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我国证券市场存在的问题及解决方法我国证券市场存在的问题及解决方法一、我国所处的国际金融背景及我国证券市场现状经济全球化的大趋势使各国金融市场相互交融、相互促进，自全球化以来，金融自由化、开放化逐渐加深，全球证券市场的联系日趋紧密，逐渐呈现了一体化趋势。
证券市场综合反映一个国家经济运行的各个维度，因此被人们称为“经济晴雨表”。
在全球化的大形势下，我国的证券市场也取得了迅猛的发展，多层次资本市场已初步构建，证券投资工具和品种日益丰富，越来越多的企业通过证券市场实现了发展和壮大，参与证券市场的投资者素质也在不断提高。
但是，我国证券投资的发展是自1978年逐渐开始的，目前尚处于未成熟、快速发展的阶段，依然存在着不少问题。
二、我国证券市场存在的主要问题1、证券市场运行效率低，资源配置功能扭曲我国证券市场的结构不合理。
首先，股票和债券的配置过于集中，企业债券、金融债券占比不高，投资者所关心的利率结构没有体现收益和风险的正比关系。
其次，证券市场的运行结构单一，主要为现货市场，期货市场规模小，难以使证券市场资源得到合理利用。
从资源配置上来看，我国证券市场的资源配置不依靠市场，而是依靠政府政策进行宏观和微观层次的调控，而脱离市场的政府对于市场信息把控不够准确，获取信息不及时，就容易导致证券市场发行效率低下，证券价格严重偏离其真实价值，从而误导了资金流向，使证券配置效率大打折扣。
2、证券市场监管体制不健全，投机现象严重我国证券监管体制属于集中型监管，以行政干预为主，缺乏市场化的调控，行政力量远远大于法律和市场的力量，投资者对政府和政策的依赖度也比较高，不利于我国证券市场监管体系的进一步发展。
同时，在相关政策出台之后，由于不健全的监管体系，缺乏事先预防的措施，导致了证券市场程序管理力度不够，投机分子着眼于规则漏洞，人为操纵证券市场的波动，损害中小投资者的利益。
3、投资者结构失衡我国证券市场中，以绝大多数中小投资者为主，且散户比例今年来依旧不断增长，机构投资越来越少。
当前我国证券市场的'主要问题及对策随着中国经济的快速发展和资本市场的逐步开放，证券市场在国家经济中的作用日趋重要。
然而，证券市场在发展过程中也面临着许多问题。
本文将就当前我国证券市场面临的主要问题和对策进行分析和讨论。
一、市场机制不完善我国证券市场的问题之一就是市场机制不完善。
首先，我国证券市场供求关系长期失衡，主要表现在市场对资金总额的需求远大于资金供给。
其次，与发达市场相比，我国资本市场的投资者群体相对单一，机构投资者和散户所占比例不协调。
针对以上问题，领导可以通过完善股票发行和上市、投资者准入制度来扩大市场供求，增加市场活力；进一步鼓励和规范金融机构，扩大权益类产品的投资范围和比例，以拓宽投资者群体，增加市场流动性和韧性，提高市场效率和竞争力。
二、信息披露不规范相对于国际市场，我国证券市场信息披露有较大的提升空间。
证券市场的信息披露不规范，包括信息的真实性、准确性和时效性有待提高。
其次，对于上市公司的内幕交易、信息泄露等行为的处罚及市场信息披露的法律责任追究不充分，造成了很多不良影响。
解决信息披露不规范的问题需要领导监管部门和市场监管机构的合作，加强对上市公司的摸排、审核和打击。
领导也可以通过加强法律法规的制定和实施，增加市场信息披露、内幕交易的法律追究力度来提升信息披露的规范性。
三、市场监管不严格市场监管不严格也是我国证券市场的短板之一。
从近几年的股市波动来看，市场盯盘能力有限，监管手段跟不上市场变化的速度，对于功过不分的投机行为难以制止。
为了提升市场监管的效率，领导可以加强市场监管的力度，落实从严监管的，加强信息技术建设和市场风险管理，建立健全市场风险机制。
同时，市场参与者也应该自觉遵守市场规则、诚实经营和盯紧市场风险变化，共同维护市场监管的公正性和证券市场的稳定发展。
四、市场主体质量不高市场主体质量不高是限制证券市场发展的重要因素之一。
目前我国证券市场上，不少公司上市后就不愿意公开财务状况等信息，或者存在财务造假、盈利数据失真等问题。
我国证券市场的现存问题及改善对策我国证券市场在经历了数十年的发展之后，已经成为了与世界上其他证券市场相媲美的市场。
然而，和任何一个市场一样，我国证券市场仍然存在一些问题，这些问题需要得到有效地改善，才能不断地促进市场的健康发展。
本文将重点探讨我国证券市场的现存问题及改善对策。
一、市场不成熟目前，我国证券市场虽然已经发展了数十年，但在国际上，它仍然被认为是一个较为新兴的市场，还未形成一个成熟、稳定的市场。
因此，市场的基础建设还需要继续完善。
为此，我们应该借鉴发达国家证券市场的做法，加强市场的监管、信息披露、公司治理、投资者保护等方面的工作，完善市场基础设施，提高市场的透明度和稳定性。
二、信息不对称在我国证券市场中，信息不对称的问题非常突出，导致投资者很难获取到准确的信息。
为了解决这个问题，我们应该加强市场监管，提高信息披露的质量和透明度。
同时，也应该鼓励上市公司主动披露信息，提高投资者对公司的了解程度。
此外，应该加强投资者教育，提高他们对市场的了解和参与能力，以便更好地抵御信息不对称的影响。
三、市场波动大我国证券市场的波动性非常大，这对投资者造成了很大的压力。
市场波动大的原因主要是市场的投机性和投资者的短视行为。
为了缓解市场的波动性，我们需要加强市场监管，遏制市场的投机行为，并通过透明化信息披露、完善公司治理等措施，提高投资者的长期投资意识。
四、市场交易机制不完善我国证券市场的交易机制还不够完善，这主要表现在以下几个方面：缺乏交易品种、交易制度不健全、交易流程复杂等。
为了改善市场的交易机制，我们应该加强市场监管，规范交易行为，完善市场交易制度，增加交易品种，使市场更加灵活、便捷和透明。
五、缺乏风险管理机制随着市场的发展，风险管理问题也日渐凸显。
当前我国证券市场缺乏完善的风险管理机制，国内资本市场上的各种金融活动都存在一定的风险。
为了避免因各种风险对市场造成的影响，需要加强风险监控和管理，完善风险评估和管理体系，逐步建立风险准备金制度和金融监管机构，提高我国证券市场的风险抵御能力。
国内证券市场监管存在的问题及对策随着中国证券市场的蓬勃发展，监管问题也日益凸显。
近年来，不断曝出的各类违规行为和丑闻事件，让市场监管问题愈发备受关注。
证券市场是经济发展的重要组成部分，监管问题的存在不仅会损害投资者的权益，也会阻碍市场的正常运转和投资者的风险管理。
下面我们将就国内证券市场监管存在的问题进行分析，并提出相应的对策。
一、存在的问题1.资本市场违法违规行为频发。
诸如内幕交易、操纵股价、财务造假等违法违规行为依然时有发生，这些行为严重损害了市场的公平性和透明度，严重侵害了广大投资者的合法权益。
2.监管体制不够完善。
监管部门之间的协作和信息共享并不畅通，监管职责不清晰，监管工作效率亟待提高，监管手段和手段相对滞后。
这些问题都导致了监管漏洞和盲区的存在，让一些不法分子有机可乘。
3.监管技术和手段滞后。
当前的监管技术手段和手段相对滞后，很难及时发现和打击各类市场操纵行为和欺诈行为，很大程度上损害了投资者的利益。
4.投资者教育亟待加强。
投资者教育是保护投资者合法权益的有力措施，但目前我国的投资者教育工作还存在一定的不足，导致一些投资者缺乏风险意识和相应的理财知识，容易受到不法分子的欺骗。
5.监管部门人才储备不足。
目前监管部门的人才储备还不够充分，监管人员的业务水平和专业技能需要进一步提高，以适应市场的不断变化和复杂化。
二、对策1.建立健全监管体制。
应当进一步明确各监管部门的职责和权限，并加强各监管部门之间的协作和信息共享，形成监管合力，提高监管效率和水平。
2.加强监管技术手段建设。
应当加大对监管技术手段的投入，引入先进的监管技术手段，如大数据、人工智能等，提高对市场的监控能力和预警能力，及时发现和打击各类违法违规行为。
3.提高监管力度。
对于各类违法违规行为，监管部门应当依法严厉打击，加大对违法分子的处罚力度，让市场有一片清净的环境，保护投资者的利益。
4.加强投资者教育。
应当加大对投资者教育的投入，加强投资者的风险教育和理财知识教育，提高投资者的风险意识和自我防范意识，减少不法分子的机会。
证券市场的问题及改革措施引言：证券市场作为金融市场的重要组成部分，不仅对于资本市场的发展起着关键作用，也是国民经济的重要支撑。
然而，长期以来，我国证券市场存在着一些问题，如市场不规范、监管不够到位等，这些问题制约了证券市场的良性发展。
为了进一步推动证券市场的发展，我们需要采取一系列的改革措施。
一、证券市场存在的问题1. 市场不规范目前，我国证券市场存在着诸多不规范的现象。
首先，市场乱象较多，包括股票操纵、内幕交易等，严重影响了市场的公平性和透明度。
其次，证券投资者教育不到位，导致很多投资者盲目跟风，缺乏投资理念和风险意识。
此外，监管力度不够，一些违规行为难以有效遏制，给市场秩序带来了严重的挑战。
2. 监管不够到位证券市场的监管存在一定的问题。
首先，监管部门的监管力度不够，无法及时发现和处置市场风险。
其次，监管缺乏有效的手段和工具，无法有效预防和打击市场违规行为。
此外，监管部门之间的协作不够紧密，导致信息沟通不畅和监管漏洞。
二、改革措施1. 完善市场规则和法律法规为了解决市场乱象和不规范行为，我们需要完善市场规则和法律法规。
首先，应加强对市场操纵、内幕交易等违规行为的打击力度，建立更加完善的违规行为监测和处罚机制。
其次，加强对上市公司信息披露的监管，促进公司信息公开透明，降低信息不对称风险。
此外，应加强对创新业务和新兴市场的监管，建立更加灵活的监管框架，促进市场的创新和发展。
2. 强化投资者教育和保护为了提高投资者的风险意识和投资理念，我们需要加强投资者教育和保护工作。
首先，应加强对投资者的培训和教育，提高他们的金融素质和投资能力。
其次，加强对投资者权益的保护，建立健全投资者维权机制，增加投资者对市场的信心。
此外，应加强投资者知情权和参与权的保护，提高他们对市场的监督能力。
3. 强化监管力度和手段为了加强对证券市场的监管，我们需要进一步强化监管力度和手段。
首先，应加大对违规行为的打击力度，加强对市场操纵、内幕交易等行为的监测和处罚。
当前我国证券市场的主要问题及对策一、市场背景近年来，中国证券市场经历了快速发展和不断改革的过程。
自成立以来，中国证券市场逐渐成为亚洲地区最具活力和重要的证券市场之一。
证券市场的建设不仅支撑了中国经济的发展，而且在全球证券市场中也日渐成为主要的参与者之一。
但是随着中国证券市场在国际范围内的日益重要性和规模不断扩大，市场中也逐渐出现了各种问题。
本文将从市场制度、投资者保护、信息透明度、法规制度等方面探讨当前我国证券市场的主要问题及对策。
二、市场制度方面的问题及对策1、市场监管不力市场监管是保障证券市场健康运行的重要环节。
当前我国证券市场中存在监管不力的问题，包括：市场监管机构缺乏专业、高效的监管人员、制定监管制度不够完善、监管手段不够灵活等。
对策：加强监管制度建设，提高监管人员的专业素质，增强监管的科学性和效率性。
此外，可以采取多种监管手段，如差额调控制度、停顿交易制度等，以保护市场的投资者和维护市场稳定。
2、市场资金链条不完善证券市场健康发展必须有良好的资金链条，但目前我国证券市场资金链条不完善，主要表现为：资金过程中有很多中介环节，导致投资者的成本偏高；结算制度不够完善，导致交易效率低下。
对策：促进资金链条的畅通，推进证券交易结算制度的升级改革。
加快建立专业健全的金融机构监管制度，以规范监管和确保风险控制，进一步完善金融市场的发展。
3、市场竞争不足市场竞争是推动证券市场健康发展的重要动力，但当前我国证券市场中存在竞争不足的问题，主要原因是：市场准入门槛过高，导致市场份额被大型机构集中。
对策：降低市场准入门槛，加大外资竞争的力度，鼓励各机构主动扩大市场份额，促进市场竞争的公平性和有效性。
三、投资者保护方面的问题及对策1、投资者风险意识淡薄投资者风险意识淡薄是当前我国证券市场的一个大问题，主要表现为：只注重眼前利益，很少对投资风险有清晰的认识；对于证券市场投资计划不具有充分的了解和熟悉度。
对策：加强投资者教育和培训，为投资者提供有价值的信息和各种投资理财工具，增强投资者风险意识，鼓励他们更好的参与到证券市场中。
2023年证券行业发展存在的问题及对策
2023年证券行业的发展存在的问题及对策可能会因各种因素而有所不同，但以下是一些可能的问题和对策：
问题：
1. 市场竞争激烈：随着科技的发展和金融市场的全球化，证券行业的竞争越来越激烈。
对策：提高服务质量，提供个性化的投资建议和资产管理服务，提升客户满意度。
2. 合规风险增加：证券行业的监管越来越严格，合规风险的增加可能会影响公司的运营。
对策：加强内部控制，提高合规意识，确保公司的运营符合监管规定。
3. 技术挑战：证券行业需要不断适应新的技术发展，如大数据、人工智能等。
对策：加大技术投入，提升科技能力，提高业务效率。
4. 投资风险：随着市场波动性的增加，投资风险也在加大。
对策：加强风险管理，提供专业的投资咨询，帮助客户合理配置资产。
以上只是一些可能的问题和对策，具体的情况可能会因各个公司和市场的具体情况而有所不同。
证券行业的问题分析与对策建议概述证券行业作为经济的重要组成部分，其稳定和发展对于整个金融系统和国家经济的繁荣至关重要。
然而，随着金融市场日益复杂化和全球化程度的加深，证券行业也面临着许多挑战和问题。
本文将分析当前证券行业面临的问题，并提出对策建议，以促进行业的可持续发展。
一、市场不规范和监管不力1.1 市场不规范目前，证券市场存在着信息披露不透明、交易流程复杂等不规范现象。
一些上市公司的财务信息不真实，存在虚假陈述和欺诈行为。
投资者难以准确评估企业价值，增加了投资的风险。
1.2 监管不力证券监管部门在市场监管和执法上仍存在不足。
对于市场违法行为的打击力度不够，以及监管措施的时效性和有效性亟待提升。
此外，监管部门对于新兴金融科技的监管也存在缺位，容易导致市场秩序混乱。
对策建议：加强市场规范和监管力度，提高信息披露的透明度。
推进公司治理改革，强化内部控制和风险管理。
提高监管部门的执法效率，加强对市场违法行为的打击力度。
加强监管部门与科技企业的合作，加强对金融科技创新的监管。
二、投资者保护问题2.1 信息不对称投资者在证券市场中面临信息不对称的风险。
一部分专业投资者和内幕消息渠道掌握更多信息，而散户投资者则面临信息获取不足的困境。
这导致了投资者在做出决策时常常处于劣势地位，增加了投资风险。
2.2 高频交易高频交易普及的同时也引发了一定程度的问题。
高频交易机构可以利用快速交易的优势，在极短时间内完成大量交易，从而获利。
然而，这种交易方式容易引发市场的不稳定性，造成投资者的损失。
对策建议：加强投资者教育培训，提高投资者的风险意识和投资能力。
加强信息披露，促进信息更加公平透明地传递给投资者。
规范高频交易，增加对高频交易机构的监管和限制，减少其对市场的影响。
三、市场流动性不足3.1 市场结构问题当前证券市场的市场结构存在一定问题，小散户难以有效参与市场。
市场流动性主要依赖于机构投资者和少数大宗交易的存在，导致市场流动性不足。
我国目前证券市场发展中的问题及对策我国证券市场的逐步发展，标志着我国经济运行机制已由过去单一依靠货币市场转入货币市场与资本市场结合的新的运行机制。
实践证明,它已成为我国社会主义市场经济体系中不可或缺的重要组成部分, 对于推动国有企业的改革和发展, 壮大国有经济的实力, 促进市场经济的建立和完善, 开始发挥越来越显著的积极作用。
但我国的证券市场仍处于发展阶段，对如何完善股票市场还缺乏经验，加上中国进行股票市场实验的独特时代背景和经济背景，致使股票市场的运作体系，管理体制等方面仍存在许多问题和困扰，阻碍了股票的健康发展一、我国证券市场存在的问题1.股票发行的行政审批制弊端多，缺乏强有力的证券管理机构随着股份制改革的深入和证券市场规模的扩大，目前证券市场管理体制的弊端也日益暴露出来，管理行为显得无序和紊乱：(1)受具体管理部门的业务限制和干扰，证券部门在运作过程中的摩擦较多，影响管理效率的提高；此外，有些问题因超出具体管理部门的职权范围又不能及时得到解决。
(2)现在管理体制不仅多头分散，而且权责混乱，加之我国的证券交易所和交易中心设在全国各地，当地的党政机关自然也是地方管理机构。
多头分散的管理体制，形成了遇事址皮，遇事相争的局面。
近几年中，证券市场多次因为这些管理部门的政出多门，朝令夕改而引起股市大起大落。
(3)由于证券市场涉及到金融、财政、税收、计划、国有资产管理、工商行政管理、审计、监察、司法、公安等各个领域，目前中国证监会虽然承担了证券市场管理，但现有管理体制还不适应管理的要求。
2.发行公司“包装”上市，“圈钱行为”严重随着市场的不断扩大，投资理念也愈来愈深入人心。
公司上市有若干条件，其中最重要的是以往经营业绩和未来的盈利能力。
买企业的股票，实质上是买这个企业的未来。
但在实践中，却存在着不是把经营业绩和盈利前景作为选择上市公司的标准，而是不管表现，只重“出身”，同时，加上媒体的过分渲染，包装，使得投资者无所适从。
证券行业中存在的不足与改进计划一、引言证券行业作为金融市场的核心组成部分，发挥着重要的资金配置和风险管理作用。
然而，随着金融市场的不断发展和改革，证券行业面临着一系列的挑战和问题。
本文将探讨当前证券行业中存在的不足，并提出相应的改进计划，以促进其持续健康发展。
二、不足之处1.信息披露不透明当前证券市场信息披露存在一定程度的不透明性。
尤其是对于公司财务信息、内幕交易等敏感信息，披露渠道有限、时效性差，使得投资者无法全面了解公司真实状况，增加了投资风险。
2.监管机制滞后在监管方面，当前证券行业仍然存在监管力度不够、监管手段滞后等问题。
监管机构应加强对上市公司及从业人员的监管力度，完善相关政策法规和制度，提高审慎审查水平。
3.市场乱象频现近年来，证券市场频繁出现违法违规行为，如操纵股价、虚假申报等，严重损害了广大投资者的利益。
这不仅要求加强行业自律，更需要加强监管力度，依法打击诈骗和欺诈行为。
4.缺乏专业投资者当前证券市场中缺乏一支专业化、稳定性较高的投资者队伍。
大部分散户对于证券投资的理解和认知相对较低，导致过度交易、盲目跟风等问题频发，增加了系统性风险。
三、改进计划1.加强信息披露为提高信息披露的透明度，应建立完善的信息披露平台，并强化对上市公司的信息披露要求。
推动建立以财务报告为核心的全面信息披露制度，并倡导上市公司主动公开重要信息，提高投资者得到真实有效信息的机会。
2.加强监管与执法应加强监管机构的建设和监管执法能力培训。
同时，完善监管制度和机制，增加反腐败手段和力度。
加大对违法违规行为的打击力度，提高处罚力度和效果，形成强有力的震慑作用。
3.建立投资者教育体系鼓励证券公司、基金公司等各类机构积极开展投资者教育活动，提高投资者的风险认知和理财能力。
加强对投资者的培训和引导，帮助投资者理性选择和管理个人资产，并增强信息获取及分析能力。
4.促进市场机构健全发展加大对证券从业人员职业道德和业务水平培养的力度，建立完善持续教育体系，提高行业从业人员素质。
中国证券市场存在的问题及解决的方法世界上最早买卖股票的市场出现在荷兰，时间是1602年。
因为荷兰海上贸易发达，刺激大量的资本投入，因而产生了股票发行与交易的需求。
第一个股份有限公司是荷兰的东印度公司。
因为当时还没有完备的股票流通市场，更没有独立的股票交易所，所以只能靠本地的商人们零星地进行股票买卖中介，股票交易也只能在阿姆斯特丹的综合交易所里与调味品、谷物等商品混和在一起交易。
1978年，中共十一届三中全会确立了改革开放的大政方针政策，由此开启了中国经济快速发展的新局面。
在中国经济发展与快速增长的情况下，中国当代证券市场适应我国市场经济发展的需求应运而生。
1981年财政部首次发行国库券，揭开了新时期中国证券市场新发展的序幕。
上个世纪80年代，随着国民经济发展对社会资金的巨大需求，国家开始了股份制改革试点工作，并率先在上海、深圳等地展开。
改革开放后国内第一只股票———上海飞乐音响于1984年11月诞生。
1986年9月26日，新中国第一家代理和转让股票的证券公司———中国工商银行上海信托投资公司静安证券业务部宣告营业，从此恢复了我国中断了30多年的证券交易业务，开始上海股票的柜台交易。
1988年，深圳特区尝试对一些企业进行股份制改制，选择了5家企业作为股票发行上市的试点，其中包括一家由深圳几家农村信用社改组而成的股份制银行———深圳发展银行，由此产生了经人民银行批准公开发行上市的中国第一支股票。
同年，深圳经济特区证券公司成立，开始了深圳股票的柜台交易。
与此同时，全国各地也开始仿效上海和深圳进行股份制改革试点，并相继设立证券公司或交易部进行柜台交易，提供证券交易服务。
从1990 年底上海证券交易所成立至今,中国证券市场走过了二十年的历程,取得了长足的发展。
我国证券市场的逐步发展，标志着我国经济运行机制已由过去单一依靠货币市场转入货币市场与资本市场结合的新的运行机制。
实践证明,它已成为我国社会主义市场经济体系中不可或缺的重要组成部分, 对于推动国有企业的改革和发展, 壮大国有经济的实力, 促进市场经济的建立和完善, 开始发挥越来越显著的积极作用。
但我国的证券市场仍处于发展阶段，对如何完善股票市场还缺乏经验，加上中国进行股票市场实验的独特时代背景和经济背景，致使股票市场的运作体系，管理体制等方面仍存在许多问题和困扰，阻碍了股票的健康发展。
中国证券市场发展已与宏观经济活动息息相关,并在社会资源配置中发挥着举足轻重的作用。
然而,中国证券市场仍是一个新兴的市场,与其他新兴市场一样,存在许多问题,需要规范和完善。
以下是中国证券市场上存在着的问题及解决方法(一)、证券市场规模证券市场规模过小。
以股票市场为例，虽然发展速度较快，但是从总体规模看，仍有很大不足：全世界平均参与股票投资的人数占总人数的比例为8%，发达国家约为25%；而我国仅为2.7%，至2007 年中期上升至10% 左右。
另外，从股市总市值占国内生产总值( GDP) 的比重看，世界平均为30 % 左右；2006年前我国仅为24.2%，至2006 年股改后，该比例升至43% ；但距发达国家的80%仍有很大差异。
而且在我国证券市场总市制中还包括了大量非流通市值。
综上所述，我国股市规模与国民经济发展的客观要求有较大差距。
(二)、资本品种类资本品种类不足，衍生工具缺位。
这既无法满足不同风险偏好的投资者需求，也无法满足国内企业多层次发展的大量融资需求。
以我国香港资本市场为例，目前国际市场上的金融衍生工具中80 % 以上已被其采用；在股票市场上，不仅出现了期指、期权、认股权证等投资品种，而且这类衍生工具的交易大有超过现货市场之势。
香港上市公司在债券市场上的集资形式更为多样化，在债券、票据和存款证三种形式的基础上，先后出现了浮息工具、变息工具、可换投股债券、信用卡应收债券等多种形式，目前在联交所挂牌买卖的债务工具已增至129 种。
相比之下，我国内地的资本市场除股票外，5 年以上的交易工具几乎没有，而1～5 年的交易工具又受到种种限制，这不利于资源的有效配置。
(三)、证券市场制度(1)证券市场制度不健全。
证券市场制度是支撑证券市场高效、公平运转的基础，包括信息披露制度和利益保障与实现制度等。
我国证券市场的信息披露制度无论从制度本身还是从执行上看都存在信息公开不够的问题，表现在一些重大信息披露带有很大的随意性和主观性，极大挫伤了股民、债券投资者的信心。
利益保障与实现制度是指证券投资者在获取有关信息后，给予证券投资期收益以必要的保障和实现的制度。
我国证券市场的利益保障与实现制度很不健全，使投资者面临的市场风险过大，严重挫伤了股民的投资积极性。
(2)从退出机制来看，我国尚未建立起相对完善的、与市场经济发展相对应的证券公司退出机制。
今年几家证券公司的退出主要以政府主导的被动退出方式为主，退出成本较高，对公司治理的外部约束有限。
(3)国际化程度低、缺乏适应市场需求的多层次市场体系，作为资本市场基石的上市公司存在结构性缺陷，证券市场投机盛行，中小股东的利益得不到有效保护，上市公司整体质量不高、监管体系之间仍缺乏整体有效的协调等等__（四）上市公司内部管理不规范上市公司作为证券市场的重要主体，其发行股票的根本目的在于筹集资金、扩大规模，加快企业发展，而投资者购买股票是在支持企业发展的同时，从企业获利，以分享企业的发展成果。
因此，上市公司应当以对投资者负责的态度，切实规范资金运作。
但是中国上市公司规范运作水平还不高，法人治理结构尚不健全；市场中介机构诚信观念、法制意识还较薄弱；弄虚作假、操纵市场、内幕交易等违法行为时有发生；投资者结构不尽合理；保护投资者合法权益的机制还不完善；资本市场建立较晚，规模较小，企业通过发行股票、债券等直接融资比重过低，特别是近两年来受资本市场持续低迷的影响，这个问题更加突出；市场的结构、功能、品种以及服务等方面还存在缺陷和不足等1.很多上市公司没有把从投资者募集的资金，用于加强企业管理，提升企业管理水平、提高经济效益、增强竞争力、加快企业后续发展，仅把发行股票作仅把股票作为融资的一种手段，对于股票有“工具主义”思想，存在很大的投机性，而没有本着对投资者负责的态度，切实规范资金运作。
股票投资是投资上市公司的未来，有一定的投机性，但不能过度投机，否则就会破坏股市的正常健康发展。
我国股市建立的时间很短，容易出现过度投机的现象。
2005~2007年股市过热，股指出现超常暴涨，经常是全线飘红。
成千上万基本不懂股票的普通百姓，抱着赚大钱的想法盲目涌入股市。
当时面临奥运会召开和“十七大”的召开，大家都普遍认为政府不会让股市下跌，即使下跌，政府也会托市。
这也为企业的“投机主义”创造了契机。
2目前我国已经由有关机构发布实施了一系列股票交易法律、规则,并规定了公司信息披露的原则要求和内容体系,但是,由于种种原因,我国上市公司信息披露中还存在不少不规范的现象,损害了我国证券市场和上市公司的健康发展,也使广大投资者蒙受了许多不应有的损失和风险,上市公司信息披露行为是企业人员收集、整理、加工会计数据并进行检验后,向利益相关方披露信息过程的总称。
上市公司行为的不规范,造成了其披露的信息的质量不高。
（五）投资者(1)投资者缺乏正确的投资理念。
我国证券市场上90% 的投资者为中小投资者，在数量上占绝对优势，在质量上出于绝对劣势。
他们对证券市场投资产生的收益和风险没有正确的理性认识，也缺乏自我保护意识，存在投机心态。
在经历盲目投资、盲目跟风的阶段后，又陷入了整体没有信心的状态中。
(2)虽然相关法律法规不断完善，但总体而言中小投资者利益无法得到有效保障，也没有话语权、表决权。
（六）、筹资者(1)证券公司在公司治理结构方面存在缺陷。
董事会、监事会质量不高，在监督管理公司运行和治理方面没有发挥有效作用。
(2)信息披露不规范，从招股说明书、定期报告、业绩报表都存在水分。
不但拖延信息披露时间，还隐瞒重大信息，甚至伪造数据。
而上市公司违规操作、内幕交易、市场操纵等行为更是不断发生，使得中小投资者成为最后的买单人。
(3)筹资者圈钱多于融资，不注意回报股民。
(4)上市公司炒作股票，干扰了正常的市场秩序，误导了投资者，侵害了投资者的权益。
另外，我国上市公司虚假重组、恶意重组现象越来越多，一些投资者不是为了盘活优质资产、改善公司经营效率，而是为了操作股价才进行的重组，利用内幕交易、市场操纵等方法来获取巨额股票差价收益。
（七）、证券公司综合竞争能力较弱目前中国共有证券公司104家，2006年证券公司总资产6203亿元（含客户委托资产），总收入600亿元，全行业盈利255亿元。
但与国际大型投资银行相比，证券公司作为一个整体的规模尚不及一些国际大型投资银行的规模（见图20—16）。
一方面，由于分业经营体制所限，目前证券公司只能从事与传统证券发行交易相关的业务，业务模式和盈利渠道单一。
另一方面，中国证券公司现有业务中自营、经纪、股票承销、委托理财等传统业务在盈利中占比过高且分布不均，直接投资、并购咨询等高附加值业务薄弱，根据客户需求设计产品的能力不足。
同时，证券公司现有经营模式过于单一，服务缺乏区域性，对客户和产品服务缺乏分层。
目前中国证券行业仍然处于高度分散、规模偏小的状况。
与此相反，在国际成熟市场上，证券公司都经历了一个由小型化、分散化逐步向大型化、集团化发展演变的过程。
据统计，美国大型证券公司经过并购重组数量大幅减少，前十大证券公司资本总额占全行业资本总额的比例由20世纪70年代初的1/3上升到21世纪初的3/4。
在日本，证券公司数目由1949年的1127家减少到1997年的232家，至今仅存约10家大型券商，而全国80%以上的证券交易是通过前4大证券公司（野村、大和、日兴、山一）进行的。
（八）法律、诚信环境及监管体系有待完善，监管有效性和执法效率有待进一步提高近几年，中国股票市场上发行、交易、结算活动，市场各类经营主体、服务主体的市场准入、治理结构和内部控制、业务规范，以及监督管理等各个方面基本上做到了有法可依、有章可循。
但是由于中国证券市场发展历史短，仍然处于新兴加转轨阶段，还存在很多薄弱环节，市场的一些体制性、机制性和结构性问题并未完全解决。
另一方面，由于市场自身的迅速发展，内部和外部环境处于也不断发展变化之中，既有的法律体系和法律制度需要不断进行调整、补充和完善（见表20—5）。
中国证券市场建立和发展以来，逐步建立了与其相适应的监管体系。
但是，与海外成熟市场相比，中国证券市场在一开始就由中央和地方政府主导设立，并在1999年前后基本处于中央政府为主控制的状态之下，具有较浓的行政色彩，投资者对政府和政策的依赖程度较高，创新主体受到较多制约，创新机制不够灵活。
