偿债能力分析 (2)

偿债能力分析偿债能力是指偿还各种到期债务的能力。

偿债能力分析主要为短期偿债能力分析与长期偿债能力分析。

一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动债务的能力。

在资产负债表中，流动负债与流动资产形成一种对应关系；流动负债是将在一年内或超过一年的营业周期内需要偿付的债务，一般说来，流动负债需以流动资产来偿付。

因此，可以通过分析企业流动负债与流动资产之间的关系来判断企业短期偿债能力。

通常，评价企业短期偿债能力的指标有：流动比率、速动比率、劳动资金、存货周转率、应收账款周转率。

（一）流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债总额之比。

其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债例：若某企业本年末流动资产总额为659000元，流动负债为348000元，该企业流动比率可计算如下：流动比率=659000/328000=2.01元这表明该企业每元流动负债有2.01元流动资产作偿还的保障。

流动比率是衡量企业短期偿债能力最通用的比率。

该比率表明企业的短期债务要由预期在该项债务到期前变现的资产来偿还的能力。

一般认为流动比率等于或稍大于2比较适合，即说明企业财务状况稳妥可靠。

但是由于各行业的经营性质不同，营业周期各异，对资产流动性的要求也不相同，因此应有不同的衡量标准。

虽然流动比率越高，说明企业偿还流动基金负债的能力越强，流动负债得一到偿还的保障程度越高，从而受到短期债权人的欢迎。

但是，过高的流动比率也并非好现象，因为流动比率过高，可能会影响企业滞留在流动资产上资金过多，未能加以有效利用，可能会影响企业的获利能力，而且企业极容易伪造这个比率，以掩盖其偿债能力。

如推迟购货、期末偿还流动负债。

因此利用流动比率评价企业短期能力存在一定的缺陷。

（二）速动比率速动比率也称酸性试验，是速动资产与流动负债之比。

由于存货、预付货款与待摊费用的流动性较差，因此进行企业短期偿债能力评价时，虽然流动比率较高，但流动资产的流动性较差，其偿债能力仍不强。

【MeiWei_81重点借鉴文档】财务分析之•偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。

企业偿债能力低不仅说明企业资金紧张，难以支付日常经营支出，而且说明企业资金周转不灵，难以偿还到期债务，甚至面临破产危险。

企业偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

(一)短期偿债能力分析企业短期债务一般要用流动资产来偿付，短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量流动资产变现能力的重要标志。

企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。

1 •流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债之比。

其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。

这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿债能力才会有保证。

人们长期以来的这种认识因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。

运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题：(1)流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了货币资金以外，还有存货、应收帐款、待摊费用等项目，有可能出现虽说流动比率高，但真正用来偿债的现金和存款却严重短缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一步分析流动资产的构成项目。

(2)计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较, 才能知道这个比率是高还是低。

这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

【例3-2】为便于说明，本章各项财务比率的计算，将主要采用RRZ 公司作为例子，该公司的资产负债表、利润表如表3-2、3-3 所示：资产负债表表3-2编制单位：RRZ 公司20RR 年12月31 日单位：万元表3-3 利润表编制单位：RRZ 公司20RR 年度单位：万元根据表3-2资料，RRZ公司20RR年年初与年末的流动资产分别为3050万元、3500万元, 流动负债分别为1100 万元、1500万元，则该公司流动比率为：年初流动比率=3050-1100=2.773年末流动比率=3500-1500=2.333RRZ 公司年初年末流动比率均大于2,说明该企业具有较强的短期偿债能力。

第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的全面反映，是投资者、债权人、政府监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。

偿债能力是企业财务报告中的一个重要指标，它反映了企业偿还债务的能力。

本文将从财务报告的角度，分析企业的偿债能力，为投资者、债权人等利益相关者提供参考。

二、偿债能力的概念与分类1. 偿债能力的概念偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。

短期偿债能力是指企业在短期内偿还债务的能力，主要反映在流动比率和速动比率等方面；长期偿债能力是指企业在长期内偿还债务的能力，主要反映在资产负债率、利息保障倍数等方面。

2. 偿债能力的分类（1）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率等。

（2）长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、现金流量比率等。

三、财务报告偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率分析流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。

流动比率过高，说明企业短期偿债能力较强，但同时也可能存在资金利用效率不高的问题；流动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的财务风险。

例如，某企业2020年的流动比率为2，说明企业短期偿债能力较强。

但如果流动比率过高，如达到5，则可能存在资金利用效率不高的问题。

（2）速动比率分析速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，剔除了存货等不易变现的资产，更能反映企业短期偿债能力。

速动比率过高，说明企业短期偿债能力较强；速动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。

例如，某企业2020年的速动比率为1.5，说明企业短期偿债能力较强。

但如果速动比率过低，如达到0.8，则可能存在一定的财务风险。

（3）现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。

现金比率过高，说明企业短期偿债能力较强；现金比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。

例如，某企业2020年的现金比率为0.6，说明企业短期偿债能力较弱。

第五章偿债能力分析
企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。

企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。

短期偿债能力分析指标：
（1）流动比率：表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。

它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。

公式：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。

通常，该指标在200%左右较好
（2）速动比率：速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。

（速动比率是流动比率的辅助指标）公式：速动比率＝(流动资产合计－存货净额)÷流动负债合计。

一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。

（3）现金比率: 表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。

公式：现金比率＝(货币资金＋短期投资)÷流动负债合计
长期偿债能力分析指标：。

偿债能力分析方法与指标偿债能力是企业财务运营中的重要指标之一，它反映了企业偿还债务的能力。

企业偿债能力的好坏直接关系到企业的健康发展和生存能力。

在这篇文章中，我将介绍偿债能力的分析方法和常用的指标。

1. 偿债能力分析方法（1）比率分析法：比率分析法是最常用的偿债能力分析方法之一。

它通过对企业财务指标进行计算和比较，评估企业的偿债能力。

常用的比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。

流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力。

速动比率则排除了存货等不易变现的资产，更加准确地衡量了企业的偿债能力。

利息保障倍数是指企业利润税前息税前折旧摊销前利息总额与利息费用的比率，反映了企业利润是否足以支付利息费用。

（2）现金流量分析法：现金流量分析法是一种基于企业现金流量状况来评估偿债能力的方法。

通过分析企业的经营、投资和筹资活动产生的现金流量，判断企业是否有足够的现金来偿还债务。

重要的现金流量指标包括经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额等。

（3）债务结构分析法：债务结构分析法通过研究企业的债务结构来评估其偿债能力。

债务结构包括短期债务和长期债务的比例以及债务的偿还期限等。

企业的偿债能力通常受到债务结构的影响。

如果企业的短期债务比例较高，偿债能力可能会受到挑战。

2. 常用的偿债能力指标（1）流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。

一般来说，流动比率在2:1左右被认为是偿债能力较好的水平，但具体的标准会因行业和企业情况而有所不同。

（2）速动比率：速动比率排除了存货等不易变现的资产，更加准确地衡量了企业的偿债能力。

一般来说，速动比率在1:1左右被认为是偿债能力较好的水平。

（3）利息保障倍数：利息保障倍数是指企业利润税前息税前折旧摊销前利息总额与利息费用的比率。

该指标反映了企业利润是否足以支付利息费用。

一般来说，利息保障倍数越高，企业的偿债能力越强。

偿债能力分析2篇第一篇：偿债能力分析偿债能力是指企业在一定期限内履行债务能力的强弱程度。

企业要具有良好的偿债能力，才能获得借贷资金，保持企业正常的运营活动。

因此，偿债能力的分析是企业财务分析的重要内容之一。

一、借款人负债结构分析借款人的负债结构对其偿债能力有着相当的影响。

债务的种类、金额、期限等因素都是评价企业偿债能力的重要指标。

1.债务种类分析企业的债务种类通常分为短期借款和长期借款两种。

短期借款主要用于满足企业日常经营活动所需，长期借款可以用于支持企业发展、扩张等方面。

但是短期借款的利率相对较高，如果企业短期债务过多，可能对其偿债能力造成影响。

2.债务金额分析企业的债务金额通常包括借款余额和利息负担。

如果企业长期处于负债状态，债务金额就会越来越大，当负债金额超过企业净资产的50%时，企业就可能陷入债务危机。

3.债务期限分析企业借款的期限一般分为短期贷款和长期贷款。

如果借款期限较长，可以使企业分摊借款压力，而短期借款则需要企业在较短时间内偿还债务。

如果企业长期处于负债状态，长期借款的期限可能会影响企业在未来的发展。

二、资产负债率分析资产负债率是指企业负债总额与净资产总额之比，也是衡量企业偿债能力的重要指标。

资产负债率越高，说明企业负债越多，偿债能力越差。

三、流动比率分析流动比率是指企业流动资产与流动负债的比值，也是评价企业短期偿债能力的重要指标。

如果流动比率过低，说明企业近期偿还债务的资金不足，而如果流动比率过高，则说明企业过度保守，造成资金的浪费。

四、速动比率分析速动比率是指企业速动资产与流动负债的比值，其中速动资产不包括存货。

速动比率是评价企业短期偿债能力的一种方法。

如果速动比率过低，说明企业在短期内无法偿还债务，如果速动比率过高，则说明企业过于保守，造成资金的浪费。

综上所述，企业在评价其偿债能力时需要考虑多个指标，包括债务种类、金额、期限、资产负债率、流动比率和速动比率等。

通过对这些指标的分析，可以全面评估企业的偿债能力，从而制定更为科学的经营策略，降低债务风险，实现企业的可持续发展。

偿债能力实例分析偿债能力是指企业或个人按时履行清偿债务的能力。

偿债能力的好坏对企业的经营状况和信誉度有着直接的影响。

下面将通过两个实例来分析偿债能力。

实例一：企业偿债能力分析企业是一家制造业公司，在市场上有着一定的知名度和竞争力。

我将通过分析其财务状况来评估其偿债能力。

1.流动比率：流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，可以通过企业的流动资产和流动负债的比率来计算。

假设该企业流动资产为500,000元，流动负债为250,000元，则其流动比率为2、一般而言，流动比率大于1表示企业具备较好的短期偿债能力。

2.速动比率：速动比率排除了存货这种相对不易变现的资产，将企业当前能够迅速偿还债务的现金和其他接近现金的资产与流动负债做比较。

假设该企业的速动资产为300,000元，流动负债为250,000元，则其速动比率为1.2、一般来说，速动比率大于1表示企业有较好的偿债能力。

3.债务比率：债务比率是衡量企业长期偿债能力的重要指标，可以通过企业的长期债务与总资产的比率来计算。

假设该企业的长期债务为800,000元，总资产为1,200,000元，则其债务比率为0.67、一般来说，债务比率越低，企业的长期偿债能力越强。

通过以上指标的分析，可以得出该企业的偿债能力较好。

它具备较高的流动比率和速动比率，意味着在短期内履行债务的能力较强。

同时，较低的债务比率也意味着其长期偿债能力较强。

因此，该企业能够按时履行债务，并保持较好的信誉度。

实例二：一些人的偿债能力分析一些人是一位年轻的职场新人，想要购买一台新的汽车。

我将通过分析他的财务状况来评估他的偿债能力。

1.收入能力：个人的收入能力是评估其偿债能力的重要因素。

假设他的月收入为10,000元，而他购买汽车的月还款额为3,000元，则他的收入覆盖率为33.3%。

一般来说，收入覆盖率大于30%表示个人具备较好的偿债能力。

2.负债比率：负债比率是衡量个人长期偿债能力的重要指标，可以通过个人的债务与总资产的比率来计算。

一．偿债能力分析1.企业短期偿债能力。

（1）营运资金：该企业08年营运资金=流动资产—流动负债=129348万元，09年为69229.7万元，相比降低了46.48%。

10年为182882.4万元，相比上年增长了164.17%。

表明企业营运资金增多，从资产负债表中可以看出，企业近三年流动负债和流动资产数额明显呈现上升趋势，这说明了企业业务增加，规模有所扩大。

（2）流动比率：该企业08年流动比率=流动资产/流动负债=1.32，09年为1.10，10年为1.18。

相对稳定，略有波动。

但是对于制造业而言，流动比率在2为适宜。

可见流动比率偏低。

根据《中国钢铁工业年鉴》我国钢铁行业平均流动比率，08年09年10年分别为1.59，1.55，1.49.可以看出，重庆钢铁的流动比率与同行业相比也处在偏低水平，说明短期债务到期时其流动资产可变现用于偿还流动负债的能力偏弱。

（3）速动比率：08年速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=0.56，09年为0.5，下降幅度为10.71%，10年为0.51。

上升幅度为2%。

可见数值较为稳定，但速动比率偏低，说明企业短期偿债能力较弱。

08年钢铁行业平均速动比率为0.84，09年为0.89，10年为0.86。

可以看出，重庆钢铁速动比率与同行业相比仍然偏低，短期偿债能力低于其他同类企业。

（4）现金比率：08年现金比率=货币资金/流动负债=30.1%，09年为23.34%，10年为17.32%。

下降幅度分别为22.26%，25.84%。

可见企业短期偿债能力越来越弱。

2.长期偿债能力。

（1）利息保障倍数：08年利息保障倍数=（息税前利润+利息费用）/利息费用=3.38。

09年为1.34。

10年为1.03。

下降幅度分别为60.36%，23.13%。

但是，企业的利息保障倍数仍大于1，说明企业具有偿付当期利息的能力，具有长期负债的偿还能力。

（2）资产负债率：08年资产负债率=负债总额/资产总额=54.57%。

N LI FEN XIANG案例分享A- 19 -偿债能力的核心是企业是否拥有足够的现金流，若企业拥有足够的现金流偿还债务，那么企业的偿债能力会很好，但如果企业不具有足够的现金流偿还债务，那么企业可能面临财务危机，企业的发展与其偿债能力息息相关。

一、公司简介Y公司的前身是吉林轻工集团股份有限公司，在1992年，随着改革开放的不断深入发展，为了打破发展瓶颈，在省政府的牵头下，由吉林省经济体制改革委员会联合吉林省国有资产管理局等相关部门，出台了 〔1992〕 14号以及〔1992〕 2号文件，根据国家相关政策，对原吉林省轻工业进出口公司进行相关的升级改制，最终以多渠道定向募集资金的方式成立了Y公司。

公司的经营业务比较广泛，有工业固体废弃物及危险废弃物收集、贮存、处置及综合利用项目的建设及运营。

二、偿债能力评价指标衡量一个公司是否实力，有一个非常重要的指标，就是该公司的偿债能力，这种能力主要是指该公司在经营发展过程中所具备的偿还各种债务的能力。

这种能力主要有两种，一种是流动的短期偿付能力，还有一种是长期的非流动的偿付能力，一个公司要想发展，就必须对这两种偿债能力进行相应的分析，从而使公司顺利发展。

具体来说，偿债能力分析可以使运营商,公司的投资者及债权人知晓公司的财务状况以及它所能够承受的财务风险的程度。

（一）短期偿债能力指标短期偿债能力作为公司正常运行的指标之一，主要是指公司在短期内资金流动所具备的偿债能力，直接关系到公司实时性发展。

因此，该指标非常重要，具体分为以下三种：①流动比率。

主要是指公司流动资产跟流动负债的比率大小，在公司短期的债务到期之前，该公司流动资金的偿还能力。

其计算公式为:流动比率=流动资产/流动负债；②速动比率。

这个指标主要是指公司在短期负债到期前能够使流动资产迅速变现的能力，时间越短，能力就越强。

其计算公式为:速动比率 =速动资产/流动负债= (流动资产－存货)/流动负债；③现金比率。