中央企业全面风险管理国资委指引解读

一、年度企业全面风险管理工作回顾（一）企业全面风险管理工作情况。

主要从全面风险管理体系建设、年度计划完成情况、董事会或经理办公会议对年度工作的评价以及全面风险管理工作取得的成效等方面进行简要说明。

（二）企业重大风险管理情况。

逐一简要说明上一年度重大风险的管理情况。

如有重大风险事件发生，请简要说明产生原因、发生后的影响、解决方案及今后的应对措施。

二、年度企业全面风险管理工作有关情况（一）年企业风险管理工作计划。

1．董事会或经理办公会议对本企业年全面风险管理工作提出的要求。

2．企业年度全面风险管理工作计划。

（二）风险评估情况。

1. 请简要说明企业为开展年度风险评估，尤其是结合当前经济形势，进一步在战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险等方面收集风险管理初始信息，建立风险事件库的有关情况。

2．企业开展年度风险评估的范围、方式及参与人员等情况。

3．以附件形式说明企业在分析风险事件发生的可能性、发生后对经营目标的影响程度时，所采用的评估标准。

4．按照企业风险分类，列示企业年度风险评估的结果（企业风险分类示例见附件），以及经评估确定的重大风险。

5．企业对重大风险及其关键成因进行量化分析的情况（包括建立分析、预测模型等）。

6．按照风险事件发生的可能性和风险事件发生后对企业经营目标的影响程度两个维度，将企业年度的重大风险绘制成风险坐标图。

（三）重大风险管理情况。

1．重大风险描述。

根据企业年度风险评估的结果，从风险类别、产生原因、风险事件发生后给企业带来的影响等方面，逐一对重大风险进行简要描述。

2．重大风险管理策略和解决方案。

（1）风险管理策略。

包括企业对每一项重大风险的风险偏好、风险承受度及据此确定的风险预警指标等。

（2）风险解决方案。

包括风险事件发生前、中、后拟采取的应对措施，包括重大风险发生后的危机处理计划等。

3．企业年度重大风险同上一年度相比的变动情况及原因。

（四）健全内部控制系统情况。

本企业健全内部控制系统的有关情况，主要围绕企业流程、制度的梳理和优化，针对重大风险所制定的全流程控制措施等方面进行简要说明。

最近，国资委正式印发的《中央企业合规管理指引（试行）》（简称《指引》），引发社会各界广泛关注，成为合规领域的热门话题。

该《指引》的总则应该如何理解，对全面把握指引的内涵具有十分重要的作用。

一、谁来指导监督《指引》明确了国务院国资委将对中央企业的合规管理工作进行指导监督。

《指引》提出中央企业要全面加强合规管理工作，这是在全面依法治国新形势下对中央企业提出的新要求。

国务院国资委指导监督的基本目的是促进中央企业实现合规管理的有效性，让中央企业借助合规管理的抓手，增强依法治企能力。

二、什么是合规合规由英文“compliance”一词翻译而来。

在牛津词典中，“compliance”有“服从、顺从、遵从”的意思。

在美国，企业往往把合规与道德（ethics）合在一起。

为什么这两个词会合在一起用呢？因为在美国长期存在着合规是基于法律与规则还是基于道德与价值观的争论。

到了上个世纪80年代末，专家学者们将两者整合到一起，实现了定义的趋同性。

事实上，人们对法律的遵从往往是受到对其合法性和道德正确性的信仰所强烈影响；法律合规是对道德与价值观的约束。

在日本，企业界把“compliance”翻译为守法经营。

但是，日本企业的守法经营，不仅仅是遵守法律法规，还包括了公司内部规定及社会规范。

其中，遵守社会规范包括诚实守信和道德行为准则。

在《指引》中，合规的定义包含了两个方面的内容，一是谁来合规？涉及合规的主体，即规的遵从者。

二是合什么规？关系到合的对象，即合规的具体内容。

“规”的遵从者包含了两个对象：一是企业主体，二是企业员工。

企业主体的行为过程要合规，包括企业资质、企业治理、企业分配、企业用工等合规，解决企业存在合法性问题。

企业员工合规，涉及企业管理者与员工在履职过程中合规地开展商业活动。

在《指引》中，规的具体内容包括三个层面：一如何理解《中央企业合规管理指引（试行）》总则◎文/丁继华合规政策解读. All Rights Reserved.502019年第1期 总第99期是经营所在国的法律法规、监管规定、行业准则，如国内的《公司法》《劳动合同法》《反不正当竞争法》，还包括针对具体行业制定的各项准则；二是企业层面的企业章程、规章制度，如人事管理制度、薪酬管理制度、财务报销制度等；三是国际层面的国际条约与国际规则，如遵守联合国全球契约、参与世界银行项目要遵守世界银行制定的招投标规则等。

中央企业全面风险管理指引中央企业全面风险管理指引是由国务院国资委于2018年发布的一份指导性文件，旨在指导中央企业全面、科学、有效地管理风险，增强企业的风险应对能力，规范企业风险管理行为，为国有资产保值增值提供有力支持。

一、总体要求中央企业应该完善风险管理制度，确立风险管理工作的目标和原则。

要对风险的来源和类型有一个全面的把握，建立风险评估和控制体系。

同时，在风险防范和应急方面，中央企业应该具备较强的应对措施。

二、“四个阶段”的思路中央企业风险管理的思路可以划分为“四个阶段”：第一阶段：对各类风险进行分类和明确责任，规范风险管理的组织结构和流程。

包括风险管理制度的建立、风险识别与分类、风险评估、风险控制和应急预案编制等内容。

第二阶段：进一步完善风险管理体系，提高风险管理技能，实现风险管理制度标准化。

在这一阶段，中央企业需要将风险评估和控制纳入各个业务部门和项目的管理中，确保企业所有业务的风险得到充分评估和控制。

第三阶段：强化对内部风险的防范，完善对外部风险的预警机制，有效应对突发事件。

在这一阶段，中央企业需进一步分析内部的系统、管理、人员等方面的风险，制定完善的内部风险控制措施。

另外，中央企业需要建立与行业多方合作的风险信息共享机制，建立快速响应与处理突发事件的机制。

第四阶段：提高风险管理的实践水平，形成持续协调的风险管理体系。

在这一阶段，中央企业要进一步防范和应对突发风险，确保企业的持续发展。

三、风险管理体系的构建中央企业的风险管理体系应由风险管理组织机构、风险评估体系、风险控制系统、风险应急与处理机制四部分构成。

风险管理组织机构：中央企业应该建立以董事长或总经理为主要负责人的风险管理委员会，负责制定风险管理策略制度，形成全面、统一的风险管理体系。

此外，企业应在部门或项目层面配备专业的风险管理人员，负责风险预警、分析、评估、控制和风险应急处理等工作。

风险评估体系：中央企业应制定全面的风险评估指标和方法，对涉及到企业利益的各类风险进行评估并分类，并根据风险等级制定相应的应对措施。

中央企业全面风险管理指引第一章总则第一条为指导国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)履行出资人职责的企业(以下简称中央企业)开展全面风险管理工作，增强企业竞争力，提高投资回报，促进企业持续、健康、稳定发展，根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规，制定本指引。

第二条中央企业根据自身实际情况贯彻执行本指引。

中央企业中的国有独资公司董事会负责督导本指引的实施；国有控股企业由国资委和国资委提名的董事通过股东(大)会和董事会按照法定程序负责督导本指引的实施。

第三条本指引所称企业风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。

企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等；也可以能否为企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯粹风险(只有带来损失一种可能性)和机会风险(带来损失和盈利的可能性并存)。

第四条本指引所称全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

第五条本指引所称风险管理基本流程包括以下主要工作：(一)收集风险管理初始信息；(二)进行风险评估；(三)制定风险管理策略；(四)提出和实施风险管理解决方案；(五)风险管理的监督与改进。

第六条本指引所称内部控制系统，指围绕风险管理策略目标，针对企业战略、规划、产品研发、投融资、市场运营、财务、内部审计、法律事务、人力资源、采购、加工制造、销售、物流、质量、安全生产、环境保护等各项业务管理及其重要业务流程，通过执行风险管理基本流程，制定并执行的规章制度、程序和措施。

第七条企业开展全面风险管理要努力实现以下风险管理总体目标：(一)确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内；(二)确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告；(三)确保遵守有关法律法规；(四)确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性；(五)确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。

中央企业全面风险管理指引第一章总则第一条为指导国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)履行出资人职责的企业(以下简称央企业)开展全面风险管理工作，增强企业竞争力，提高投资回报，促进企业持续、健康、稳定发展，根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规，制定本指引。

第二条中央企业根据自身实际情况贯彻执行本指引。

中央企业中的国有独资公司董事会负责督导本指引的实施；国有控股企业由国资委和国资委提名的董事通过股东(大)会和董事会按照法定程序负责督导本指引的实施。

第三条本指引所称企业风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。

企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等；也可以能否为企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯粹风险(只有带来损失一种可能性)和机会风险(带来损失和盈利的可能性并存)。

第四条本指引所称全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

第五条本指引所称风险管理基本流程包括以下主要工作：收集风险管理初始信息；(二)进行风险评估；(三)制定风险管理策略；(四)提出和实施风险管理解决方案；(五)风险管理的监督与改进。

第六条本指引所称内部控制系统，指围绕风险管理策略目标，针对企业战略、规划、产品研发、投融资、市场运营、财务、内部审计、法律事务、人力资源、采购、加工制造、销售、物流、质量、安全生产、环境保护等各项业务管理及其重要业务流程，通过执行风险管理基本流程，制定并执行的规章制度、程序和措施。

第七条企业开展全面风险管理要努力实现以下风险管理总体目标：(一)确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内；(二)确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告；(三)确保遵守有关法律法规；(四)确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性；。

2016年国资委发布的全面风险管理指引【标题】2016年国资委全面风险管理指引：推动国有资产风险防控与经营发展的良性互动【导言】2016年，国资委发布了全面风险管理指引，旨在推动国有资产风险防控与经营发展的良性互动。

这一指引为国企提供了一个系统性、全面性的风险管理框架，有效提升了国有企业在风险应对和规避方面的能力。

本文将从深度和广度两个层面，探讨该指引的背景、目标、内容及其对国有资产管理的意义。

【正文】一、指引的背景与目标2016年国资委发布全面风险管理指引的背景是在复杂多变的市场环境下，国有企业面临着日益复杂多样的风险挑战。

国资委希望通过建立一个统一、规范、通用的风险管理指引，提升国有企业在风险管理和控制方面的能力，推动国企风险防控与经营发展的良性互动。

该指引的目标是使国有企业在风险管理方面能够全面、系统地把握风险，做到风险防范与经营发展相协调。

通过明确风险管理的原则、方法和工具，提供有针对性的指导，推动国企风险管理水平的提升，从而提高国有资产的保值增值能力。

二、指引的内容与重要原则1.指引的内容全面风险管理指引主要包括以下几个方面内容：（1）风险管理理念与原则：明确风险管理的目标、原则、基本原则，并重点强调风险管理是国有企业内部控制的重要组成部分。

（2）组织与分工：明确风险管理的组织架构和风险管理职责分工，确保风险管理工作的有效开展。

（3）风险识别与评估：建立风险识别与评估的机制和流程，全面了解和评估不同风险对企业经营的影响程度。

（4）风险防范与控制：制定风险防范与控制的策略和措施，采取适当的风险规避和风险转移手段。

（5）风险应对与处置：建立灵活、高效的风险应对和处置机制，妥善应对各类风险事件。

（6）风险监测与报告：建立风险监测与报告机制，及时发现、掌握和报告风险情况。

2.重要原则全面风险管理指引强调以下几个重要原则：（1）风险管理要与企业战略保持一致：风险管理应作为企业战略规划的重要组成部分，与企业经营目标相一致。

中央企业全面风险管理指引总则为了提高中央企业的综合管理水平，规范企业风险管理行为，保障国有资产的安全和增值，制定本指引。

第一章总则第一条中央企业全面风险管理指引是根据国家有关法律法规和政策规定，结合中央企业特点、形势和需求制定的，适用于所有中央企业。

第二条风险管理是中央企业的基本管理职能，是指在不确定性环境下，通过有效预测、评估、控制和应对风险，达到保障企业目标实现和可持续发展的管理过程。

第三条中央企业的风险管理应遵循科学、全面、系统、统一、协调的原则，做到分级负责、主动维护、全员参与、合理分配资源。

第四条风险管理是中央企业的一项基本工作，必须贯穿于企业的全过程和全要素，包括战略决策、运营管理、投资决策、资金运作、项目实施等各个环节。

第五条中央企业风险管理的目标是实现风险控制、风险预警、风险应对和风险识别能力的全面提升，保障企业安全运营和可持续发展。

第六条中央企业风险管理应包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监测和风险应对五个方面，实施顶层设计和整体推进。

第七条中央企业风险管理应遵循科学、规范、合理、灵活的原则，注重实效，切实增强企业的应变能力和适应能力。

第八条中央企业在风险管理方面应强化风险意识，加强风险信息的收集和分析，加强对各类风险的研判和评估。

第九条中央企业应建立健全风险管理的组织机构和人员队伍，明确风险管理的责任和权限，完善监督和考核机制。

第十条中央企业应加强风险管理的国际合作与交流，借鉴和吸收国际先进经验，提升风险管理的水平和能力。

第十一条中央企业应不断完善风险管理的信息系统和技术手段，提高风险信息的自动化和智能化程度，加强对风险数据的统计和分析。

第十二条中央企业风险管理指引的实施由企业的高层领导负总责，相关部门和人员负责具体实施和监督。

第十三条对于未尽事宜和特殊情况，各中央企业可以参照本指引，结合实际情况制定配套细则和操作规范。

本指引自颁布之日起施行，有效期为三年，过期后需要根据实际情况进行修订和更新。

国务院国有资产监督管理委员会文件国资发改革[2006]108号关于印发《中央企业全面风险管理指引》的通知各中央企业：企业全面风险管理是一项十分重要的工作，关系到国有资产保值增值和企业持续、健康、稳定发展。

为了指导企业开展全面风险管理工作，进一步提高企业管理水平，增强企业竞争力，促进企业稳步发展，我们制定了《中央企业全面风险管理指引》，现印发你们，请结合本企业实际执行。

企业在实施过程中的经验、做法及遇到的问题，请及时反馈我委。

国务院国有资产监督管理委员会二○○六年六月六日中央企业全面风险管理指引第一章总则第一条为指导国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)履行出资人职责的企业(以下简称中央企业)开展全面风险管理工作，增强企业竞争力，提高投资回报，促进企业持续、健康、稳定发展，根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规，制定本指引。

第二条中央企业根据自身实际情况贯彻执行本指引。

中央企业中的国有独资公司董事会负责督导本指引的实施；国有控股企业由国资委和国资委提名的董事通过股东(大)会和董事会按照法定程序负责督导本指引的实施。

第三条本指引所称企业风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。

企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等；也可以能否为企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯粹风险(只有带来损失一种可能性)和机会风险(带来损失和盈利的可能性并存)。

第四条本指引所称全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

第五条本指引所称风险管理基本流程包括以下主要工作：(一)收集风险管理初始信息；(二)进行风险评估；(三)制定风险管理策略；(四)提出和实施风险管理解决方案；(五)风险管理的监督与改进。

文章题目：2016国资委全面风险管理指引：规范国有资产管理，促进经济稳定发展导言2016年，国资委发布了全面风险管理指引，旨在规范国有资产管理，促进经济稳定发展。

这一指引的发布对于国有企业的发展和国家经济的健康发展具有重要意义。

本文将对2016年国资委全面风险管理指引进行深入分析和探讨，希望能够为读者深入理解这一重要的指引，并对国有资产管理有一个全面的认识。

一、了解全面风险管理指引的背景2016年国资委发布的全面风险管理指引，是在国内外宏观经济形势和国有企业面临的风险挑战日益增多的情况下制定的。

这一指引的发布主要目的是规范国有资产管理，加强风险防范，促进国有企业健康发展。

这也是国资委在深化国有企业改革的过程中，为了提高国有资产配置和运营效率而制定的一项重要举措。

二、全面风险管理指引的主要内容全面风险管理指引主要包括风险管理的基本理念、风险管理的组织和实施、风险管理的主要内容和方法、风险管理的监督和评估等几个方面。

通过这些内容的规定和指引，可以有效地帮助国有企业建立完善的风险管理体系，并且能够在风险管理过程中更好地发挥国有资产的保值增值作用，为国有企业的健康发展提供有力的支持。

三、全面风险管理指引的作用和意义全面风险管理指引的发布，对于国有企业和国家经济的健康发展具有重要意义。

这一指引可以帮助国有企业更好地认识和应对外部环境的风险挑战，提高企业的抗风险能力，保障国有资产的安全和稳健运营。

全面风险管理指引的实施可以促进国有企业的健康发展，为国家经济的稳定和可持续发展提供有力支持。

四、个人观点和理解我个人认为，全面风险管理指引的发布是我国国有企业改革和发展的一个重要举措。

通过建立健全的风险管理体系，可以有效地提高国有企业的风险应对能力，保障国有资产的安全和稳健运营，使国有企业能够更好地发挥其在国民经济中的重要作用。

这也能够为国家经济的稳定和可持续发展提供有力支持，对于促进经济的稳定增长具有重要意义。

总结通过对2016年国资委发布的全面风险管理指引进行全面分析和探讨，我们可以更加深入地了解这一重要的指引对国有企业和国家经济的意义和作用。

国务院国有资产监督管理委员会文件国资发改革[2006]108号关于印发《中央企业全面风险管理指引》的通知各中央企业：企业全面风险管理是一项十分重要的工作，关系到国有资产保值增值和企业持续、健康、稳定发展。

为了指导企业开展全面风险管理工作，进一步提高企业管理水平，增强企业竞争力，促进企业稳步发展，我们制定了《中央企业全面风险管理指引》，现印发你们，请结合本企业实际执行。

企业在实施过程中的经验、做法及遇到的问题，请及时反馈我委。

国务院国有资产监督管理委员会二○○六年六月六日中央企业全面风险管理指引第一章总则第一条为指导国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)履行出资人职责的企业(以下简称中央企业)开展全面风险管理工作，增强企业竞争力，提高投资回报，促进企业持续、健康、稳定发展，根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规，制定本指引。

第二条中央企业根据自身实际情况贯彻执行本指引。

中央企业中的国有独资公司董事会负责督导本指引的实施；国有控股企业由国资委和国资委提名的董事通过股东(大)会和董事会按照法定程序负责督导本指引的实施。

第三条本指引所称企业风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。

企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等；也可以能否为企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯粹风险(只有带来损失一种可能性)和机会风险(带来损失和盈利的可能性并存)。

第四条本指引所称全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

第五条本指引所称风险管理基本流程包括以下主要工作：(一)收集风险管理初始信息；(二)进行风险评估；(三)制定风险管理策略；(四)提出和实施风险管理解决方案；(五)风险管理的监督与改进。

《中央企业全面风险管理指引》之解读2006年6月6日，国资委正式印发《中央企业全面风险管理指引》代表我国国有企业正式进入全面风险管理时代。

《指引》指出，企业全面风险管理是一项十分重要的工作，关系到国有资产保值增值和企业持续、健康、稳定发展。

企业开展全面风险管理工作能够进一步提高企业管理水平、增强企业竞争力、促进企业稳步发展。

《中央企业全面风险管理指引》对企业风险及风险管理的理解关系到企业实施风险管理的方向及重点进行了全面的定位和阐述。

而在这之前，企业全面风险管理对许多企业来说是一个全新的管理理念。

企业全面风险管理制度的实施将成为国有企业管理制度建设的重要课题和长期工程，为了国有企业对企业全面风险管理的学习和理解，我们对《中央企业全面风险管理指引》的重要概念和主要内容进行解读，以便于国有企业能够更好的制定和执行企业全面风险管理制度。

一、风险《中央企业全面风险管理指引》中所提出的风险的定义是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。

它突出了以下几个方面：风险是关于“未来的不确定性”。

过去和现在属于已发生和正在发生的领域，没有风险，但所有的人都不确定将来的事情，因此，将来存在风险。

为了准确度量和管理风险，风险总是定义在未来的某一个时间段内的。

比如，企业职工有人身安全的风险，为此企业要为职工购买人身安全保险，保险合同总是在一段时间内有效的。

又如，企业的财务报表反应的都是已发生的经济行为，而现金流预测作为投资决策的基础评估方法之一，是对未来的一定期间内的净现金流入预测用贴现系数来计算的现值，这里表现的风险包括时间价值的概念，还包括风险的贴现。

风险与企业经营目标紧密相关。

一般来说，企业目标定得越高风险越大，目标定得越低风险越小。

例如，企业的目标是跻身于世界五百强还是维持盈亏平衡，其所须承担风险的大小是不一样的。

风险对企业经营目标的影响表现在实际的行为可能与我们的目标有差距。

这种差距可能不仅表现在最后结果的差距（如盈利额的差距、损益值），还可能表现在路径的差距，即如何实现最后的结果，同样是不确定性的影响，人们对稳定的、可预期的表现要更看重一些，因为不确定性越大，风险成本就越高。