9表外业务风险的典型案例分析

Financial View金融视线 | MODERN BUSINESS 现代商业107中国建设银行表外业务的风险控制及方法研究张 丹　曾 亮湖南涉外经济学院　湖南长沙　410205摘要:本文以中国建设银行为例，对其表外业务的风险控制及方法进行研究。

研究发现中国建设银行表外业务风险控制存在担保类业务对客户信用评级不准确、资产证券化产品会计核算不合理等问题，主要原因在于担保业务类客户信用风险变化频繁和资产证券化产品相关会计法规不完善；因此中国建设银行应建立健全表外业务管理制度与会计制度，完善和加强部门监管，同时加大内控管理力度，运用风险管理新技术和新工具强化管理手段。

关键词:商业银行；表外业务；风险控制中图分类号:F832.2 文献识别码:A 文章编号:1673-5889(2019)34-0107-02一、绪论随着金融全球化的不断发展，许多国外商业银行的商业模式也在发生着变革，而其中表外业务的大力发展更是金融业发展中的一大焦点。

因此，在国内商业银行还在继续扩大表外业务发展规模的前提下，识别和预防其风险的方法仍是中国商业银行今天必须解决的一个重要问题。

表外业务的发展在国际上一直备受关注。

Cronin(2015)[1]在对日本20家大银行年报数据分析后指出，如果银行不能很好地控制资产负债表外的商业风险，特别是金融衍生品的风险，它可能会在整个金融系统中造成混乱。

Abunqira(2016)[2]研究表明，披露商业银行表外业务信息对风险管理特别重要。

特别是对金融衍生品来说，当风险管理出现时，可能会影响整个金融体系的稳定性。

Onyiriuba(2016)[3]认为商业银行和非银行金融机构之间的竞争导致了这种业务的出现。

表外业务作为商业银行重要的赢利点，其在国内也着有广泛的研究成果。

胡亮亮(2013)[4]认为，在现实国情下，表外业务将成为我国商业银行新的盈利增长点，因此非常有必要开展表外业务。

孙若宁(2013)[5]认为：银行自身对表外业务的重要性认识不足，管理混乱，人才缺乏，社会信用环境低下、金融市场落后以及分业经营都不同程度地限制了商业银行表外业务的发展。

商业银行表外业务的主要风险及管理方法与传统的表内业务相比，商业银行的表外业务也存在信贷风险、市场风险、操作风险等常见的金融风险,不过,表外业务风险更为分散、隐蔽性更强、表现形式更为多样化，这要求商业银行的表外业务风险管理需要借助更多的工具，需要更为复杂和灵活的管理方法。

一、表外业务风险的类别商业银行在划分表外业务和传统业务的风险采用了基本相似的方法。

表外业务的风险有以下种类:(一)信贷风险传统意义上银行的信用风险在于信贷业务中，大规模贷款的企业容易造成信用风险。

但在实际上，商业银行的表外业务，如信用证业务、票据承兑业务、担保业务等，在交易对象无力履约时同样会引发信用风险，此类或有负债业务的风险却往往被人忽视。

虽然这些业务不直接涉及债权债务关系，但当潜在的债务人由于各方原因发生支付违约时，银行就有可能变成债务人。

例如，在信用证业务和票据发行业务中，一旦开证人或票据发行人资金周转困难或资金链断裂因而不能按期偿付，银行就要承担连带偿付责任。

(二)市场风险市场风险是因利率、外汇市场、资本市场和商品市场的价格变动造成商业银行表内和表外业务发生损失的风险。

由于利率、汇率等的频繁波动，在银行的交易活动中市场风险最为显著，是表外业务面临的主要的风险之一，尤其在各种复杂的金融衍生业务中非常突出。

市场风险主要包括以下几种:利率风险、汇率风险、权益风险和商品风险。

(三)操作风险操作风险是指由于银行系统内部内控机制的缺陷带来失误，或者发生灾难事故而造成意外损失。

主要指由于系统故障、业务操作流程不合理、人为过错、外部意外事件造成损失的风险。

它主要关系到各种欺诈、业务操作中断或系统失败、内部流程管理等风险。

(四)流动性风险流动性风险是商业银行面临的主要风险之一，当银行的流动性不足，出现较大缺口而无法及时弥补，无法以合理的成本迅速获得足够的资金，常常会导致严重后果。

历史上因流动性问题发生银行遭受巨大损失甚至倒闭的事件不胜枚举。

案例一：案例名称：中石化收购葡萄牙能源公司30%股权时间：2011年11月案例简介中石化目前是亚洲最大的炼油商，原油加工能力有2.24亿吨，但由于受困于上游勘探‚短板‛，七成以上的原油依赖外部供应，拓展海外业务成为其持续发展的举措之一。

2011年11月11日，中石化集团与葡萄牙Galp能源公司签署股权认购协议，通过认购增发股份和债权的方式，获得Galp巴西公司及对应的荷兰服务公司30%的股权，该项成功收购对其‚十二五‛期间油气增长贡献巨大。

案例分析因多种原因，引起国际原油市场价格暴涨，中石化以原油加工为主，中石化炼油业务受损严重，因此，收购海外石油勘探和开发公司以争取更多的主动权显得颇为重要。

此外，由于目前国内资源有限，中石化要想进一步拓展业务，势必要走向海外。

中石化收购葡萄牙能源公司，是降低成本和避免风险的必然举措，为抵御风险起到了重要作用。

中石化称项目收购进一步拓展了中石化在海外的油气业务，将对中国石化‚十二五‛、‚十三五‛期间油气产量增长做出重大贡献。

解决方案Galp是葡萄牙最大的石油公司。

Galp巴西公司油气资源分布在巴西海上和陆上的七个盆地，共25个许可证，33个区块中持有不同比例的权益，并担当其中陆上八个区块的作业者，其主要资产是桑托斯盆地的BM-S-11、BM-S-24、BM-S-8和BM-S-21等四个深海区块。

预计2015年中石化可获得的权益产量为2.13万桶油当量/天，高峰期2024年为11.25万桶油当量/天。

防控措施为防止原油供应出现问题，致使中石化的整体经营受到较大冲击，大力发展上游资产，增加油气储备，是降低成本和避免风险的必然举措。

但全球资源不断减少，资源收购越来越激烈。

中石化在走出去战略中应在如何选择资源、国家以及风险评估等问题上则需要更加慎重。

1、交易可以通过认购增发股份和债权的方式，还可以以一定比例的现金及一定比例的递延款等多种方式进行，既促进交易及时进行，又可将资金投入到相对应的开发中。

商业银行表外业务的风险管理【摘要】商业银行表外业务的风险管理是保障银行健康发展的重要组成部分。

文章从商业银行表外业务风险管理的重要性、主要内容、具体措施、监督评估和挑战等方面展开探讨。

通过对各项措施的分析和评价，可帮助银行有效应对市场风险、信用风险、流动性风险等挑战。

文章还对商业银行表外业务风险管理的现状进行了概括，展望了未来的发展趋势，并再次强调了其重要性。

商业银行应加强表外业务的监管和管理，提高风险意识和风险管理能力，确保银行业务稳健运行，为经济持续发展提供可靠的金融支持。

【关键词】商业银行，表外业务，风险管理，重要性，主要内容，具体措施，监督评估，挑战，现状，展望，再强调。

1. 引言1.1 商业银行表外业务的风险管理概述商业银行表外业务是指商业银行在传统融资、存款、贷款等业务之外从事的金融业务，包括证券投资、衍生品交易、信贷担保、资产管理等。

商业银行表外业务的风险管理是指商业银行对参与表外业务的各种风险进行全面有效的监控和控制，确保风险在可控范围内。

由于表外业务具有复杂性、风险性高、波动性大等特点，若风险管理不到位，将对商业银行的资金安全、盈利能力和声誉造成严重影响。

商业银行表外业务的风险管理包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等多方面内容，需要建立完善的风险管理体系和制度。

商业银行还需积极应对外部环境变化、金融市场风险、监管政策和企业内部管理风险等挑战，加强风险管理的灵活性和前瞻性。

商业银行表外业务的风险管理对于维护金融机构的稳健经营和可持续发展至关重要。

只有不断完善风险管理机制、加强风险监控和评估，商业银行才能有效规避各类风险，保持业务稳健发展。

2. 正文2.1 商业银行表外业务风险管理的重要性商业银行表外业务指的是商业银行通过各种金融工程手段来进行金融业务的拓展，包括信用衍生品、利率衍生品、外汇衍生品等。

在当前金融市场高度复杂，竞争激烈的情况下，商业银行表外业务风险管理显得尤为重要。

产业财经 Industrial Finance28摘　要：伴随金融市场创新，对外开放深入推进以及金融领域日趋激烈的竞争态势，我国的商业银行表外业务经营风险加大、挑战攀升。

本文首先介绍了我国商业银行表外业务的发展现状，重点分析了审慎开展该项业务面临的主要风险，并总结了商业银行表外业务稳健发展的风险策略建议。

关键词：表外业务；风险；风险管理近年来，随着金融体制改革深入推进，金融工具层出不穷，社会融资总体规模日益扩大，表外业务得到了显著进步。

银行表外业务蕴含的诸多风险日渐暴露，对其开展严格、审慎的风险管理迫在眉睫。

在此背景下，本文对我国商业银行表外业务的发展及风险特点进行剖析，提出该业务稳健发展的策略建议。

一、我国商业银行表外业务的发展概况（一）表外业务规模持续攀升，增速有回落趋势根据央行公布的《中国金融稳定报告（2019）》资料显示，2018年商业银行表外业务余额 338.42万亿元，同比增长12.02%，增速较去年下降 7.15%。

就总体规模而言，近年来表外业务量持续攀升，而从增速上看，呈现相对平稳且有下行趋势。

就业务结构而言，金融资产服务类业务占据主导地位，占比超过55%，近年来呈现下降趋势，从2016年的64.9%下降到了2018年的55.8%。

表1　中国银行业金融机构表外业务规模与增速年份银行业金融机构表外业务余额余额分类增速担保类承诺类金融资产服务类2016253.5219.0316.08164.6312.042017302.1118.3421.98186.0919.17%2018338.4220.6624.46188.812.02数据来源：中国人民银行网站（二）表外业务逐渐成为商业银行的重头之戏目前，在利率市场化深入推进与金融脱媒双重背景叠加下，以银行为中介的间接融资作用发挥日渐式微，金融市场融资格局正显著变化。

我国商业银行表外资产规模超过表内业务，2016年前者相当于后者的109.16%（分母为法人口径资产），2017年这一数字为119.69%，2018年则达到了126.16%。

巴林银行表外业务风险案例一、背景资料1995年2月26日，拥有235年历史曾经排名世界第六的英国著名商人银行——巴林银行宣告破产。

事发前巴林集团总资本94亿美元，所管理的资产高达460亿美元，经营规模在英国商人银行中一直位居前列。

90年代以来在全球银行业收入都又不同程度减少的情况下，巴林银行1994年的税前盈利仍达到2亿多美元，在英国金融界有口皆碑。

然而实力雄厚的巴林银行又何以会在短短儿个月之后在新加坡遭遇“滑铁卢”呢?这其中的缘由就是巴林银行金融衍生品投机失败所致。

1.事件始末巴林事件的直接责任人是巴林期货(新加坡)公司的总经理兼首席交易员尼克.里森(Nicholas Leeson )。

作为一名交易员，其工作是代客户买卖衍生品，并替银行从事套利。

代客操作的风险由客户白己承担，交易员只是赚取佣金，而套利行为亦只赚取市场间的差价，因此这项工作基本上是没有太大的风险。

一般银行都给予其交易员持有一定额度的风险额度许可。

但为防止交易员将其所属银行暴露在过多的风险中，这种许可额度通常定得相当有限，且通过清算部门每天的结算工作对交易员及其风险部位的情况予以有效了解。

但不幸的是，里森却一人身兼交易与清算二职。

1992年里森以一名交易结算员的身份被派往巴林期货(新加坡)公司后，就因其在期货交易方面的突出业绩(1992年一年就赚了160万美元，1994年的头7个月里就赚取了3000万美元)，很快被提升为公司总经理，一跃成为巴林银行集团全球金融衍生产品交易委员会18个委员中的一员，并逐渐集交易、结算和监管大权于一身。

里森投机的主要对象是日经225指数期货和期权。

他选择了等价对敲卖出期权的策略，在同一个市场上以相同或相近的价格同时卖出具有相同履约价格及有效期的日经225指数认购期权和认沽期权，以期收取可观的期权金。

该策略成功的基本前提是期权价格在期权有效期间内能维持平稳或小幅波动的态势。

如果市场价格发生剧烈波动，那么投资者所承受的风险从理论上说将是无限的。