国债期货实物交割业务的设计报告完整版
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国债期货交割细则国债期货是以国债作为标的物的期货,其交割方式有以下几种:实物交割实物交割是指交割日当天,卖方向买方交付国债,买方付款,完成交割的方式。
在实物交割的情况下,国债期货的合约单位为10万元人民币面值的国债。
交割时,需要按合约规定的提前通知期,由卖方向期货交易所提出申请,提交相关国债票据并在交易所指定的仓库交付相关国债票据。
买方则需要按合约规定提前通知期,预设交割意向,向期货交易所申报购买国债数量并在交割日当天付款,交割所需的款项必须在交割日当天11:00前到达期货交易所。
现金交割现金交割是指在交割日当天,卖方将国债持仓转移至买方账户,买卖双方按照合约规定的价格结算差额。
在现金交割的情况下,合约单位为10万元人民币面值的国债,交割价格按照期货交易所上市的最后交易日收盘价格,卖方将国债持仓转移至买方账户,并在交割日当天收到差额,也就是买方需要付给卖方的货款减去交易所保证金的金额。
具体差价计算公式如下:差价 = 千分之五 * 合约单位 * 成交价格 - 保证金强制平仓交割强制平仓交割是指在合约到期前,未进行实物交割或现金交割的持仓,会被期货交易所强制平仓,交割时间为强制平仓日。
在强制平仓交割的情况下,国债期货合约单位为10万元人民币面值的国债。
在强制平仓交割的情况下,交割价格由交易所确定,根据交割日当天收盘时国债价格决定。
卖方持仓强平时需要付给买方差额,买方持仓强平时需要支付差额。
具体强制平仓交割的差额计算公式如下:差额 = 千分之五 * 合约单位 * 强制平仓价格经济商业交割经济商业交割是指买卖方之间约定以货币结算为主,并以实物交割或者以实物交割为辅助的交割方式。
经济商业交割的实现方式类似于现金交割,但卖方需向买方提供关于其货物拥有权的证明。
总结以上是国债期货交割的四种方式,实物交割主要用于投资机构和银行等大型机构的交割,而个人投资者和小型机构则更愿意选择现金交割或者强制平仓交割。
经济商业交割作为一种较为灵活的交割方式,也应该在实际投资中加以关注。
期货产品设计报告范文引言本报告旨在设计一种适合市场需求的期货产品,满足投资者对于风险管理和利润增长的需求。
通过分析市场现状和投资者需求,本报告将提出针对性的产品设计方案,并就其投资目标、风险管理、合约规则等方面进行详细阐述。
一、背景分析1.1 市场现状目前,期货市场已经成为金融市场中重要的组成部分,为投资者提供了灵活的投资方式和风险管理工具。
然而,在现有的期货品种之外,仍有许多市场需求没有得到满足。
例如,对于农产品期货的需求正在增加,而目前市场上的农产品期货品种较为有限。
1.2 投资者需求根据市场调研以及投资者反馈,我们了解到投资者在期货市场中有以下主要需求:1. 风险管理:投资者希望通过期货合约进行风险管理,降低投资组合的波动性,并保护投资者的本金。
2. 利润增长:投资者希望通过期货交易获取更高的利润,提高投资收益率。
3. 市场多样性:投资者希望有更多的期货品种可供选择,以便根据自身需求进行投资组合配置。
二、产品设计方案2.1 投资目标本产品的投资目标是为投资者提供一种多样化、高效率的风险管理和利润增长工具,通过提供农产品期货市场的衍生品合约,满足投资者对农产品期货的需求。
2.2 产品特点本产品的特点如下:1. 农产品期货合约:设计一系列与农产品相关的期货合约,包括但不限于大豆、小麦、玉米等主要农产品。
2. 风险管理工具:提供多种风险管理工具,例如宽幅波动性止损订单,帮助投资者降低交易风险。
3. 交易系统优化:建立高效的交易系统,提供便捷的交易方式和操作接口,满足投资者对于交易速度和稳定性的需求。
4. 信息透明度:提供实时的市场行情和相关农产品信息,帮助投资者进行决策。
5. 服务支持:提供专业的投资顾问和客户服务团队,帮助投资者解答疑问并提供实时支持。
2.3 合约规则本产品的合约规则如下:1. 交易时间:根据市场需求和流动性状况,设定合适的交易时间段。
2. 合约标的:针对不同农产品,设定不同的合约标的物,例如大豆期货合约的标的可以是大豆期货。
中国证券登记结算有限责任公司国债期货交割登记结算业务实施办法各市场参与人:为了规范国债期货交割相关登记结算业务,防范登记结算风险,支持国债期货顺利交割,本公司制定了《中国证券登记结算有限责任公司国债期货交割登记结算业务实施办法》。
经中国证监会批准,现予以发布,并自即日起施行。
特此通知。
第一条为了规范国债期货交割相关登记结算业务,防范登记结算风险,根据《证券法》、《证券登记结算管理办法》以及中国证券登记结算有限责任公司(以下简称本公司)相关业务规则,制定本办法。
第二条本办法适用于办理与中国金融期货交易所股份有限公司(以下简称中金所)组织的国债期货交割有关的登记结算业务。
第三条中金所可以向本公司申请开立国债期货交收专用证券账户和国债期货交收专用资金账户。
国债期货交收专用证券账户系用于办理中金所与国债期货买方、卖方之间的国债交收的专用账户。
国债期货交收专用资金账户系用于支付国债期货交收产生的相关费用,存放国债期货交收相关国债所产生的兑付、兑息资金及其他相关资金的专用账户。
第四条中金所向本公司申请开立国债期货交收专用证券账户和国债期货交收专用资金账户时,应当提交以下材料:(一)中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准其开展国债期货业务的文件原件及复印件;(二)法人有效身份证明文件及复印件,或加盖单位公章的复印件(在复印件上注明与原件一致);(三)法定代表人证明书及法定代表人授权委托书;(四)机构账户开户注册申请表、组织机构代码证原件及复印件;(五)经办人有效身份证明文件及复印件;(六)本公司要求提供的其他资料。
中金所应当保证其所提交资料的合法、真实、准确、完整。
第五条对于国债期货交收专用证券账户内记录的证券,本公司在出具证券持有人名册时,将以“中国金融期货交易所股份有限公司国债期货交收专用证券账户”作为证券持有人列示。
第六条本公司根据中金所向本公司发送的证券或资金划转指令办理国债期货交割相关的证券或资金的划转。
中央国债登记结算有限责任公司关于发布《中央国债登记结算有限责任公司国债期货实物交割业务指引》的通知文章属性•【制定机关】中央国债登记结算有限责任公司•【公布日期】2020.09.30•【文号】中债字〔2020〕126号•【施行日期】2020.09.30•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】国债正文关于发布《中央国债登记结算有限责任公司国债期货实物交割业务指引》的通知中债字〔2020〕126号各结算成员:为进一步优化国债期货交割业务办理流程,中央国债登记结算有限责任公司对原《中央国债登记结算有限责任公司国债期货实物交割业务指引》中“交割模式”和“部分交割”部分的条款及相关附件进行修订,现予以发布实施。
原业务指引同时废止。
交割业务联系人:樊悦************毕远哲************账户业务联系人:郭玉嘉************孙嘉坤************附件:中央国债登记结算有限责任公司国债期货实物交割业务指引中央国债登记结算有限责任公司2020年9月30日附件中央国债登记结算有限责任公司国债期货实物交割业务指引第一章总则第一条为规范中国金融期货交易所国债期货实物交割业务,保障国债市场与国债期货市场的安全运行,根据国债市场和国债期货市场有关法规、中国人民银行和财政部批准的《国债期货交割业务三方合作协议》《国债期货交割业务操作合作协议》、中央国债登记结算有限责任公司(以下简称“中央结算公司”)与中国金融期货交易所股份有限公司(以下简称“中金所”)相关业务制度,制定本指引。
第二条本指引适用于在中金所交易并通过中央结算公司办理交割的国债期货相关业务。
第二章可交割国债第三条国债期货合约可交割国债,由中金所根据相关规则确定并向市场公布。
第三章交割账户第四条投资者通过中央结算公司办理国债期货相关业务,须在中央结算公司开立债券账户,同时与中央结算公司签订相关服务协议,遵守中央结算公司相关业务规则和规定。
中国金融期货交易所5年期国债期货交割业务指南为进一步规范5年期国债期货交割业务,根据《中国金融期货交易所5年期国债期货合约交割细则》等规定,制定本业务指南。
一、交割准备(一)国债托管账户客户参与国债期货交割必须在国债托管机构拥有以本人身份开立的国债托管账户,客户可以用中央国债登记结算有限责任公司(以下简称中央结算)债券账户、中国证券登记结算有限责任公司(以下简称中国结算)上海分公司A股证券账户或中国结算深圳分公司A股证券账户作为参与国债期货交割的国债托管账户。
以中央结算的国债托管账户参与交割的,应按照中央结算的有关规定预先向中央结算申请开通该账户的国债期货交割业务。
客户应确保所申报的国债托管账户真实、有效,且属于本人所有。
卖方客户应确保国债托管账户中存有数量足够的、无其他债务担保事项的、无其他权利瑕疵的可交割国债。
因客户的国债托管账户问题导致交割国债未能正常划转,或因交割国债划转对客户其他债务担保等事项造成后果的,责任由客户本人承担。
(二)国债托管账户申报为确保国债期货交割国债的安全划转,参与国债期货交割的客户应预先通过会员向交易所申报国债托管账户,申报的国债托管账户经交易所审核通过,方可用于国债期货交割。
1、申报信息申报的国债托管账户信息包括托管机构、账户全称、账户号码、开户证件类型和开户证件号码。
申报中国结算深圳分公司开立的账户应同时申报托管单元信息,客户应向证券公司确认该账户的托管单元信息,确保申报的托管单元信息无误。
买方以中国结算开立的账户接收交割国债的,应同时申报在中国结算上海分公司和中国结算深圳分公司开立的国债托管账户。
2、申报流程客户应向其开户的会员申报国债托管账户,在不同会员处开户的客户应分别申报。
会员对客户的国债托管账户申报进行审核后,向交易所申报,并提交相关证明材料。
交易所对会员提交的申报进行审核后,通过会员服务系统反馈审核结果。
通过审核的国债托管账户方可用于国债期货交割,并可在后续交割中使用。
中央国债登记结算有限责任公司关于国债期货交割业务相关问题的通知文章属性•【制定机关】中央国债登记结算有限责任公司•【公布日期】2014.05.12•【文号】中债字[2014]39号•【施行日期】2014.05.12•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】国债正文中央国债登记结算有限责任公司关于国债期货交割业务相关问题的通知(中债字〔2014〕39号)各相关结算成员:我公司已于近日完成国债期货实物交割功能相关系统改造,自2014年5月12日起国债期货交割业务将通过中债综合业务系统电子化方式办理。
现将相关事宜通知如下:一、开通业务资格,授权业务管理员(一)申请办理国债期货交割业务的结算成员,请向我公司提交以下材料:1.“国债期货实物交割业务申请书”(见附件1)此前尚未提交的,请于2014年5月30日前提交。
2.“国债期货实物交割管理员授权书”(见附件2)。
(二)我公司收到后为结算成员开通国债期货交割业务资格,并为该账户下管理员设置国债期货交割业务资格。
二、交割业务流程(一)自2014年6月1日起,国债期货实物交割期间我公司将中金所提交的国债期货交割卖方过户指令数据于交券日通过中债综合业务系统提交卖方结算成员客户端确认。
(二)卖方结算成员或其结算代理人、托管银行应于当日登录中债综合业务系统客户端对过户指令进行确认。
(三)我公司根据确认指令将卖方国债过户至中金所账户。
(四)若卖方结算成员在交券日营业日终前未对中金所发送的指令进行确认,则该笔过户失败。
三、应急业务处理结算成员如因系统故障等原因无法确认国债过户指令的,可采用应急方式办理。
填写“国债期货交割过户应急指令书”(见附件3),签章加密押传真至中央结算公司。
中央结算公司核对密押无误后代为确认。
联系人:张婷************张志杰************传真:************邮寄地址:北京市西城区金融大街10号中央国债登记结算有限责任公司托管部邮政编码:100033特此通知。
国债期货交易规则及交割流程国债期货是衍生产品之一,是指以国债为标的物进行交易的金融衍生品合约。
在期货市场中,通过买入或卖出国债期货合约,投资者可以获得国债价格的变动利润。
作为金融市场的重要工具之一,国债期货交易有其具体的规则和交割流程。
本文将重点介绍国债期货交易的规则以及交割流程。
一、国债期货交易规则1.合约标的物与合约规模:国债期货合约的标的物就是特定期限的国债,国债期货的交易是以负债的形式进行的。
合约规模一般以国债面值计算,并且标准合约规模是100万元。
2.交易时间:国债期货的交易时间主要集中在工作日的上午九点到十一点三十分和下午一点到三点。
非交易时间内,投资者无法进行开仓、平仓和修改限价单等操作。
3.报价方式:国债期货的报价方式一般是以报价点的形式表示,报价点的最小单位是1/32。
投资者在交易中需要关注每个报价点所代表的价值变动,以便及时调整仓位。
4.价格涨跌幅限制:国债期货交易中存在价格涨跌幅限制。
当价格涨跌幅达到一定程度时,交易所会对价格波动进行限制,以维护市场的稳定。
5.开仓和平仓:投资者可以通过开仓和平仓操作参与国债期货交易。
开仓是指投资者通过买入或卖出合约来建立新的仓位,平仓则是指投资者通过买入或者卖出已有开仓合约来结束当前仓位。
6.风险控制:国债期货交易涉及的风险相对较高,投资者应根据自身的风险承受能力制定相应的风险控制策略。
同时,交易所也会设立一些风险控制措施,如强制平仓线、交易保证金等。
二、国债期货交割流程国债期货的交割是指合约到期时双方按约定交付合约标的物和清算款项的过程。
国债期货交割流程如下:1.交割通知:交割通知是指期货合约到期前交割人向持仓人发送的通知,通知中包含交割数量、交割地点、交割日期等信息。
2.交割保证金和交割过程:交割人在交割日前需缴纳一定比例的交割保证金,并按照交割通知的规定完成标的物的交割过程。
交割人需要将国债转入指定的账户,并支付清算款项。
3.平仓和强制平仓:在交割日前,持仓人可以选择平仓操作来结束合约。
国债期货实物交割业务的设计报告HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】关于国债期货实物交割业务的设计报告为加强防范交割风险,中金所国债期货将采用滚动交割制度。
自交割月第一个交易日至最后交易日的前一个交易日,持有交割月合约的卖方主动提出交割申请,交易所按照一定规则选取买方进入交割。
最后交易日闭市后,同一客户所持有的该交割月合约买卖持仓相对应部分自动平仓后,剩余未平仓交割合约自动进入交割程序。
国债期货交割过程中需要债券托管机构配合进行债券过户。
目前,我国国债托管机构包括中央国债登记结算有限责任公司(以下简称“中债登”)、中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中证登”)。
前期,我所在与中债登、中证登就国债期货实物交割业务进行全面沟通和交流的基础上,制定了一整套完善的国债期货实物交割业务规则体系。
一、国债期货实物交割总体设计1、可交割国债范围国债期货合约的可交割国债标准将在国债期货标准合约表中进行规定。
根据目前5年期国债期货合约规格的设计方案,5年期国债期货合约的可交割国债标准为在交割月第一个自然日剩余期限为4-7年的固定利率国债。
目前记账式国债都是跨市场发行,可在银行间债券市场、交易所市场、商业银行记账式国债柜台市场进行交易结算和托管。
国债期货可交割国债的范围暂定为前两个市场托管的记账式国债。
由于柜台市场托管国债规模很小,其国债暂不列入可交割国债范围。
2、可交割国债标准和信息发布借鉴境外国债期货市场的做法,中金所于每次合约上市时,根据可交割国债标准确定交割国债的具体品种,并向全市场公布一篮子可交割券。
因国债发行等原因导致可交割国债具体品种发生变动的,中金所将决定并及时向全市场公布新的可交割国债品种。
3、国债期货实物交割配对原则为减少银行间和交易所跨市场交割,中金所根据“同市场优先”原则,采用“最少配对数1”的方法进行交割配对。
即各个市场内的买方和卖方客户先按“最少配对数”方法进行配对,然后1“最少配对数”原则:对于两个数列,如果一个数列中的数值有和另一个数列中的数值相等的,则这两个数值配对;如果没有相同的,则在每个数列中各取最大的进行配对,把这两个数中较大的减去较少的后,再看看两个数列中有没有相等的,如果有则配对,没有再各取两个最大的,以此类推……。
对各个市场余下的客户,同样按照“最少配对数”方法进行跨市场配对。
国债期货到期交割配对的示意图参见图1。
图 1国债期货到期交割配对示意图二、国债托管体系及跨市场转托管根据财政部《国债跨市场转托管业务管理办法》中的规定:“国债实行分级托管体制,财政部授权中央国债公司承担国债的总登记职责;授权各托管机构分别承担在特定市场交易国债的登记、托管职责”。
银行间市场的债券托管在中债登,交易所市场的可交割国债托管在中证登,由于交易所市场内有中证登上海分公司和深圳分公司两个国债分托管机构,因此,实际上国债期货的交割涉及三个市场:银行间市场、上证所市场和深交所市场。
《国债跨市场转托管业务管理办法》中还规定:“本办法所称跨市场转托管(以下简称“转托管”)是指同一国债托管客户(以下简称“客户”),将持有国债在不同托管机构间进行的托管转移”。
具体是指可跨市场交易的投资者将其持有的可跨市场上市交易的国债在银行间债券市场、交易所市场、商业银行记账式国债柜台市场之间进行的债券托管转移。
为方便国债期货投资者,体现中金所中央对手方的责任,在国债期货交割中,不同市场多空客户间券的过户,可以通过中金所账户,利用现有的转托管渠道得以完成。
具体参见。
图 2国债转托管账户示意图中证登上海和深圳之间转托管比中证登和中债登之间的转托管在操作流程上多一个交易日,为提高交割效率,要求进行国债期货交割、在中证登开户的投资者须在上海和深圳都开户,这样国债期货交割将不必在中证登上海和深圳之间进行转托管,可以节约一天交割时间。
三、国债期货实物交割具体流程国债期货的交割流程包括两个阶段:第一阶段为自交割月第一个交易日至最后交易日的前一个交易日的滚动交割,第二阶段为最后交易日的集中交割。
1.滚动交割的具体流程国债期货滚动交割的具体流程如下(请参见):图 3国债期货滚动交割流程意向申报日1)卖方客户申报交割意愿和交割券信息:交割月单向卖持仓的客户在上午11:30前通过结算会员向中金所申报交割意向和待交割量,内容包括债券账户、待交割国债品种、数量以及国债现货托管机构名称等。
2)买方客户申报交割意向和交割量:买方客户在上午11:30前通过结算会员提交交割意向和交割量申请,但不能选择待接收券的券种。
3)选取进入交割的买方:当日结算时,根据卖方申报的交割量和其当日持仓量确定卖方当日交割量。
交易所根据买卖方申报结果,按“买方申报优先,持仓时间最长的买持仓优先”原则选取买方进入交割(选定进入交割的买方客户并不要求交割月单向买持仓),并通知买方申报交割账户。
4)确认卖方待交割国债账户和信息:交易所整理买卖方交割意愿和相关信息,于下午2点前向托管机构发送卖方交割券信息清单,债券托管机构对卖方待交割国债账户和信息进行确认。
5)卖方交易保证金转为交割保证金。
6)持仓量调节:买卖方进入交割的持仓从交割月合约的持仓量中扣除。
7)交割结算价:滚动交割结算价为意向申报日当日结算价。
8)手续费:结算时收取交割手续费(不高于15元/手)。
卖方交券日1)反馈卖方待交割国债账户和信息:托管机构于上午9:15前将卖方客户待交割国债帐户和信息的确认结果反馈至中金所。
中金所通过结算会员提醒待交割国债帐户或信息有误的卖方。
2)卖方交割券划入中金所账户:中金所在下午2点前,向债券托管机构发送将卖方客户待交割国债划入中金所账户的指令。
当日,债券托管机构将待交割国债划入中金所账户。
3)检查买方交割账户:买方在上午11:30前申报交割账户,内容包括国债现货托管机构名称和现货账户等。
中金所在下午2点前分别向债券托管机构发送买方客户交割账户清单。
债券托管机构进行账户有效性检验。
交割配对日1)债券托管机构反馈划券结果:上午9:15分,债券托管机构向交易所发送卖方交割券划入中金所账户处理的结果,划入没有成功的卖方进入违约处理程序。
债券托管机构向交易所反馈买方账户有效性检验结果,若账户无效,则交易所应通知相关会员,要求买方补报账户。
2)交割配对:中金所根据“同市场优先”原则,采用“最少配对数”方法进行配对。
上午11:30前,向市场公布配对结果。
中金所根据配对结果,通知买方客户应缴纳的交割货款。
交割货款以期货交割结算价为基础,再按照不同可交割国债的转换因子和应计利息(按照券在T+3日过户给买方计算)。
3)结算会员申报未履约买方账户:下午1点前,结算会员申报未履约买方账户。
不能履约的买方客户进入特殊情况处理,债券将不划入该买方帐户。
4)国债转托管:下午2点之前,交易所更新过户清单,并把国债转托管清单发送至中债登和中证登,以开始中债登和中证登之间的债券转托管。
5)跨市场转托管处理:为保证债券能在券款交收日完成过户,对于中债登转托管至中证登的券,中债登在下午2点时需要完成转托管操作,中证登上海或深圳分公司需在其日终结算时把跨市场转托管的债券在中金所账户上作记增。
对于中证登转托管至中债登的券,中证登上海或深圳分公司需在其日终结算时把跨市场转托管的债券在中金所账户上作记减。
6)买方剩余货款处理:收盘结算时,释放卖方交割保证金。
买方交易保证金转为交割保证金。
买方会员当日可出金额及下一交易日可开仓金额中需扣除买方剩余交割货款。
券款交收日1)完成债券转托管和所有待交割券的过户:上午,中证登完成中证登至中债登转托管操作。
根据买方违约情况,更新过户到买方清单,中债登在下午3点完成券从中金所账户过户到买方客户账户,中证登在当日结算时完成。
2)买方货款划入卖方账户:收盘结算时,释放买方保证金至结算准备金,并从买方结算准备金中扣划交割货款至卖方结算准备金。
卖方客户当日可以出金。
债券托管机构向中金所反馈国债现货交收结果。
交易所通知结算会员过户完成,并发送交割清单给会员。
2.集中交割的具体流程国债期货集中交割的具体流程参见图4。
图4国债期货集中交割流程结结结结结结结结结结结结结最后交易日1)计算交割结算价:交割结算价为该合约最后交易日全天成交价格按照成交量的加权平均价。
2)同一客户持有的多空头寸进行对冲:首先对同一交易编码进行对冲,然后对不同交易编码,按持仓量最小的原则进行对冲。
对同一客户的不同交易属性账户(投机、套利、套保)多空持仓并不进行对冲。
3)当日结算后,交易所通知结算会员买卖方客户实际应交割量。
4)结算时,卖方交易保证金转为交割保证金。
收取交割手续费。
卖方交券日1)卖方申报交割:上午11:30前,卖方客户申报交割券信息和交割量。
2)卖方交券:中金所在下午2点前,向债券托管机构发送将卖方客户待交割国债划入中金所账户的指令。
当日,债券托管机构将待交割国债划入中金所账户。
3)买方交割账户检查:买方在上午11:30前申报交割账户,内容包括国债现货托管机构名称和现货账户等。
中金所在下午2点前分别向债券托管机构发送买方客户交割账户清单。
债券托管机构进行买方现货账户有效性检验。
交割配对日1)债券托管机构反馈划券结果:上午9:15分,债券托管机构向交易所发送卖方交割券划入中金所账户处理的结果,划入没有成功的卖方进入违约处理程序。
债券托管机构向交易所反馈买方账户有效性检验结果,若账户无效,则交易所应通知相关会员,要求买方补报账户。
2)交割配对:中金所根据“同市场优先”原则,采用“最少配对数”方法进行配对。
上午11:30前,向市场公布配对结果。
中金所根据配对结果,通知买方客户应缴纳的交割货款。
交割货款以期货交割结算价为基础,再按照不同可交割国债的转换因子和应计利息(按照券在T+3日过户给买方计算)。
3)结算会员申报未履约买方账户:下午1点前,结算会员申报未履约买方账户。
不能履约的买方客户进入特殊情况处理,债券将不划入该买方帐户。
4)国债转托管:下午2点之前,交易所更新过户清单,并把国债转托管清单发送至中债登和中证登,以开始中债登和中证登之间的债券转托管。
5)跨市场转托管处理:为保证债券能在券款交收日完成过户,对于中债登转托管至中证登的券,中债登在下午2点时需要完成转托管操作,中证登上海或深圳分公司需在其日终结算时把跨市场转托管的债券在中金所账户上作记增。
对于中证登转托管至中债登的券,中证登上海或深圳分公司需在其日终结算时把跨市场转托管的债券在中金所账户上作记减。
6)买方剩余货款处理:收盘结算时,释放卖方交割保证金。
买方交易保证金转为交割保证金。
买方会员当日可出金额及下一交易日可开仓金额中需扣除买方剩余交割货款。