2011年九月份证券从业资格考试题库《证券投资分析》(必备资料)

1、有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（ ）。

A．指定商业银行B．证券登记结算机构C．资产托管机构D．证券交易所2、国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展（ ）活动。

A．经营方式创新B．业务或者产品创新C．组织创新D．激励约束机制创新3、证券公司代销金融产品，不得有下列（ ）行为。

A．采取正常宣传方式引导客户购买金融产品B．采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品C．与客户分享投资收益、分担投资损失D．使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金4、诚信信息的收集、记录和使用，应当遵循的原则有（ ）。

A．准确B．真实C．公正D．规范5、证券金融公司不以营利为目的，履行的职责包括（ ）。

A．为证券公司融资融券业务提供资金的转融通服务B．对证券公司融资融券业务运行情况进行监控C．监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险D．为证券公司融资融资融券业务提供证券的转融通服务6、证券公司向客户收取证券交易费用，应当符合国家有关规定，并将（ ）在营业场所的显著位置予以公示。

A．收费相关法规B．客户相关资料C．收费项目D．收费标准7、试点初期，可冲抵保证金证券范围包括（ ）。

A．证券交易所集中竞价交易系统挂牌上市的A股股票B．基金C．债券D．央行票据8、申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当提交的文件包括（ ）。

A．中国证监会统一印制的申请表B．企业法人营业执照C．公司章程D．开展投资咨询业务的方式和内部管理规章制度9、下列选项中，属于资产证券化特点的是（ ）。

A．利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险B．增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡C．利用金融资产证券化可提高金融机构资本充足率D．银行可利用金融资产证券化来降低筹资成本10、下列关于公司设立方式的说法中，正确的有（ ）。

证券从业考试证券投资分析2011年真题答案解析参考答案一、单项选择题1．A【解析】1964年奥斯本提出了“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”，具有“随机漫步”的特点。

2．C【解析】在强势有效市场中，证券价格能够充分和快速地反映所有的相关信息，任何人都不能通过对信息的私人占有而获得超额利润。

3．D【解析】对于证券组合的管理者来说，如果市场是强势有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。

4．B【解析】基本分析的重点是公司分析。

5．B【解析】价值发现型投资理念是一种风险相对分散的投资理念。

6．B【解析】在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是中国人民银行。

7．A【解析】上市公司通过年度报告、中期报告、临时报告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息。

8．B【解析】调整现值模型以自由现金流为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。

9．D【解析】该笔投资的终值FV=PV?(1+i)Bn=10000×(1+8%)3=12597.12元。

10．C【解析】采用零增长模型计算，股票的内在价值=未来每期支付的每股股息／到期收益率=5÷10%=50元。

11．C【解析】本题考查市场分割理论的观点。

12．C【解析】资产净值是全体股东的权益，是决定股票投资价值的重要基准。

13．D【解析】ABC选项是影响股票投资价值的内部因素。

14．A【解析】B选项应该是对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图；C选项应该是对看跌期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图；D选项应该是实际上期权的内在价值可能大于零，可能等于零，不可能为负值。

15．C【解析】在宏观经济分析中，总量分析法主要是动态分析，也包括静态分析。

16．B【解析】劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。

17．C【解析】恶性通货膨胀是指年通货膨胀率达到3位数以上的通货膨胀。

证券从业考试证券投资分析真题2011年9月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求)(总题数：60，分数：30.00)1.( )一般在3日内回补，且成交量小。

（分数：0.50）A.普通缺口√B.突破性缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口解析：[解析] A 普通缺口通常在密集的交易区域中出现，出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中。

在形态内的缺口并不影响股价短期内的走势。

它一般会在3日内回补；同时，成交量很小，很少有主动的参与者。

普通缺口的支撑或阻力效能一般较弱。

2.在实际应用MACD时，常以( )日EMA为快速移动平均线，( )日EMA为慢速移动平均线。

（分数：0.50）A.12；26 √B.13；26C.26；12D.15；30解析：[解析] A在实际应用MACD时，常以12日EMA为快速移动平均线，26日EMA为慢速移动平均线，计算出两条移动平均线数值间的离差值(DIF)作为研判行情的基础，然后再求DIF的9日平滑移动平均线，即MACD线，作为买卖时机的判断依据。

3.技术分析主要技术指标中，( )的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合。

（分数：0.50）A.PSYB.KDC.OBV √D.WMS解析：[解析] C OBV指标的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合，量是价的先行指标。

4.技术分析主要技术指标中，( )是预测股市短期波动的重要研判指标。

（分数：0.50）A.趋势线B.轨道线C.百分比线D.OBV线√解析：[解析] D OBV线是预测股市短期波动的重要判断指标，能帮助投资者确定股市突破盘局后的发展方向；而且，OBV的走势可以局部显示出市场内部主要资金的流向，有利于告示投资者市场内的多空倾向。

5.趋势分析中，趋势的方向不包括( )。

（分数：0.50）A.上升方向B.下降方向C.水平方向D.V形反转方向√解析：[解析] D趋势的方向包括：水平方向、下降方向和上升方向。

1、职业态度是从业人员对本职工作的（）认识、情感倾向和行为方式，也是一个人对其职业地位、职业理想、职业责任主观认识的心理表现。

1.性质2.价值3.责任4.客观2、证券必须同时具备的两个最基本特征是（）。

1.法律特征与经济特征2.法律特征与书面特征3.经济特征与书面特征4.经济特征与权益特征3、名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（）。

1.少2.多3.相同4.不确定4、证券市场虽主要属于资本市场，但与（）市场关系密切。

1.货币2.期货3.期权4.商品5、.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）1.票面价值2.帐面价值3.清算价值4.内在价值6、美国长期国债期货可交割债券的剩余期限不少于（）年。

1.152.103.304.207、根据我国《证券法》，证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务（）以上的经验。

1.一年2.二年3.三年4.四年8、为了加强证券市场的宏观管理，统一协调有关政策，建立健全证券监管工作制度，保护广大投资者利益，促进我国证券市场健康发展，国务院于（）发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》。

1.1993年12月29日2.1992年12月17日3.1993年4月22日4.1994年6月24日9、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（）机构担任。

1.证券公司2.信托投资公司3.保险公司4.基金管理公司10、证券承销商的主要职能是（）。

1.代理证券发行2.证券经纪3.自营交易4.投资咨询11、美国长期国债期货可交割债券的剩余期限不少于（）年。

1.152.103.304.2012、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。

重要的原始凭证的保存期不少于（）。

1.五年2.八年3.十年4.二十年13、某股价平均数，选择ABC三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000万股，8000万股和5000万股。

某计算日，这三种样本股的收盘价分别为8.00元，9.00元和7.60元，计算该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数。