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第一章：证券投资工具1.简述有价证券的种类和特征？种类：债券，股票，证券投资基金债券特征：偿还性、流通性、安全性、收益性。
股票特征：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格的波动性和风险性。
证券投资基金特征：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。
2.股票有哪几种主要类型？①按上市地区划分：A股：境内公司发行，供境内机构、组织和个人以及境外合格投资者以人民币认购。
B股：内地注册、内地上市。
以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。
H股：境内公司发行，以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票。
N股：境内公司发行，以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在纽约证券交易所上市的股票。
S股：境内公司发行，以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在新加坡交易所上市的股票。
②按股票代表的股东权利划分普通股：公司决策参与权、利润分配权、优先认股权、剩余资产分配权。
优先股：优先分配权、剩余资产优先分配权。
③其它分类记名股票和无记名股票；是否记载股东姓名有票面值股票和无票面值股票；股票是否记明每股金额单一股票和复数股票；股票上表示的份数表决权股票和无表决权股票：股票持有者有无表决权3.简述普通股股票的基本特征和主要种类？基本特征：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格的波动性和风险性。
主要种类：①按认购货币划分：A股：国内发行，以人民币认购。
B股：内地注册、内地上市。
只能以外币认购和交易。
②其它分类记名股票和无记名股票；是否记载股东姓名有票面值股票和无票面值股票；股票是否记明每股金额单一股票和复数股票；股票上表示的份数表决权股票和无表决权股票：股票持有者有无表决权4.普通股股东享有哪些主要权利？公司决策参与权：有权参与股东大会，有建议权、表决权、选举权利润分配权：有权从公司的利润分配中得到股息优先认股权：公司需要扩张而增发普通股股票时，有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票。
资产定价主要理论及其发展历程综述资产定价理论是金融学研究的重要领域之一，也是金融学研究中最系统、成果最丰富的领域之一。
资产定价与公司财务、金融市场及机构一道构成了现代金融学的三大核心研究领域，其理论价值和实证魅力对众多的研究者产生了极强的吸引力，使得无数的研究人员前仆后继，不断推动资产定价理论的发展。
从1900年巴舍利耶(Bachelier)开始到现在的一个多世纪中，有关资产定价的文献可以说是浩如烟海。
据说最早规范研究资产定价的论文可以追溯到伯努利(Bernoulli)于1738年发表的论文，距今已经接近300年了。
然而，20世纪50年代以前，金融资产价格定价理论没有受到经济学家的重点关注，具有代表性的观点是凯恩斯(Keynes)的“选美论”；另一种至今依然存在的理论就是股票价格的“内在价值”决定方式，其基本的分析范式是利用会计和法律工具来分析公司财务报表，从而获得不同证券的“内在价值”，这个时代典型的代表人物就是本杰明·格雷厄姆。
20世纪50年代以前的资产定价理论关于资产定价理论的起源已经难以考证，目前具有代表性的说法包括1738年丹尼尔·伯努利(Daniel Bernoulli)发表的拉丁论文《关于风险衡量的新理论》和1900年法国数学博士路易丝·巴彻利尔(Louis Bachelier)完成的博士论文。
其中，巴彻利尔以当时看来全新的方法对法国股票市场进行了研究，奠定了资产定价理论的基础。
《投机理论》的创新之处在于作者将股票价格变化视为随机过程，并且提出了价格变化服从鞅过程。
他试图运用这些全新的理论和方法来研究股票价格变化的规律性，因此巴彻利尔的理论不仅在数学界产生了很大的影响，而且对后来的B-S期权定价公式有直接的影响。
在巴彻利尔之后，20世纪30年代，经济学家威廉姆斯证明了股票价格是由其未来股利决定的，提出了重要的股利折现模型。
威廉姆斯于1938年出版了《投资价值理论》，详细介绍了股利折现模型，该书对投资学和金融学的发展起了重要的作用。
证券投资学（第四版）》习题及答案吴晓求主编第一章证券投资工具一、名词解释1、风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。
目前，在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。
3、期货：期货的英文为future ，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国内就称其为“期货”。
4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指期权费）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
6、互换：互换是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。
按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。
其中，利率互换和货币互换比较常见。
二、简答题1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
