委托代理理论与国有企业改革

基于委托―代理理论的河南省国有企业改革路径探析委托―代理理论是指在组织内部，代理人（受委托人）为代表委托人（委托者）行使职权和决策的过程，双方通过协商确定任职条件、约束代理人行为，从而实现组织目标。

在河南省国有企业改革中，应用委托―代理理论，探索有效的改革路径。

第一步，理顺产权关系。

国有企业改革的首要任务是打破单一的所有制结构，优化产权关系，实现国有资产管理权限与市场经营权的划分、权利的明确。

同时，建立一个透明、规范的产权交易市场，保护股东权益，激发股东积极性，推进企业治理结构改革。

第二步，完善治理结构。

在本次改革中，要秉持“公有制为主体、多种所有制经济共同发展”的方针，拓宽投资领域，吸收社会资本，提升企业经营效率。

同时，建立健全董事会、监事会等股东代表制机制，投资人与生产经营人分开，科学制定公司章程、规章制度。

第三步，优化管理制度。

在国有企业改革中，要建立和完善企业信息化管理系统，实现从管理手段、管理流程到管理模式的创新。

制定科学的激励机制和考核办法，激发企业活力，提升管理者的管理能力。

同时，加强对职工的教育、培训和评价体系，提高职工的素质和企业核心竞争力。

第四步，完善市场机制。

进一步扩大企业自主经营权，加快国有企业市场化改革步伐，实现资本的有效管理和配置。

促进国有企业与社会资本的合作，提供知识、技术、管理等服务，拓宽融资渠道，增强企业自身可持续发展能力。

综上所述，委托―代理理论为河南省国有企业改革提供了有效路径和手段。

在改革过程中，必须坚持市场化改革、法制化改革、科技创新改革三位一体，全面推进“三去一降一补”，加强对改革过程的监督和考核，力求实现国有企业转型升级。

国企委托代理体制改革思路近年来，随着市场经济的不断发展，国企委托代理体制逐渐成为制约国企发展的重要瓶颈之一。

因此，国企委托代理体制改革已经成为当前国企改革的重要课题之一。

一、委托代理体制的现状国企委托代理体制是指国企为达到某些目标或完成某些业务，向第三方机构或个人租赁或购买一些资源或服务，以实现目的的方法。

这种委托代理体制在国有经济中已经存在了很长时间，但随着市场经济的发展和改革的深化，国企代理委托体制逐渐暴露出一些问题：一是在选择代理机构或个人的时候存在比较大的随意性。

由于缺少科学的选择机制，经常出现代理机构或个人水平不高，专业知识不足等问题，导致国企不能得到相应的服务。

二是委托代理体制缺乏科学的奖惩机制和评价体系。

由于缺乏奖惩机制和评价体系，代理机构或个人往往只考虑自己的利益，而忽略国企的长远利益。

三是在代理过程中存在利益分配的问题。

由于缺乏科学的分配规则，代理机构或个人往往会为了自己的利益去追求更多的收益，而不顾及国企的利益。

以上三个问题反映出当前国企委托代理体制存在的一些问题和不足之处。

为了解决这些问题，需要对国企委托代理体制进行改革。

二、委托代理体制改革的思路针对以上问题，可以从以下几个方面入手：一是建立科学的代理机构或个人选择机制。

可以通过招标等方式，选择有实力，有经验，公正客观的代理机构或个人。

同时，要加强监管和评价，确保代理机构或个人服务质量和效果。

二是建立科学的奖惩机制和评价体系。

可以将代理机构或个人的绩效等因素作为其评价的标准，对他们的绩效进行评估。

同时，建立奖惩机制，对未达到标准的代理机构或个人进行惩罚。

这样可以促进代理机构或个人的服务质量和效果。

三是建立科学的利益分配机制。

国企在选择代理机构或个人时，应该明确约定代理机构或个人的服务内容、标准和收益。

代理机构或个人也应该按照协议付出相应的努力和成果。

同时，国企应该加强对代理机构或个人的监管，确保其不会为了私利而影响国企的利益。

从委托―代理理论看国有企业发展政府主导的发展模式的代价也很高，主要体现在国有或政府控制的企业效率明显低于私营企业詹姆斯?莫里斯（James Mirrlees），1996年诺贝尔经济学奖获得者，现任剑桥大学和香港中文大学经济学教授。

莫里斯自20世纪60年代便活跃于西方经济学界，以激励经济理论研究见长。

20世纪70年代，他与斯蒂格利茨（Joseph Stiglitz）、罗斯（Robert Ross）、斯宾塞（Michael Spence）等人共同开创了委托-代理理论的研究，并卓有成就。

现在流行的委托-代理的模型化方法就是莫里斯开创的。

莫里斯分别于1974、1975、1976年发表的三篇论文，即《关于福利经济学、信息和不确定性的笔记》、《道德风险理论与不可观测行为》、《组织内激励和权威的最优结构》，奠定了委托-代理的基本模型框架。

他开创的分析框架后来又由霍姆斯特姆（Bengt Holmstrom）等人进一步发展，在委托-代理文献中，被称为莫里斯-霍姆斯特姆模型方法。

在众多经济学理论中，委托-代理理论对国有企业改革的启示性较强。

所有权和经营权分离所引发的委托-代理问题是股份公司的先天“缺陷”。

现阶段中国国有企业改革的一个重要目标就是建立现代企业制度，因此同样也要面对委托-代理问题。

而中国国有企业的特殊现状决定了其委托-代理关系更为复杂，导致政企不分、产权不明晰、激励与约束不足、效率低下等问题。

如何解决这些问题呢？莫里斯教授近期在接受《中国经济报告》记者专访时对此给予了解答。

政府与市场的关系中国经济报告：你如何评价中国经济学家张维迎和林毅夫关于产业政策的争论？在中国当前的发展阶段下，政府是否应该干预市场？詹姆斯?莫里斯：对于这个问题，我首先想表明我的立场，在英国我更多是被视为一个左派而非右派人士，我认为政府对任意一个经济体而言都扮演着至关重要的角色。

其中一个角色是进行监管，当企业家或企业的行为不当时，政府需要发挥重要作用。

国有企业改革中存在的问题及对策作者：鲁兵来源：《现代营销·理论》2019年第04期摘要：市场经济固有的盲目性，自发性，趋利性引起拜金主义和极端个人主义滋生和蔓延，使得国有企业低效率运营，导致腐败丛生和其他严重的社会经济问题。

在党的第十八届中央第三次全会精神的指导下，全面深化改革国有企业改革，认清形势，理清思路，及时有效的对策，才能保证国有企业的健康高效运行。

本文主要从委托代理理论的视角阐述了国企改革中存在的腐败问题，并针对不同问题制定了相应的解决方案。

关键词：委托代理国有企业改革问题对策一、委托代理理论概述1776年，亚当·斯密在“国富论”委托 - 代理理论中提到的现象委托 - 代理问题，而委托 - 代理问题的弊端是一个股份制公司不可避免的。

20世纪30年代在美国著名经济学家Berle 和Means研究范式下，公司的所有权与控制权的分离是世界各国现代化公司的典型特征，并因此形成了两个不同的利益群体：公司股东和企业管理者。

职业经理人控制的企业经营管理权力源自于企业主的授权，从而在事实上形成了企业主与职业经理人的委托-代理关系。

二、我国国有企业改革中存在的问题由于我国国有企业与职业经理人之间存在着特殊的委托代理关系，并且委托人对职业经理人的委托目标具有多元性和差异性，致使职业经理人经营管理国有企业效率低。

众所周知，国家（政府）不能够直接经营国有企业，其对企业的管理体现在委托一个自然人来经营管理，这个委托的经营管理者就是国家（政府）的代理人，此时国家（政府）就是委托人。

但是受委托的经营管理者在没有约束的情况下，往往违反道德原则，甚至无视法规法律，去追逐自身利益最大化，将公有的国有资产以各种手段转化为个人的私有资产资产，造成国有资产大量流失，企业严重亏损，甚至破产倒闭等。

究其原因主要有：1.委托人不勤勉尽责、不负责任的行为。

一是国家（政府）作为国有企业管理经营权的授权者，未对代理人的管理经营行为进行全面有效的监督，对代理人侵害国有企业经济利益的行为不能及时发现和遏止;二是当国有企业经营过程中出现亏损或者破产清算时，代理人在主观上不能积极主动的去维护国家经济利益，确保国有资产不流失。

国有企业向现代企业制度转换与委托—代理理论摘要现代企业制度要求企业所有权和控制权相分离，从而产生了“代理问题”，针对代理问题的解决提出的委托代理理论就是以激励契约作为治理机制。

到目前为止，中国国有企业改革离真正的现代企业制度建设目标还有很长距离，改革和完善国有企业委托代理制是明晰和提高国有企业效率的重要途径之一。

关键词国有企业现代企业制度委托代理中国改革进入第三阶段，国有企业改革仍是其中基本问题之一。

由于国有企业在中国经济生活中的现实地位和作用与社会主义市场经济本身的制度特征，以及改革实践过程中国有企业改革所遇到的历史性困难，使得国有企业改革尤其是产权制度改革成为整个中国经济改革的关键所在。

1 现代企业制度及其产权治理结构国有企业改革的方向就是要建立现代企业制度。

现代企业制度，是在社会化大生产和市场国际化的条件下，适应现代化市场经济体制的要求，以“财产关系大裂变”为理论支柱，以法人产权制度为主体，规范企业各方面基本经济关系，从而使产权得以高效运作的制度体系。

现代企业制度是对应于古典企业制度而提出的范畴,本质上它是一个包括丰富历史内涵的概念。

现代企业制度与古典企业相比，区别在于其存在的生产力基础、生产的社会化程度不同，因而其产权构造不能不发生诸方面权能社会分解。

在委托—代理制下，财产权利诸方面权能的主题相应多元化，出现了所有者、支配者、管理者之间的目标、动因、利益、权力、责任的差异，相应地便产生了所有权、法人产权、经营管理权之间的分离和矛盾，因而也就特别需要建立相应的不同于古典企业的公司治理结构。

现代企业产权治理结构的最大特征是企业所有权与控制权相分离。

早在20世纪20～30年代，西方经济学家就已经注意到两权分离的趋势，并作了大量的研究，影响最大的当属伯勒和米恩斯，他们合着的《现代公司和私有制》一书系统地对大公司制度作了统计分析，认为随着公司规模的扩大，公司的股权分散更为广泛，两权分离更为明显，同时他们还发现由于股权的分散化，占有少数或不占有股权的专职经理也可控制公司。

国有企业向现代企业制度转换与委托―代理理论【摘要】这篇文章从国有企业转型背景、现代企业制度的重要性和委托-代理理论的引入三个方面入手，详细探讨了国有企业向现代企业制度转换的路径选择。

分析了现代企业制度在国有企业中的运用情况，并阐述了委托-代理理论在国有企业转型中的应用。

探讨了国有企业的管理机制变革和员工激励机制的建立。

最后总结了国有企业向现代企业制度转换的必要性，委托-代理理论对国有企业改革的启示以及未来国有企业改革的发展趋势。

通过本文的研究，可以帮助国有企业更好地实现转型升级，提高竞争力和持续发展能力。

【关键词】国有企业、现代企业制度、委托-代理理论、改革、管理机制、员工激励、发展趋势、转型背景、重要性、路径选择、应用、激励机制、必要性、启示。

1. 引言1.1 国有企业的转型背景国有企业的转型背景可以追溯到我国改革开放以来的历程。

改革开放初期，我国国有企业在计划经济体制下承担着经济建设的主要责任，起着支柱作用。

随着市场经济的发展和全球化的浪潮，国有企业开始面临着外部环境的巨大挑战和内部体制机制的瓶颈。

在改革开放的浪潮中，国有企业的效率低下、创新能力不足、管理体制僵化等问题逐渐显现。

传统的计划经济体制无法适应市场经济的需求，国有企业在市场竞争中逐渐失去竞争力。

国有企业由于体制原因存在着资源浪费、管理混乱、盈利能力下降等现象，亟待变革和改进。

为了解决国有企业面临的问题，我国在改革开放的进程中逐步推出了一系列改革政策，试图引入市场机制，改善国有企业的经营状况。

国有企业的转型背景是在市场经济条件下，国有企业需要改革和转型，让企业更好地适应市场需求，提高竞争力，实现可持续发展。

1.2 现代企业制度的重要性现代企业制度的重要性：在当前经济全球化的背景下，现代企业制度的重要性愈发凸显。

具体来说，现代企业制度的建立不仅可以提高国有企业的效率和竞争力，还可以促进国有企业的发展和壮大。

现代企业制度强调的规范化和信息透明度可以有效规范企业内部管理，提高决策的科学性和有效性，从而降低企业经营风险。

国有企业向现代企业制度转换与委托—代理理论1. 引言随着国家经济发展的需要，国有企业向现代企业制度转换成为一个迫切的课题。

在这一转换过程中，委托—代理理论被广泛运用。

本文将探讨国有企业向现代企业制度转换的必要性，以及委托—代理理论在这一过程中的应用。

2. 国有企业向现代企业制度转换的必要性国有企业作为国家经济的重要组成部分，在市场经济改革中发挥着重要的作用。

然而，由于缺乏市场竞争的压力和创新动力，国有企业在效率、管理和盈利能力等方面存在着一系列问题。

因此，将国有企业向现代企业制度转换已成为改革的重要方向。

2.1 提升效率国有企业制度的转换可以帮助国有企业提升效率。

传统的国有企业管理体制通常存在着冗杂的层级、决策权集中等问题，导致了决策效率低下。

而现代企业制度注重经济效益和效率，通过优化组织结构、明确职责和权力，可以提高企业的决策效率。

2.2 引入市场机制国有企业向现代企业制度转换可以引入市场机制，培养企业的市场意识和竞争意识。

通过引入内部市场化改革，如股权激励、竞争招标等，国有企业可以激发员工的积极性，提高企业的竞争力。

2.3 加强治理机制国有企业向现代企业制度转换可以加强企业的治理机制，提高企业的透明度和公正性。

通过建立独立的董事会、监事会等机构，加强企业的内部监督和约束，可以避免腐败和权力滥用的问题。

3. 委托—代理理论在国有企业转换中的应用委托—代理理论认为，企业存在着委托—代理关系，即委托人（股东）将自己的权力和资源委托给代理人（管理层）去处理。

在国有企业向现代企业制度转换的过程中，委托—代理理论可以被应用于以下几个方面。

3.1 职责分配委托—代理理论强调明确委托人和代理人的职责分配。

在国有企业转换中，通过明确股东（委托人）的权力和责任，以及管理层（代理人）的职责和权力，可以避免权力的滥用和信息不对称的问题。

3.2 激励机制委托—代理理论认为，激励机制是解决委托—代理问题的重要手段。

在国有企业转换中，可以通过股权激励、绩效考核等激励机制，激发管理层的积极性和创新能力，提高企业的竞争力和效益。

经管园地JINGGUANYUANDI37基于委托代理理论的国有企业治理问题黄天添河南财经政法大学河南郑州摘要：国有企业是国民经济的支柱，但是随着现代企业制度的逐渐完善，国有企业的委托代理问题也越来越突出，制约了其更好地发展。

国有企业由于存在委托代理非市场化、委托人职权不明等问题，委托代理关系中参与约束和激励相容约束更难束紧，委托治理问题更难解决。

为此，必须要明确国有企业的产权，规范代理关系，推进国有企业的市场化进程，完善代理人激励机制，以解决委托代理问题。

关键词：委托代理；国有企业；激励约束一、引言随着现代企业制度的建立和我国市场经济的不断发展，国有企业的管理也在不断地深入调整，并取得了很大进展。

但仍不可避免地存在产权不明晰、用人机制不合理等问题，而这些问题的存在都与国有企业的委托代理问题有关，因而解决国有企业的委托代理问题可以更好地助力国有企业的发展。

二、委托代理关系委托代理关系实际上是委托人和代理人之间的契约关系。

委代双方都是理性人，在经济活动中有各自的期望效用函数，都追求自身利益最大化，但在市场交易中，信息往往是不对称的，代理人一般都处于信息优势，掌握更多更准确的信息。

所以委托人就需要设计契约，诱导代理人选择委托人所期望的行动，同时通过薪酬体系监管代理人的行为，并满足代理人的目标函数。

三、不完全信息下国有企业委托关系的库恩塔克条件不完全信息下国有企业的代理人的两种行动：a 、b ，其中b 是委托人期望代理人做出的行动，a 不是委托人期望代理人做出的行动。

n 种产出水平表示为X 1，X 2，X n ；行动a 导致Xi的概率为a ；行动b 导致Xi 的概率为b ；U 为代理人的保留效用；X i 产出水平下的薪酬：S i =S (X i )。

委托代理问题中，委托人一般为风险中性，代理人一般规避风险。

委托人需要设计薪酬体系，诱导代理人选择行动b ，V (b )是委托人最大化问题的值函数。

V （b ）=i=1n（x i -s i ）ib i=1n u (s i )b -c b =Ui =1n u (s i)ib-c bi =1n u (s i )ia-c a构建拉格朗日函数：L =i =1n (x i -s i)ib+[i =1n u (s i )ib-c b -u ]+[i =1n u (s i )(ib-ia)-c b +c a ]L 对S i 求一阶偏导得：-u'+u'-]=01u 's i ++[1-ia ib]（1）当参与约束束紧，激励相容约束未束紧，即>0，=0时：1u 'si=s i 为常数，并令其等于S将上式带入激励相容约束中可得：i =1n u (s )ib-c bi =1n u (s )ia-cac ac b所以只有当b 行动的成本低于a 行动时，委托人与代理人的利益是一致的，此时无论产出如何，委托人均支付相同薪酬（完全保险）。

企　业　管　理地方政府管理'98增刊代理理论与国有企业改革林海亮 一、代理理论概述1.代理关系的代理效果:分工效果和规模效果委托代理关系是社会分工与合作深化的结果。

委托代理关系是以追求“分工效果”和“规模效果”为目的的。

分工效果是指持有不同条件秉赋(技能和偏好等)的两个或两个以上的经济主体通过分工与合作而各自获得的超额效用(或福利)。

规模效果则是指经济主体因其所参与的经济活动的规模的增大而获得的边际效用的增加超过其边际成本的增加。

2.代理关系的代理风险和代理费用代理关系的代理效果是以以下假设为前提的:代理人忠实地为委托人服务。

但在现实中这种假设是很难成立的。

由于委托人和代理人之间目标函数不同;风险分担不对等;信息不对称;代理结果具有由于技术、管理水平低,经营粗放,设备简陋,严重影响产品质量和经济效益的提高。

1995年人均资产增加值只有1350元。

目前,我国乡镇企业增长中技术进步贡献率很小,全国乡镇工业产值增长的主要因素是资产因素的贡献,占46.6%,技术与劳动力因素占25%左右,而发达国家的经济增长60%—70%是靠科技进步实现的。

因此,我国乡镇企业很难同高技术、高投入、高效益的国内外大型企业竞争,更难以适应现代经济规模化、集团化、国际化发展趋势。

第三,乡镇企业效益普遍不高。

追求规模效益是乡镇企业的主要目标,但据有关专家通过MES 测定,我国乡镇企业规模85%以上位于规模报酬递减的不经济区域。

针对以上种种原因,现阶段推动乡镇企业实现最优规模经营的主要对策应是:1.制定合理的政策,调整乡镇企业的规模结构。

政府要对重点支持、鼓励发展的和需要调整的乡镇企业制定出相应的扶持政策,例如实施有利于大型乡镇企业发展的产业政策、投资政策、财税政策。

另外,还应根据各个产业不同的技术经济特点,调整乡镇企业的规模结构。

如:加工工业(如机械、电器产业)应建立大型成品组装和关键部件生产,将大量零部件分包扩散给中小企业生产,形成大企业与中小企业的有效结合和有效竞争的格局;食品制造业应依托本地资源优势,建立集中度高的大型企业集团,实行连锁产业,提高食品加工业的连锁效应。

《高等运输经济学》课程报告委托代理理论及其在中国国企改革中的实践任课教师：荣朝和教授博士生：陈宏伟北京交通大学经济管理学院报告时间2003年9月1©copyrights by Chen Hong wei, China委托代理的一般理论及最新发展国有企业面临的真正问题是典型的委托代理问题中国国有企业委托代理关系的特征分析解决国有企业委托代理问题的途径2©copyrights by Chen Hong wei, China©copyrights by Chen Hong wei , China 3委托代理理论的基本内容委托代理关系委托代理理论的一般模型代理风险委托代理理论的新发展委托代理理论的基本命题与经验研究结果委托代理理论的三个新的发展方向利益相关者理论多层委托代理研究多任务委托代理分析委托代理理论实证研究出现的问题及几种解释委托代理是指一个人或一些人(委托人)委托其他人(代理人)根据委托人利益从事某些活动，并相应授予代理人某些决策权的契约关系(詹森Jensen和麦克林Meckling，1976)。

委托代理关系是一种契约关系，在这一契约中，能主动设计契约形式的当事人称为委托人，而被动地接受契约形式的当事人称为代理人。

委托代理关系是经济生活中一个普遍现象，股东和经理之间的关系是最为典型的委托代理关系，也是本文研究的主要对象。

4©copyrights by Chen Hong wei, China©copyrights by Chen Hong wei , China 5代理人效用最大化函数可记为：委托人的目标实现情况可以表示为：,S)max EU(Y,A ,S)A ),Q max EU(F(Q ',代理风险指代理人背离委托人利益的可能性。

产生委托代理风险的原因有三：一是利益的不对称；二是信息不对称；三是契约的不完备。

委托代理风险的表现形式有二：一是逆向选择；二是道德风险。

《高等运输经济学》课程报告委托代理理论及其在中国国企改革中的实践任课教师：荣朝和教授博士生：陈宏伟北京交通大学经济管理学院报告时间2003年9月1©copyrights by Chen Hong wei, China委托代理理论及其在中国国企改革中的实践委托代理的一般理论及最新发展国有企业面临的真正问题是典型的委托代理问题中国国有企业委托代理关系的特征分析解决国有企业委托代理问题的途径2©copyrights by Chen Hong wei, China©copyrights by Chen Hong wei , China 3委托代理关系的一般理论及最新发展委托代理理论的基本内容委托代理关系委托代理理论的一般模型代理风险委托代理理论的新发展委托代理理论的基本命题与经验研究结果委托代理理论的三个新的发展方向利益相关者理论多层委托代理研究多任务委托代理分析委托代理理论实证研究出现的问题及几种解释委托代理关系委托代理是指一个人或一些人(委托人)委托其他人(代理人)根据委托人利益从事某些活动，并相应授予代理人某些决策权的契约关系(詹森Jensen和麦克林Meckling，1976)。

委托代理关系是一种契约关系，在这一契约中，能主动设计契约形式的当事人称为委托人，而被动地接受契约形式的当事人称为代理人。

委托代理关系是经济生活中一个普遍现象，股东和经理之间的关系是最为典型的委托代理关系，也是本文研究的主要对象。

4©copyrights by Chen Hong wei, China©copyrights by Chen Hong wei , China 5委托代理理论的一般模型代理人效用最大化函数可记为：委托人的目标实现情况可以表示为：,S)max EU(Y,A ,S)A ),Q max EU(F(Q ',代理风险代理风险指代理人背离委托人利益的可能性。