物联网产业链分析

物联网产业链图谱

物联网的定义

物联网（Internet of things），简而言之就是“物物相连的互联网”，最早由美国麻省理工学院（MIT）的Kevin Ashton 教授提出，即“万物皆可通过网络互联”。2005 年11 月17 日，在突尼斯举行的信息社会世界峰会（WSIS）上，国际电信联盟（ITU）发布《ITU 互联网报告2005：物联网》，对物联网做了如下定义：通过二维码识读设备、射频识别(RFID)装臵、红外感应器、全球定位系统和激光扫描器等信息传感设备，按照约定的协议，把任何物品与互联网相连接，进行信息交换和通信，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。

物联网的架构

物联网架构一般可分为三层：感知层、网络层和应用层。

码标签、RFID 标签和读写器、摄像头、红外线、GPS 等感知终端。感知层是物联网识别物体、采集信息的来源，关键在于具备更精确、全面的感知能力和实现低功耗、小型化。主要技术有二维码、RFID、GPS/ 北斗导航等。

网络层由各种网络，包括互联网、广电网、有线和无线通信网络、网络管理系统和云计算平台等组成，是整个物联网的中枢，负责传递和处理感知层获取的数据和信息。网络层的关键在于高效、可靠的信息传输和处理，主要技术有Wifi、蓝牙、ZigBee、2G/3G/4G、LPWAN、LTE-M及大数据和云计算等。

应用层是物联网和用户（人、组织或其他系统）的接口，是物联网的智能应用。应用创新是物联网发展的核心，它把物联网与具体行业需求相结合，提供物联网智能化应用的解决方案集。应用层的关键在于行业需求融合、智能化的解决方案、有效的商业模式等。主要技术有大数据、云计算、各行业应用技术等。

三层架构的比较

架构感知层网络层应用层

物联网的产业链

物联网的产业链沿着上下游关系大体可分为：上游为芯片、传感器及接入设备产业，主要包括采集设备供应商、通信模块提供商等。中游为通信网络运营产业及平台运营产业，通信网络运营产业主要包括电信网络运营商、广电网络运营商、互联网运营商、专网运营商等，平台运营产业主要包括设备管理平台、连接管理平台、应用开发平台、系统及软件开发平台等。下游为物联网应用相关产业，主要包括智能终端提供商、中间件及应用开发商、系统集成商、运营及服务商等。

从事物联网业务的企业根据其所提供的产品或者服务也可划分为：设备提供商、网络运营商、软件与应用开发商、系统集成商。

设备提供商主要为终端设备提供商和网络设备提供商；网络运营商主要为提供固定或移动网络服务的运营商；软件与应用开发商主要为微操作系统提供商、行业应用软件平台及中间件开发服务提供商；系统集成商主要指为行业用户提供垂直一体化解决方案的服务商。

物联网上下游产业链

传递和处理信息，连接感 将物联网技术与行业需求相结合，提

作用

感知、识别物体，获取信息

知层与应用层 供智能化解决方案集

实现方式

传感器、二维码、RFID 、 有限网络、无线网络、网络

大数据、云计算、各行业应用技术 摄像头、红外线、 GPS 等

管理系统和云计算平台等

发展现状 短距离为主，能够满足部分 标准化程度最高，产业化 应用范围广泛，但受制于前两层的

技

应用 能力最强 术发展，部分应用处于产业化前夕

突破方向 更精确、全面感知，更低成 更高速率、更低时延、更 物联网技术与行业深度融合，有效

可

本 低成本 行的商业模式

应用创新是物联网发展的出发点和终极目标。从产业发展脉络看，物联网将从感知层、传输层向应用层延伸，芯片、传感器、运营网络等环节最先受益，但最终必然以杀手级应用作为切入点和最终价值实现方式。下面我们将沿着产业链上下游方向梳理行业投资机会：

感知层（传感器、芯片、电子标签）

物联网的触手——MEMS 传感器

在传感器领域，MEMS 传感器具有体积小、重量轻、成本低、功耗低、可靠性高、适于批量化生产、易于集成和实现智能化的特点。传感器是物联网的基础，随着物联网的发展需求也会大幅增长。根据Yole development 的预测，全球MEMS 的市场规模到2018 年将会达到225 亿美元。中国消耗了全球四分之一的MEMS 器件，但大部分MEMS 传感器仍依赖进口，目前MEMS 传感器领域市场占有率靠前的厂商基本集中于美国、欧洲和日本。

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物联网中的神经——MCU

如果把MEMS 比喻成物联网的触手，则MCU 就是物联网的神经。MCU 即微控制单元，它集成了中央处理器(CPU)、存储器(RAM、ROM)、计数器、以及I/O 端口为一体。在此基础上，将要处理的数据、计算方法、步骤、操作命令编制成程序，存放于MCU 内部或外部存储器中，MCU 在运行时能自动地、连续地从存储器中取出并执行。

根据Brisk Insights 预测，到2022 年MCU 市场将保持15.8%的年复合增长率。目前产品均是以ARM 系列内核来进行设计，在物联网的推动下32 位MCU 将会是增长最快的产品。

MCU 是未来物联网组成以及嵌入式智能系统的基础器件，中国想要成为智能制造的大国，必须要有完整的MCU 产业。随着我国政府大力扶持国内集成电路产业，中国厂商在MCU 领域的影响力正在逐渐提高。

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物联网中物的身份证——电子标签

在同一标识体系下，一个物联网对象只能有一个物联网标识（电子标签），电子标签可以看作物在物联网世界里的身份证。现有标识体系有Handle、Ecode、CID、EPC、OID、UID 等。存储物联网标识的介质是物联网标识载体，主要包括一维条码、二维码、RFID 芯片、设备存储区等，二维码和RFID 是目前应用最为广泛的电子标签技术。经过多年发展，二维码及中低频段的RFID 技术（13.56MHz 以下）已相对成熟，目前超高频段的RFID 技术最受业界关注。

RFID（Radio Frequency Identification）技术，又称无线射频识别技术，可通过无线电讯号识别特定目标并读写相关数据，而无需在识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触。RFID 电子标签系统由标签、天线和阅读器组成。相关产业链主要包括以下环节：芯片的设计和制造；天线、标签的制造和封装；阅读器的生产和制造；系统和软件平台的构建和开发。芯片及天线的设计和制造是技术壁垒最高的两个环节，目前市场主要由国外厂商掌控，国内厂商集中在标签及阅读器的封装制造、系统集成等环节。

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