上交所融资融券业务指南

融资融券股票的操作规程融资融券是指投资者向券商借入资金购买股票或借入股票进行卖空操作的一种交易方式。

由于融资融券交易具有一定的风险，因此在进行融资融券操作时需要遵循一定的操作规程。

以下是融资融券股票的操作规程。

一、了解相关规定：在进行融资融券操作前，投资者应详细了解相关法律法规和交易所的规定。

包括了解融资融券交易的标的范围、可融资融券的证券种类、交易所的交易时间和限制等。

二、开通融资融券账户：投资者需要在券商处开通融资融券账户，并与券商签订相关的融资融券协议。

开通账户时需要提供相关的身份证件和个人信息。

三、了解保证金要求：投资者在进行融资融券交易时需要缴纳一定的保证金。

保证金通常为投资者购买或借入股票市值的一定比例，不同证券种类和券商可能有不同的要求。

投资者需要了解并遵守保证金要求，并确保账户中有足够的资金。

四、了解限制和风控规定：融资融券交易存在一些限制和风控规定。

例如，融资买入操作在T+1制度下，要求在T日的收盘前完成申报，T+1日结算完成，而融券卖出交易则需要预先确定可借股票的数量。

投资者需了解并遵守这些限制和规定，以避免违规操作。

五、选择适合的股票：投资者在进行融资融券交易时，应选择具有一定流动性和交易活跃性的股票。

这样可以减少因市场波动导致的风险，并提高操作的灵活性。

六、控制风险：融资融券交易具有一定的风险，投资者需要控制好风险。

可以采取一些风控措施，如设置止损点位、限制单日交易额度等。

同时，投资者还需要密切关注市场行情，并及时调整仓位和操作。

七、关注交易费用：在进行融资融券交易时，投资者还需关注交易费用。

包括券商的佣金、交易所的交易费用等。

投资者应在选择券商和交易所时综合考虑费用和服务质量等因素。

八、及时了解市场信息：融资融券交易受市场行情的影响较大，投资者应及时了解市场信息，关注影响股票价格的因素，以及政策和宏观经济的影响。

可以通过阅读金融媒体、研报、财经网站等途径获取市场信息，用于决策和操作。

上交所融资融券业务指南
上交所的融资融券业务指南包括以下内容：
1. 融资融券业务的基本概念和定义：介绍了什么是融资融券业务，以及相关的基本概念和定义，例如融资融券标的、融资标的、融券标的等。

2. 交易品种和限制条件：列出了可融资融券的交易品种，包括股票、基金等，同时指明了一些限制条件，例如可融资融券的数量、融资融券交易的时间限制等。

3. 融资融券的操作流程：详细描述了融资融券的操作流程，包括账户开设、资金划转、融资融券委托下单、融资融券合约的期限等。

4. 融资融券的费用和风险：介绍了融资融券业务的相关费用，包括融资利率、融券费率等，并强调了融资融券业务的风险，例如股票价格波动、信用风险等。

5. 监管要求和业务风险提示：说明了上交所监管融资融券业务的要求，包括交易所会对参与融资融券的机构进行审查、监管等，并提醒投资者关注融资融券的风险。

6. 其他相关规定和说明：列举了一些其他的相关规定和说明，包括融资融券交易的强制关闭、合格投资者的要求等。

总之，上交所的融资融券业务指南提供了投资者关于该业务的
全面了解，帮助投资者更好地参与融资融券业务，并注意其中的风险和限制。

上交所融资租赁abs信息披露指南上交所融资租赁ABS信息披露指南随着我国融资租赁市场的不断发展，ABS（资产证券化）产品在金融市场中的地位日益重要。

为了促进市场稳定发展，上交所于近日发布了融资租赁ABS信息披露指南，旨在规范ABS的信息披露行为，提高市场透明度和投资者保护水平。

该指南对融资租赁ABS的信息披露内容、形式和时点进行了详细规定。

首先，针对发行人，指南明确要求其信息披露应全面、真实、准确、及时。

发行人应按照规定披露债务人的相关信息、租赁资产的情况、担保情况等。

同时，发行人还需披露自身的资产负债状况、盈利能力等相关信息，以提供给投资者进行风险评估。

其次，指南对信托财产受托人的披露要求也进行了明确规定。

信托财产受托人应向发行人和上交所提供融资租赁合同、信托计划书、租赁资产登记证明等重要文件，并及时更新调整后的信息。

受托人还需披露各方的权益关系、资产转让的情况等信息，以便投资者全面了解ABS产品的风险与回报。

指南还对评级机构在ABS信息披露中的角色作出了明确要求。

评级机构应提供独立、公正、客观的评级结果，在评级报告中明确披露评级方法、标准和假设条件等。

评级机构还需披露其与发行人之间的业务关系、评级历史等信息，以提升其透明度和市场信任度。

最后，指南强调了信息披露的时点要求。

发行人、受托人和评级机构应按照规定的时间点披露信息，并确保信息的及时性。

指南还要求信托计划的受托人和信托人在披露期间要加强信息沟通，共同推动信息披露工作的顺利进行。

通过这一指南的发布，上交所进一步加强了对融资租赁ABS市场的监管。

该指南的实施将有助于规范市场行为，提高市场透明度和投资者保护水平。

投资者可以更加全面地了解ABS产品的风险和回报，以更加理性地进行投资决策。

发行人和受托人也将在指南的指导下提高信息披露的标准和质量，促进市场的健康发展。

总之，上交所融资租赁ABS信息披露指南的发布对于推动我国融资租赁市场的发展具有重要的意义。

上海证券交易所融资融券交易实施细则第一章总则第一条目的和依据为了规范上海证券交易所（以下简称“本所”）融资融券交易行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》及相关法律法规，制定本细则。

第二条定义融资融券交易是指投资者通过本所会员向本所融资买入或者融券卖出证券的行为。

第三条适用范围本细则适用于在本所进行的融资融券交易及相关活动。

第四条监管原则本所对融资融券交易实行统一监管，确保交易的公开、公平、公正。

第二章融资融券业务资格第五条会员资格本所会员应当具备开展融资融券业务的资质，并按照规定向本所申请融资融券业务资格。

第六条投资者资格投资者参与融资融券交易，应当具备相应的风险识别和承受能力，并符合本所规定的条件。

第三章融资融券交易规则第七条交易品种融资融券交易的品种应当是本所上市交易的股票、债券、基金等证券。

第八条交易方式融资融券交易应当通过本所交易系统进行，遵循本所规定的交易规则。

第九条交易时间融资融券交易时间与本所证券交易时间一致。

第十条交易价格融资融券交易的价格应当遵守本所的交易规则，不得低于规定的最低价格。

第十一条交易限额投资者参与融资融券交易应当遵守本所规定的交易限额。

第四章融资融券业务管理第十二条业务管理会员应当建立健全融资融券业务管理制度，确保业务合规、风险可控。

第十三条风险控制会员应当对融资融券业务实施有效的风险控制措施，包括但不限于信用风险、市场风险等。

第十四条信息披露会员应当按照本所规定，定期向本所和投资者披露融资融券业务相关信息。

第五章违规处理第十五条违规行为违反本细则规定的行为，本所将依法依规进行处理。

第十六条违规处罚对于违规行为，本所将视情节轻重，给予警告、罚款、暂停业务资格等处罚。

第六章附则第十七条细则解释本细则由本所负责解释。

第十八条细则生效本细则自发布之日起施行。

第十九条细则修订本细则如有修订，本所将及时公告。

上交所融券交易规则
1.融券基本概念：融券交易是指投资者借入证券交易所交易
品种的股票，然后将这些股票卖出得到现金，以期望在股价下
跌时以更低的价格买入归还给出租方，从而获得差价收益的一
种交易方式。

2.融券标的：上交所融券交易一般以指定的股票作为标的。

标的股票一般由交易所根据市场情况和标的证券的流动性等因
素进行定期的调整。

3.融券资格：投资者要参与融券交易，需要满足上交所的相
关资格要求，如合格投资者、具有一定资产规模和交易经验等。

4.融券数量：投资者在上交所融券交易中可借入的数量有一
定的限制，一般以其融券资产价值的一定比例为限。

5.融券利率：上交所规定了融券交易的利率，根据市场情况
和供需关系等因素进行定期的调整。

6.融券期限：融券交易的期限一般有一定限制，根据具体情
况一般为30天，到期后需要进行归还或者展期。

7.融券交易方式：上交所融券交易可以通过线下柜台、网上
交易等多种方式进行。

8.融券风险控制：上交所对融券交易进行了一系列风险控制
措施，包括强制买入、账户强制平仓等，以保证市场的稳定运作。

9.融券费用：融券交易过程中会产生一些费用，如利息、融
券手续费等。

10.融券交易实时数据：上交所会定期公布融券交易相关数据，包括融券余额、融资融券余额、融资融券利率等指标，投资者
可以根据这些数据进行分析和决策。

《融资融券业务操作指南》V2[1].0修改相关内容《融资融券业务操作指南》V2.0修改相关内容第三部分、营业部推荐⼈与客户初次交流：修改客户准⼊条件修改前：客户的初次交流过程中，营业部推荐⼈⾸先应确认客户是否满⾜我司融资融券业务的准⼊条件，包括但不限于：在我司开户时间满18个⽉，连续交易满6个⽉，个⼈客户账户资产总值50万（含）以上，机构客户账户资产总值100万（含）以上。

修改后：与客户的初次交流过程中，营业部推荐⼈⾸先应确认客户是否满⾜我司融资融券业务的准⼊条件，包括但不限于：在我司开户时间满6个⽉，连续交易满6个⽉，个⼈客户账户资产总值10万（含）以上，机构客户账户资产总值50万（含）以上。

第五部分、营业部预征信（三）机构客户提出融资融券业务申请时，应向公司营业部提供以下资料，⽤于公司对客户的征信调查：新增：9、公司承诺开展融资融券业务的资⾦为⾃有资⾦的承诺书；第六部分、客户资料同步与复核：修改三⽅存管银⾏的要求修改前：（六）同步业务环节以保障客户基本信息资料保持统⼀、集中与融资融券系统⼀致为原则，但因融资融券系统中原因造成的可做调整，如融资融券系统三⽅银⾏⽬前仅设置“⼯、建、招、浦发”，在统⼀中使⽤其他三⽅银⾏的客户同步后可调整；修改后：（六）同步业务环节以保障客户基本信息资料保持统⼀、集中与融资融券系统⼀致为原则，但因融资融券系统中原因造成的可做调整，如融资融券系统中没有统⼀中所使⽤的三⽅银⾏，则在统⼀中使⽤⽬前公司在⽤的信⽤业务三⽅银⾏中的任⼀银⾏的客户同步后可调整；第九部分、客户融资融券业务资格申请及复核（⼀）营业部信⽤账户管理岗录⼊删除：“注：填写申请总额度不得超过⾦融资产的1/2或总资产的1/4。

”（⼆）营业部复核操作删除：“★特别提⽰”中“（⼆）录⼊“申请情况”⼀项时，系统⾃动校验录……………如果低于申请总额度，系统会⾃动报错”。

第⼗部分、签订合同、风险揭⽰、讲解规则、录⾳录像：修改：签署《融资融券客户签约过程⼯作底稿》相关要求★操作基本流程：修改前：（三）营业部推荐⼈按照《融资融券客户签约过程⼯作底稿》的要求依次完成风险揭⽰、合同讲解和签署⼯作5、推荐⼈应对⽐《融资融券客户签约过程⼯作底稿》，逐项完成上述各项动作，记录各项动作的起⽌时间，并记录与客户沟通的问题和结果。

上海证券交易所资产证券化业务指南（最新版）目录1.上海证券交易所资产证券化业务指引的发布背景2.资产证券化业务的定义和目的3.上海证券交易所资产证券化业务指引的主要内容4.上海证券交易所证券交易业务指南第 9 号和第 10 号的发布5.融资融券交易业务的定义和发展6.上海证券交易所对融资融券交易业务的监管措施正文上海证券交易所资产证券化业务指南资产证券化业务是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券（Asset-backed Securities，ABS）的过程。

资产证券化业务能够帮助企业将固定资产、应收账款等基础资产转化为流动性更强的证券资产，从而实现融资。

为了规范资产证券化业务，维护正常市场秩序和投资者合法权益，上海证券交易所（以下简称“上交所”）根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（证监会公告 201449 号）及其他相关规定，制定了《上海证券交易所资产证券化业务指引》，并于 2014 年发布了实施。

此指引旨在加强对资产证券化业务的监管，确保业务的合规性和稳健性。

上海证券交易所证券交易业务指南第 9 号和第 10 号上交所对《上海证券交易所融资融券交易会员业务指南（2014 年修订）》进行了修订，形成了《上海证券交易所证券交易业务指南第 9 号——融资融券交易业务》。

该指南旨在规范融资融券交易业务，促进证券公司融资融券业务的长期平稳发展。

同时，上交所对《上海证券交易所转融通证券出借交易业务会员及其他交易参与人指南》进行了修订，形成了《上海证券交易所证券交易业务指南第 10 号——转融通证券出借交易业务》。

这两项指南分别从融资融券交易和转融通证券出借交易两个方面，对证券交易业务进行了详细规定。

融资融券交易业务是指投资者向具有本所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。

会员开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。

融资融券业务手册（基础篇）一、融资融券交易优势 (3)(一)“做多”优势 (3)(二)“做空”优势 (3)(三)杠杆优势 (3)二、融资融券业务风险提示 (4)(一)融资融券交易特有的投资风险放大风险 (4)(二)强制平仓风险 (4)(三)融资融券成本增加的风险 (5)(四)通知送达风险 (5)(五)备注 (6)三、广发证券客户参与融资融券业务流程 (6)(一)客户申请开展融资融券业务的必备条件 (6)1.个人客户 (6)2.机构客户 (6)(二)融资融券业务办理的流程 (7)1.征信与签约 (7)2.开户与授信 (7)(三)融资融券交易基本流程 (8)1.融资买入 (8)2.融券卖出 (8)3.偿还负债 (8)4.担保品返还 (8)5.结束融资融券交易 (8)四、融资融券业务问答 (8)(一)基础知识问答 (8)Q1什么是融资融券交易？ (8)Q2什么是信用证券账户？ (8)Q3什么是保证金？ (8)Q4可以充抵保证金证券是如何确定的？对投资者有何影响？ (9)Q5什么是可充抵保证金证券的折算率？ (9)Q6什么是保证金比例？ (9)Q7融资保证金比例的实际应用是怎么样的？ (10)Q8融券保证金比例的实际应用是怎么样的？ (10)1Q9什么是保证金可用余额？ (10)Q10什么是维持担保比例？ (10)Q11维持担保比例的实际应用是怎么样的？ (10)(二)业务办理问答 (11)Q1融资融券开户有没有门槛？ (11)Q2投资者在进行融资融券交易前，需要做哪些准备工作？ (11)Q3如果投资者联系方式变更，需要如何处理？ (11)Q4在广发证券开立的信用证券账户卡，能否去其它证券公司使用？能否同时在其它证券公司再开？11Q5能否在多家证券公司同时进行融资融券交易？ (11)Q6普通资金账户与信用资金账户能否使用同一张银行卡办理三方存管？ (11)Q7在融资融券交易期间，投资者可否更换第三方存管银行？ (11)Q8投资者遗失信用证券账户卡应如何处理？ (12)Q9投资者如果想修改密码或者忘记了密码应怎么办？ (12)Q10信用证券账户卡是否可以注销、重新开户？ (12)(三)业务操作问答 (12)Q1开通了融资融券交易后，可以通过哪些途径进行委托？ (12)Q2融资融券交易有那些操作指令，具体有什么用途？ (12)Q3融资买入有什么需要注意的事项？ (12)Q4投资者如何了结融资交易？ (13)Q5融券卖出有什么需要注意的事项？ (13)Q6投资者如何了结融券交易？ (13)Q7证券出现被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？ (13)Q8融资融券有没有期限限制的？ (13)Q9什么时候可以了结负债，一定要持有到期吗？到期如果不了结又会怎么样？ (14)Q10什么是强制平仓？ (14)Q11如何才能避免信用账户被证券公司强制平仓的情况？ (14)Q12投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (14)2一、融资融券交易优势融资融券交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

上海证券交易所,指南,融资融券、转融通,2023年11月修订在2023年11月，上海证券交易所发布了一份关于融资融券和转融通的指南修订版本，对于投资者来说，这无疑是一个重要的消息。

融资融券和转融通是股市中常见的交易方式，对于提升资金利用效率和增加投资收益都有着重要的作用。

融资融券是投资者借入资金买入证券或者借入证券卖出的交易方式，是一种杠杆交易。

通过融资融券，投资者可以借入资金增加投资规模，提高盈利空间。

但是同时也带来了风险，如果市场出现剧烈波动，投资者可能会面临追加保证金的情况。

而转融通则是一种证券市场的融资工具，是指证券公司将其持有的证券出借给其他投资者，以获取利息收入的一种业务。

通过转融通，证券公司可以更灵活地运用自身的资金，提高资金的利用效率。

对于投资者来说，转融通可以提供额外的融资渠道，帮助其进行杠杆交易。

上海证券交易所发布的指南修订版本主要是对融资融券和转融通交易进行了进一步的规范和细化。

其中包括了交易流程、风险控制、资金管理等方面的规定，旨在保障市场的公平、公正和透明。

投资者在进行融资融券和转融通交易时，应当严格遵守相关规定，做到风险可控，以免造成不必要的损失。

除了规范交易行为，上海证券交易所还在指南中强调了投资者教育的重要性。

投资者应当加强自身的投资知识，了解市场的基本规则和操作流程，做到理性投资，避免盲目跟风。

只有不断提升自身的投资水平，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

总的来说，上海证券交易所发布的融资融券和转融通指南修订版本旨在进一步规范市场秩序，保护投资者的合法权益。

投资者在进行相关交易时，应当严格遵守规定，做到依法操作，理性投资。

只有这样，才能在市场中稳健发展，获得持续的收益。

希望广大投资者能够认真学习指南内容，提升自身的风险意识和投资水平，共同推动证券市场的健康发展。

上交所融资融券交易实施细则
第一条融资融券经营及交易是指证券公司以质押资产为根据，以融资融券业务为技术实施手段，将质押债券的征集和派发纳入证券公司信贷融资业务范围，以解决质押资产多数投资者融资难，融资高息的情况，形成质押债券与融资融券的关联交易。

第二条融资融券经营与交易的实施要求，证券公司需按照《上海证券交易所融资融券经营与交易整体实施细则》的规定，制定并执行与融资融券经营与交易相关的各项具体实施细则，准确把握融资融券市场风险，做好质押率的控制，保证投资者资金的安全。

第三条融资融券经营与交易应以保护投资者合法权益为原则，确保投资者安全。

证券公司应当依法实施融资融券经营与交易，严格执行证券法律法规和有关上海证券交易所政策，防范投资者投资风险，防止违约行为的发生，按照规定实施证券公司融资融券经营与交易的管理制度。

第四条融资融券经营与交易实施中，证券公司应设立融资融券经营与交易专项风险管理机构，建立完善风险防控体系，根据融资融券经营与交易实施的特点，制定出健全的业务流程，强化风险监控。

上海交易所融资融券交易规则上海交易所融资融券交易规则就像一个精心设计的金融游戏场的规则手册，参与者得按规则来玩，才能玩得转。

先说说融资交易规则。

投资者想融资买入股票，得有一定的门槛，这门槛就像进入高级俱乐部的入场券，不是谁都能轻易拿到的。

得有足够的保证金，这保证金就像给游戏充值的点券，没有足够的点券，怎么开启游戏呢？而且融资的比例也有限制，不能无限制地借钱买股票，这就像不能无节制地赊账购物。

比如说，规定只能融资一定比例，这是为了防止投资者过度杠杆化，要是可以无限融资，市场就像一辆刹车失灵的汽车，狂奔失控，那还了得？投资者融资买入后，得关注维持担保比例，这比例就像健康指标，低于一定数值就得赶紧补充保证金或者卖出股票，不然就会被强制平仓，这就像玩游戏生命值耗尽被淘汰出局，是不是很残酷但又很必要呢？融券交易规则也不简单。

融券就是投资者先借入股票卖出，期望股价下跌后再买入归还。

这里对可融券的股票有规定，不是所有股票都能拿来融券的，这就像不是所有的商品都能在租赁店出租。

只有符合一定标准的股票才在融券范围内，这标准就像选美比赛的入围条件，得够格才行。

融券的期限也有要求，不能借了股票就无限期拖着不还，这就像借书得按时归还一样。

要是期限到了还不归还，肯定会面临处罚，这处罚就像违反交通规则收到的罚单，让你不敢轻易违规。

交易过程中的信息披露规则至关重要。

融资融券的相关信息得像上市公司的财报一样，及时准确地公布。

投资者的融资融券余额、交易明细等都要公开透明，这就像在舞台上表演，所有动作都得让观众看清楚。

这样其他投资者才能根据这些信息做出合理的判断，这就像根据天气预报决定出门要不要带伞。

如果信息不透明，市场就像在迷雾中前行，大家都摸不着头脑，容易引发混乱，这可不是我们想看到的吧？风险控制规则是整个交易规则的核心防线。

上海交易所会像一位严格的裁判，密切监控市场的融资融券交易情况。

当市场波动过大，融资融券交易可能引发系统性风险时，就会采取措施，比如提高保证金比例或者限制交易规模。

融资融券业务指南
一、基本规则
（一）交易权限
1.根据《中国证券市场管理办法》的规定，融资融券业务根据客户的资信状况，以及客户对该业务的了解和能力接受风险程度等因素，由券商及自营经营性交易市场（OMI）交易所对客户的融资融券业务权限进行限制。

2.不同的客户在融资融券交易中，其交易权限有所不同，具体内容如下：
（1）个人客户：只能开展股票融资融券、基金融资融券、权证融资融券、回购交易，不允许开展货币市场工具融资融券业务。

（2）机构客户：在各类融资融券交易中享受一致的交易权限，但不允许开展货币市场工具融资融券业务。

（二）融资融券费用
1.交易费用：融资融券的交易费用包括佣金费、印花税、过户费等，由投资者自行支付。

2.结算费用：交易结算费用由中国证券业协会（SAC）根据相关规则和标准，在结算时予以收取。

（三）融资融券投资组合的管理与维护
1.券商应当根据客户的投资目标，合理规划投资组合，尽量减少投资风险；
2.客户投资组合的调整与调仓，应由券商建议客户进行，客户应当按照券商的建议去调整投资组合；。

《上交所融资融券交易实施细则》全文为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，制定了《上交所融资融券交易实施细则》，下面是小编给大家分享的20xx《上交所融资融券交易实施细则》全文，希望大家喜欢。

20xx《上交所融资融券交易实施细则》全文第一章总则第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。

第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所(以下简称“本所”)会员资格的证券公司(以下简称“会员”)提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。

第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。

本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。

第二章业务流程第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。

会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料：(一)中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件;(二)融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件;(三)负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式;(四)本所要求提交的其他材料。

第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。

第六条会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券及融资融券交易风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。

第七条投资者通过会员在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用证券账户。

信用证券账户的开立和注销，根据会员和本所指定登记结算机构的有关规定办理。

会员为客户开立信用证券账户时，应当申报拟指定交易的交易单元号。

上交所融资融券业务指南摘要：一、引言二、上交所融资融券业务概述1.融资融券业务定义2.融资融券业务开展的目的3.融资融券业务的相关主体三、融资融券业务的操作流程1.融资融券账户开立2.融资融券交易操作3.融资融券还款及平仓四、融资融券业务的监管与风险控制1.监管规定2.风险控制措施3.违规处理五、融资融券业务的现状与发展趋势1.我国融资融券市场规模2.融资融券业务对市场的影响3.融资融券业务的发展前景六、结论正文：一、引言融资融券业务作为我国证券市场的一项重要创新，为广大投资者提供了新的投资手段和机会。

上海证券交易所（以下简称“上交所”）为规范融资融券业务，保障市场健康运行，制定了本业务指南。

本文将详细介绍上交所融资融券业务的各个方面，以期为广大投资者提供实用的操作指南。

二、上交所融资融券业务概述1.融资融券业务定义融资融券业务是指投资者在上交所开展的以证券为标的的融资和融券交易活动。

融资即投资者通过证券公司向券商借款购买证券，融券即投资者向券商借入证券并出售。

2.融资融券业务开展的目的开展融资融券业务的目的是为投资者提供更多投资策略和风险管理工具，增强市场流动性，提高市场价格的有效性。

3.融资融券业务的相关主体融资融券业务的相关主体包括投资者、券商、证券交易所和登记结算公司等。

投资者需通过券商开展融资融券业务，券商则为投资者提供融资融券服务，上交所负责监管融资融券业务的运行，登记结算公司则负责融资融券交易的清算和交收。

三、融资融券业务的操作流程1.融资融券账户开立投资者需先开立融资融券账户，方可开展融资融券业务。

融资融券账户分为融资账户和融券账户，投资者可根据自身需求选择开立。

2.融资融券交易操作投资者在开立融资融券账户后，可通过券商交易系统进行融资融券交易。

融资交易指投资者使用借款资金购买证券，融券交易指投资者借入证券并出售。

3.融资融券还款及平仓投资者在开展融资融券业务时，需按照约定的期限和方式还款。

融券操作规程融券是指投资者通过借入他人证券，用以卖出并按时归还的操作行为。

融券操作规程是指融券业务的各项规定和操作要求，以保证市场的稳定和投资者的合法权益。

本文将就融券操作的规程进行详细介绍。

一、融券准备工作在进行融券操作前，投资者需要开通融券账户，并与券商签订融资融券协议。

融券账户是投资者进行融券操作的基础，通过融券账户，投资者可以进行融券借入、归还等操作。

融资融券协议是券商和投资者之间的约定，规定了双方的权利和义务。

投资者在签署融资融券协议前，需要仔细阅读协议内容，并确保自己完全理解。

二、融券标的的选择和交易品种在选择融券标的时，投资者需要根据市场行情和自己的风险偏好进行选择。

一般来说，蓝筹股、优质股票是比较常见的融券标的，因为这些股票相对稳定，市场交易活跃，便于融资融券交易。

此外，投资者需要了解自己所投资的标的股票的基本面和技术面，以便更好地进行操作。

在选择交易品种时，投资者需要根据自己的投资经验和风险偏好进行选择。

一般来说，券商会提供多种交易品种，包括股票、基金、债券等。

投资者应理性选择交易品种，注意控制风险，并根据市场行情进行及时调整。

三、融券操作的流程1. 开仓及借入股票投资者可以通过券商的融券账户进行融券借入操作。

开仓时，投资者需要指定借入的股票和数量，并按照券商的要求支付相应的保证金。

2. 融券卖出在借入股票后，投资者可以通过券商的交易系统进行融券卖出。

融券卖出时，投资者需要按照市场价格进行报价，并提交交易指令。

3. 归还股票和结算在融券卖出后，投资者需要按照约定的时间进行股票的归还。

归还股票时，投资者需要将股票转入券商的融券账户，并支付相应的利息和手续费。

同时，券商将对投资者的融券业务进行结算，并返还相应的保证金。

四、融券操作的注意事项1. 风险控制由于融券操作存在一定风险，投资者需要充分了解市场风险，并采取相应的风险控制措施。

投资者在进行融券操作时，应根据自己的风险承受能力进行操作，严格控制仓位和杠杆比例，避免过度融资和过度杠杆。

融资融券业务入市指南融资融券业务入市指南1、投资者进行融资融券交易是否要提交担保物？担保物包括哪些？如何提交？投资者进行融资融券交易之前需要提交担保物。

担保物包括现金和担保证券。

投资者提交的担保证券应当符合证券交易所和所属证券公司的规定。

一是投资者提交的担保证券应当是融资融券标的证券和证券所规定的其他可以充抵保证金的证券。

二是投资者通过上海普通证券账户持有的深圳市场发行上海市场配售股份划转到深圳普通证券账户后，方可作为融资融券交易的担保物；投资者通过深圳普通证券账户持有的上海市场发行深圳市场配售股份划转到上海普通证券账户后，方可作为融资融券交易的担保物。

投资者可以委托证券公司，由证券公司向证券登记结算机构发出担保证券提交的证券划转指令。

证券登记结算机构根据证券公司指令，于日终记减投资者普通证券账户，记增证券公司客户信用交易担保证券账户，并相应维护投资者信用证券账户的明细数据。

2、投资者提交的担保物能否交易？交易范围是否有限制？投资者提交的担保物能够进行交易，可以利用信用账户内的现金做普通买入或对其担保证券做普通卖出。

值得注意的是，信用账户的客户自有资金只能买入可充抵保证金的证券范围内的证券。

当投资者对证券公司有负债时，普通卖出所得资金优先归还其负债，多余资金才回到投资者信用账户内。

3、投资者最终获取的融资融券额度与哪些因素有关？投资者最终获取的融资融券额度与其拟提交的担保物的价值和其初始保证金比例有关。

担保物的价值除以其保证金比例计算出投资者的融资融券额度。

例如：假设客户拟提交100万元现金和10万股市价为20元的证券A做为担保物，假设证券A的折算率为60%，那么客户拟提交的担保物价值为220万元，计算过程为：担保物价值=100+200×60%=220万元投资者经过征信后，证券公司给其评定的初始保证金比例为80%，可以计算出投资者最大的融资融券额度为275万元，计算过程如下：最大融资融券额度=拟提交的担保物价值/初始保证金比例=220/80%=275万元值得注意的是，证券公司有权根据公司实际情况，对客户的融资融券额度进行调整。