2020年基金从业资格考试模拟试题及答案

2020年基金从业资格《私募股权投资基金》考试模拟试题及答案1、天使投资个人在试点地区投资多个橱窗科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的( )尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

A.60%B.90%C.50%D.70%【答案】D2、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是( )。

A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织【答案】D3、X药业公司处于高速成长阶段，甲基金拟对X药业公司进行B轮投资，甲基金的业务尽职调查工作应重点关注的事项有( )Ⅰ公司管理团队Ⅱ公司已上市产品和储备产品Ⅲ公司的市场环境及发展战略Ⅳ公司的未来上市地选择Ⅴ公司的税收及政府优惠政策A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】B4、关于并购基金，表述正确的是( )。

A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造【答案】A5、关于公司型股权投资基金，说法正确的是( )。

Ⅰ.如果将基金委托给第三方基金管理人管理，则基金投资者无需承担基金债务责任Ⅱ.公司型基金是独立的企业法人，应缴纳企业所得税Ⅲ.公司型基金只能以股份有限公司形式设立Ⅳ.公司型基金可以发行债券募集资金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B7、基金销售机构应当具备的资质条件是( )。

2020年基金从业资格考试复习题库358题【含答案】一、多选题1．除《证券投资基金法》之外，基金活动还需遵守（）A.《中华人民共和国信托法》B.《证券法》C.其他部委制定的关于基金的特殊规定D.以上均正确参考答案：A,B,C,D2．我国证券市场法律体系分为如下哪些组成部分?（）。

A.国家法律B.行政法规C.部门规章D.自律规则参考答案：A,B,C,D3．基金的投资运作主要包括：（）A.基金的投资B.基金的交易实现C.基金的绩效评估和风险控制D.基金的会计核算和资产估值参考答案：A,B,C,D4．基金所持股票按市值规模不同可被分为（）A.大盘型B.中盘型C.小盘型D.价值型参考答案：A,B,C5．基金信息披露的主要义务人为（）A.基金管理人B.基金托管人C.证券交易所D.基金份额持有人参考答案：A,B,D6．专业基金销售机构申请基金代销资格需要具备的条件有（）。

A.注册资本不低于2000万人民币B.中国证监会规定的其他条件C.取得基金从业资格的人员不少于30人，且不少于员工人数的1／2D.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围参考答案：B,C,D7．基金托管人是根据法律法规的要求，在基金运作中承担（）等相应职责的当事人。

A.资产保管B.交易监督C.信息披露D.资产清算与会计核算参考答案：A,B,C,D8．基金资产托管业务主要包括（）等方面。

A.资产保管B.资产投资C.资金清算D.投资运作监督参考答案：A,B,C,D9．下面关于基金管理人与基金托管人的税收陈述正确的是（）。

A.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，暂不需要交纳营业税、企业所得税以及其他相关税收。

B.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，征收企业所得税。

C.对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。

D.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。

2020年基金从业资格考试复习题库358题【含答案】一、多选题1．基金管理公司内部控制应当遵循（）A.健全性原则和有效性原则B.适当控制原则C.相互制约原则D.成本效益原则参考答案：A,C,D2．我国证券市场法律体系分为如下哪些组成部分?（）。

A.国家法律B.行政法规C.部门规章D.自律规则参考答案：A,B,C,D3．基金资产托管业务主要包括（）等方面。

A.资产保管B.资产投资C.资金清算D.投资运作监督参考答案：A,B,C,D4．基金销售活动中，哪些机构进行监督管理?（）A.基金管理人对代销机构的监督检查B.基金代销机构自身自律C.中国证监会及其派出机构的监督管理D.证券行业协会的自律管理参考答案：A,B,C,D5．商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件包括：（）。

A.有专门负责基金代销业务的部门B.财务状况良好。

运作规范稳定，最近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚C.具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行D.有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施参考答案：A,C,D6．基金所持股票按市值规模不同可被分为（）A.大盘型B.中盘型C.小盘型D.价值型参考答案：A,B,C7．托管人及托管业务的重大事件时包括（）。

托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及其地方监管局备案。

A.该部门的主要业务人员在1年内变动超过20％B.托管人召集基金份额持有人大会C.发生涉及托管业务的诉讼D.托管人受到监管部门的调查参考答案：B,C,D8．基金与股票、债券比较：（）A.反映的经济关系不同B.所筹资金的投向不同C.风险收益特征不同D.不同性质融资工具参考答案：A,B,C,D9．《证券投资基金销售管理办法》对基金管理人的规定，主要包括下列哪几方面的内容?（）A.报告义务B.配合检查义务C.诚信义务D.审慎核查义务参考答案：A,B10．基金托管人是根据法律法规的要求，在基金运作中承担（）等相应职责的当事人。

2020年基金从业资格考试题库模拟试题及答案一、单项选择题(共80道，每题分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。

选错或者不选不得分。

)1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务(。

)。

A.基金的交易B.基金的绩效衡量C.基金的资产估值D.基金的会计核算2)债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越(。

)，所承担的利率风险越(。

)。

A.小，低B.小，高C.大，低D.大，高3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是(。

)。

A.基金募集信息披露B.基金投资运作信息披露C.基金净值信息披露D.基金资产保管信息披露4)根据《证券投资基金法》，当代表基金份额(。

)以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额(。

)以上的持有人自行召集。

10%5%5%10%5)存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每(。

)个月披露一次更新的招募说明书。

6)以下哪类风险与非系统性风险表示同一含义(。

)。

A.汇率风险B.管理运作风险C.微观风险D.宏观风险7)基金合同生效的(。

)在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告A.当日B.次日C.第三日D.第四日8)英国第一家证券生意业务所成立于(。

)年年年年9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于(。

)年。

10)(。

)行为被视为对投资者诱骗及不正当合作A.违规承诺收益或承担损失B.对证券投资功绩举行预测C.虚伪记录D.误导性陈述11)以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资(。

)A.股票基金B.混合基金C.货币市场基金D.主动型基金12)现行《中华人民共和国公司法》的施行日期为(。

)年1月1日年6月1日年1月1日年6月1日13)1940年，美国制订世界上第一部系统规范的投资基金法(。

基金从业资格证模拟考试题库附答案（精选100题）1.关于投资组合管理的基本步骤，以下属于规划过程的是（）。

I.确定并量化投资者的投资目标和投资限制II.投资组合优化III.制定投资政策说明书IV.形成资本市场预期V.业绩评估VI.建立战略资产配置A.I、II、IV、VIB.I、I、III、IVC.I、IV、V、VID.I、III、IV、VI(正确答案)2.下列关于市销率的说法，错误的是（）。

A.对于不同的行业来说，市销率有不同的评价标准B.市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平C.市销率的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性D.该指标反映单位销售支出所反映的股价水平(正确答案)3.风险投资是私募股权投资的形式之一，以下关于风险投资的表述错误的是（）A.风险投资的主要收益来源是所投资企业的利润分配(正确答案)B.与成长权益战略相比，风险投资具有更高风险C.风险投资在投资初期没有投资回报D.风险投资主要投资于初创型公司4.关于基金职业道德的提升方法，以下表述正确的是（）。

I.在就业上岗前，认真接受基金职业道德教育II.基金职业道德的提升完全依赖于从业人员的自律III.社会各界的舆论监督会使从业人员受挫，不利于提升基金职业道德IV.在工作实践中，应虚心向先进人物学习A.I、IV(正确答案)B.I、III、IVC.I、II、III、IVD.I、II、IV5.基金从业人员涉嫌违法违规，需要给予行政处罚的，应由（）处理A.中国证券投资基金业协会B.司法机关C.中国证监会及其派出机构(正确答案)D.证券交易所6.关于合规政策的落实，负责执行合规政策、确保发现违规事件时及时采取适当的纠正措施的主体是（）。

A.公司经理层(正确答案)B.董事会C.监事会D.纪律检查委员会7.付息票据A和B，面值均为10000元，每半年付息一次，当前距离到期日均为6个月。

A票面利率为5%，B票面利率4%。

2020年基金从业资格考试复习题库358题【含答案】一、多选题1．托管人及托管业务的重大事件时包括（）。

托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及其地方监管局备案。

A.该部门的主要业务人员在1年内变动超过20％B.托管人召集基金份额持有人大会C.发生涉及托管业务的诉讼D.托管人受到监管部门的调查参考答案：B,C,D2．金融衍生工具一般包括：（）A.金融远期B.金融期货C.金融期权D.金融互换三、判断题。

（共20道，每题1分；根据题意，判断下列题目的对错。

对的在括号中标出“对”（正确），错的在括号中标出“错”（错误），选错或不选不得分。

）3．以下哪些风险是股票型基金投资所面临的主要风险（）A.系统性风险B.非系统性风险C.基金管理运作风险D.汇率风险参考答案：A,B,C4．基金招募说明书摘要中包括的内容有（）。

A.投资组合报告B.基金业绩和费用概览C.股票投资明细D.交易佣金明细参考答案：A,B5．下列哪些是全球基金业的发展主要趋势和特点（）。

A.美国占据主导地位，其他国家发展迅猛B.开放式基金成为基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中度趋于分散D.越来越多的机构投资者成为基金的重要资金来源参考答案：A,B,D6．在股票的价值中，有（）。

A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值参考答案：A,B,C,D7．债券的特性包括：（）A.偿还性B.流通性C.安全性D.收益性参考答案：A,B,C,D8．反映基金经营业绩的指标有（）。

A.基金分红B.已实现收益C.净值增长率D.基金份额参考答案：A,B,C9．基金信息披露的主要义务人为（）A.基金管理人B.基金托管人C.证券交易所D.基金份额持有人参考答案：A,B,D10．下列属于基金信息披露禁止行为的有（）。

A.对基金业绩进行预测B.违规承诺收益C.诋毁其他基金管理人D.登载基金过往业绩参考答案：ABC【解析】基金信息披露的禁止行为包括：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、托管人或。

2020年基金从业资格《基金法律法规》考试模拟试题及答案1、以下属于 QDII 公募基金可投资对象的是( )。

Ⅰ.银行存款、可转让存单、银行票据等货币市场工具Ⅱ.贵重金属或代表贵重金属的凭证Ⅲ.政府债券、公司债券、住房按揭支持证券Ⅳ.在以与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构的公募基金A. Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C2、证券投资基金的运作主要包含如下哪些环节?( )Ⅰ、基金募集和投资管理Ⅱ、基金资产的托管Ⅲ、基金份额的注册登记Ⅳ、基金的估值与会计核算A. Ⅰ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、ⅡC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C3、公开募集证券投资基金募集期限届满并具备基金合同生效条件的，基金管理人应当按照规定向下述哪个机构交验资报告和基金备案材料?( )A. 中国证券投资基金业协会B. 中国证券登记结算有限责任公司C. 中国证监会D. 中国证监会派出机构参考答案：C4、关于另类投资基金，以下表述正确的是( )。

A. 另类投资基金可投资于债券、股票B. 黄金基金属于另类投资基金C. 另类投资基金是私募基金D. 另类投资基金是一种直接投资工具参考答案：B5、关于避险策略基金，以下表述正确的是( )。

Ⅰ.避险策略基金本质上是一种混合基金，因此需要将大部分资金投资于股票Ⅱ.为避免投资者提前赎回基金，一般会对提前赎回基金的投资者设置较高的赎回费Ⅲ.较高的安全垫可以提高风险资产投资比例，增加基金到期保本的安全性Ⅳ.作为一种开放式基金，避险策略基金一样每日开放申购赎回A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅱ、ⅢC. Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B6、某公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，他对速动比率的影响是( )A. 提高B. 下降C. 无影响D. 无法判断参考答案：B7、2016 年 2 月 18 日，某投资者通过场外(银行)申购基金 30000，假设基金管理人规定的申购费率为 1.5%,申购当日基金份额净值为1元。

2020年基金从业资格考试复习题库358题【含答案】一、多选题1．基金托管人是根据法律法规的要求，在基金运作中承担（）等相应职责的当事人。

A.资产保管B.交易监督C.信息披露D.资产清算与会计核算参考答案：A,B,C,D2．下列哪些是全球基金业的发展主要趋势和特点（）。

A.美国占据主导地位，其他国家发展迅猛B.开放式基金成为基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中度趋于分散D.越来越多的机构投资者成为基金的重要资金来源参考答案：A,B,D3．在股票的价值中，有（）。

A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值参考答案：A,B,C,D4．债券的特性包括：（）A.偿还性B.流通性C.安全性D.收益性参考答案：A,B,C,D5．基金所持股票按市值规模不同可被分为（）A.大盘型B.中盘型C.小盘型D.价值型参考答案：A,B,C6．基金信息披露的主要义务人为（）A.基金管理人B.基金托管人C.证券交易所D.基金份额持有人参考答案：A,B,D7．专业基金销售机构申请基金代销资格需要具备的条件有（）。

A.注册资本不低于2000万人民币B.中国证监会规定的其他条件C.取得基金从业资格的人员不少于30人，且不少于员工人数的1／2D.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围参考答案：B,C,D8．下列关于基金的交易管理陈述错误的是（）。

A.按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或进行直接投资B.投资指令不必经风险控制部门的审核即可执行C.基金公司设置中央交易室、公平交易机制保证交易的公平实现D.基金管理公司还设置了相应的证券交易技术手段，目的在于尽量用同一基金的交易账号，造成既买又卖的反向报单委托行为参考答案：B,D9．对世界基金史上标志性事件描述正确的选项有（）。

A.最早的基金成立于英国。

B.1879年美国《股份有限公司法》颁布，基金脱离了原有的契约形式发展成为股份有限公司的组织形式。

C.1940年，英国颁布了世界上第一部系统规范的投资基金法——《投资公司法》。

2020年基金从业资格考试考前模拟试题1.基金财产应当用于的投资或活动包括( )。

A.上市交易的股票B.承销证券C.从事承担无限责任的投资D.向基金管理人、基金托管人出资『正确答案』A『答案解析』基金财产应当用于下列投资：①上市交易的股票、债券;②中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。

依据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：①承销证券;②违反规定向他人贷款或者提供担保;③从事承担无限责任的投资;④买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外;⑤向基金管理人、基金托管人出资;⑥从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;⑦法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

2.证券市场的自律管理者是( )。

A.证监会B.证券交易所C.基金业协会D.银行业协会『正确答案』B『答案解析』证券市场的自律管理者：证券交易所。

基金业协会是基金行业自律组织。

3.有关基金监管的说法，不正确的表述是( )。

A.基金的设立、募集、交易受中国证监会监管B.基金信息披露活动由中国证监会负责监管C.基金管理公司的设立、业务范围由中国证监会进行监管D.基金托管人主要由中国银监会负责监管『正确答案』D『答案解析』基金托管人由证监会和银监会共同监管。

4.不属于证券基金机构监管部的职责是( )。

A.制定行业执业标准和业务规范B.负责涉及证券投资基金行业的重大政策研究C.对有关证券投资基金的行政许可项目进行审核D.草拟或制定证券投资基金行业的监管规则『正确答案』A『答案解析』基金业协会制定行业执业标准和业务规范。

5.证监会限制交易的监管措施，最长不得超过( )。

A.10日B.10个交易日C.15日D.15个交易日『正确答案』D『答案解析』中国证监会限制交易的期限不得超过15个交易日;案情复杂的，可以延长15个交易日。

6.下列不属于证监会对基金市场的监管措施的是( )。

A.现场检查B.行政处罚C.刑事处罚D.限制交易『正确答案』C『答案解析』中国证监会对基金市场的监管措施包括：检查、调查取证、限制交易、行政处罚。

2020年基金从业资格考试复习题库358题【含答案】一、多选题1．除《证券投资基金法》之外，基金活动还需遵守（）A.《中华人民共和国信托法》B.《证券法》C.其他部委制定的关于基金的特殊规定D.以上均正确参考答案：A,B,C,D2．我国证券市场法律体系分为如下哪些组成部分?（）。

A.国家法律B.行政法规C.部门规章D.自律规则参考答案：A,B,C,D3．按证券的发行主体的不同，有价证券可以分为：（）A.公司（企业）证券B.法人证券C.金融证券D.政府证券参考答案：A,C,D4．基金招募说明书摘要中包括的内容有（）。

A.投资组合报告B.基金业绩和费用概览C.股票投资明细D.交易佣金明细参考答案：A,B5．在股票的价值中，有（）。

A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值参考答案：A,B,C,D6．基金销售活动中，哪些机构进行监督管理?（）A.基金管理人对代销机构的监督检查B.基金代销机构自身自律C.中国证监会及其派出机构的监督管理D.证券行业协会的自律管理参考答案：A,B,C,D7．基金信息披露的主要义务人为（）A.基金管理人B.基金托管人C.证券交易所D.基金份额持有人参考答案：A,B,D8．托管人及托管业务的重大事件时包括（）。

托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及其地方监管局备案。

A.该部门的主要业务人员在1年内变动超过20％B.托管人召集基金份额持有人大会C.发生涉及托管业务的诉讼D.托管人受到监管部门的调查参考答案：B,C,D9．基金财务报表附注的披露内容主要包括（）。

A.基金基本情况B.会计报表的编制基础C.关联方关系及其交易D.金融工具风险及管理参考答案：ABCD【解析】基金财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容做进一步的解释说明。

其披露内容主要包括：基金基本情况、会计报表的编制基础，遵循会计准则及其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、税项、或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项的说明、关联方关系及其交易、重要报表项H的说明、利润分配情况、期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。

2020年基金从业资格考试复习题库358题【含答案】一、多选题1．混合型基金的分析指标包括（）A.久期B.基金分红C.已实现收益D.净值增长率参考答案：B,C,D2．基金的投资运作主要包括：（）A.基金的投资B.基金的交易实现C.基金的绩效评估和风险控制D.基金的会计核算和资产估值参考答案：A,B,C,D3．专业基金销售机构申请基金代销资格需要具备的条件有（）。

A.注册资本不低于2000万人民币B.中国证监会规定的其他条件C.取得基金从业资格的人员不少于30人，且不少于员工人数的1／2D.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围参考答案：B,C,D4．托管人及托管业务的重大事件时包括（）。

托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及其地方监管局备案。

A.该部门的主要业务人员在1年内变动超过20％B.托管人召集基金份额持有人大会C.发生涉及托管业务的诉讼D.托管人受到监管部门的调查参考答案：B,C,D5．基金托管人是根据法律法规的要求，在基金运作中承担（）等相应职责的当事人。

A.资产保管B.交易监督C.信息披露D.资产清算与会计核算参考答案：A,B,C,D6．基金管理公司内部控制应当遵循（）A.健全性原则和有效性原则B.适当控制原则C.相互制约原则D.成本效益原则参考答案：A,C,D7．《证券投资基金销售管理办法》中规定的基金宣传推介材料的类型包括下列哪些内容?（）A.公开出版资料B.电视、电影、广播、互联网及其他音像资料C.户外广告、海报D.宣传单、手册、信函等面向公众的宣传资料参考答案：A,B,C,D8．中国证券业协会的工作目标是（）。

A.国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理，发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；B.为会员服务，维护会员的合法权益；C.维持证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正；D.推动证券市场的健康稳定发展；参考答案：A,B,C,D9．股票的市场价格通常与哪些因素有关：（）A.公司的所有制性质B.公司的经营状况和盈利水平C.公司的存续期限D.政治、社会、经济等外部因素参考答案：B,D10．基金资产托管业务主要包括（）等方面。

2020年基金从业考试《证券投资基金》模拟题1、关于风险价值VaR，下列表述正确的是()。

A. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失B. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度C. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度D. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价到接下来最低价格的损失参考答案：A参考解析：风险价值，又称在险价值，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。

2、下列()的参与使套期保值能够顺利进行。

A. 另类投资者B. 风险投资C. 投机者D. 战略投资者参考答案：C参考解析：投机者是期货市场的重要组成部分，是期货市场必不可少的润滑剂。

投机交易增强了市场的流动性.承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。

正是因为有投机者参与，套期保值才能顺利进行，而使期货市场具有经济功能。

3、有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的()。

A. 右上方B. 右下方C. 左上方D. 左下方参考答案：C参考解析：有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的左上方。

4、对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是()。

A. 特雷诺比率法B. 夏普比率法C. Brinson模型法D. 詹森比率法参考答案：C参考解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是Brinson方法。

5、下列关于融资交易和融券交易的说法中，错误的是()。

A. 融资和融券业务都会放大投资收益率或损失率B. 用证券冲抵保证金时，不同证券必须以证券市值或净值按不同的折算率进行折算C. 融资即投资者借入资金购买证券，融券即投资者借入证券卖出D. 目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于100%参考答案：D参考解析：上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%。

2020年基金从业资格考试复习题库358题【含答案】一、多选题1．基金托管人是根据法律法规的要求，在基金运作中承担（）等相应职责的当事人。

A.资产保管B.交易监督C.信息披露D.资产清算与会计核算参考答案：A,B,C,D2．基金监管的原则（）A.是基金监管机构在基金监管过程中必须遵守的B.是贯彻于基金监管的全过程的C.对基金监管活动有普遍指导意义D.是基金监管活动的根本性准则参考答案：A,B,C,D3．以下哪些风险是股票型基金投资所面临的主要风险（）A.系统性风险B.非系统性风险C.基金管理运作风险D.汇率风险参考答案：A,B,C4．按证券的发行主体的不同，有价证券可以分为：（）A.公司（企业）证券B.法人证券C.金融证券D.政府证券参考答案：A,C,D5．基金招募说明书摘要中包括的内容有（）。

A.投资组合报告B.基金业绩和费用概览C.股票投资明细D.交易佣金明细参考答案：A,B6．下列哪些是全球基金业的发展主要趋势和特点（）。

A.美国占据主导地位，其他国家发展迅猛B.开放式基金成为基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中度趋于分散D.越来越多的机构投资者成为基金的重要资金来源参考答案：A,B,D7．债券的特性包括：（）A.偿还性B.流通性C.安全性D.收益性参考答案：A,B,C,D8．基金的投资运作主要包括：（）A.基金的投资B.基金的交易实现C.基金的绩效评估和风险控制D.基金的会计核算和资产估值参考答案：A,B,C,D9．基金信息披露的主要义务人为（）A.基金管理人B.基金托管人C.证券交易所D.基金份额持有人参考答案：A,B,D10．基金信息披露的实质性原则包括（）。

A.真实性原则B.准确性原则C.规范性原则D.及时性原则参考答案：ABD【解析】从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。

前者包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则；后者包括规范性原则、易解性原则和易得性原则。

2020年基金从业资格考试法律法规模拟试题1、根据2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，公募证券投资基金不包括( )。

A、股票基金B、货币市场基金C、混合基金D、衍生品基金【正确答案】D【答案解析】本题考查证券投资基金分类的困难性。

根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金等类别。

2、美国绝大多数投资基金是( )。

A、契约型基金B、公司型基金C、开放式基金D、封闭式基金【正确答案】B【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。

目前我国公募证券投资基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数证券投资基金则是公司型基金。

3、在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的基金类型是( )。

A、股票基金B、债券基金C、货币市场基金D、混合基金【正确答案】A【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。

股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国(地区)广泛采用的基金类型。

4、基金中的基金是指( )以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。

A、25%B、50%C、75%D、80%【正确答案】D【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。

80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。

5、较少考虑当期收入，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象的基金是( )。

A、增长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D、基金中的基金【正确答案】A【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。

增长型基金是指以追求资本增值为基本目标的基金，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

6、下列关于增长型、收入型、平衡型基金的风险及收益大小，说法正确的是( )。

A、增长型基金>收入型基金>平衡型基金B、增长型基金>平衡型基金>收入型基金C、收入型基金>平衡型基金>增长型基金D、平衡型基金>增长型基金>收入型基金【正确答案】B【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。

2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》模拟试题及答案1、以下关于半强有效市场的表述中，错误的是( )。

A.市场半强有效意味着价格对信息的反应是瞬间完成的B.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额收益，这意味着基本面分析方法是无效的C.在价格对信息吸收的过程中，价格围绕新的均衡价格上下波动D.证券价格不仅已经反映历史价格信息，而且反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息【正确答案】A2、某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%(年化)，该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为( )。

A.0.2B.0.68C.0.8D.0.25【正确答案】A3、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是( )。

见款付券原则货银对付原则法人结算原则分级结算原则【正确答案】A4、以下选项中，属于私募股权投资退出机制的有( )。

Ⅰ.首次公开发行Ⅱ.发行公司债Ⅲ.买壳或借壳上市Ⅳ.大宗交易Ⅴ.二次出售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ【正确答案】D5、假设某只基金只持有四只股票,数量分别50 万股、6O 万股、80 万股、100 万股,每股的收盘价分别为 15元、20元、35元、5元,银行存款为 1000 万元,应交税费为 1750 万元,已售出的基金份额为3000 万份。

假设基金没有其他资产和负债,则基金份额净值为()。

A.1.83元B.1.33元C.1.17元D.1.50元【正确答案】D6、投资者以自有资金 10 万元和融资款5 万元全额买入目标证券,目标证券价格为 100 元股,所选择的证券公司的融资年利率为8.6%。

半年后目标证券价格为 104元/股,该投资者选择卖出1500 股并偿还融资款。

不考虑分红和交易费用,该投资者的投资收益为()。

A.1700元B.3850元C.4000元D.6000元【正确答案】B7、关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是()。

2020年10月基金从业资格考试真题及答案（网友版）1．以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（）。

A．加权平均法B．移动平均法C．算数平均法D．几何平均法2．关于利息率际利率与名义利率，以下说法（）。

A．当物价不断上涨时，实际利率比名义利率B．当物价有变化时，实际利率是扣除C．利息率是资金的增值与投入资金的D．实际利率是在购买力和物价都不3．关于基金公司交易部，以下表述错误的是（）。

A．基金采取集中交易制度B．交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求C．交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈D．交易部负责提出投资组合交易指令4．某投资者通过借入所在证券公司资金A．卖空交易B．买空交易C．现货交易D．期货交易5．逐笔全额结算方式的主要特点不包括（）。

A．交收期不早于T＋1日B．证券登记结算机构不提供交收担保C．可以采用货银对付或纯券过户等D．资金（证券）的足额以单笔交易6．关于大宗交易，以下表述错误的是（）。

A．每个交易日15:00以后，上海证券交易B．对于当天停牌的股票，沪深交易所都C．证券交易所可以根据市场实际情况D．大宗交易是指单笔数额较大的证券7．以下选项中，不能用于防范债券基金流动A．准备定的现金以备不时之需B．控制流通受限资产比例C．增加长久期债券配置比例D．选择交易活跃的券8．资管产品运营过程中发生的增值税应税行为A．资管产品管理人B．资管产品托管人C．中国证券投资基金业协会D．资管产品投资者9．关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（）。

A．股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值B．在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值C．理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此D．股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的10．以下不属于基金暂停估值情形的是（）.Ⅰ.某只基金重仓的债券到期后未能兑付，产Ⅱ.港股通产品，因台风警报，联交所宣布闭市Ⅲ.某基金因投资经理申请年休假某基金无人IV.因估值系统准备不充分，某基金无法正确A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅲ、ⅣC．I、Ⅲ、IVD．Ⅰ、Ⅱ11．根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必须采取的措施包括（）。

2020年基金从业资格《基金法律法规、职业道德与业务规范》模考题1、基金持有人与基金管理人之间是( )，基金管理人和基金托管人应该按照有关法律法规和基金合同中的约定，履行受托职责。

A、合作关系B、信托关系C、代理关系D、借贷关系参考答案及解析：【正确答案】B【答案解析】本题考查基金管理人的内部控制。

基金持有人与基金管理人之间是信托关系，基金管理人和基金托管人应该按照有关法律法规和基金合同中的约定，履行受托职责。

2、在证券市场交易中，信息不对称是市场存在的基础，即便是在互联网时代也是如此，但这一基础也决定了信托关系可能带来( )。

A、利润损失B、道德风险C、收入效应D、替代效应参考答案及解析：【正确答案】B【答案解析】本题考查基金管理人的内部控制。

在证券市场交易中，信息不对称是市场存在的基础，即便是在互联网时代也是如此，但这一基础也决定了信托关系可能带来道德风险。

3、中国证券投资基金业的发展向规范运作转变的标志是( )。

A、1999年12月30日，制定《证券投资基金行业公约》B、2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生C、国务院1999年3月29日转发了中国证监会制定的《原有投资基金清理规范方案》D、2002年2月，《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》正式出台参考答案及解析：正确答案】B【答案解析】本题考查基金管理人的内部控制。

2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，标志着中国证券投资基金业的发展向规范运作转变。

4、基金管理人的( )是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。

A、外部控制B、系统控制C、过程控制D、内部控制参考答案及解析：【正确答案】D【答案解析】本题考查基金管理人的内部控制。

基金管理人的内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。