投资项目后评价基本理论与方法

投资后评价建议投资是一种风险与收益并存的行为，为了保护投资者的利益和增加投资回报，以下是针对投资后的评价建议：1. 风险评估：在投资之前，应对投资项目进行全面的风险评估。

评估项目的市场前景、竞争环境、管理团队以及财务状况等因素，确保投资的可行性和回报。

2. 定期审查：投资后，定期审查投资项目的运营状况和财务状况。

通过与管理团队的定期会议、财务报告和市场情况的分析，评估投资项目是否达到预期目标。

3. 多元化投资组合：分散投资风险是一种有效的投资策略。

建议投资者将资金分散投资于不同行业、不同地区和不同类型的资产，以降低整体投资组合的风险。

4. 监管合规：投资者应确保投资项目符合相关法律法规和监管要求。

了解和遵守投资市场的相关规定，以保护自己的权益。

5. 市场分析：及时了解市场动态和行业发展趋势，对投资项目进行准确的市场分析。

这有助于评估投资项目的潜在增长和风险。

6. 盈利回报：评估投资项目的盈利回报率，包括预期收益和投资回报周期。

如果投资项目的回报不符合预期，需要及时调整投资策略或退出投资。

7. 风险管理：制定和执行风险管理策略，包括投资组合的风险控制和损失防范。

投资者应根据自身风险承受能力和投资目标来制定适合自己的风险管理计划。

8. 与管理团队合作：与投资项目的管理团队保持良好的沟通和合作关系。

定期开展投资者会议，了解项目的最新进展和管理团队的决策。

9. 退出策略：制定明确的退出策略，包括投资项目的退出时机和方式。

及时评估投资项目的市场价值和潜在风险，决定是否退出或继续持有投资。

10. 持续学习：投资是一个不断学习和调整的过程。

投资者应持续关注市场动态和投资知识，提高自己的投资能力和决策水平。

以上是针对投资后的评价建议，通过合理的风险评估、定期审查、多元化投资、合规监管、市场分析、盈利回报、风险管理、与管理团队合作、退出策略和持续学习等措施，投资者可以更好地保护自己的利益和增加投资回报。

项目后评价项目后评价是项目周期最后一个环节，是项目决策管理不可缺少的重要手段。

“温故而知新”，后评价是通过对项目全面的总结评价，汲取经验教训，改进和完善项目决策水平，达到提高投资效益的目的。

项目后评价的工程咨询是管理决策性的咨询，同时也可为项目执行管理层提供咨询服务，后评价咨询服务的根本原则是“实践是检验真理的唯一标准”。

一、项目后评价的概念1．项目后评价的定义据此，项目后评价是指对已经完成的项目或规划的目的、执行过程、效益、作用和影响所进行的系统的客观的分析。

通过对投资活动实践的检查总结，确定投资预期的目标是否达到，项目或规划是否合理有效，项目的主要效益指标是否实现，通过分析评价找出成败的原因，总结经验教训，并通过及时有效的信息反馈，为未来项目的决策和提高完善投资决策管理水平提出建议，同时也为被评项目实施运营中出现的问题提出改进建议，从而达到提高投资效益的目的。

项目后评价首先是一个学习过程。

后评价是在项目投资完成以后，通过对项目目的、执行过程、效益、作用和影响所进行全面系统地分析，总结正反两方面的经验教训，使项目的决策者、管理者和建设者学习到更加科学合理的方法和策略，提高决策、管理和建设水平。

其次，后评价又是增强投资活动工作者责任心的重要手段。

由于后评价的透明性和公开性特点，通过对投资活动成绩和失误的主客观原因分析，可以比较公正客观地确定投资决策者、管理者和建设者工作中实际存在的问题，从而进一步提高他们的责任心和工作水平。

第三，后评价主要是为投资决策服务的。

虽然后评价对完善已建项目、改进在建项目和指导待建项目有重要的意义，但更重要的是为提高投资决策服务，即通过评价建议的反馈，完善和调整相关方针、政策和管理程序，提高决策者的能力和水平，进而达到提高和改善投资效益的目的。

项目后评价是项目监督管理的重要手段，也是投资决策周期性管理的重要组成部分，是为项目决策服务的一项主要的咨询服务工作。

项目后评价以项目业主对日常的监测资料和项目绩效管理数据库、项目中间评价、项目稽察报告、项目竣工验收的信息为基础，以调查研究的结果为依据进行分析评价，通常应由独立的咨询机构来完成。

一、项目后评价的定义项目后评价是指在项目已经完成并运行一段时间后，对项目目的、执行过程、效益、作用和影响进行系统客观分析和总结的一种技术经济活动。

通过对投资活动实践的检查总结，确定投资预期的目标是否达到，项目或规划是否合理有效，项目的主要效益指标是否实现，通过分析评价找出成败的原因，总结经验教训，并通过及时有效的信息反馈，为未来项目的决策和提高完善投资决策管理水平提出建议，同时也为被评项目实施运营中出现的问题提出改进建议，从而达到提高投资效益的目的。

旨在从投资开发项目中吸取经验教训，为同类项目科学合理地做出决策，提高管理水平和改进投资效益服务。

同时为未来新项目决策的提高，完善投资决策管理水平及时提出建议。

二、项目后评价理论基础——反馈与控制理论项目后评价以现代系统论和控制论作为基本原理,对项目运行过程的演变、发展及其实施结果做出分析、总结和判断,进行有效调控,以实现项目管理的科学化。

项目系统由四种基本要素构成,即输入→处理→输出→反馈。

具体到项目后评价中,可以用图1表示。

从项目系统本身的角度来讲,“输入”就是项目为达到目的的付出,包括资金、人力、技术、管理等,“处理”就是项目将“输入”进行有效的组织和建设,“输出”即项目实施后取得的成果。

这是一个连续的过程,而“反馈”则连接“输入”和“输出”,作为“输入”和“输出“的沟通桥梁,有效地将“输出”(结果和信息)反馈给“输入”,对“输入”产生作用,从而使“输入”更有效率。

这就是项目内部的反馈机制,这一反馈机制依赖于项目后评价。

项目后评价使项目系统成为一个动态的闭环系统。

系统与外部环境具有物质、信息交换,其系统状态参数随时间变化而变化,项目系统是一个开放的闭环系统,它采用反馈控制方法。

任何控制系统都是由施控系统和受控系统两个子系统构成,施控系统将输入信息变换成为控制信息,控制信息作用于受控系统后产生的结果经反馈通道被送到原输入端,对信息的再输出产生影响,起到有效控制作用。

《中央企业固定资产投资项目后评价工作指南》国务院国有资产监督管理委员会关于印发《中央企业固定资产投资项目后评价工作指南》的通知各中央企业:为贯彻落实《国务院关于投资体制改革的决定》(国发[2004]20号)精神，更好地履行出资人职责，指导中央企业提高投资决策水平、管理水平和投资效益，规范投资项目后评价工作，推动投资项目后评价制度和责任追究制度的建立，我委组织编制了《中央企业固定资产投资项目后评价工作指南》(以下简称《工作指南》)，现印发给你们，请参照执行，并就有关事项通知如下:一、《工作指南》是中央企业开展投资项目后评价工作的指导性文件，各中央企业可根据《工作指南》的要求，编制本企业的固定资产投资项目后评价实施细则，对项目后评价工作的内容和范围可有所侧重和取舍。

二、《工作指南》适用范围为固定资产投资类项目后评价，对于股权投资、资产并购、证券、期货等其他类型的投资项目，仅供参考。

三、企业是投资主体，也是后评价工作的主体。

各中央企业要制订本企业的投资项目后评价年度工作计划，有目的地选取一定数量的投资项目开展后评价工作。

要加强投资项目后评价信息和成果的反馈，及时总结经验教训，以实现后评价工作的目的。

四、中央企业的后评价工作由国资委规划发展局具体负责指导、管理。

我委每年将选择少数具有典型意义的项目组织实施后评价，督1促检查中央企业后评价制度的建立和后评价工作的开展，及时反馈后评价工作信息和成果，组织开展后评价工作的培训和交流活动。

附件:中央企业固定资产投资项目后评价工作指南国务院国有资产监督管理委员会二00五年五月二十五日中央企业固定资产投资项目后评价工作指南一、总则(一)为加强中央企业固定资产投资项目管理，提高企业投资决策水平和投资效益，完善投资决策机制，建立投资项目后评价制度，根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院令第378号)、《国务院关于投资体制改革的决定》(国发[2004]20号)以及《国务院办公厅关于印发国务院国有资产监督管理委员会主要职责内设机构和人员编制规定的通知》(国办发[2003]28号)赋予国资委的职责，国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)编制《中央企业固定资产投资项目后评价工作指南》(以下简称《工作指南》)。

我国政府投资项目绩效评价的基本理论、基本情况研究政府投资项目指的是由政府有关部门策划发起的全部或部分使用财政性资金且按相关规定需政府投资主管部门审批的固定资产投资项目。

政府投资项目绩效评价体系是由一系列与绩效评价相关的评价理论、评价内容、评价指标、评价方法、评价标准、评价机构及管理机制等形成的有机整体。

本研究主要围绕我国政府投资项目绩效评价的相关理论和实践展开，并针对现行的政府投资项目绩效评估工作中存在的问题，提出相关意见和建议，供有关部门参考。

一、我国政府投资项目绩效评价的基本情况我国政府项目评价方法基本上是随着我国改革开放的深入而逐步建立并完善，从现行的投资体制和财政管理体制来看，主要涉及到审计、财政和发展改革部门。

（一）审计系统开展的政府投资项目绩效审计1、政府投资项目绩效审计的发展过程国内对绩效审计的理论探索始于1982年。

相关的研究经历了三个阶段。

第一阶段是20世纪80年代中期，有关的研究主要对国有企业的经济绩效审计进行了有益的探索；第二阶段是20世纪90年代，出版了一些关于绩效审计的书籍，同时翻译、介绍了一些国外绩效审计专著，在理论和实务方面开阔了国内相关研究的眼界和思路；第三阶段是进入21世纪后，特别是2003年国家审计署制订的五年规划提出积极开展绩效审计要求后，国内兴起了绩效审计研讨的新高潮。

在投资项目审计领域，自2004年国务院关于投资体制改革的决定颁布实施后，投资管理体制发生了根本性的转变。

一是项目管理制度由计划经济体制下的单一审批制细化为针对政府投资项目的审批制，以及针对企业投资项目的核准制和备案制，随之而来的是对政府投资项目的全方位和全过程管理要求，对企业投资项目的外部性控制和管理要求；二是项目管理方式由计划经济体制下的直接管理变为间接管理，对企业投资项目侧重于从维护公共利益的角度进行外部性管理，对政府投资项目明确了中央政府和地方政府，以及各级地方政府之间财权与事权的合理划分；三是各个政府行政管理部门的职能、权限范围有了明确的分工，一个行政管理部门只履行项目管理中的每一个方面的管理职能，即管理主体多元化。

投资项目后评价理论、方法及应用研究投资项目后评价理论、方法及应用研究摘要：投资项目的后评价是指对项目实施后的效果进行评判和分析的过程。

本文将探讨投资项目后评价的基本理论、常用方法，并通过案例分析说明其应用价值。

结果表明，投资项目后评价对帮助管理者了解项目运行状况、改善项目管理和决策具有重要意义，其使用广泛并有效。

关键词：投资项目；后评价；理论；方法；应用一、引言投资项目是指为追求经济效益，在一定时间范围内投入资金和资源、开展活动的计划。

投资项目的后评价是指在项目实施完成后对项目的效果进行评估和分析的过程。

通过后评价能够全面了解项目的实施情况，为管理者提供决策依据和改进项目运作的方向。

投资项目后评价理论、方法及应用研究对提高项目管理效能和经济效益具有重要意义。

二、投资项目后评价的理论基础1. 评价对象的确定投资项目后评价的评价对象是项目实施完成后的效果，包括经济效益、社会效益和环境效益等。

评价对象的确定对于后评价的深入开展具有重要意义。

2. 评价指标的选择评价指标是衡量项目效果的依据，决定了评价结果的准确性和全面性。

评价指标的选择应考虑到项目的特点和目标，涵盖经济、社会和环境等多个方面。

三、投资项目后评价的常用方法1. 定量方法定量方法是通过数值计算来评估项目效果的方法。

常用的定量方法包括财务指标法、投资回报率法和效益会计法等。

这些方法通过量化项目效果，直观地反映了项目的经济价值。

2. 定性方法定性方法是通过描述、分析项目的特点和情况来评估项目效果的方法。

常用的定性方法包括SWOT分析法、敏感性分析法和专家判断法等。

这些方法通过细致的描述和分析，揭示了项目实施中的问题和优势。

四、投资项目后评价的应用研究1. 帮助管理者了解项目运行状况投资项目后评价能够及时了解项目的实际运行情况，了解项目的经济效益、社会效益和环境效益等方面的情况，帮助管理者掌握项目的核心信息，做出正确的决策。

2. 改善项目管理和决策通过投资项目后评价，可以发现项目实施中的问题和隐患，为改进管理和决策提供依据。

投资项目后评价概述1.1什么是投资项目后评价投资项目后评价对于一个企业来说指的是对在建项目(或规划)已经完成的部分或是对已经完成的项目(或规划)进行系统的、科学分析的过程,包括对项目投资的目的,项目的执行过程,项目将带来的效益,项目完成与原先预计的对比,项目对企业发展的影响等等。

从项目的全周期时间段来看,投资项目后评价的时间范围不仅仅是在项目竣工后的事后评价,还应该在项目实施过程中进行事中评价,具体的时间范围如图1所示。

1.2为什么要实施投资项目后评价国有大中型企业的投资项目往往涉及到大量的人力、财力投入,关系到企业的稳定的可持续性发展,对投资项目或规划进行项目后评价的主要目的有如下3个方面。

(1)通过项目后评价,及时地将信息反馈到决策层,对应于项目的实施情况,及时地调整计划和进度,对在建项目进行改进或完善,保证项目投资更有利于企业的发展。

(2)投资项目后评价对项目实施和管理具有监控功能,在提高投资管理水平的同时,可防止浪费和腐败,提高投资效益。

(3)投资项目后评价有反思和总结经验教训的功能,通过项目后评价提高决策层的项目决策水平,根据企业的实际和发展趋势可以调整并制定出更适合企业发展的投资政策和发展规划,提高企业的市场竞争力。

1.3投资项目后评价的重点任务是什么通常情况下,投资项目后评价是定量和定性分析投资项目实施全周期内每个阶段的实施、管理和经营情况,涉及到的重点任务有如下几个方面。

(1)相关的法律法规,项目实施过程中签订的各项合同等等。

(2)项目的执行程序。

(3)投资项目工程三大控制:质量控制、造价控制和工程进度控制。

(4)工程咨询质量(可研、评估、设计等)。

(5)工程项目对环境、职业健康安全和社会的影响。

(6)项目技术经济指标,对企业的可持续影响以及对项目的宏观和微观管理等。

2项目后评价的方法对于企业的发展而言,项目建设的成败关系到企业的存亡,所以投资项目后评价的重视程度越来越高,相对应的有效的分析方法也比较多,在实际项目管理中最常用的投资项目后评价的方法有如下几个。

简述项目后评价的方法
项目后评价是指在项目完成后进行的一种评价方法,旨在分析项目成功的原因和不足之处,为项目改进提供参考。

下面是一些项目后评价的方法:
1. 经验总结:通过对项目的实际经验进行分析总结,找出项目成功的因素和不足之处,为今后的项目提供借鉴。

2. 问题分析:通过对项目完成情况进行深入分析,发现项目中存在的各种问题和缺陷,从而明确问题的原因和解决方案。

3. 绩效评估:对项目的成果和效益进行评估,比较项目前后的绩效变化,找出项目成功和不足之处。

4. 成本效益分析:对项目的成本效益进行分析,评估项目的投资成本和预期收益是否平衡,为项目的投资提供参考。

5. 客户满意度调查:对项目的客户满意度进行调查,了解客户的需求和意见,为今后的项目改进提供依据。

6. 总结与规划:对项目后评价结果进行总结,归纳成功的经验和不足之处,为项目未来的规划提供参考。

同时,也可以提出改进建议和
规划,以便更好地实现项目目标。

项目后评价是一种综合性的评价方法,可以帮助项目团队了解项目的成果和不足之处,为今后项目的改进提供参考。

附录1: 常用后评价方法简介1.1对比法方法原理：即根据后评价调查得到的项目实际情况，对照项目立项时所确定的直接目标和宏观目标，以及其他指标，找出偏差和变化，分析原因，得出结论和经验教训。

适用范围：该方法适用于开展项目后评价内容的前后对比、有无对比、标准对比和横向对比等。

1.2因果分析法方法原理：在项目后评价时，为了及时发现问题、分析问题，提出解决问题的对策、措施和建议，运用一定的方式方法，对这些变化进行因果分析，即主要通过对造成变化原因逐一进行剖析，分清主次及轻重关系，以便于总结经验教训，提出改进或完善的措施和建议。

适用范围：该方法适用针对评价内容的年度变化、阶段变化等方面进行原因剖析。

1.3逻辑框架法方法原理：逻辑框架法是用一张简单的框图来清晰地分析一个复杂项目的内涵和关系，使之更易理解。

该方法是将几个内容相关，必须同步考虑的动态因素组合起来，通过分析其间的关系，从设计策划到目标、目的的确定来评价一项活动或工作。

适用范围：该方法适用分析不同内容的评价结果之间以及评价结果与内外部因素之间的的逻辑关系。

1.4风险概率分析法方法原理：（1）风险=风险发生概率×风险影响后果（2）项目安全风险概率分析。

根据项目可能发生的安全风险事件，评估风险发生的频次，累加得到项目安全风险概率，如附录表1-1所示。

维风险矩阵。

根据项目风险预判，确定项目的各类风险的风险等级，以各类风险中最大风险后果作为该项目的风险影响后果，如附录表1-2和附录表1-3所示。

附录表1-2 项目风险矩阵表附录表1-3 项目风险矩阵评分表注：红色为重大风险 · 黄色为中等风险 · 绿色为一般风险附录图1-1 风险评分表适用范围：该方法适用对项目安全风险进行分析及评价。

1.5 全寿命周期成本方法原理：资产全寿命周期成本（LCC ）对项目技术方案的初始投入成本、运维成本、检修成本、故障成本、退运处置成本等进行计算，具体如下：（1）初始投入成本CI ，包含设备的购置费、建筑安装费和其它费用。

论投资项目后评价摘要投资项目后评价是项目管理的重要内容。

项目后评价与前评价是项目生命周期的不同阶段,在评价方法和内容上有所不同.目前在项目后评价中还存在一些问题。

需要完善后评价体系，制定后评价管理办法和规定;建立后评价专项资金；注重投资项目资料的收集保管；建立后评价档案；聘请有资质的咨询机构进行项目后评价等。

关键字后评价评价体系项目管理投资项目一、投资项目后评价的概述1.1什么是投资项目后评价投资项目后评价是项目周期管理的重要内容，是对投资活动进行跟踪监测管理的重要手段,通过对已完成项目实施过程、实施结果及其影响效果进行调查研究，全面系统的进行回顾和检查，与项目决策时确定的目标以及技术、经济、环境、社会影响指标进行对比分析，找出差别和原因，总结经验和教训，提出对策建议，并通过及时有效的信息反馈，改善投资管理和决策水平，达到提高投资效益的目的。

广义的后评价包括单个项目的后评价、项目群规划后评价、区域或行业投资后评价、投资政策后评价和产权并购投资后评价等内容。

1.2投资项目后评价的主要特点与可行性研究等前期评价相比，建设投资项目后评价具有以下主要特点: （1）现实性。

后评价分析研究的是项目实际情况,所研究的是现实发生的真实数据或根据实际情况重新预测的数据，而项目前期评价研究的是未来项目的状况，所用的是预测数据；(2）全面性。

项目后评价既要分析其投资过程，又要分析经营过程;不仅要分析项目投资实施效果、经济效益,还要分析其经营管理状况等；（3）专业性.后评价要分析项目运营现状,发现问题并研究未来的发展方向，判断项目持续发展的能力，要求后评价人员具有较高的专业素质,把握影响投资效益的主要因素,并提出切实可行的措施；（4）反馈性。

前期评价的目的在于为投资决策提供依据，而后评价的目的在于为有关部门反馈信息，为今后项目管理，投资计划的制定和投资决策积累经验，用来检测项目投资决策正确与否并为类似项目的建设提供有益的制定和启示；（5）合作性。

企业投资工程后评价内容与方法三篇第一章总那么第一条为提高中国华电集团公司工程投资决策水平、管理水平和投资效益,标准工程后评价工作,根据国家有关法规,结合中国华电集团公司〔以下简称集团公司〕的实际情况,特制定本方法。

第二条后评价是指工程投资完成之后,在一定的期限内,对工程实施全过程所进展的评价工作。

即通过对工程实施过程、结果及其影响,进展调查研究和全面的系统回忆,与工程投资决策时确定的目标以及技术、经济、环境、社会等指标进展比较,找出差距和变化,并分析原因,总结经历,获取教训,得到启示,提出对策建议；以持续完善和改进工程投资决策管理,为工程规划编制、投资方案编制、工程建立管理及生产运营整改建议等工作提供自创,到达提高投资效益的目的。

第三条本方法适用于集团公司全资或控股〔含间接控股〕的新建、扩建和增容性技改电源工程、煤炭工程及其他投资建立工程。

第二章工程后评价依据第四条主要依据《中央企业固定资产投资工程后评价工作指南》。

第五条其他依据〔一〕工程投资决策论证报告、工程核准申请报告〔可行性研究报告〕、各阶段设计及审查意见、评估报告、核准批复意见等。

〔二〕设计、施工、设备、材料、监理、调试等重要的招投标及承发包工程合同。

〔三〕设计变更〔变更设计〕、会议纪要等文件。

〔四〕竣工验收报告、达标投产报告、决算审计报告。

〔五〕企业生产经营情况、财务统计报表。

第三章工程后评价内容第六条工程后评价的主要内容：投资决策评价、建立实施评价、生产经营评价、财务评价、工程环境和社会影响评价、采用新技术评价等。

第七条投资决策评价的主要内容：决策依据能否正确、论证方法能否得当等。

第八条建立实施评价的主要内容：设计方案及严重设计变更〔变更设计〕、各项合同执行、三大控制〔投资、工期、质量〕,设计单位、监理单位、施工单位及供货单位等合作伙伴的选取,资金支付和管理,分部调试及整体试运、工程竣工和验收管理等。

第九条生产经营评价的主要内容：全厂热效率、平均发电标准煤耗及供电标准煤耗、厂用电率、耗水率、主机设备及主要辅机设备选型等技术指标和设计能力达标情况等,机组等效可用系数、非方案停运次数、三电〔电价、电量、电费〕控制指标等。