基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》真题汇编卷一(乐考网)2
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基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知
识》真题汇编卷一
6[单选题]关于估值调整条款最常见的两种机制是( )。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿
参考答案：B
参考解析：
估值调整机制，是投资方与企业管理团队或原始股东达成协议时，双方约定在未来不同业绩条件下，投资方与管理团队持股比例的调整机制。
如果企业业绩达到约定的标准，则投资方会向管理团队或原始股东转让一部分股权或支付一定金额。
反之，则管理团队或控股股东向投资方转让一部分甚至全部股权。
7[单选题]关于外币股权投资基金，表述错误的是( )。
A.外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人实体
B.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币
C.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金
D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出
参考答案：A
参考解析：
A项，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。
8[单选题]中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择具备一定条件的中国
律师事务所出具私募基金管理人登记法律意见书，相关条件的表述错误的是（ ）。
A.内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好
B.最近两年未因违法执业行为受到行政处罚
C.有人民币一百万元以上的资产
D.有二十名以上执业律师，其中五名以上曾从事过证券法律业务
参考答案：C
参考解析：
中国基金业协会鼓励私募基金管理人选择具备下列条件的中国律师事务所出具法律意见书：①内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；
②有二十名以上执业律师，其中五名以上曾从事过证券法律业务；③已经办理有
效的执业责任保险；④最近两年未因违法执业行为受到行政处罚。
9[单选题]最适用于以市净率为估值乘数，采用相对估值法进行估值的企业是( )。
A.某影视制作企业
B.某经营物流配送企业
C.某地方型民营银行
D.某通讯设备制造企业
参考答案：C
参考解析：
市净率(P／B)也称市账率，等于企业股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。
制造企业和新兴产业的企业往往不适合采用这种估值方法。
前者多数资产采用历史成本法计价，与市场公允价值差别较大；而后者的主要价值并不体现在资产价值上。
10[单选题]股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中
国证监会及其派出机构可对其采取的行政监管措施包括（ ）。
Ⅰ．责令改正
Ⅱ．监管谈话
Ⅲ．出具警示函
Ⅳ．公开谴责
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
参考解析：
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及本办法规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。
