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金融风险管理_南京大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年1.（风险类型的判断）一从业人员正在评估某资产管理公司现有的风险管理系统。
她被要求将以下事件与相应的风险类型相匹配。
请将每个编号的事件识别为市场风险、信用风险、操作风险或流动性风险。
Ⅰ利率之间并不完全相关，息差可能会随着时间的推移而变化，这导致三个月期美国国债与三个月期欧洲美元存款的对冲不完善。
Ⅱ期权卖方没有为履行合同所需的资源。
Ⅲ机构将无法以现行市场价格执行交易，因为交易对手暂时没有对该交易的兴趣。
Ⅳ交易者故意伪造交易资料参考答案:市场风险，信用风险，流动性风险，操作风险2.（久期和凸度性质）以下说法中不正确的是参考答案:风险控制策略思想是指调整资产权重，使得组合的久期和凸度同时为0 3.（平行移动）以下每一项债券风险指标都假设收益率曲线发生平行变化，除了：参考答案:关键利率久期4.（久期和凸度的计算）一个债券的价格为100，其修正久期D*为6，凸度C为268，假设市场利率Y提高20个基点，估计债券价格变化后为多少？参考答案:98.865.一个交易组合由两个债券组成，A和B两者的修正久期为3年，面值为1000美元，但A为零息债券，其当前价格为900美元，债券B支付年度息票并按票面价格计价。
如果无风险收益率曲线上升1个基点，你预计A 和B的市场价格会发生什么变化？参考答案:两种债券价格都将下跌，但债券B的损失将超过债券A6.（关键利率久期）关键利率变动1bp前、后，面值为100美元的30年期债券的价值如下初始价值2yearshift(变动后的价值)5yearshift(变动后的价值)10yearshift(变动后的价值)30yearshift(变动后的价值)25.1158425.1168125.1198425.1398425.0125430年期利率变动时，利率每变动1bp带来的美元价值变动Key Rate01为（）参考答案:0.10337.接第4题，关键利率修正久期为（）参考答案:41.12948.（再定价模型）假设某金融机构的利率敏感性资产和负债如下表所示：某金融机构的资产负债（单位：人民币万元）期限资产负债1天10302天-3个月50403个月-6个月70906个月-1年8570求该金融机构一年期的累计再定价缺口参考答案:-15万元9.接第7题，若短期利率上升2个百分点，那么未来1年净利息收入累计变动为参考答案:净利息收入减少3000元10.给定以下信息，A银行的流动性覆盖率是多少？①高质量流动资产：100美元②未来30天稳定现金流出量：130美元③未来30天现金净流出：90美元④可用稳定融资金额：210美元⑤各主要货币的高质量流动资产：75美元参考答案:111%11.接上题，你估计操作风险造成的预期损失是多少？参考答案:USD 70,25012.接上题，你估计损失强度的均值是多少？参考答案:USD 140,50013.你们银行的首席风险官让你负责操作风险管理。
信用风险度量模型信用风险度量模型（Credit Risk Measurement Model）信用风险度量模型的概述信用风险(credit risk)是指由于借款人或市场交易对方违约而导致损失的可能性，以及由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失的可能性。
从该定义可以看出。
信用风险由两部分组成，一是违约风险，指交易一方不愿或无力支付约定款项致使交易另一方遭受损失的可能性；二是信用价差风险，指由于信用品质的变化引起信用价差的变化而导致的损失。
新巴塞尔协议对银行的资本要求允许各国银行可以采用内部模型来度量信用风险。
由于20世纪90年代里，公司倒闭的结构性增加、脱媒效应的显现、竞争的白热化、担保能力的下降、金融衍生品的急剧膨胀、信息技术的飞速发展等因素促使人们加强对信用风险的研究，从而涌现出了现代信用风险度量模型。
信用风险度量模型的类别目前国际上运用较多的现代信用风险度量模型主要有：KMV公司的KMV模型、JP摩根的信用度量术模型(ceditmetrics mode1)、麦肯锡公司的宏观模拟模型(credit portfolio view)、瑞士信贷银行的信用风险附加法模型(cridetrisk+)、死亡率模型(mo rtality rate)等。
在巴塞尔新资本协议即将实施的背景下，结合国有商业银行的具体情况，对这些模型进行适用性分析，对加强国有商业银行的风险管理具有重大意义。
(一)KMV模型KMV模型是由KMV公司利用默顿的期权定价理论开发的一种违约预测模型，模型的核心分析工具是预期违约频率EDF(expected delinquency frequency)，它的原理是银行贷款相当于向债务人卖出一个看跌期权，当企业资产的市场价值超过企业的负债时，企业有动力偿还贷款，当企业资产的市场价值低于债务时，企业会行使期权，选择违约。
KMV模型根据借款公司的股票价格波动计算EDF，通过EDF来计算违约损失额LGD。
信用风险计量模型培训课程尊敬的课程参与者，我写信给大家是为了介绍我们最新的培训课程，它将重点关注信用风险计量模型。
信用风险是金融机构和其他组织面临的重要挑战，并且在风险管理中起着至关重要的作用。
本课程将帮助您了解信用风险计量模型的基本原理和应用，以及如何将其应用于实际情境中。
课程的主要内容包括以下几个方面：1. 信用风险的定义和重要性：课程开始将介绍信用风险的概念，以及在金融市场中的重要性和影响。
我们将深入了解信用风险的来源和类型，并了解其对机构和市场的影响。
2. 信用风险计量方法：我们将介绍不同的信用风险计量方法，包括传统的风险评级方法、市场风险模型和结构风险模型等。
您将学习如何使用这些方法测量和评估信用风险，并了解它们的优缺点、适用范围和注意事项。
3. 信用风险模型构建：本课程还将介绍信用风险模型的构建过程，包括数据收集、变量选择、模型选择和验证等。
您将学习如何建立有效的信用风险模型，并了解如何使用这些模型进行风险预测和决策支持。
4. 实际应用案例分析：课程的最后一部分将通过一系列实际案例分析来应用所学的知识。
我们将讨论不同行业和市场中的信用风险挑战，并讨论如何利用信用风险计量模型来解决这些挑战。
我们的培训课程旨在帮助您建立对信用风险计量模型的全面理解，并提供实际应用的技能和知识。
通过参加本课程，您将能够更好地评估信用风险，提高决策的准确性和效果。
本课程适用于金融机构的信用风险管理专业人员、风险分析师、投资经理以及其他对信用风险计量模型感兴趣的人士。
准备阶段方面我们希望您具备基本的金融知识和统计分析能力。
课程将在我们设备齐全的培训中心举行，培训期间我们将提供需要的教材和实践工具。
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如果您对本课程感兴趣，请回复此邮件以确认您的参与意向。
我们将随后联系您，提供更多关于课程详情、费用和报名事宜的信息。
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《金融计量学》笔记（共17章节）前14章节为重点章节第一章：导论（重要）金融计量学，作为金融学的一个重要分支，致力于运用数学、统计学和计算机技术等方法对金融市场进行量化分析和建模。
这一学科的重要性不言而喻，它为我们提供了一种理性的、基于数据的视角来审视和理解金融市场。
1.金融计量学的定义与重要性金融计量学不仅仅是关于数字和公式的学科，它更是一种思维方式，一种将复杂的金融问题转化为可量化、可分析的形式，并通过数据来寻求答案的方法。
在金融领域，无论是投资决策、风险管理还是资产定价，都需要依靠金融计量学来提供科学的依据。
2.金融计量学在金融领域的应用金融计量学的应用广泛而深入。
在投资组合管理中，它可以帮助我们确定最优的投资组合，以最大化收益并最小化风险。
在风险管理领域，金融计量学可以为我们提供精确的风险度量工具，帮助我们更好地识别和管理风险。
在资产定价方面，金融计量学则为我们提供了一种理性的、基于市场数据的定价方法。
3.金融计量学与其他学科的关系金融计量学并不是孤立存在的，它与金融经济学、统计学、计算机科学等多个学科都有着紧密的联系。
金融经济学为金融计量学提供了理论基础和研究方向，而统计学和计算机科学则为金融计量学提供了数据分析和建模的工具和方法。
4.本课程的学习目标与方法学习金融计量学，我们的目标不仅仅是掌握一些具体的模型和方法，更重要的是培养一种基于数据的、理性的思维方式。
在学习过程中，我们需要注重理论与实践的结合，通过实际的金融数据来应用和验证我们所学的模型和方法。
第二章：金融时间序列数据在金融计量学中，时间序列数据是我们分析的基础。
这一章我们将深入探讨时间序列数据的特性、收集和处理方法。
1.时间序列数据的定义与特性时间序列数据是指按照时间顺序排列的一系列观测值。
在金融领域，时间序列数据无处不在，如股票价格、汇率、利率等。
时间序列数据具有趋势性、周期性、随机性等特性，这些特性对我们的分析和建模都有着重要的影响。
金融工程技术的风险模型方法与实践金融工程技术是一门应用数学、统计学和计算机科学等学科知识，以解决金融问题为目标的交叉学科。
在金融领域中，风险是不可避免的，而风险模型则是评估和管理金融风险的重要工具。
本文将探讨金融工程技术中的风险模型方法与实践。
一、风险模型的概念与分类风险模型是金融工程技术中用于度量、分析和管理金融风险的数学模型。
根据应用范围和方法论，风险模型可以分为宏观风险模型和微观风险模型。
1. 宏观风险模型宏观风险模型主要研究金融市场整体的风险，对系统性风险进行评估和预测。
常用的宏观风险模型包括市场风险模型、信用风险模型和操作风险模型等。
2. 微观风险模型微观风险模型则关注于个体金融机构或投资组合的风险，主要用于风险管理和决策。
常用的微观风险模型包括价值-at-风险模型、应计模型和方差-协方差模型等。
二、常见的风险模型方法在金融工程技术中，有多种方法和技术用于构建风险模型。
下面将介绍几种常见的方法。
1. 方差-协方差模型方差-协方差模型（Variance-Covariance Model）是一种基于统计学原理的风险模型。
它假设资产收益率服从正态分布，并通过计算资产的方差和协方差来度量资产组合的风险。
2. 蒙特卡洛模拟蒙特卡洛模拟（Monte Carlo Simulation）是一种基于随机数的模拟方法。
它通过生成大量符合特定分布的随机数，模拟金融市场中的各种情景，从而评估投资组合或金融产品的风险。
3. 债券定价模型债券定价模型是一种用于计算债券价格和收益率的模型。
它们通常基于市场利率和债券特征进行建模，帮助投资者了解债券的风险和回报。
4. 应计模型应计模型（Accrual Models）是一种基于财务报表数据的风险模型。
它利用公司财务报表中的信息，如利润表和资产负债表，来评估公司的风险状况和财务健康度。
三、风险模型实践案例在金融工程技术的实践中，各种风险模型被广泛应用于风险管理、金融产品定价和投资决策等领域。
