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证券基础知识汇总第一章证券市场概述（1-3）第一节证券与证券市场1、证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
证券的票面要素主要为四个：第一，持有人；第二，证券的标的物；第三，标的物的价值；第四，权利。
证券的两个基本特征为：第一，法律特征；第二，书面特征。
有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由**和买卖的所有权或债券凭证。
有价证券本身没有价值，但由于代表了一定的权益，所以有交易价格。
有价证券可分为：商品证券、货币证券和资本证券。
有价证券的特征：第一，证券的产权性；第二，证券的收益性；第三，证券的流通性；第四，证券的风险性。
有价证券的功能：第一，筹资功能，是指为经济的发展筹集资本；第二，配置资本的功能，是指通过有价证券的发行和交易，按利润最大化的要求对资本进行分配。
2、证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
它的三个显著特征是：第一，证券市场是价值直接交换的场所；第二，证券市场是财产权利直接交换的场所；第三，证券市场是风险直接交换的场所。
从纵向来划分，证券市场可以分一级市场和二级市场。
从横向来划分，又可以分为股票市场、债券市场、基金市场等。
3、证券市场是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段的产物。
今年来证券市场有着全新的特征：第一，金融证券化；第二，证券投资法人化；第三，证券交易多样化；第四，证券市场自由化；第五，证券市场国际化；第六，证券市场电脑化。
证券市场的四大趋势为：第一，金融创新进一步深化；第二，发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展；第三，证券交易所的合并与上市；第四，证券市场的网络化发展趋势。
纵观十年来我国证券市场的发展历程，它的特点为：第一，市场发展日益规范有序；第二，证券发行规模逐年扩大，品种结构日趋合理；第三，机构投资者的队伍逐渐壮大；第四，监督手段法制化。
简述证券的特征
证券是指具有经济价值、可转让、可交易的金融工具，其特征主要包括以下几点：
1. 可转让性：证券可以在市场上转让，其所有权可以随意转让给他人，投资者可以通过证券市场买卖交易来实现资金的变现和增值。
2. 标准化：证券市场的交易标准是统一的，投资者可以通过市场上公开透明的信息来评估证券的价值和风险，并根据自身的风险偏好进行投资选择。
3. 流动性高：由于证券可以在证券市场中进行买卖交易，因此具有高度流动性，投资者可以便捷地买卖证券来管理自己的投资组合。
4. 法律保护：证券交易受到法律的保护，交易双方有权利、也有义务与第三方通过法律途径保护自己合法权益。
5. 风险和收益：投资证券既包含风险，也带来了收益。
投资者需要承担风险，但也可能获得高收益。
总的来说，证券具有流动性强、风险和收益高、法律保护等特征，是投资者进行投资的重要工具。
证券名词解释1. 股票股票是有价证券的一种主要形式，是指股份签发的证明股东所持股份的凭证。
从这个定义中可以看出，股票有三个基本要素：发行主体、股份、持有人。
股票作为一种所有权凭证，具有一定的格式。
我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券管理部门规定的其它形式。
2. 股份股份是股份资本的表现形式。
股份的含义有三层：第一，股份是股份资本的构成成份；第二，股份代表了股份股东的权利与义务；第三，股份可以通过股票价格的形式表现其价值。
3. 股票的性质股票的性质共有五点。
第一，股票是一种有价证券；第二，股票是一种要式证券；第三，股票是一种设权证券；第四，股票是一种资本证券；第五，股票是一种综合权利证券。
4. 设权证券设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作与存在为条件的。
5. 证权证券证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
6. 物权证券物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。
7. 债权证券债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。
8. 股票的收益性收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为投资者带来收益的特性。
持有股票的目的在于获取收益。
股票的收益可以分成两类：第一类来自股份的股息与红利；第二类来自股票流通的差价。
9. 资本利得资本利得是指股票持有者持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。
10. 股票的风险性股票的风险性是指股票可能产生经济利益损失的特性。
持有股票要承担一定的风险。
股票风险的内涵是预期收益的不确定性。
从理论上讲，股票收益的大小与风险大小成正比例。
11. 股票的流动性流动性是指股票可以自由地进行交易。
即持有人可以按自己的需要与市场情况，灵活地转让股票。
12. 股票的永久性永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。
证券名词解释证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
下面是本店铺为大家精心编写的4篇《证券名词解释》，供大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。
《证券名词解释》篇1证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券持有人可以依据证券所代表的权利享受相应的利益，包括股票、债券、期货、期权等。
证券是金融市场中最为重要的概念之一，是各类金融产品的基础。
证券市场是金融市场的重要组成部分，包括股票市场、债券市场、基金市场等。
证券市场的发展对于促进社会资源的配置、推动经济发展具有重要的作用。
证券的发行与交易是证券市场的核心。
证券发行是指企业或政府通过发行证券来筹集资金，用于投资或资金周转。
证券交易是指投资者在证券市场上买卖证券，以获取投资回报。
证券市场的健康发展需要依靠监管机构的监管和法律法规的规范。
各国政府和监管机构对证券市场的监管力度不断加强，通过完善法律法规、加强市场监管、打击市场操纵等行为，保障证券市场的公平、公正和透明。
《证券名词解释》篇2证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。
证券是商品经济和社会化大生产发展的产物，其含义非常广泛。
从法律意义上说，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。
从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。
有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。
证券发行是指发行人以筹集资金为目的，以同一条件向不特定的投资者募集资金并交付证券的行为。
证券投资学证券投资分析属于证券投资学的一个分支，证券投资学包括：证券类型、证券交易、证券市场、证券分析等等。
第一章．证券及证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
1.证券的分类按性质不同①证据证券：只是单纯地证明事实的文件eg:信用证，证据等②凭证证券：指认定持证人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行的义务有效的文件。
eg:存款单，借据，收据，定期存款存折等。
③有价证券：一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
2.有价证券的分类按体现内容①货币证券：指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。
eg：期票，汇票，支票，本票等。
包括商业证券和银行证券。
②资本证券：指把资本投入企业或把资本贷给企业或国家的一种证书。
eg：股权证券，债权证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
③货物证券：商品证券，指对货物有提取权的证明，它证明证券持有人可以凭单提取单据上所列明的货物。
e g：栈单，运货证书，提货单等。
按发行主体①政府证券②金融证券③公司证券按上市与否①上市证券②非上市证券凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
按募集方式分①公墓证券②私募证券按证券所代表的权利性质分：股票、债券和其他证券（基金、证券衍生品）股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种1.证券市场的发展：1602年，荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所1773英国的第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆成立1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所中国最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所1987年9月，中国第一家专业证券公司——深圳特区证券公司成立1988年，为适应国库券转让在全国范围内的推广，中国人民银行下拨资金，在各省组建了33家证券公司1990年12月19日：新中国第一家证券交易所――上海证券交易所1991年7月3日：深圳证券交易所1992年10月，国务院证券管理委员会（国务院证券委）和中国证监会成立1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门1998年12月29日通过：《中华人民共和国证券法》1999年7月1日开始实施2003年10月28日通过：《中华人民共和国证券投资基金法》2004年6月1日开始实施1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场1993年9月，财政部首次在日本发行了300亿日元债券，标志着我国主权外债发行的正式起步1982年，日本野村证券成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司1995年5月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司2003年5月27日，瑞士银行成为首家获批的合格境外机构投资者（QFII）2.证券市场的分类按交易对象分①股票市场②债券市场③基金市场按组织形式分①场内市场②场外市场按证券市场功能分①证券发行市场②证券交易市场还可根据上市公司规模、监管要求等差异，分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）3.证券市场的参与者①证券市场主体：证券发行者；证券投资者*证券投资者包括机构投资者和个人投资者机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。
证券基础知识一、证券、证券市场（一）证券1、证券：各类记载代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容取得应有的权益。
基本特征：法律特征、书面特征2、有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
分类：商品证券、货币证券、资本证券特征：产权性、期限性、收益性、流动性、风险性3、资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动产生的证券。
持券人对发行人有一定的收入请求权。
狭义的有价证券。
可按发行主体、适销性、上市与否、收益是否固定、发行地域和国家、募集方式、证券性质分类。
按证券发行主体分：公司证券、金融机构证券、政府证券按证券性质分：股票、债券和其他证券（二）证券市场货币市场金融市场中长期信贷市场资本市场证券市场1、证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。
广义的证券市场包括货币市场、资本市场证券市场通过证券信用融通资金，通过证券买卖引导资金流动，有效合理配置社会资源，支持推动经济发展，因面是资本市场的核心，是金融市场的重要组成部分。
2、证券市场分类（1）按市场职能分：发行市场（一级市场、初级市场）流通市场（二级市场、次级市场）（2）按证券性质分：股票市场债券市场基金市场（3）按交易组织形式分：交易所市场柜台交易市场（店头交易市场）3、证券市场参与者：（1）证券市场主体：证券发行人、证券投资者（2）证券市场中介：证券经营机构、证券服务机构（3）自律性组织：证券业协会、证券交易所（4）证券监管机构：独立机构管理、行政机构管理4、证券市场的功能（1）筹资（2）定价（3）配置（4）改制二、股票1、股票：股份公司发行的证明其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
2、股票的性质：股票是一种有价证券；股票是一种要式证券；股票是一种证权证券；股票是一种资本证券；股票是一种综合权利证券。
3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性、波动性4、股票的分类：（1）普通股票和优先股票；（2）记名股票和不记名股票；（3）流通股票和非流通股票5、我国现行的股票类型（按投资主体分）：（1）国有股；（2）法人股；（3）公众股；（4）外资股（B股、H股）；补充介绍：内部职工股、公司职工股；红筹股5、普通股票股东享有的权利：（1）公司经营决策的参与权；（2）公司盈余和剩余资产分配权；（3）优先认股权；6、影响价格的因素：三、债券1、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
证券品种明细详解
在金融市场上，证券是投资者进行投资活动的重要工具。
根据不同的标准，证券可以分为多种类型。
以下就是对各种证券品种的详细介绍。
1. 股票：股票是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
持有股票的人即为公司的股东，享有参与公司决策、获取股息等权益。
2. 债券：债券是政府或企业为了筹集资金而发行的，承诺在未来某一特定日期偿还本金并支付一定利息的债务凭证。
债券的种类包括国债、地方政府债、企业债等。
3. 期货：期货是一种标准化的合约，双方约定在未来的某一特定时间，按照事先确定的价格买卖某种资产。
期货的种类包括商品期货、金融期货等。
4. 期权：期权是一种选择权，购买期权的一方有权在未来的某一特定时间，按照事先确定的价格买入或卖出某种资产。
期权的种类包括看涨期权、看跌期权等。
5. 基金：基金是由基金管理公司发行，汇集众多投资者的资金，由专业的基金经理进行管理和投资的一种金融产品。
基金的种类包括股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等。
6. 外汇：外汇是指一国货币与另一国货币之间的兑换关系。
外汇交易的参与者主要是银行、跨国公司、投机者等。
7. 黄金、石油等大宗商品：这些商品由于其特殊性，也被视为一种投资品种。
投资者可以通过购买黄金、石油等实物，或者通过期货、期权等方式进行投资。
以上就是常见的证券品种，每种证券都有其特点和风险，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资品种。
同时，投资者也需要不断学习和研究，提高自己的投资技能，以便在复杂的金融市场中获得更好的收益。
名词解释证券
证券是指可以在金融市场上进行买卖的可转让的金融资产。
它是企业或政府为了筹集资金而发行的一种债权或所有权凭证。
证券可以通过证券交易所或其他交易平台进行交易和转让。
常见的证券包括股票、债券和衍生品。
股票是指投资者购买的公司的所有权份额，持有股票意味着投资者成为该公司的股东，享有公司利润分配及管理权益。
债券是企业或政府为了筹集资金而发行的一种债权凭证，购买债券的投资者相当于向发行方借出一笔资金，发行方会按照约定的利率向投资者支付利息，并在债券到期时偿还借款本金。
衍生品是基于标的资产的衍生金融工具，如期权、期货和掉期，其价值来源于标的资产的价格波动。
证券市场的发展有助于提高经济效率和资金配置效应。
证券市场提供了一个有效的融资渠道，使得企业和政府能够更灵活地筹集资金，促进经济发展。
同时，证券市场也为投资者提供了一个投资渠道，使得个人和机构能够参与到经济增长中来，并通过买卖证券获得投资收益。
证券市场的运作需要一套完善的监管制度来保护投资者的权益，防范市场操纵和欺诈行为。
监管机构会制定相关的法律法规，并对市场参与者进行监管和监督，以确保市场的公平性、透明度和稳定性。
总之，证券作为一种可转让的金融资产，在金融市场中扮演着重要的角色。
它不
仅为企业和政府提供了筹集资金的渠道，也为投资者提供了投资和获利的机会。
通过证券市场的发展，可以促进经济的繁荣和资金的有效配置。
证券基本概念证券是用来证明票据持有人享有的某种特定权益的凭证。
如股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、借据、提货单等各种票证单据差不多上证券。
按其性质不同，证券能够分为有价证券和凭证证券两大类。
有价证券又可分为以下三种：（1）资本证券，如股票、债券等；（2）货币证券，包括银行券、票据、支票等；（3）财物证券，如货运单、提单、栈单等。
凭证证券则为无价证券包括存款单、借据、收据等。
有价证券一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书，通常简称为证券。
要紧形式有股票和债券两大类。
其中债券又可分为公司债券、国家公债和不动产抵押债券等。
有价证券本身并没有价值，只是由于它能为持有者带来一定的股息或利息收入，因而能够在证券市场上自由买卖和流通。
证券业从事证券发行和交易服务的专门行业。
是证券市场的差不多组成要素之一，要紧经营活动是沟通证券需求者和供给者直截了当的联系，并为双方证券交易提供服务，促使证券发行与流通高效地进行，并坚持证券市场的运转秩序。
要紧由证券交易所、证券公司、证券协会及金融机构组成。
证券商是由证券主管机关批准成立的证券市场上经营代理证券发行业务，代理证券买卖业务、自营证券买卖业务及代理证券还本付息和支付红利等业务的金融机构。
它要紧由法人机构组成。
证券商可分两大类，一类是证券发行市场上的证券商，属于证券承销商；另一类则是证券流通市场上的证券商，属于证券经纪商。
证券经纪商又可分为证券交易所的证券商和场外交易市场的证券商两类。
证券经纪商经营代理客户买卖有价证券业务的证券商，是证券投资者参加与证券市场的中介。
证券经纪商的利润来源是向托付证券买卖的投资人收取的手续费收入，称佣金，各国一样对佣金收入作一定的规定。
证券经纪商有丰富的专业知识和证券投资体会，而且信息来源广泛，办事效率高；一般的投资者对证券市场了解少，投资金额小，不能直截了当进入证券交易市场，通过证券经纪商代理买卖是一条可取的途径。
1、有价证券类型：货币证券商品证券资本债券2、股票特征：是一种虚拟资本；具有非返还性；投资风险较大；投资预期收益率大；流动性较强3、股利收入分为股息和红利。
股息分配两种形式：现金股利和股票股利4、我国现行的股票类型：国家股；法人股；公众股（指社会个人或股份公司内部职工以个人资产投入公司形成的股份）；外资股（境内、境外上市外资股）5、债券的性质：是一种债务人承诺在规定期限按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
特征：偿还性；安全性；流动性；收益性6、公债（政府债券）特点：自愿性；安全性；流动性；免税待遇；收益稳定7、基金的收益：利息收入；股息和红利；资本利得；其他收益8、投资基金的参与主体：投资者；管理者；托管者9、经济周期分析的指标：先导指标；同步指标；滞后指标10、期货交易的功能：风险转移功能；价格发现功能11、认股权证的分类：（1）行期权：欧式权证、美式权证和百慕大式权证（2）权利性质：认购权证和认沽权证（3）权证的发行人：股权权证和备兑权证12、认股权证换股价值的三要素：有效期限、换股比率、换股价13、证券发行市场的结构：证券发行人、证券中介机构、证券投资人14、证券交易所的组织形式：公司制、会员制。
我国属于会员制15、证券交易所的运行架构：运行系统（分支：交易系统、结算系统、信息系统、检查系统）16、证券交易所管理方式：特许制；登记制；承认制；我国采用特许制17、证券交易流程：开户（开设证券账户和资金账户）；委托；成交（集合竞价和连续竞价）；结算（具体做法：清算、交割交收、过户）17、信用交易形式：保证金买长交易（融资）；保证金卖短交易（融券）19、证券市场的监管的基本原则：公开公平公正原则20、证券市场的监管模式：集中型自律型中间型21、证券市场监管的重点：信息披露；操纵市场；欺诈行为；内幕交易22、证券监管的目标：保护投资者；透明和信息公开；降低系统风险23、技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息；价格沿趋势移动；历史会重演24、金融市场分类（1）偿还期长短：交易短期金融工具的货币市场；交易中长期金融工具的资本市场（2）发行者是否向投资者还本金划分：债权市场和股票市场（3）市场层次：初级市场和二级市场（4）交易机制：拍卖市场；场外交易市场（5）交易成交时约定的付款时间：即期市场；远期市场25、金融期货的特点：（1）交易对象是标准化合约，即交易所为进行期货交易而定制的一种具有固定格式和内容的协议书（2）保证金交易（3）日清算制度，无负债原则（4）实行涨跌停板制（5）对冲交易多，实物交割少（6）限仓制度和大户报告制度（7）熔断机制26、证券交易所的特征：是证券交易市场的核心（1）是有组织的市场（2）是有形、集中的市场（3）只进行上市证券的交易（4）交易是间接交易（5）所具有较高的成交速度和成交率，但交易费用较高。
27、证券交易所的功能（1）提供持续性的证券交易的场所（2）形成较为合理的价格（3）引导社会资金合理流动，优化资源配置（4）预测反映经济动态名词解释1、QFII：合格境外投资者，是一些国家或地区特别是新兴市场经济体的国家或地区所实施的一种资本管制措施。
2、QDII：合格境内投资者，是指在资本项目未完全开放的情况，允许符合一定条件的境内机构投资者，经国内有关部门特别批准，通过开立收支范围严格限定的特别外汇账户，在一定额度范围内投资境外资本市场。
3、股票：股票是股份有限公司发给投资者作为入股的凭证，持有者有权分享公司的利益，同时也要承担公司的责任和风险。
4、债券：债券是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
5、信用债券：亦称无担保债券，是指仅凭债权人的信用发行的，没有抵押品作担保的债券。
6、证券：是各类财产所有权或债权凭证的通称是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证，证券流通市场是已经发行的证券按时价进行转让、买卖和流通的市场。
7、投资基金：是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，它是通过发行投资基金单位、集中投资者基金、由投资基金托管人托管、管理和运用资金，从事金融资产组合投资、以获得投资收益和资本增值、并按基金份额分配收益的投资工具。
8、公司型投资基金：是依据公司法成立的股份有限公司形式的基金，它的设立要在工商行政管理部门和证券交易委员会注册。
9、契约型投资基金：是依据信托契约，通过发行受益凭证设立的基金。
10、LOF：即上市型开放式基金，是指在发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回份额，也可以在交易所买卖的基金。
11、ETF：即交易所交易基金，是一种跟踪“标的指数”变化，且在交易所上市的开放式基金。
12、金融期货：即金融期货合约，它是买卖双方分别向对方承诺，在一确定远期按约定的价格交收标准数量和质量的某一特别商品或金融资产而达成的书面协议。
13、认股权证：全称股票认证认沽授权证。
它由上市公司发行，表明持有人具有在指定时间内以事先确定的价格购买一定数量的该公司股票的权利凭证。
14、可转换公司债券：是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内按照约定的条件可以转换为股票的公司债券。
15、公募发行：又称公开发行，指发行人通过中介机构向非特定的社会公众广泛地发售债券。
16、私募发行：又称不公开发行或内部发行，指发行人不通过公开的债券市场直接将证券出售给少数特定的投资者。
17、招标发行：是通过竞拍招标方式来确定承销商和发行条件。
18、荷兰式招标：是指按照投标人所报买自高向低的顺序中标，知道满足预定发行额为止，中标的承销机构以相同的价格来认购中标的国债数额。
19、美国式招标：是指中标价格为投标各自报出的价格。
20、证券经纪商：就是通常所说的经纪人，它是专门接受客户委托代理证券买卖业务以获得佣金收入的金融服务机构。
21、赎回：是指发行者在可转换公司债券发行一段时期后，可以按照赎回条款生效的条件提前购回其未到期的发行在外的可转换公司债券。
22、回售：一般是指公司正股市价在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖回发行人的行为。
23、证券做市商：是指运用自己的账户从事证券买卖，通过不断的买卖报价维持证券价格的稳定性和市场的流动性，并从买卖的报价差额中获取利润的金融服务机构。
24、二板市场：又称创业板市场，是一国证券主板市场之外的，针对中小型公司和新兴企业筹集资金需要而设立的证券市场。
25、证券投资的基本分析（基本面分析）：就是指从影响证券行情变动的敏感性因素出发，分析研究公司外部的经济环境和公司内部的各种因素，揭示证券的内在价值，为投资者进行投资决策提供依据。
26、技术分析（基础面分析）：是指直接对证券市场的市场行为所作的分析，通过对市场过去和现在的行为，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型的规律并据此预测证券市场未来变化趋势。
27、做市商报价驱动交易制度：即做市商对其所选择做市的股票报出买卖价格，随时准备按此价格向要求买进的投资者卖出和从要求卖出的投资者买入。
做市商从自己给出的买卖报价的差额中弥补做市的成本并获取一定收益。
28、委托指令驱动交易制度：又称竞价制度，先由集合竞价形成开始价格，随后对不断进入交易系统的投资者交易指令进行连续竞价处理。
29、美式期权：在美国，期权可在有效期内任何一个营业日执行。
30、欧式期权：在欧洲国家，期权只能在有效期的最后一天执行。
31、证券发行市场：又称证券的一级市场、证券的初级市场，是筹资者以发行有价证券的方式筹集资金的场所，它涵盖各级政府、工商企业和金融机构发行证券时从规划到销售等阶段的全部活动过程。
32、信用交易：也称保证金交易，是指证券交易的当事人在买卖证券时，向证券公司交付一定数额的保证金，其支付价款或证券不足的差额部分由证券公司提供融资或者融券的交易。
1、股票市场价格的评价方法每股净值＝资产总额／负债总额＝净资产额／普通股股数市净率＝股票市价／每股净值每股盈余＝（税后利润－优先股股息）／普通股股数市盈率＝每股市价／每股盈余2、除息价＝股权登记日的收盘价－每股股票应分得权利送红股后的除权价＝股权登记日的收盘价÷（1＋每股送红股数）配股后的除权价＝（股权登记日的收盘价＋配股价×每股配股数）÷（1＋每股配股数）除权价＝（股权登记日的收盘价－每股应分的现金红利＋配股率×配股价）÷（1＋每股送股率＋每股配股率）3、NAV：基金单位资产净值NA V＝（基金总资产－总负债）／已发行的基金单位总数申购价＝NA V＋申购费用赎回价＝NAV－赎回费用4、股票发行价格（定价法）股票发行价＝每股预测盈利×发行市盈率股票发行价＝每股净资产×溢价（折扣）倍率5、股票收益分析每股收益＝（净利润－优先股股利）／普通股股数股利支付率＝每股股利／每股收益市盈率＝股票市价／每股税后利润市净率＝每股市价／每股净资产简答题1、证券投资过程：（1）筹措投资资金（2）确定投资目标（3）了解金融工具的特性和金融市场结构（4）进行投资分析（5）构建投资组合（6）评价投资绩效2、、股票发行市场的功能（1）筹集资金（2）转换企业经营机制（3）优化资源配置（4）分散风险3、、二板市场的特点：（1）二板市场是针对中小企业而设，为其提供一个持续融资的途径，以助其尽快成长和壮大（2）在二板市场上市的企业标准和上市条件相对较低（3）主板市场所容纳的上市公司基本归属成熟产业，规模、资本与收益均呈现相对稳定的特点（4）由于在二板市场上市的公司往往是一些高投资风险的公司，并且二板市场的上市条件比主板市场宽松，为了保护投资者，二板市场一般会在信息披露方面提更加严格的要求（5）二板市场具有交易的灵活性。
二板市场的功能：（1）作为资本市场所固有的功能（2）促进中小企业和高科技型企业的发展（3）促进风险投资业的发展二板市场的交易制度：做市商报价驱动交易制度和委托指令驱动交易制度。
我国是委托之灵驱动交易制度。
4、证券交易流程：（1）开户：1）开设证券账户2）开设资金账户（2）委托1）委托种类a、市价委托、限价委托和止损委托b、当日有效委托、当周有效委托、当月有效委托、撤销前有效委托2）委托内同（3）成交：1）集合竞价2）连续竞价（4）结算：1）清算2）交割交收3）过户5、做市商的功能：（1）有利于保持市场的流通性（2）有利于保持市场的透明度（3）具有价格发现功能，有利于价格回归实际价值（4）有利于维护市场价格的稳定，抑制过度投机和操纵股价行为（5）有利于分散市场风险（6）有利于保持市场交易的连续性6、优先股种类：累计优先股与非累计优先股；可转换优先股；参加优先股与非参加优先股；可赎回优先股1、债券发行条件：（1）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司净资产不低于人民币六千万元（2）累计债券余额不超过公司净资产的40%（3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息（4）筹集的资金投向符合国家产业政策（5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平（6）国务院规定的其他条件2、股票上市条件：（1）经国务院证券监督管理机构核准已公开发行（2）公司股本总额不少于人民币三千万元（3）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上（4）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载3、公司债券上市条件：（1）公司债券的期限为一年以上（2）实际发行额不少于人民币伍仟万元（3）公司申请债券上市仍符合法定的公司债券发行条件4、发行可转换债券的原因：（1）市场条件的不利，不适宜发型普通股票（2）市场利率过高，发行一般债券必须支付较高利息而加重公司的利息负担（3）公司正面临财务或经营上的困难，投资者对其发行的普通股票和一般信用债券缺乏信心（4）为了吸引大机构投资者，也为了满足资产组合和享受普通股增值收益的需要（5）很多国家的法令禁止商业银行和其他金融机构投资普通股票，可转换债券属于债券或优先股，不在禁止范围内意义：（1）对公司：1）以较低的利率或优先股股息率为公司提供财务杠杆作用2）一旦转换成普通股票既能使公司将原来筹集的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，又可节省股票发行费用（2）对投资者：1）当股票市场疲软或发行公司财务状况不佳、股价低迷时，得到稳定的债券利息收入、安全的法律保障和固定的优先股股息2）当股票市场好转或公司经营状况改观时，可享受普通股股东的丰厚股息和资本里的。
