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非银行金融行业行业研究 | 行业周报⚫转融资市场化改革和费率下调、标的大扩容接踵而至，两融市场迎来重大利好。
1）本周证金公司宣布启动市场化转融资业务试点，设置短(1-28天)、中(29-91天)、长(92-182天)三个期限区间，对应设置三档费率上下限。
券商可以在1-182天的期限范围内自主确定资金使用期限，并在转融资费率上下限之间报价。
转融通平台集中匹配达成竞价交易。
当日申报、当日成交、当日资金可用。
2）同时证金公司下调各档转融资费率40bp，调整后各期限档次的费率具体为：182天期为2.10%、91天期为2.40%、28天期为2.50%、14天和7天期为2.60%。
3）本周五沪深两所同时公告，分别扩大其融资融券标的范围，对于主板股票和创业板注册制改革前上市的创业板股票，标的数量由1600只扩大至2200只，扩容幅度达38%。
沪深两市股票标的数量覆盖率分别由48%和35%提升至60%和52%。
扩容后范围实现了对沪深300和创业板成份股的全覆盖，而中证500/1000的覆盖率分别达到98%和85%。
⚫券商板块短期投资情绪有望回暖，底部信号有所强化仍需进一步确认。
1）一系列政策利好有助于提升资本市场资金使用效率与资源配置效率，并向两融市场引入更多增量资金并提升A股短期流动性，大概率将提升券商板块的短期投资情绪，同时在一定程度上有助于提振近期比较萎靡的两融业务市场。
2）3）在板块经历“戴维斯三杀”的短期洗礼之后，此次利好无疑是为处于历史底部的板块注入了强心剂，有助于底部信号的强化，同时左侧布局的性价比或提升。
4）正如先前的国办降费意见不应过度解读为利空一样，此次政策不应当过度解读为监管定向为券商减负或定向对券商释放利好，而更多是顺应整体资金利率水平下行的大背景做出的市场化利率调整。
虽然此次政策利好融资业务，但是整体影响不大，毕竟融资业务还是个客需型业务，和市场风险偏好与赚钱效应相关，与利率水平并没直接关系。
证券代码：002793 股票简称：东音股份公告编号：2020-017浙江东音泵业股份有限公司关于重大资产重组实施进展的公告浙江东音泵业股份有限公司（以下简称“公司”或“东音股份”）拟以重大资产置换及发行股份的方式收购山东罗欣药业集团股份有限公司（以下简称“罗欣药业”）99.65476%股份（以下简称“本次重大资产重组”），公司控股股东、实际控制人方秀宝及其一致行动人李雪琴、方东晖、方洁音需向克拉玛依市得怡欣华股权投资有限合伙企业（“得怡欣华”）、克拉玛依市得怡恒佳股权投资有限合伙企业（“得怡恒佳”）、成都得怡欣华股权投资合伙企业（有限合伙）（“得怡成都”）转让合计102,443,530股东音股份股票（以下简称“本次股份转让”）。
2019年4月24日、2019年5月31日、2019年6月17日、2019年6月18日公司分别召开第三届董事会第七次会议、第三届董事会第九次会议、2019年第一次可转换公司债券持有人会议、2019年第一次临时股东大会，审议通过了《关于浙江东音泵业股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易的议案》等与本次重大资产重组相关的议案，详情见于公司2019年4月25日、2019年6月1日、2019年6月18日、2019年6月19日于指定信息披露媒体发布的相关公告。
2019年12月31日，中国证监会以《关于核准浙江东音泵业股份有限公司重大资产重组及向山东罗欣控股有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可【2019】3006号）核准公司向山东罗欣控股有限公司等33名交易对方发行1,075,471,621股股份，具体内容详见公司于2020年1月2日在指定信息披露媒体发布的相关公告。
在本次重大资产重组获得中国证监会核准批复后，公司董事会根据相关法律、法规、规范性文件的规定、上述核准文件的要求、本次交易方案及相关协议的约定以及公司股东大会的授权，积极组织实施本次重组的各项工作。
根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第3号—重大资产重组》的相关规定，本次重大资产重组自完成相关批准程序之日起60日内，本次重大资产重组未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告，并予以公告；此后每30日应当公告一次，直至实施完毕。
证券代码：002793 股票简称：东音股份公告编号：2020-021 债券代码：128043 债券简称：东音转债浙江东音泵业股份有限公司关于“东音转债”转股价格调整的公告特别提示：●调整前转股价格：人民币6.55元/股●调整后转股价格：人民币6.27元/股（以截止2020年4月2日总股本测算）●本次转股价格调整实施日期：2020年4月8日一、关于“东音转债”转股价格调整的依据浙江东音泵业股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年8月2日公开发行了281.32万张可转换公司债券（以下简称“可转债”），每张面值人民币100元，发行总额28,132万元，期限6年（债券简称：东音转债，债券代码：128043）。
根据《浙江东音泵业股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书》及中国证券监督管理委员会关于可转换公司债券发行的有关规定，在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；派送现金股利：P1=P0-D；上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在深圳证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。
当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
证券代码：002793 股票简称：东音股份公告编号：2020-025浙江东音泵业股份有限公司关于拟变更公司名称及证券简称的公告一、关于公司名称及证券简称变更的说明浙江东音泵业股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于变更公司名称及证券简称的议案》，公司拟将公司中文名称由“浙江东音泵业股份有限公司”变更为“罗欣药业集团股份有限公司”，英文名称由“Zhejiang Doyin Pump Industry Co.,Ltd.”变更为“Luoxin Pharmaceuticals Group Stock Co., Ltd.”（以工商行政主管部门最终核准的公司名称为准），公司证券简称由“东音股份”变更为“罗欣药业”。
该议案尚需提交公司股东大会审议通过，并取得工商行政管理部门核准后方可实施，公司证券简称变更尚待深圳证券交易所核准。
二、关于变更公司名称及证券简称的理由就公司重大资产重组事项，中国证监会已出具《关于核准浙江东音泵业股份有限公司重大资产重组及向山东罗欣控股有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2019]3006号）核准公司重大资产重组及向山东罗欣控股有限公司等发行股份购买资产的相关事项。
截至本公告日，本次重大资产重组事项已完成置入资产交割与置出资产交付，并完成股份转让的过户登记手续，山东罗欣药业集团股份有限公司已成为公司的控股子公司。
本次交易前，上市公司专业从事井用潜水泵、小型潜水泵、陆上泵的研发、生产和销售，核心产品为井用潜水泵。
本次交易完成后，上市公司转型进入医药制造行业，主营业务为医药产品的研发、生产和销售。
鉴于公司已转型进入医药制造行业。
根据公司依据本次重组上市交易完成后的资产、业务架构编制的最近一个会计年度备考财务报表相关数据，公司医药业务最近12个月已实现的营业收入、营业利润占上市公司营业收入、营业利润的比例均超过30%。
本次公司变更公司名称及证券简称与公司主营业务相匹配，不存在利用变更名称影响公司股价、误导投资者的情形，符合《公司法》、《证券法》等相关法律、法规及《公司章程》的相关规定，符合公司的根本利益，不存在损害本公司和中小股东利益的情形。
上市公司公告解读25讲【篇一：我国上市公司公告解读和分析】目录信息披露信息披露作用 (1)基本义务 (2)披露信息 (3)内容与格式 (4)披露媒体 (5)公告审查 (5)常见问题 (6)为何上市公司要进行详尽的信息披露？ .......6 披露的信息可以在何处查找？ ....................7提前公告的信息可靠吗？ (7)市场上对上市公司新闻报道或市场传闻公司的信息是否算公司的信息披露？ ....................8 上市公司所有的重要动态信息都必须公告吗？ ..............................................................9 上市公司召开新闻发布会，或公司答记者问算不算信息披露？ . (10)1我可以就公司公告咨询哪些公司负责人？ .. 11 我可以随时查阅公司公告吗？ (11)投资者通过哪些渠道可以获得上市公司信息披露公告？ ............................................... 12 公司信息披露是否可以刊登在任何一家报刊或网站媒体？ .. (12)信息披露出现错误怎么办？ ..................... 13 哪些信息的披露需作“事前审查”？ (13)中国证监会指定信息披露的报刊或网站主要有哪些？ (14)暂停上市的公司也要公告吗？ (15)定期报告年度报告 (16)中期报告 (17)季度报告 (17)临时报告董事会、监事会、股东大会决议公告 (18)2关注要点 ............................................... 18 公告时间 ............................................... 20公告形式 (20)对外（含委托）投资公告 (21)关注要点 ............................................... 21 公告内容 ............................................... 22 注意事项 (22)收购、出售资产公告 (23)公告要求 ............................................... 24 公告内容 ............................................... 26关注要点 (28)重大购买、出售、置换资产公告 (29)公告要求 ............................................... 29 公告时间 (30)关联交易公告 (30)公告要求 ............................................... 31 关注要点 ............................................... 32 注意事项 ............................................... 33 公告时间 (34)提示公告 (35)重大诉讼、仲裁事项公告 (36)【篇二：第二讲上市公司公告阅读】第二讲阅读上市公司公告第一节上市公司信息披露一、上市公司信息披露义务（3个方面）： 1 ．及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息；2 ．确保信息披露的内容真实、准确、完整而且没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。
机构投资者相机抉择与控股股东股权质押及其公司治理效应目录一、内容概述 (2)二、背景与意义 (2)三、文献综述 (3)四、机构投资者相机抉择分析 (4)4.1 机构投资者的角色与行为特点 (6)4.2 相机抉择策略的应用现状 (8)4.3 机构投资者对公司治理的影响分析 (9)五、控股股东股权质押分析 (10)5.1 控股股东股权质押的动机与风险 (12)5.2 股权质押对公司治理的影响分析 (13)5.3 控股股东股权质押与机构投资者相机抉择的互动关系 (14)六、公司治理效应研究 (15)6.1 公司治理机制与效果概述 (16)6.2 机构投资者相机抉择对公司治理的具体影响分析 (16)6.3 控股股东股权质押对公司治理效应的影响分析 (17)七、案例分析 (19)7.1 案例选取与背景介绍 (21)7.2 机构投资者相机抉择在案例中的具体应用分析 (22)7.3 控股股东股权质押在案例中的影响分析 (23)一、内容概述本文旨在探讨机构投资者在公司治理中的相机抉择行为，以及控股股东股权质押对公司治理效应的影响。
在现代企业中，机构投资者的参与对于提升公司治理水平、保护中小股东利益具有重要意义。
机构投资者的相机抉择行为并非总是积极的，其决策过程受到多种因素的影响，包括市场环境、公司业绩、信息披露等。
本文将深入分析机构投资者的相机抉择行为及其对控股股东股权质押与公司治理效应的影响。
通过理论分析和实证研究，本文试图揭示机构投资者在公司治理中的角色定位，以及控股股东股权质押行为对公司治理的潜在影响。
这不仅有助于提高公司治理水平，保护投资者利益，还能为政策制定者提供有益的参考。
二、背景与意义随着中国经济的快速发展，资本市场在国家经济体系中的地位日益重要。
机构投资者作为资本市场的重要参与者，其投资决策对市场稳定和公司治理具有重要影响。
中国证监会等监管部门不断加强对机构投资者的监管，以提高市场透明度和保护投资者利益。
会长：伯特利阀门集团有限公司黄胜丰名誉会长：宣达实业集团有限公司叶际宣名誉会长：良精集团有限公司余胜者名誉会长：凯泉集团有限公司林凯文名誉会长：丰球集团有限公司何智慧常务副会长：浙江超达阀门股份有限公司王汉洲常务副会长：浙江盾安阀门有限公司赵小虎常务副会长：科福龙阀门集团有限公司余金亮常务副会长：保一集团有限公司张晓东常务副会长：中泉集团有限公司瞿建敏常务副会长：浙江飞旋泵业有限公司陈永波常务副会长：浙江利欧股份有限公司王相荣常务副会长：高能阀门集团有限公司赵建勇常务副会长：浙东高中压阀门有限公司潘秀仁常务副会长：天胜阀门集团有限公司吴胜宇常务副会长：大众（中业）阀门集团有限公司金志渊常务副会长：浙江省中小企业局原机关党委书记（副厅级）刘应邦副会长：上正阀门集团有限公司赵雷副会长：浙江方正阀门制造有限公司方存正副会长：永一阀门集团有限公司赵春岳副会长：方圆阀门集团有限公司叶春年副会长：温州市开诚机械有限公司瞿建银副会长：环球阀门集团有限公司吴光华副会长：浙江大元泵业有限公司韩元平副会长：浙江新界泵业有限公司许敏田副会长：开维喜阀门集团有限公司林炳春副会长：浙江佳力科技股份有限公司龚政尧副会长：浙江远东高中压阀门有限公司政仕三副会长：迦南科技集团有限公司方亨志副会长：南方阀门制造有限公司陈柏勋副会长：罗浮阀门集团有限公司葛臣信副会长：浙江上科阀门有限公司杨忠义副会长：浙江太平洋泵业制造有限公司林松定副会长：百强阀门集团有限公司金柏强副会长：天正阀门有限公司蔡小微副会长：上玉集团有限公司葛克克副会长：浙江欧维克阀门有限公司陈朝魁副会长：高东阀门有限公司谢坚义副会长：立信阀门集团有限公司王启耐副会长：永嘉县铸造行业协会谢德怀理事：慎江阀门有限公司叶旭强理事：球豹阀门有限公司余球豹理事：浙江精嘉阀门有限公司金宗朝理事：浙江流遍机械润滑有限公司柯周列理事：浙江瓯球阀门有限公司谢臣庆理事：正光阀门集团有限公司蒋可用理事：双达阀门股份有限公司葛星华理事：浙江特技阀门有限公司吴显金理事：浙江宝龙阀门制造有限公司吴金龙理事：浙江永高阀门制造有限公司赵锡源理事：浙江正洲泵阀制造有限公司黄云平理事：浙江成达特种阀门厂赵益来理事：浙江宝德龙阀门有限公司吴宝云理事：浙江大氟隆阀门有限公司麻益周理事：京东大型阀门有限公司蒋必仁理事：浙江国达阀门有限公司张大利理事：中孝阀门有限公司夏忠孝理事：浙江重工阀门集团有限公司林益东理事：浙江迈隆阀门有限公司吴伟理事：罗托克执行器有限公司金大钢理事：浙江泰通阀门有限公司周秀开理事：浙江德喜阀门有限公司刘德喜理事：浙江凯瑞特阀门有限公司张美莲秘书长陈文荣副秘书长王长青会员：熊猫通用机械集团有限公司吴胜顺永隆阀门有限公司叶云浙江新海阀门有限公司金云和永嘉县丰球泵阀制造有限公司林凯胜中国泵阀网张家凯浙江东森阀门有限公司吴志东浙江正茂阀门有限公司林建忠浙江合飞阀门有限公司许品芳浙江恒通阀门有限公司赵秀祥浙江凯斯通阀门有限公司藤新庭浙江美高阀门有限公司林秀桂浙江船工阀门有限公司杨章松永嘉县金鹰广告有限公司戴建碧永嘉瓯越文化传播企划有限公司郑新荣浙江耐高电站阀门有限公司张林巧浙江富达有限公司胡聪盈浙江神华泵业有限公司池志勇浙江高特阀门有限公司陈国朋浙江炼化阀门有限公司吴锡华浙江高科阀门有限公司今小华永嘉县登峰泵阀有限公司何必超温州唐纳广告有限公司陈朝辉浙江超一阀门有限公司谢正昌浙江杰创机械制造有限公司叶际杰浙江华通阀门有限公司陈进华浙江华泰阀门有限公司杨张辉永嘉县上一阀门制造有限公司施东清浙江双泰阀门有限公司陈庆通浙江万泰阀门有限公司刘忠杰永嘉县七星机械制造有限公司施秀颂浙江科正阀门有限公司黄云治浙江鸿程阀门有限公司陈胜利永嘉县金鼎泰铸造有限公司陈长青温州白云泵阀有限公司张锡河浙江超众阀门制造有限公司吴炼浙江欧尼特阀门有限公司金智勇浙江宏旭机械有限公司金显静温州标达标准件有限公司周金钱永嘉县陈达泵阀制造有限公司余云兴浙江力德佳阀门有限公司蔡胜群宣达集团浙江耐森蝶阀有限公司董侠秀永嘉县盛世阀门有限公司余建平浙江宝泰机器有限公司陈时芳浙江博雷阀业制造有限公司张清祥浙江日高阀门有限公司杨健康浙江啊斯泰泵阀有限公司胡克听浙江正安阀门制造有限公司吴必成浙江中泰阀门有限公司王光华永嘉县朝阳阀门厂叶朝辉永嘉县永东阀门制造有限公司李小东永嘉县功臣机械厂李永金浙江百司特科技有限公司董侠均浙江迎日阀门制造有限公司汤建和浙江龙飞泵阀制造有限公司林飞浙江超胜阀门有限公司许梦光浙江明精防腐阀门有限公司朱云新永嘉县瑞鑫自控仪表有限公司金雄新浙江超特阀门有限公司吴兹岳永嘉县鼎达自控仪表阀门有限公司余成达温州久瑞阀门有限公司方忠义永嘉县长虹泵业制造有限公司谷建都浙江西高泵阀有限公司葛臣义永嘉县立特阀门有限公司谢德银浙江欧拉姆阀门制造有限公司金志远永嘉县亚龙阀门制造有限公司朱林龙浙江中核阀门科技有限公司林忠益浙江上高阀门有限公司朱国洲浙江申工阀门有限公司陈建荣永嘉县一箭自动化仪表有限公司陈忠和浙江智青阀门有限公司金荣云永嘉县中大阀门厂冯国察浙江成高阀门有限公司张清慈浙江志远阀门配件有限公司朱志远永嘉县索特阀门有限公司周吉榜永嘉县安德利阀门有限公司朱建武永嘉县鸿一阀门有限公司叶旭东浙江高创泵阀有限公司吴锦德永嘉县荣丰泵业有限公司王荣义浙江申奥阀门制造有限公司汪德树浙江久奥自控阀门有限公司王张勇永嘉县中孚流体机械有限公司谢海龙浙江欧意阀门有限公司邵淑赛浙江恒华阀门有限公司谢德武永嘉县热工阀门制造有限公司余建兵永嘉县上石化机械有限公司金明聪永嘉县四海泵阀有限公司周彩飞永嘉县科工阀门有限公司林云义温州科赛阀门有限公司周崇斌温州广德机械有限公司朱建文永嘉县瑞达阀门制造有限公司金松景浙江塞克斯阀业有限公司郑宁宇永嘉县华力特阀门有限公司林豪鹏永嘉县科密机械配件有限公司杨真理永嘉县隆泰阀门有限公司周文武永嘉县盛泽泵阀有限公司陈泽勇浙江冠力阀门有限公司金耀灿浙江良达阀门有限公司翁胜建永嘉凯工阀门有限公司林海浙江科嘉阀门有限公司张智远温州建工阀门有限公司金荣浙温州龙德工业检测设备有限公司李传龙浙江先锋阀门有限公司陈小清浙江西欧阀门有限公司王建飞永嘉县琛特阀门有限公司林建西浙江华工阀门有限公司葛胜纳温州超越阀门有限公司翁镭珲浙江大福泵业有限公司林发明台州东音泵业有限公司方秀宝台州佳迪泵业有限公司陈贤元台州凌霄泵业有限公司卢昌苗台州豪贝泵业有限公司管敏成浙江浪奇泵业有限公司才公平浙江丰源泵业有限公司孙建国温岭市韩进泵业有限公司王惠方台州三兄泵业有限公司林子才浙江奇峰泵业有限公司江荣华台州开利泵业有限公司谢申连浙江三星泵阀有限公司谢定保台州飞跃电机泵业制造有限公司赵裕生浙江乐威泵业有限公司章海平台州新宏基泵业有限公司王冰浙江新亚泵业有限公司滕士富台州市钱涛泵业有限公司赵福增浙江浪友泵业有限公司李云琴浙江欧明流体铸业有限公司项有权克里特集团有限公司李永国浙江球特阀门有限公司夏信义永嘉县瓯北精工浮球厂李显友永嘉县金科阀门有限公司唐留银永嘉县金桥阀门有限公司唐玉辉浙江纽顿流体控制有限公司金胜建永嘉县巨泰阀门有限公司余圣洁浙江万能阀门有限公司何剑天工阀门集团有限公司林海云。
CSMAR中国上市公司财务报表数据库中国上市公司财务报表数据库主要是以研究为目的而设计，按照国际标准数据库(Compustat)的惯例开发，以2006年财政部出台的企业会计准则为基本框架，我们于2007年对本公司的财务报表数据进行了调整。
新库中包含了原来的五大数据库，即财务年报数据库、财务中报数据库、财务季报数据库、金融财务数据库和B股财务数据库。
并对报表进行了重新分类，包括资产负债表文件、利润表文件、现金流量表—直接法文件和现金流量表—间接法文件。
新结构的设计基本遵循企业会计准则规定的合并报表列报格式，适用于所有行业（包括一般行业、银行、保险和证券业等），并能往前兼容历史数据。
数据库特色字段提取更便捷用“会计期间”来区分年、中、季报。
如：选定“会计期间”等于“2007-12-31”，则表示为2007年年报，若选定“会计期间”等于“2007-03-31”，则表示为2007年第一季季报。
用“会计期间”来区分“年初”和“年末”数据。
如：选定“会计期间”等于“2007-01-01”，则表示2007年年初数据；等于“2007-12-31”，则表示为2007年年末数据。
此处举例说明，资产负债表数据：证券代码会计期间报表类型货币资金流动资产合计固定资产净额无形资产净额资产总计2001-01-01A.93.56.71.35.77 2001-12-31A.24.03.52.35.29 2004-06-30A.38.72.83.07.29 2007-03-31A.54.58.55.48.212005-09-30A.99.55.490.31报表类型：A=合并报表，B=母公司报表。
财务数据结构更标准由于会计制度的变迁，不同时期相同项目的涵盖范围可能不同。
如2007年新准则使用之前，“股东权益合计”是指属于母公司所有者的权益部分，该项与“少数股东权益”并列列示，即认为“少数股东权益”不属于报表披露的公司的股东权益。
2007年新准则规定，“股东权益合计”中包括“少数股东权益”和“归属于母公司所有者权益合计”。
江海股份：浙江国资入驻电容龙头
王柄根;孔铭
【期刊名称】《股市动态分析》
【年(卷),期】2024()6
【摘要】《动态》:江海股份(002484)近期公告,公司控股股东亿威投资有限公司拟向浙江省经济建设投资有限公司出让其持有的1.7亿股股份,占公司总股本的20.02%。
此次控股股东变更将对公司有何影响?孔铭:根据江海股份公告,公司原控股股东亿威投资有限公司与浙江省经济建设投资有限公司签署《股份转让协议》,亿威投资拟通过协议转让的方式向浙江经投出让其持有的南通江海电容器股份有限公司1.7亿股股份,占公司总股本的20.02%,每股交易对价19元,合计32.3亿元。
【总页数】1页(P35-35)
【作者】王柄根;孔铭
【作者单位】不详
【正文语种】中文
【中图分类】F42
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中泰证券股份有限公司关于浙江东音泵业股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易之资产过户完成情况之独立财务顾问核查意见独立财务顾问2019年12月声明中泰证券股份有限公司（以下简称“本独立财务顾问”）受浙江东音泵业股份有限公司（以下简称“东音股份”、“上市公司”或“公司”）委托，担任其本次重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易的独立财务顾问。
本独立财务顾问对本独立财务顾问核查意见特作如下声明：本独立财务顾问核查意见是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组（2018年修订）》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的精神，遵循客观、公正原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，本独立财务顾问出具了就上市公司本次重大资产重组相关资产交割过户情况的核查意见。
本独立财务顾问对本次重大资产重组相关资产交割过户情况所出具的独立财务顾问核查意见所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务顾问提供，相关各方对所提供资料的真实性、准确性、完整性负责，相关各方保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供资料的合法性、真实性、完整性承担个别和连带责任。
本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
本独立财务顾问未委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财务顾问核查意见中列载的信息和对本独立财务顾问核查意见做任何解释或者说明。
本独立财务顾问提请投资者注意：本独立财务顾问核查意见不构成对东音股份的任何投资建议，对投资者根据重大资产重组报告书所作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读东音股份董事会发布的关于本次交易的公告。
释义在本核查意见中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：一、本次交易方案概述根据东音股份2019年第一次临时股东大会决议、2019年第二次临时股东大会决议、《重组报告书》《重大资产置换及发行股份购买资产协议》及其补充协议、《盈利预测补偿协议》及其补充协议、《股份转让协议》等相关文件，本次交易方案包括：（一）重大资产置换；（二）发行股份购买资产；（三）股份转让。
上述重大资产置换、股份转让和发行股份购买资产同时生效，互为前提，任何一项因未获得所需的批准（包括但不限于相关交易方内部有权审批机构及相关监管机构批准）而无法付诸实施，则其他项交易不予实施。
本次交易的主要内容如下：（一）本次重大资产置换本次重大资产置换的置出资产为东音股份截至2018年12月31日扣除2018年度现金分红金额、保留货币资金2.6791亿元及可转债外的全部资产及负债，置出资产由置出资产承接方承接。
本次重大资产置换的置入资产为交易对方持有的罗欣药业99.65476%股份。
本次重大资产置换以置出资产与置入资产的等值部分进行置换。
东音股份指定其全资子公司浙江东音科技有限公司（以下简称“东音科技”）作为全部置出资产的归集主体（以下简称“指定主体”），并将除对该指定主体的长期股权投资外的全部置出资产通过划转或其他合法方式注入指定主体（以下简称“置出资产归集工作”）。
置出资产交割实施时，东音股份将通过转让所持指定主体100%股权等方式进行置出资产交割。
根据坤元评估出具的《置出资产评估报告》，以2018年12月31日为评估基准日，选用资产基础法评估结果作为最终评估结论，置出资产的评估值为90,324.75万元。
经本次交易各方友好协商，以置出资产的评估值为基础，置出资产的交易价格确定为90,325万元。
根据坤元评估出具的《罗欣药业评估报告》，以2018年12月31日为评估基准日，选用收益法评估结果作为最终评估结论，置入资产的评估值为753,891.12万元。
经本次交易各方友好协商，以置入资产的评估值为基础，置入资产的交易价格确定为753,891万元。
（二）发行股份购买资产本次发行股份购买资产的发行方式为非公开发行，上市公司以非公开发行股份的方式购买置入资产的交易价格与置出资产的交易价格的差额部分。
本次交易中，置出资产的交易价格为90,325万元，置入资产的交易价格为753,891万元，上述置出资产与置入资产的差额663,566万元由上市公司以发行股份的方式向交易对方购买。
本次发行股份购买资产的定价基准日为东音股份就本次交易事宜召开的首次董事会决议公告日，即东音股份第三届董事会第七次会议决议公告日。
经协商，本次发行股份购买资产的股份发行价格为10.48元/股，不低于定价基准日前120个交易日股票均价的90%。
根据东音股份于2019年8月23日召开的第三届董事会第十次会议及2019年9月11日召开的2019年第二次临时股东大会审议通过的《浙江东音泵业股份有限公司2019年半年度资本公积金转增股本预案》《关于修订公司章程的议案》，东音股份以股权登记日2019年9月20日收市后的股本总额为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增7股(以下简称“资本公积转增事项”）。
鉴于上市公司于定价基准日至发行日期间内完成资本公积转增事项，根据《重大资产置换及发行股份购买资产协议》及其补充协议，本次发行股份购买资产的股份发行价格调整为6.17元/股。
按照本次发行股份购买资产的股份发行价格为6.17元/股计算，本次发行股份购买资产的股份发行数量为1,075,471,621股，其具体情况如下：（三）股份转让上市公司控股股东、实际控制人方秀宝及其一致行动人李雪琴、方东晖、方洁音分别转让其持有的东音股份股票，股份转让价格为14.2712元/股，交易对价合计为859,995,356元。
上述股票的股份受让方为得怡欣华、得怡恒佳、得怡成都。
鉴于上市公司于过渡期间内完成资本公积转增事项，根据股份转让方与受让方签订的《股份转让协议》及其补充协议约定，资本公积转增事项完成后方秀宝、李雪琴、方东晖、方洁音分别将其持有的33,060,750股、34,575,280股、6,961,500股、27,846,000股上市公司股份转让给股份受让方。
股份转让完成后，得怡欣华持有上市公司24,961,414股股份，得怡恒佳持有上市公司35,789,757股股份，得怡成都持有上市公司41,692,359股股份，上述股份受让方合计持有上市公司102,443,530股股份，股份受让方支付的本次股份转让总价款不变。
二、本次交易已经获得的批准和授权（一）上市公司已履行的决策和审批程序2019年4月24日，上市公司召开了第三届董事会第七次会议，审议通过了《关于本次重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易的议案》《关于<浙江东音泵业股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。
关联董事对于涉及关联交易的议案回避表决，独立董事发表了独立意见。
2019年5月20日，上市公司召开职工代表大会，审议通过了与本次交易相关的职工安置方案。
2019年5月31日，上市公司召开了第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于本次重大资产置换及发行股份购买资产方案的议案》《关于<浙江东音泵业股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易有关的修订后的议案。
关联董事对于涉及关联交易的议案回避表决，独立董事发表了独立意见。
2019年6月17日，上市公司召开了2019年第一次可转换公司债券持有人会议，审议通过了《关于本次重大资产置换及发行股份购买资产方案的议案》。
2019年6月18日，上市公司召开了2019年第一次临时股东大会，审议通过了《关于本次重大资产置换及发行股份购买资产方案的议案》《关于<浙江东音泵业股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》《关于同意豁免公司实际控制人及一致行动人股份锁定承诺相关事项的议案》等与本次交易有关的议案。
关联股东对于涉及关联交易的议案回避表决，独立董事发表了独立意见。
（二）交易对方已履行的决策和审批程序2019年4月24日，本次发行股份购买资产的交易对方罗欣控股、克拉玛依珏志、Ally Bridge、前海投资、天津平安、GL Instrument、深圳平安、高瓴天成、得怡投资、广州德福、物明云泽、Giant Star、云泽丰茂、得盛健康、云泽丰盛、中南弘远、济南钰贤、南京捷源、云泽丰采、GL Healthcare及股份受让方得怡欣华、得怡恒佳、得怡成都的内部决策机构分别作出决议，批准本次交易相关议案，并同意与上市公司签署相关协议。
（三）中国证监会的核准2019年12月31日，中国证监会《关于核准浙江东音泵业股份有限公司重大资产重组及向山东罗欣控股有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2019]3006号）核准东音股份向罗欣控股等33名交易对方发行共计1,075,471,621股股份购买相关资产。
（四）其他经本独立财务顾问对浙江省商务厅、台州市商务局等相关人士进行咨询访谈，其相关工作人员认为根据现行有效的法律法规，东音股份无需就本次交易向商务主管部门履行事先审批手续，但是需在本次交易办理完成工商变更登记手续后向商务部门办理外商投资企业设立的备案手续。
《中华人民共和国外商投资法》于2020年1月1日正式生效后，外商投资企业备案流程将进一步简化，东音股份应按照届时有效的规则办理。
经核查，本独立财务顾问认为，截至本核查意见出具日，本次交易已经取得现阶段所必要的批准和授权。
三、本次交易项下置入资产、置出资产过户的实施情况（一）置入资产过户的实施情况根据《重组报告书》与《重大资产置换及发行股份购买资产协议》及其补充协议，本次交易的置入资产为罗欣药业99.65476%股份，置入资产交割日以置入资产过户至东音股份名下之日（即罗欣药业向东音股份签发股票证明书，将东音股份登记在罗欣药业股东名册上）为准。
2019年12月31日，罗欣药业向东音股份签发了《股权证》（编号：LXYY0000036）并已将东音股份登记在其股东名册，东音股份持有标的公司607,495,428股股份，股票种类为普通股。
鉴于罗欣药业的公司类型为股份有限公司，根据《中华人民共和国公司登记管理条例（2016修订）》的规定，股份有限公司的股份转让无需办理工商变更登记手续，因此置入资产交割以罗欣药业向东音股份签发股票证明书并将东音股份登记在罗欣药业股东名册为准。
根据罗欣药业于2019年12月31日出具的股票证明书及股东名册，并经本独立财务顾问核查，截至2019年12月31日，东音股份已持有罗欣药业99.65476%股份。
