锡业股份2020年上半年经营风险报告

锡业股份2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为504,002.53万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为497,240.4万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为769,481.81万元，2023年三季度已有长期带息负债为919,945.7万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为1,273,484.34万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为277,660.23万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是448,685.96万元，实际已经取得的短期带息负债为497,240.4万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为363,173.09万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为405,929.53万元，在5年之内偿还的贷款总规模为491,442.39万元，当前实际的带息负债合计为1,417,186.09万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要16.83个分析期。

但负债率较高，不过在下降。

短期来看，资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为6级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供284,422.36万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为156,117.41万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款减少35,259.11万元，预付款项增加11,803.83万元，存货减少10,432.44万元，一年内到期的非流动资产增加12,349.19万元，其他流动资产减少22,267.41万元，共计减少43,805.94万元。

锡业股份2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为2,885,528.54万元，与2022年上半年的4,047,034.96万元相比有较大幅度下降，下降28.70%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为2,456,273.47万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的85.12%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加136,869.6万元。

二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为2,889,889.57万元，与2022年上半年的4,166,436.11万元相比有较大幅度下降，下降30.64%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的73.22%。

三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2023年上半年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；取得投资收益收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费。

四、现金流动的协调性评价2023年上半年锡业股份投资活动需要资金23,350.47万元；经营活动创造资金136,869.6万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年上半年锡业股份筹资活动需要净支付资金117,880.16万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负3,391.78万元，与2022年上半年负115,959.53万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少97.08%。

锡业股份2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险锡业股份2022年盈亏平衡点的营业收入为1,970,850.02万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为62.10%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过3,228,934.39万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，锡业股份2022年的带息负债为1,497,761.1万元，企业的财务风险系数为1.38。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供142,774.94万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)5 6 3非流动负债860,271.48 126.2 968,519.54 12.58 963,716.75 -0.5固定资产1,673,851.96 21.35 1,659,244.41-0.87 1,756,258.055.85长期投资68,226.33 -14.18 130,305.69 90.99 91,826.28 -29.532、营运资本变化情况2022年营运资本为142,774.94万元，与2021年的123,355.41万元相比有较大增长，增长15.74%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供141,530.6万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货440,933.71 7 718,377.21 62.92 593,727.44 -17.35 应收账款52,249.98 -18.3 78,089.42 49.45 62,379.25 -20.12 其他应收款63,042.34 69.49 38,264.93 -39.3 68,027.78 77.78预付账款26,430.57 66.04 52,892.45 100.12 31,679.69 -40.11 其他经营性资产172,941.55 109.51 167,168.5 -3.34 108,118.32 -35.32合计755,598.15 23.53 1,054,792.5139.6 863,932.46 -18.09经营性负债增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款162,472.51 46.36 179,725.49 10.62 151,431.97 -15.74 其他应付款41,131.11 15.7 80,088.94 94.72 40,328.6 -49.65 预收货款411.74 -97.77 8.76 -97.87 90.53 933.08 应付职工薪酬22,859.69 15.37 32,578.47 42.51 24,467.18 -24.9 应付股利829.15 -4.2 829.15 - 829.15 - 应交税金16,818.33 9.25 44,334.58 163.61 12,410.1 -72.01 其他经营性负债334,455.91 -41.26 298,617.75 -10.72 492,844.33 65.04 合计578,978.44 -24.86 636,183.15 9.88 722,401.86 13.554、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为141,530.6万元，与2021年的418,609.36万元相比有较大幅度下降，下降66.19%。