这样做的原因在于流动资产中存货（）A．价值变动最大B．质量难以保证C．数量不宜确定Ｄ．变现能力最低3．速动资产不包括（）A．应收账款B．短期投资C．货币资金D．存货４．流动比率的重要辅助指标是（）A．速动比率B．资产负债率C．总资产收益率D．存货周转率5．最可信任的评价公司短期偿债能力强弱指标是（）A．流动比率B．速动比率C．已获利息倍数D．现金比率6．下列指标中，不能用来分析企业短期偿债能力的是（）A．流动比率B．资产负债率C．速动比率D．现金比率7．某公司无优先股，上年每股盈余4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元，年底每股账面价值为30元，负债总额为5 000万元，则该公司的资产负债率为（）A．30% B．33%C．40% D．44%8．权益乘数与下列哪项指标互为倒数（）A．资产负债表B．股权比率C．产权比率D．有形净值债务率9．最为谨慎的长期偿债能力比率为（）A．资产负债率B．所有者权益比率C．权益乘数D．有形净值债务比率10．某企业税后利润为70万元，所得税率为30%，利息费用40万元，则企业的已获利息倍数为（）A．2．78 B．3．5C．1．9 D．0．7811．根据损益表中的数据来计算的长期偿债能力指标是（）A．资产负债率B．所有者权益比率C．利息保障倍数D．现金比率二、多项选择题1．短期偿债能力的指标有（）A．流动资产的规模与质量B．流动负债的规模与质量C．企业的经营现金流量D．企业的规模E．企业的信用2．短期偿债能力的指标有（）A．资产负债率B．现金比率C．已获利息倍数D．流动比率E．速动比率3．流动比率的缺点是（）A．动态分析指标B．静态分析指标C．没有考虑流动资产的结构D．没有考虑流动负债的结构E．易受人为控制4．速动资产包括下列（）A．存货B．短期投资C．货币资金D．应收账款E．待摊费用5．影响短期偿债能力的特别项目有（）A．课动用的银行信贷指标B．准备很快变现的长期资产C．偿债能力D．未作记录的或有负债D．担保责任引起的负债6．影响企业长期偿债能力的因素有（）A．企业的盈利能力B．资本结构C．流动资产的结构D．长期资产的保值程度E．流动负债的结构7．资产负债率的缺陷是（）A．动态分析指标B．静态分析指标C．没有考虑负债的偿还期限D．没有考虑资产的结构E．易受人为控制8．下列公式正确的有（）A．流动资产比率+非流动资产比率=1B．产权比率×权益乘数=1C．资产负债率+所有者权益比率=1D．所有者权益比率×权益乘数=1E．权益净利润=总资产净利润×权益乘数9．有形净值债务率中的“有形净值”是指（）A．有形资产净值B．固定资产净值与流动资产之和C．所有者权益D．所有者权益扣除无形资产E．资产总额减去无形资产10．已获利息倍数的分子可表示为A．息税前利润B．税前利润+利息费用C．税后利润+所得税+利息费用D．税后利润+利息费用E．净利润11．从资产负债表中获取数据的长期偿债能力指标有（）A．权益乘数B．已获利息倍数C．资产负债表D．有形净值债务率E．速动比率12．一下哪些资产负债表日后事项的存在会影响对长期偿债能力的判断（）A．已证实资产发生了减损B．销售退回C．已确定获得或支付的赔偿D．正在商议的债务重组协议E．股票和债券的发型三、判断说明题1．现有资产通过清算所能获得的现金对负债的保障程度是动态偿债能力。
财务报表分析中的偿债能力分析财务报表是企业经营情况的重要反映，而偿债能力是财务报表分析中的一个重要指标。
偿债能力分析主要关注企业在面临债务偿还时的能力，以评估企业的债务风险和偿债能力。
本文将从不同角度探讨财务报表分析中的偿债能力分析。
一、流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标之一。
流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率越高，说明企业具备更强的偿债能力，可以更好地应对短期债务。
反之，流动比率过低可能意味着企业面临偿债风险。
然而，流动比率并不能完全反映企业的偿债能力。
因此，需要结合其他指标进行综合分析。
二、速动比率速动比率是流动比率的一种改进指标，它排除了存货这一不易变现的资产。
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。
速动比率更加关注企业在偿债时能够快速变现的资产，能够更准确地评估企业的偿债能力。
三、利息保障倍数利息保障倍数是评估企业偿债能力的另一个重要指标。
它反映了企业利息支付能力的强弱。
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用。
利息保障倍数越高，说明企业具备更强的偿债能力，可以更好地承担利息支付的压力。
四、财务杠杆比率财务杠杆比率是衡量企业债务规模和偿债能力的指标。
财务杠杆比率=负债总额/净资产。
财务杠杆比率越高，说明企业债务规模较大，偿债能力较弱。
企业应注意控制财务杠杆比率，避免过度负债，增加偿债风险。
五、现金流量比率现金流量比率是衡量企业现金流量情况的指标，也是评估企业偿债能力的重要参考。
现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债。
现金流量比率反映了企业用现金支付短期债务的能力。
现金流量比率越高，说明企业具备更强的偿债能力。
六、债务比率债务比率是衡量企业债务规模的指标，也是评估企业偿债能力的重要参考。
债务比率=负债总额/资产总额。
债务比率越高，说明企业债务规模较大，偿债能力较弱。
企业应注意控制债务比率，避免过度负债。
综上所述，财务报表分析中的偿债能力分析是评估企业债务风险和偿债能力的重要工具。
第1篇一、引言偿债能力是衡量企业财务状况稳定性和经营风险的重要指标。
它反映了企业在一定时期内偿还债务的能力，是企业财务健康的重要体现。
本报告通过对某企业的财务报表进行分析，评估其偿债能力，旨在为企业提供决策参考，帮助投资者、债权人及企业管理层了解企业的财务状况。
二、企业概况（此处应简要介绍被分析企业的基本情况，包括企业性质、行业地位、主要业务等。
）三、偿债能力分析偿债能力分析主要包括流动比率、速动比率、资产负债率、现金流量比率等指标。
（一）流动比率分析流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，它反映了企业流动资产与流动负债之间的关系。
计算公式为：\[ \text{流动比率} = \frac{\text{流动资产}}{\text{流动负债}} \]根据被分析企业的财务报表，流动资产为XX万元，流动负债为XX万元，计算得出流动比率为XX。
根据行业平均水平，该企业的流动比率高于行业平均水平，表明企业短期偿债能力较强。
（二）速动比率分析速动比率是衡量企业短期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业扣除存货后的流动资产与流动负债之间的关系。
计算公式为：\[ \text{速动比率} = \frac{\text{（流动资产 - 存货）}}{\text{流动负债}} \]根据被分析企业的财务报表，扣除存货后的流动资产为XX万元，流动负债为XX万元，计算得出速动比率为XX。
与行业平均水平相比，该企业的速动比率略低于行业平均水平，但仍在合理范围内，表明企业短期偿债能力尚可。
（三）资产负债率分析资产负债率是衡量企业长期偿债能力的指标，它反映了企业负债占总资产的比例。
计算公式为：\[ \text{资产负债率} = \frac{\text{负债总额}}{\text{资产总额}} \times100\% \]根据被分析企业的财务报表，负债总额为XX万元，资产总额为XX万元，计算得出资产负债率为XX%。
与行业平均水平相比，该企业的资产负债率处于合理水平，表明企业长期偿债能力较好。
财务报表分析--偿债能力分析一、偿债能力分析正指标（分子是资产）是保障，反指标（分子是负债）是压力。
（一）短期偿债能力1.短期偿债能力财务指标（二）长期偿债能力分析1.长期偿债能力财务指标（1）债务担保：在分析企业长期偿债能力时，应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。
（2）未决诉讼：未决诉讼一旦判决败诉，便会影响企业的偿债能力，因此在评价企业长期偿债能力时要考虑其潜在影响。
总结：短期偿债能力是正指标，长期偿债能力大部分是反指标，也有正指标。
债权人：偿债能力越强，越好。
经营者和股东：偿债能力越强，不一定越好。
财务指标分析（一）——偿债能力指标分析企业在财务分析过程中，离不开各种财务指标的分析。
比如可反映企业偿债能力情况的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率等指标；比如可反映企业盈利能力情况的的销售毛利率、销售净利率、净资产收益率、总资产收益率等指标；比如可反映企业运营能力的应收周转天数、存货周转天数、总资产周转天数等指标。
分析指标有很多，具体指标应用因企业实际而有所差异。
下文中，我们为大家简单分享偿债能力分析中的几个常见的短期分析指标在数林BI中的应用，见下图：从时间、机构维度展示流动比率、速动比率、现金比率等常见短期偿债能力指标的历史变化趋势，帮助企业管理者了解企业短期偿债能力情况。
一、流动比率流动比率=流动资产/流动负债，表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证。
一般认为，流动比率应在2:1以上，这样一来，表明企业有较强的偿债能力，也能保证企业的生产经营的正常进行，即使流动资产有一半资无法在短时间内变现，也能保证流动负债的偿还，但这个比率不是绝对的，具体因企业实际应用而不同。
在数林BI设计中应用到的计算字段：流动资产字段：流动负债字段：流动比率字段：所需字段计算完成后，便可通过拖拽方式实现流动比率的设计，下同。
二、速动比率速动比率=速动资产/流动负债，用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。
万科A 偿债能力分析一、万科基本状况简介：万科企业(0０0002)全称是万科企业股份有限企业,总部设在深圳,成立于１9８4年,是目前中国最大旳房地产企业。
万科在1９９１年成为在深圳证券交易所上市旳第二家企业,通过十几年旳发展，已经成为了A股市场房地产板块旳蓝筹股。
近几年，万科通过专注于住宅开发行业，建立起内部完善旳制度体系，组建专业化团体，树立专业品牌,以所谓“万科化”旳企业文化享誉业内。
二、万科A偿债能力分析企业旳偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务旳能力。
企业有无支付现金旳能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展旳关键。
（一)短期偿债能力分析1.流动比率2023年年末流动性比率=流动资产/流动负债=１.762023年年末流动性比率＝流动资产/流动负债=1.92２0２3年年末流动性比率=流动资产/流动负债＝１．59分析:万科所在旳房地产业23年旳平均流动比率为１.84,阐明与同类企业相比,万科23年旳流动比率明显高于同行业比率，万科存在旳流动负债财务风险较少。
同步，万科２3年旳流动比率比23年大幅度提高,阐明万科在23年旳财务风险有所下降,偿债能力增强。
但２3年呈下降状态，阐明企业旳短期偿债能力下降了，企业旳财务状况不稳定。
2.速动比率２02３年年末速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债=０.4３2023年年末速动比率=(流动资产-存货）/流动负债=0.59２023年年末速动比率 =（（流动资产-存货)/流动负债=０.56分析:万科所在旳房地产业23年旳平均速动比率为０.57，可见万科在２3年旳速动比率与同行业相称。
同步,万科在２3年旳速动比率比23年大有提高,阐明万科旳财务风险有所下降,偿债能力增强。
23年，速动比率又稍有下降，阐明受房地产市场调控影响，偿债能力稍变弱。
3、现金比率２０23年旳现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=／=30.95%2０23年旳现金比率=(+7４0471)／=33．8%2０23年旳现金比率＝／=29.17%分析：从数据看,万科旳现金比率上升后下降,从２3年旳30.95上升到2３年旳33.８，阐明企业旳即刻变现能力增强，但23年又下降到2９.17,阐明万科旳存货变现能力是制约短期偿债能力旳重要原因。
财务报表中的重要指标偿债能力分析财务报表中的重要指标——偿债能力分析在财务报表中，偿债能力是分析公司经营状况和财务风险的关键指标之一。
了解和掌握公司的偿债能力可以帮助投资者、债权方、管理层以及其他利益相关者作出明智的决策。
本文将就财务报表中的重要指标进行详细的偿债能力分析。
一、流动比率流动比率是衡量公司偿债能力的常用指标之一。
流动比率是指公司流动资产与流动负债之间的比例关系，其计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率较高，说明公司有足够的流动资产来覆盖短期债务，具备较强的偿债能力；反之，流动比率较低则可能存在偿债风险。
然而，高流动比率也可能意味着公司流动资金过多，未能充分利用资产。
二、速动比率速动比率是流动比率的一种衍生指标，相比流动比率，它排除了公司较难转化为现金的存货，更能反映在短期内能够用于偿还债务的现金比例。
其计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率较高，说明公司在面临偿债压力时更具弹性，偿债能力较强。
但过高的速动比率也可能意味着公司经营不善，存货库存较低。
三、现金比率现金比率是反映公司偿债能力的另一重要指标。
现金比率是指公司现金与紧急偿债需求之间的关系，其计算公式为：现金比率 = 现金与现金等价物 / 流动负债较高的现金比率意味着公司有足够的现金储备，能够应对紧急偿债需求，具备较强的偿债能力。
然而，现金比率过高可能意味着公司的现金未能充分利用于生产和投资。
四、负债率负债率是反映公司综合财务风险的指标之一。
负债率是指公司资产负债表上的总负债占总资产的比例，其计算公式为：负债率 = 总负债 / 总资产负债率较低，说明公司资产负债状况较为健康，负债风险较小；相反，负债率过高则意味着公司存在较大的财务风险。
然而，负债率作为一个综合指标，还需要结合行业和公司的特定情况来进行综合分析。
五、利息保障倍数利息保障倍数是评估公司偿债能力的重要指标之一，它衡量公司是否有足够的利润来支付利息支出。
第五章偿债能力分析第一节偿债能力分析概述一.偿债能力的概念P117二.偿债能力分析的意义与作用P119三.偿债能力分析的内容(一)短期偿债能力分析与长期偿债能力分析企业偿债能力分析受企业负债的内容和偿债所需资产内容的影响。
一般地说，由于负债可分为流动负债和长期负债，资产分为流动资产和非流动资产。
新准则指出，资产满足下列条件之一的，应当归类为流动资产：(1)预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。
(2)主要为交易目的而持有。
(3)预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现。
(4)自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。
按照新准则规定，负债满足下列条件之一的，应当归类为流动负债：(1)预计在一个正常营业周期中清偿。
(2)主要为交易目的而持有。
(3)自资产负债表日起一年内到期应予以清偿。
(4)企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上。
因此偿债能力分析通常分为短期偿债能力分管和长期偿债能力分析。
1．短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，或者说是指企业在短期债务到期时可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。
因此短期偿债能力分析也称为企业流动性分析。
2．长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，或者说是在企业长期债务到期时，企业盈利或资产可用于偿还长期负债的能力。
对企业长期偿债能力进行分析，要结合长期负债的特点，在明确影响长期偿债能力因素的基础上，从企业盈利能力和资产规模两方面对企业偿还长期负债的能力进行分析和评价。
（二）短期偿债能力与长期偿债能力的关系1．短期偿债能力与长期偿债能力的区别(1)短期偿债能力反映企业对短期债务的偿付能力；而长期偿债能力反映企业对长期债务（一般为1年以上）有效偿付的能力。
(2)短期偿债能力所涉及一般是企业的流动性支出，这些流动性支出具有较大的波动性，使企业长期偿债能力呈现较大的波动性；而长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为企业的固定性支出，只要企业的资金结构与盈利能力不发生显著的变化，企业的长期偿债能力会呈现相对稳定的特点。
(3)短期偿债能力的分析主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。
2．短期偿债能力与长期偿债能力的联系(1)不管是短期偿债能力还是长期偿债能力，都是保障企业债务及时有效偿付的反映。
二者都并非越高越好。
（企业应在价值最大化目标的框架下．合理安排企业债务水平与资产结构，实现风险与收益的权衡。
）(2)长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。
从长期来看，企业的长期偿债能力最终取决于企业的盈利能力。
第二节短期偿债能力分析一.短期偿债能力的意义与影响因素1．短期偿债能力分析的意义短期偿债能力对于企业各利益关系主体的利益都有着非常重要的影响：(1)对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到其利息与本金的安全性。
因此，短期债权人对企业的流动性和短期偿债能力的关注一定是最高的。
(2)对企业的长期债权人而言，企业的长期负债总会转变为短期负债。
因此，长期债权人也会关注企业的短期偿债能力。
(3)对企业的股东而言，企业缺乏短期偿债能力不仅有可能导致企业信誉的降低，增加后续融资成本，也有可能会导致盈利能力的降低，甚至被迫进行破产清算。
因此，股东对企业的短期偿债能力也会非常关注。
(4)对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响到他们的资金周转甚至是货款安全。
(5)对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，可能会影响到员工的劳动所得。
(6)对企业管理者而言，企业短期偿债能力直接影响企业的生产经营活动，筹资活动和投资活动能否正常进行。
2.影响短期偿债能力的因素（1）流动资产的规模与质量（2）流动负债的规模与质量（3）企业的经营现金流量（4）企业财务管理水平（5）企业外部因素二.短期偿债能力指标的计算与分析分析短期偿债能力的财务指标主要包括营运资本，流动比率，速动比率，现金比率和支付能力系数等。
（一）营运资本1.计算公式营运资本=流动资产-流动负债2.分析（1）作为衡量企业短期偿债能力的绝对数指标，能直接反映流动资产保证偿还流动负债后剩余的金额。
（2）受企业财务运作和企业规模大小的影响，该指标不便于进行企业之间的横向比较，所以对该指标的分析一般进行纵向比较。
（3）运营资本没有固定的标准，企业应当在风险与收益之间进行权衡，合理安排企业的营运资本金额。
（4）运用该指标进行短期偿债能力分析时，应当结合企业规模与所有行业进行分析。
3.实例（二）流动比率：是分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标。
1.计算公式流动比率==流动资产（流动资产-流动负债）+流动负债流动负债流动负债=1=+营运资金+流动负债营运资金流动负债流动负债 【注】（1）流动资产包括货币资金，交易性金融资产，……（2）流动资产通常指的是流动资产净额，即扣除了……准备之后的余额。
2.流动比率分析要点(1)流动比率越高，短期偿债能力越强，债权人的债权安全程度也越高。
因此长期以来，该指标是银行用于贷款决策的一个重要评价指标。
(2)通常认为流动比率的值为2比较理想，但比率多高为合适，应视不同行业的具体情况而定。
另外，不同国家或者同一国家在不同经济时期，企业的流动比率指标都可能会有较大的差异，因此不存在通用的标准值。
(3)该比率不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金使用效率和企业获利能力；流动比率过高还可能是存货积压，应收账款过多且收账期延长所致，而真正可用来偿债的资金和存款却严重短缺。
一般情况下，营业周期、应收账款和存货的周转速度等是影响流动比率的主要因素。
(4)流动比率是一个静态指标，只表明在报表日那一时点上每1元流动负债的保障程度，即在该时点，流动负债与可用于偿债资产的关系。
只有债务的出现与资产的周转完全均匀发生时，流动比率才能正确反映偿债能力。
流动资产能否用于偿债，要看它们是否能顺利转换成现金。
(5)流动比率的局限在于未考虑流动资产的质量与结构，易于被人为操纵。
(6)该指标没有考虑表外的一些潜在债务风险因素。
3.对流动比率的评价优点：（1）该指标易于理解，计算简单，数据容易获得。
是分析企业短期偿债能力最通用的指标。
（2）流动比率更能反映流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。
缺点：（1）流动比率是一个静态分析指标，而企业某一期间的短期偿债能力是一个动态问题，所以，用一个静态时间上流动资产与流动负债的关系无法准确反映企业动态的短期偿债能力。
（2）流动比率没有考虑流动资产的结构。
（3）流动比率没有考虑流动负债的结构。
（4）流动比率易受人为的控制。
如果企业流动比率大于1：分子分母同时增加相等金额，流动比率会降低。
分子分母同时减少相等金额，流动比率会提高。
如果企业流动比率小于1：分子分母同时增加相等金额，流动比率会提高。
分子分母同时减少相等金额，流动比率会降低。
4.实例（三）速动比率（酸性测试比率）1.计算公式速动比率=速动资产流动负债速动比率的内涵是每1元流动负债有多少元速动资产做保障。
【速动资产】速动资产=流动资产-存货。
（余额法）★速动资产是流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款，存货，其他流动资产等项目后的余额。
速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+应收股利+应收利息+其他应收款（直接法）2.速动比率的分析要点：(1)速动比率的大小，应视不同行业，环境，时期的具体情况而定，一般认为在1左右比较合理。
(2)在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除。
其主要原因是：①在流动资产中存货的变现速度最慢；②由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没做处理的不能变现的存货；③部分存货可能已抵押给某债权人；④存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。
相对流动比率，速动比率更具合理性。
(3)速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到影响。
特别是当速动资产中含有大量不良应收账款时，必然会减弱企业的短期偿债能力。
因此，应收账款的变现能力是影响速动比率的重要因素，在分析时可结合应收账款周转率、坏账准备计提政策等因素一起考虑。
(4)速动资产中各种预付账项的变现能力也很差，同样对偿债能力造成影响。
(5)速动比率也是一个静态指标，未考虑应收账款的可回收性和期限，容易被操纵。
3.速动比率分析中应注意的问题（1）速动比率更能准确反映流动负债偿还的安全性和稳定性，但是还需考虑企业应收款项的预计收回情况。
速动比率低的企业并不意味着绝对不能到期偿债，因为还有存货变现情况，流动资产各构成项目的流动性也存在一定的差别。
（2）速动资产并不完全等同于企业的现时变现能力，所以在分析速动比率时，还应考虑到速动资产的结构及周转情况。
（3）速动比率和流动比率一样容易被粉饰。
【注】分析下列事项对流动比率或速动比率的影响：在接近资产负债表日以银行存款偿还银行借款；结账日前大量赊销；将应收账款与应付账款相互抵销；从银行借入短期借款；期末借入一笔款项下期初立即偿还。
（四）保守速动比率（超动比率）保守速动比率=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款流动负债该指标越高，偿债能力越强，但是该指标过高也不好。
（五）现金比率：1.计算公式现金比率=货币资金交易性金融资产流动负债分子的两项资产的特点是随时可以变现，该指标比值越高，偿债能力越强，但同时也说明企业资金使用不佳，资金结构不合理，因为现金是企业收益率最低的资产。
2.现金比率分析（1）现金比率是评价企业短期偿债能力强弱最可信的指标，其主要作用是评价企业在最坏情况下的短期偿债能力。
（2）现金比率是一静态指标，因此该比率不一定能够准确反映企业的偿债能力。
（3）企业应根据行业性质与特点，经营规模与特点，管理层对未来现金流量的估计及对风险的态度等合理确定持有的现金类资产规模。
（4）在进行现金比率的纵向比较时，不应当仅凭现金比率的波动对企业的财务状况作出评价，而必须结合到企业现金类资产的实际管理状况和企业发生的重大财务活动进行分析。
（5）现金比率在分析企业短期偿债能力时通常是一个辅助性指标。
（六）现金即付比率现金即付比率=现金类资产流动负债-预收账款现金即付比率可作为短期偿债能力分析的辅助指标使用。
（七）货币资金比率货币资金比率= 货币资金流动负债作为辅助指标，在企业的特殊时期如破产清算，债务重组时使用才有意义。
（八）近期支付能力系数：是反映企业有无足够的支付能力来偿还到期债务的指标。
近期支付能力系数=近期能够用来支付的资金近期需要支付的各种款项近期能够用来支付的资金：包括货币资金，近期营业收入得现，有把握收回的应收款项等近期需要支付的各种款项：各种到期或逾期应交款项和未付款项，如职工工资，应付账款，银行借款，各项税金，应付利润等指标评价：指标等于或大于100%，且数值越大说明企业近期支付能力越强。
