《交易心理分析》中文word版[精品文档]

TRADING IN THE ZONE特别鸣谢中文版译者：张轶目录序言 (2)引子 (2)态度调查表 (4)第01 章成功之路：基本面，技术面或思想分析面？ (6)开始：基本面分析 (6)转到技术分析 (7)转到思想分析 (7)第02章交易的诱惑（和危险） (13)吸引 (13)危险 (15)安全措施 (17)问题：不愿意制定原则 (18)问题：不负责任 (18)问题：对随机的回报上瘾 (19)问题：外部控制对抗内部控制 (20)第03章自己承担责任 (20)塑造你的思想环境 (21)对亏损的反应 (23)赢家，输家，暴发户和亏损者 (28)第04章持续一致性：一种思想状态 (31)考虑交易 (31)完全明白风险 (33)让你的思想持续一致 (34)第05章认知的动力 (36)为你的思想软件找茬 (36)认知和学习 (38)认知和风险 (40)联想的力量 (40)第06章市场的角度 (43)“不确定”原则 (44)市场最基本的特征（它几乎可以用任何组合方式来表达自己） (46)第07章交易者的优势：考虑概率 (49)概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入 (49)有机会就交易 (51)管理期望 (54)消灭情绪风险 (57)第08章和信念一起工作 (59)给问题下定义 (59)对几个说法下定义 (62)这些基本事实和技术如何联系起来 (64)进入这个“状态” (69)第09章信念的天性 (70)信念的来源 (71)信念和信念对我们生活的影响 (72)信念对抗事实 (74)第10章信念对交易的影响 (76)信念的基本特点 (76)自我评估和交易 (82)第11章像交易者一样思考 (84)机械阶段 (84)自律的作用 (87)创造一个相信持续一致性的信念 (89)练习：向赌场学习利用优势交易 (91)最后的提醒 (96)态度调查 (96)序言大牛市导致出版社出了很多书，这些书都是谈如何通过交易赚钱。

交易心理分析谁还记得基本分析曾经是唯一实际或正确的交易决定方法？当我1978年开始交易时，只有少数交易者使用技术分析。

市场中的人们认为这些交易者根本就是骗子，这种情形令人难以置信，但是在此之前，华尔街和大部分主要基金和金融机构都认为技术分析是某种神秘的骗术。

现在的情形当然完全相反，有经验的交易者多少都会利用技术分析来制定交易策略。

除了学术界这种象牙塔外，“纯粹的”基本分析几乎已经灭绝，是什么原因造成大家做出180度的转变？答案很简单，就是钞票。

我可以肯定地说这个答案大家都不会感到惊讶，根据纯粹的基本分析做交易决定实际上很难持续不断地赚钱。

我要对可能不熟悉基本分析的读者解释一下，基本分析试图针对特定股票、商品或金融工具，考虑所有可能影响供给与需求之间相对平衡或失衡的变量。

分析师主要利用数学模型评估各种因素（包括利率、资产负债表、气候形态与各种变量）的意义，以预测未来某一时点的价格。

这种模型有一个问题，就是很少把其他交易者当成变量来考虑。

借着展现自己的信念和对未来的期望，造成价格波动的是人，不是模型。

如果占去部分成交量的交易者，不知道有模型存在或是不相信模型，那么根据所有相关变量做出的合理与理性预测的模型就没有什么价值。

事实上，很多交易者，尤其是在期货交易所的场内从事交易、能够造成价格向任何方向剧烈波动的交易者，通常根本不知道影响价格的基本供需因素；此外，任何时候他们的大部分交易都是针对情感因素所做的反应，然而这些情感因素却完全没有纳入基本分析模型的参数中。

换句话说，从事交易并进而造成价格波动的人并非总是做出理性行动。

最后基本分析师可能会发现针对未来某个时点所做的价格预测虽然正确，但是在这段时间里价格波动可能极为剧烈，因而很难继续持有该部位以实现目标。

转向技术分析交易所之类的集中市场存在的时间有多久，技术分析的历史就有多长。

但是在20世纪70年代末期或20世纪80年代初期以前，交易圈都认为技术分析不是赚钱的有效工具。

交易心理分析读后感《交易心理分析》这本书是一本非常有深度和启发性的读物。

作者通过深入剖析交易者的心理和行为，揭示了交易背后隐藏的心理因素和行为模式。

在阅读这本书的过程中，我深刻地体会到了交易心理的重要性，以及如何通过理性思维和心理控制来提高交易的成功率。

首先，书中对于交易者心理的分析非常深刻。

作者通过大量的案例和实证研究，揭示了交易者在面对市场波动时的心理反应。

例如，当市场出现大幅波动时，许多交易者会因为恐惧而选择放弃交易，而另一些人则会因为贪婪而盲目跟风。

这种心理反应往往会导致交易者做出错误的决策，从而导致交易损失。

通过深入了解这些心理反应，交易者可以更好地控制自己的情绪，避免因为情绪波动而做出错误的交易决策。

其次，书中还对交易者的行为模式进行了详细的分析。

作者指出，许多交易者在交易过程中会出现一些固定的行为模式，比如过度交易、追涨杀跌等。

这些行为模式往往是由于交易者的心理因素所导致的，例如贪婪、恐惧、焦虑等。

通过深入了解这些行为模式，交易者可以更好地认识自己的交易习惯，及时发现并纠正错误的交易行为，从而提高交易的成功率。

最后，书中还提出了一些有效的心理控制方法，帮助交易者更好地控制自己的情绪和行为。

比如，作者建议交易者在交易过程中保持冷静，避免因为情绪波动而做出错误的决策；同时，作者还提出了一些有效的心理调节方法，比如冥想、放松训练等，帮助交易者更好地控制自己的情绪，提高交易的成功率。

通过阅读《交易心理分析》，我深刻地认识到了交易心理的重要性，以及如何通过理性思维和心理控制来提高交易的成功率。

这本书不仅对于交易者来说是一本非常有价值的读物，同时也对于其他领域的人士也具有启发意义。

在未来的交易过程中，我将更加注重自己的心理状态和行为模式，努力提高自己的交易技能，取得更好的交易成绩。

一篇文章带你看完《交易心理分析》在汇商数次推荐给读者的交易书籍中，马克·道格拉斯（Mark Douglas）的书籍《交易心理分析》（Trading in the Zone）经常上榜。

Mark Douglas是少数几位资深的交易心理辅导师，他的书籍通常揭露了交易成功的秘密，消除了很多不可预知的因素，因此非常受到推崇。

Mark Douglas一生给无数的交易者做过培训，他的交易态度和建议非常精炼。

如果你想要在交易事业中获得持续的盈利，那么请认真对待以下他最看重的交易规则：弥补“盈利差距”才是需要做的事Mark Douglas经常提到一个词，叫做“盈利差距”。

他指的是跟随交易方法可能获得的盈利，与你真实获得的盈利之间会存在差距。

交易者通常对交易有着很高的期待，他们希望从交易中获得持续盈利以谋生。

但是，除非你的交易方法效率非常高、而且你非常有原则，否则大多数人都会经历“盈利差距”。

交易者总是努力学习市场、改变方法、花更多时间在电脑前。

然而，Mark Douglas一直强调他们真正需要改变的是自己、了解自己、怎样和市场互动。

他们需要“必要的心理技巧”来弥补“盈利差距”。

盈利和成为盈利的交易者是两件事任何人，甚至一个5岁的小孩，只要足够幸运，都能打开交易平台，点击几个按钮就发现自己有盈利。

“盈利好简单”，这是很多交易事业的开始。

但是，很快他们就会发现，资金亏损的速度比盈利更快。

而一个盈利的交易者才会懂得，每一场交易的结果都是不可预知的，只有交易结束，盈利还是亏损才成为事实。

在交易中，最不应存在的是交易者自己的期待和情绪。

只有当眼光放在大局上，你才不会对某一场交易非常上心，从而将自己的情绪抽离。

心理技巧是交易的关键心理技巧包括：重视过程和方法、不担忧交易结果、控制情绪等等。

Mark Douglas坚持认为，即使有再好的技术分析和执行，如果你心理技巧不过关，长期的盈利是很难做到的。

你无法抑制情绪，无法客观看待市场，一旦行情变化，你也很难说服自己及时出场。

《交易心理分析》：用自信、自律和赢家心态掌控市场为什么对技术掌握的越多，却发现能够利用的越少，越不能在市场上赚钱？为什么我们规划的交易从来没有执行，执行的却总是没有规划的交易？为什么有那么多人在各自领域中极为成功，但一做起交易就输得这么惨？为什么只有一部分交易者能够持续获利？成功的交易者难道是天生的？后天不能培养吗？关于以上的种种疑惑和问题，道格拉斯在《交易心理分析》中给出了明确解答，他会向我们证明更多、更好的市场分析，并不能保证在市场赚钱，投资者真正需要的是具有交易者的心态，即交易赢家的心态。

这听起来很容易，但事实上与人生经验教我们的世界观相比，我们对这种心态非常陌生，道格拉斯会教导我们学习从概率的角度思考，并将这种思考策略整合到心智系统的实用层面上。

《交易心理分析》是马克·道格拉斯钻研交易心理17年，并将他当交易员、在芝加哥当交易员训练专家、作家以及交易心理辅导师的亲身经验、心得与技巧写进书里。

道格拉斯发现我们的思考方式有一个最基本的问题，就是我们的头脑运作方式中天生就有一些方式与市场展现的特性不符合。

交易的冷酷现实是每笔交易的结果都不确定，除非你学会彻底接受结果不确定的可能性，否则你会有意或无意地避免你定义为痛苦的可能性。

学习以完全接受风险的方式，重新界定自己的交易活动，是像成功交易者一样思考的关键。

正如书中专文导读的王力群先生所说，《交易心理分析》的主题是建立一个崭新的心智系统，既然要建立起新的，旧有的就一定要有所牺牲！对某些交易者而言，这种牺牲就是要他们放弃自己在市场里凭着幻想拼凑起来的那一点虚荣。

本书的心法大纲从以下10个项目一一展开：一、你必须接受一个事实，即市场中“任何事情都可能会发生”，你不可能每次都预测准确。

最高明的交易者（根据概率思考的人）与一般交易者一样，对于错误意义的看法，抱着同样多的负面能量。

但是只要他们正常地把交易定义为概率游戏，那么他们对任何交易结果的情感反应会和一般交易者投掷钱币时预测正面会向上，却看到反面向上时预测错误的感觉一样。

TRADINGINTHEZONE《交易心理分析》Tradinginthezone:masterthemarAetwithconfidence,discipline,andawinni ngattitude/byMarADouglas,《交易心理分析》用自信、纪律和赢家的态度来掌握市场/作者：马克·道格拉斯DEDICATION献词ThisbooAisdedicatedtoallofthetradersIhavehadthepleasureofworAingwit hoverthelast18yearsasatradingcoach.Eachofyouinyourownuniquewayisa partoftheinsightandguidancethisbooAwillprovidetothosewhochoosetotr adefromaconfident,disciplined,andconsistentstateofmind.本书献给过去18年来我所认识的所有交易者，作为交易教练，我和他们在一起很快乐。

你们中的每一个人用自己独特的方式，为本书提供见解和指导，引导那些用自信、纪律和持续一致思想交易的人们。

TABLEOFCONTENTS目录FOREWORD (4)序言 (4)PREFACE (5)引子 (5)ATTITUDESURVEY (8)态度调查表 (8)CHAPTER1THEROADTOSUCCESS:FUNDAMENTAL,TECHNICAL,ORMENTA LANALYSIS? (13)第01章成功之路：基本面，技术面或思想分析面？ (13)INTHEBEGINNING:FUNDAMENTALANALYSIS (13)开始：基本面分析 (13)THESHIFTTOTECHNICALANALYSIS (14)转到技术分析 (14)THESHIFTTOMENTALANALYSIS (15)转到思想分析 (15)CHAPTER2THELURE(ANDTHEDANGERS)OFTRADING (25)第02章交易的诱惑（和危险） (25)THEATTRACTION (26)吸引 (26)THEDANGERS (29)危险 (29)THESAFEGUARDS (33)安全措施 (33)PROBLEM:TheunwillingnesstoCreateRules (35)问题：不愿意制定原则 (35)PROBLEM:FailuretoTaAeResponsibility (36)问题：不负责任 (36)PROBLEM:AddictiontoRandomRewards (38)问题：对随机的回报上瘾 (38)PROBLEM:EGternalversusInternalControl (39)问题：外部控制对抗内部控制 (39)CHAPTER3TAAINGRESPONSIBILITY (40)第03章自己承担责任 (40)SHAPINGYOURMENTALENVIRONMENT (40)塑造你的思想环境 (40)REACTINGTOLOSS (44)对亏损的反应 (44)WINNERS,LOSERS,BOOMERS,ANDBUSTERS (54)赢家，输家，暴发户和亏损者 (54)CHAPTER4CONSISTENCY:ASTATEOFMIND (60)第04章持续一致性：一种思想状态 (60)THINAINGABOUTTRADING (61)考虑交易 (61)REALLYUNDERSTANDINGRISA (63)完全明白风险 (63)ALIGNINGYOURMENTALENVIRONMENT (67)让你的思想持续一致 (67)CHAPTER5THEDYNAMICSOFPERCEPTION (70)第05章认知的动力 (70)DEBUGGINGYOURMENTALSOFTWARE (71)为你的思想软件找茬 (71)PERCEPTIONANDLEARNING (74)认知和学习 (74)认知和风险 (79)THEPOWEROFASSOCIATION (79)联想的力量 (79)CHAPTER6THEMARA ET’S PERSPECTIVE (85)第06章市场的角度 (85)THE“UNCERTAINTY”PRINCIPLE (85)“不确定”原则 (85)MARAETSMOSTFUNDAMENTALCHARACTERISTIC(ITCANEGPRESSIT SELFINANALMOSTINFINITECOMBINATIONOFWAYS) (90)市场最基本的特征（它几乎可以用任何组合方式来表达自己） (90)CHAPTER7THE TRADER’S EDGE:THINAINGINPROBABILITIES (96)第07章交易者的优势：考虑概率 (96)PROBABILITIESPARADOG:RANDOMOUTCOME,CONSISTENTRESULT S (96)概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入 (96)TRADINGINTHEMOMENT (100)有机会就交易 (100)MANAGINGEGPECTATIONS (106)管理期望 (106)ELIMINATINGTHEEMOTIONALRISA (112)消灭情绪风险 (112)CHAPTER8WORAINGWITHYOURBELIEFS (115)第08章和信念一起工作 (115)给问题下定义 (116)DEFININGTHETERMS (118)对几个说法下定义 (118)HOWTHEFUNDAMENTALTRUTHSRELATETOTHESAILLS (120)这些基本事实和技术如何联系起来 (120)MOVINGTOWARD“THEZONE” (123)进入这个“状态” (123)CHAPTER9THENATUREOFBELIEFS (124)第09章信念的天性 (124)THEORIGINSOFABELIEF (126)信念的来源 (126)BELIEFSANDTHEIRIMPACTONOURLIVES (128)信念和信念对我们生活的影响 (128)BELIEFSVS.THETRUTH (133)信念对抗事实 (133)CHAPTER10THEIMPACTOFBELIEFSONTRADING (135)第10章信念对交易的影响 (135)THEPRIMARYCHARACTERISTICSOFABELIEF (136)信念的基本特点 (136)SELFEVALUATIONANDTRADING (148)自我评估和交易 (148)CHAPTER11THINAINGLIAEATRADER (150)第11章像交易者一样思考 (150)机械阶段 (152)THEROLEOFSELF-DISCIPLINE (157)自律的作用 (157)CREATINGABELIEFINCONSISTENCY (162)创造一个相信持续一致性的信念 (162)EGERCISE:LEARNINGTOTRADEANEDGELIAEACASINO (165)练习：向赌场学习利用优势交易 (165)AFINALNOTE (176)最后的提醒 (176)ATTITUDESURVEY (176)态度调查 (176)INDEG .................................................................................... 错误！未定义书签。

【读书笔记】交易心理分析（一）(2012-10-28 18:09:55)转载▼标签：分类：交易心理分析交易心理分析技术分析基本面分析概率自信《交易心理分析》马克道格拉斯所著。

以前有人叫我推荐一些关于交易心理方面的书，那么我们来读读这一本书，看看有什么可取之处？==================================================================== ==================序言大牛市导致出版社出了很多书，这些书都是谈如何通过交易赚钱。

有很多思想，有些很好，有些则不行，有些是原创的，有些只是把以前的作品再重新包装一下而已。

偶尔，一些作者会脱颖而出，写出特殊的作品。

其中一个作者就是马克·道格拉斯。

在马克·道格拉斯的书《交易心理分析》中，展示了他多年的思想和研究 -- 一生的心血 -- 对于我们把交易当作职业的人来说，他给我们的是一块宝石。

我们在交易时会遇到挑战，《交易心理分析》则对这些挑战提供了深刻的见解。

对于新手来说，唯一的挑战似乎就是找到赚钱的方法。

当新手明白消息、经纪公司的建议和其它买卖方法都不能持续一致赢利时，他发现要么自己设计一个可靠的交易系统，要么去买一个。

完成了这个任务，交易就简单了，对不？你要做的就是遵守原则，这样钱就来了。

这时，如果新手以前没有体验过的话，现在就会发现交易进入了前所未有的艰难阶段。

统计的结果表明，95%的期货交易者会在第一年把钱亏光，而新手就要体验这样的事。

股票交易者通常也会体验同样的结果，这就是为什么权威人士说大部分股票交易者的表现还不如买入并持有的投资策略。

（这些权威人士的策略对于刚上手的新手来说似乎很明智，事实上一旦养成这样的习惯，离死期也不远了。

因为这样的策略终究是没有办法的办法，充其量活一时而不能活一世。

）那么，为什么大部分人在做其它职业时超级成功，做交易时就输的这么惨呢？成功的交易者是天生的吗？马克道格拉斯说不是的。

第七讲：交易心理分析第一节：圣杯--夜壶很多痴迷于指标编程的股友有一个思维误区，即：发明一个指标就可以成为赚钱的圣杯。

一劳永逸解决市场交易问题。

这个思维误区不走出来，就永远不会成为宗师级的人物。

技术指标没有用吗？--有用。

他可以帮助你快速找出你想要的标的，节省你的时间时间成本。

但这都是战术的东西。

只能解决分类的问题，不能解决盈利的问题。

假设有人善于编程，自以为发现了一个抓牛股的办法，他根据自己的模式去对照个股走势，发现大牛股都是这样诞生的，也或者这样抄底都能获得暴利。

但是实际操作中，却一塌糊涂。

为什么呢？因为结果在先，依据在后。

根据结果来推测依据。

涨总是有道理的，这个依据不能说是错的，但是同样的依据，在别的个股可能就惨不忍睹。

就是说，如果你把个例当做共性来归纳，结果是，你只看到了，涨的好的那些股票，而忽视了同样条件下，涨的不好的股票。

一个模式有极端两面，一种是连续暴利，这个是很容易引起人注意的。

另一种是关灯大面，这一种因为不是你研究的方向，所以往往就轻易忽视了。

可是，你模式里这被忽视的东西，才恰好是你需要研究的地方。

假设你的模式盈利概率是60%，很多股友不可能知道这个概率是多大，但是懂得编程的股友是可以知道这个概率的，我在，本公众号文章：《自动化交易第六讲：策略发现--寻找大概率》里，有过详细论述。

在此不再多言。

好了，概率既然确定了，剩下的就是纪律，对于不知道自己模式盈利概率的股友来说，如果交易连续3次出现大面的结局，他就会觉得这个模式不行。

其实不是模式不行，而是模式内正常的回撤。

这种情况下，他就会轻易放弃这个模式，转向别的思维方向，然后一个好的交易模式就这样被他放弃了而懂得编程的股友，他可以通过历史数据回测，确定知道自己模式的胜率，同样地，如果他连续几次交易失败，他也会怀疑这个模式，毕竟，冷冰冰的数字的辉煌和现实的耳光是不和谐的。

于是他会转而寻求其他模式，结果又回到初期，如此循环往复。

就像进入迷宫的蚂蚁。

《交易心理分析》目的：建立一个崭新的心智系统1反复读这个书的目的1.1我现在存在的问题：经常在自己看好的交易点，无法正常下单，最后错过本来赚钱的交易机会。

1.2无法下单的具体表现：1.2.11.身体僵硬2或不自觉的分心1.2.22.或不自觉的分心：看电影，看淘宝，看视频1.2.33.经常找一些主观思想，放弃做单机会（之后应该不会大涨/跌，我不应该去做这个单子）1.3希望通过反复阅读这本书，建立新的交易心态，然后解决上述问题1.4所有的目标都是为了变成长期持续盈利的交易者。

2第一章成功之道2.1关键词：基本面派、技术派、心理分析派三大派系2.2用我的话说本章大意2.2.1按现实情况而言，分为嘴炮派和实战派，嘴炮派不在讨论范围。

实战派又分为本面派与技术派。

在实战中，常出现实际成绩与理论成绩的巨大落差，看对了，但没有做，做对了，没有拿住单赚大钱。

就像天上的月亮。

感觉触手可及，但要真正摸到他，其实是需要很大努力的，人生来具备的很多天性反而会阻碍成为伟大交易者。

112132.2.2交易者这个行业是一个与风险打交道的职业，但与风险打交道，不等于从内心深处接受了风险2.2.3很多人包括我在内，其实一直处于分析黑洞之中，以为技术学得越多，就越能赚钱，但因为市场如此万变，随便一个有实力的人都能改变市场的走向，所以真正的关键其实是在内在的心智系统。

2.2.4长期成功的交易者的特点：不害怕2.3我之前的一些想法2.3.1一直来我都以为我接受了风险，其实并没有。

在我内心深处其实还是对未来可能的损失有极大的厌恶！既然是厌恶，会感到疼，会躲开，最后就错过交易机会2.3.2没有考虑长期成功，眼光太局限于当下的每一单的得与失2.4读完后自己觉得想法的改变和收获2.4.1未来的随机性是不能预测的2.4.2如何才能不害怕？2.5需要打印出来的一些重要的句子2.5.1长期赢家和其他交易者之间的差别，最高明的交易者不害怕！2.5.2不管你多么了解市场行为且多么善于分析，你学到的东西永远不够多，不足以预测市场可能害你犯错或亏损的所有方式2.6以后这样做会是正确的：2.6.1不害怕2.6.2不预测2.6.3看在当下2.6.4为了长期的盈利的确定性，放弃预测短期的不确定性2.6.5树立交易的信心才是今后的关键3第二章：交易诱惑与风险3.1关键词：吸引力、沉迷于随机报酬、外在和内在控制3.2用我的话说本章大意3.2.1交易为什么这样的吸引人，是因为交易市场里面的无限自由性，而大部分人从幼儿开始就一直受着各种各样的管制，所以才进入交易市场会感觉无限自由，市场对他产生了很大的诱惑3.2.2交易市场与赌场不同的地方，赌场还会有关门结束时候，但交易市场除非你自己停止，不然一旦持仓后永远都开着，一直很波动起伏，赚钱赔钱，直到输完。

马克·道格拉斯《交易心理分析》全书摘要马克·道格拉斯《交易心理分析》马克·道格拉斯《交易心理分析》对自己的交易有信心，知道怎么做，不犹豫的交易者会成功。

他们不害怕市场飘忽不定的行为。

他们关注能赚钱的信息，而不是关注会增加他们害怕感的信息。

你要学习并相信：（1）你不必知道下一步会如何也能赚钱；（2）任何事都会发生；（3）任何时刻都是独特的，这意味着每个优势，每个结果都是独特的体验。

第1章成功之路：基本面，技术面或思想分析面？用纯粹的基本面分析做交易决定，天生的困难就是无法长期持续一致地赚钱。

预测市场要发生什么事（以为自己可以赚到所有的钱）和实际交易结果有很大的差距。

我说这是差距，很多人喜欢叫做“心理落差”，让交易成为最难的行为，也是最神秘，最不容易掌握的。

最优秀的交易者和其他人思想不同。

虽然市场在不停地提供机会，它们几乎同时给个人造成持续的，相反的心理状态。

有时候，交易者学到了一些东西，他知道有机会。

但学习如何确认买卖机会不代表学习像交易者一样思考。

区别持续一到致赢家和其他人的决定特征是：赢家有一种思想——独特的态度——让他们保持有纪律、专注、还有首要的是在不利状态下的自信。

结果是，通常的恐惧和交易错误会传染给其他人，但他们不受影响。

每个人交易最后都会学到一些东西，极少数人学到了成为持续一致赢家的态度。

“跨过持续一致性门槛”的交易者通常体验了很多痛苦（既是感情上的，也是金钱上的），然后他们才会拥有让他们在市场中工作有效的态度。

特例就是有些人的家人本来就会交易，他一出生就在学，或者是有一个懂交易的人，会教的人一直在教他。

交易充满了似是而非和矛盾的思想，这样就很难学习如何成功。

因为我们在日常生活中很多完美的看法、态度和原则，它们和交易是相反的，所以交易者的金钱和情感灾难是很常见的。

这些完美的看法、态度和原则不起作用。

大部分交易者不明白这个道理就开始了交易生涯。

他们缺少对交易的认知，没有技术，也不知道要发展什么技术。

交易心理分析【市场轮廓理论】的作者施泰美亚总结出一个非常精辟的公式。

交易结果=市场理解×（交易策略+自我认识）从长期看，交易成绩是一个人以他的整体或全部投入到市场中运作的结果。

交易者投入的不仅是资金，精力和时间，交易者的知识水平和分析能力同样不可或缺，更为微妙的是交易者的品性趣向、哲学价值观、艺术素养以及宗教信仰都会对最终的交易结果产生决定性的影响。

市场就像一面镜子，它反映出赤裸裸的你，尤其完全真实反映出你内在的一切。

你所有的外包装和面具都毫无用处。

甚至法律都没有期货市场来的公正。

一个投机者短期的盈亏有一定的偶然性，但长期而言，一个交易者的盈亏一定源于某种内在机制的推动。

商品价格有走势图，每个人的资金曲线也是一个走势图。

就这个角度看，我们实际做的是自己的期货。

意识与无意识我们常说‘我无法控制住自己’。

这个我就是有意识的头脑，这个自己则是内在无意识的冲动。

我们内在有意识和无意识两个部分，我们既是控制者，同时又是被控制者。

v 人的意识那部分只占10%, 无意识却占90%。

无意识就像冰山隐藏在水下的那部分。

v 意识是人智力和理性的那部分，这个意识不太稳定，经常处于摇晃、犹豫不决的状态。

人的意识来自后天的培养，如社会规范、礼仪、观念以及学校的教育。

人有意识的部分不是先天就具有的，也不是内在的自然成长，而是人在长大过程中家庭和学校强加上去的，它只是一个面具，所以它没有什么决定性的力量。

v 无意识是盲目的冲动。

它是与生俱来的习气，所以它有着强大的力量。

我们内在的贪婪、暴力、愤怒、嫉妒、性欲等等这些都属于无意识。

这些习性是文明社会所谴责的，所以这些无意识被我们压抑在内在的暗处，但它们仍然在内部沸腾，随时跃跃欲试要挣扎出来。

v 我们行动的力量往往出自我们的无意识，而不是出自有意识的决定。

这和我们通常所认为的恰好相反。

当我们内在意识和无意识发生冲突的时候，最后占上风的往往是无意识。

意识可以做出一个决定，但这个决定的背后却没有力量的支持。

《交易心理分析》第02章交易的诱惑（和危险）第02章交易的诱惑（和危险）1994 年1 月，有人邀请我到《期货》杂志在芝加哥举办的交易会议上演讲。

其中一次午餐时，我碰巧坐在一个大型的出版交易书的出版社的编辑旁边。

我们当时在随便谈话，话题是即使人们在其它行业很有成就，为何很少有人能交易成功。

当时编辑问我，人们因为错误的原因进行交易算不算可能的答案。

吸引我得停下来想想。

我同意很多人们交易的典型原因——操作、兴奋、渴望成为英雄、通过赚钱引起别人的关注或是因为亏钱而自怜——这样会产生问题，最终会破坏交易者的成绩和总体成功。

但是交易下面的吸引力是非常根本，非常宽广的。

交易是一种活动，它给个人提供了无限的自由以自我展示，这种自我展示的自由是和我们大部分的生活是矛盾的。

当然了，这个编辑问我是什么意思。

我解释说，在交易的环境里，我们制定了所有的原则。

这意味着我们表达自己的限制和局限是很少的。

当然了，还是有些手续要办的，比如如果想成为交易所的场内交易者是要办手续的，如果想成为场外交易者，需要满足基本的金融条件才能到经纪公司开户。

但是，一旦你开始交易了，几乎没有什么能限制你。

我继续告诉他几年前我参加的一个研讨会上的例子。

有人计算过，如果你综合考虑债券期货、债券期权和债券现货，那么会有80 多亿种价差组合。

这时在加上你在观察市场时做的决定，那么交易的方法真的可以说是无限的。

编辑停下来想了一会儿，然后问：“为何在这个没有限制的环境里结果却是持续的失败呢？”我回答：“因为无限的可能和无限的自由在一起给个人造成了独特和特殊的心理挑战，只有少数人能够应付这种心理挑战。

如果人们根本不知道这个问题，他们是无法克服这个问题的。

”自由非常好。

我们都希望能自由，为自由奋斗，甚至渴望自由。

但这并不意味着我们可以用不合适的心理在只有一点点限制，却有可能严重伤害我们的市场中操作。

不管每个人的交易背景多么好，不管多么聪明，不管在其它行业干的多么成功，都要做思想调整。

重温《交易心理分析》P26-P28的“态度调查表”有30个问题，一年前曾用海龟思维回答这些问题，今天重新回答一次：1、从事交易要获利，你必须知道市场的下一步走势。

答：不同意，海龟做交易不需要知道市场下一步走势，只要执行交易系统。

2、有时候，我认为一定有一种方法可以进行交易，却不必认赔。

答：不同意，没有方法能回避亏损。

3、从事交易赚钱是分析的主要功能。

答：不同意，分析是预测市场和解释走势，不能直接用于交易。

4、亏损是交易中不可避免的一环。

答：同意，盈亏同源。

5、进行交易前，风险已经确定。

答：同意，每次交易都设定止损。

6、我认为看出市场下一步的可能走势，总是需要成本。

答：不同意，没人能看出市场下一步的走势。

7、如果我不确定下一次交易会不会赚钱，我甚至不会开始交易。

答：不同意，每次交易都不确定会不会赚钱，但每次都按方法交易。

8、交易者越了解市场和市场行为，交易起来越轻松。

答：不同意，海龟不需要了解市场和市场行为，仍然能够轻松交易。

9、我的方法正确告诉我在什么市场状况下，应该进行交易或结束交易。

答：同意，海龟的方法是完整的闭环，包含交易的所有环节。

10、即使我看到应该反向操作的明确信号，实际做起来还是极为困难。

答：不同意，海龟在操作中绝无困难。

11、我的资金曲线总是在一段时间保持上涨之后就会急剧下跌。

答：同意，合理的回撤在交易中是不可避免的。

12、最早开始交易时，我的交易方法是随意而偶然的，也就是说经历很多痛苦后偶尔会成功。

答：同意，刚开始时确实如此，但海龟能跨过交易中最难逾越的鸿沟，不再有痛苦。

13、我经常觉得市场跟我作对。

答：不同意，行情震荡和账户回撤是不可避免的。

14、我虽然努力“忘记”，却发现自己很难忘掉过去的情感伤口。

答：不同意，心理学上有：近期效应、小数定律和沉没成本等效应，只要能理解并克服就可以了。

15、我的资金控管哲学的基本原则是在市况允许时，把一部分资金从市场中抽出来。

答：同意，海龟有明确的资金管理方法。

《交易心理分析》它是交易制胜宝典，想要持续获利的交易玩家，绝对必须解决本书所探讨的心理态度。

它从解决交易行为的根本原因谈起，再阐述交易者面对的各种问题。

最后说明交易者必须而采取什么行动，才能踏上信心十足的交易之路。

我毫无保留，全力推荐它。

你是否曾经从朋友那里收到过一份礼物，貌似平淡无奇。

但当你打开之后，却发现它价值连城？我收到了一份这样的礼物，因此我强烈建议每个人都把它作为送给自己的一份礼物。

想成为成功的交易者，重中之重并远超过其他层面的因素就是心理素质。

我看到它时，忍不住赞叹：“哇，它说到我心坎里了！”其中很多无价的见解根本无处可寻，因为它见解独具。

不止如此，他更是目光如炬，发人所未发。

他慧眼独具，说明异常清楚，理念容易移植在交易和建立关系等领域。

长期而言，市场提供给众人的机会毫无限制。

交易向你招手时，维持正确心态至关重要。

它的内容和《金融怪杰》等书所说的成功交易者大不相同，是攸关你自己、你的问题和你的特质，更攸关如何建立长期交易持续获利的正确心理架构。

你一定要随身携带它，直到它变成你性格中的一环为止。

大部分从事交易的人认为交易者是高明市场分析师的同义词。

我前面说过，这一点极度背离事实。

高明的市场分析对交易成就的确有帮助，也扮演支持的角色。

但高明的市场分析不值得大多数交易者错误地赋予这么多的关注和这么高的重要性。

最高明的交易者（根据概率思考的人）与一般交易者一样，对于错误意义的看法，抱着同样多的负面能量。

但是只要他们正常地把交易定义为概率游戏，那么他们对于任何交易结果的情感反应会和一般交易者投掷硬币时预测正面向上，却看到反面向上时预测错误的感觉一样。

因为所有交易的结果都不确定，所以每一笔交易像赌博一样，即使交易这可能利用同一套已知的变量看出自己在每一笔交易中的优势，但每一笔交易在统计上，还是与下一笔交易、上一笔交易或未来任何交易没有关系。

最高明的交易者从事交易时，丝毫没有犹豫或冲突的感觉。

而且承认交易失败时，会同样毫无犹豫或毫无冲突的感觉。

T R A D I N G I N T H E Z O N E特别鸣谢中文版译者：张轶目录引子.................................................................................态度调查表...........................................................................第01章成功之路：基本面，技术面或思想分析面？..........................................开始：基本面分析.....................................................................转到技术分析.........................................................................转到思想分析.........................................................................第02章交易的诱惑（和危险）...........................................................吸引.................................................................................危险.................................................................................安全措施.............................................................................问题：不愿意制定原则............................................................问题：不负责任 .................................................................问题：对随机的回报上瘾..........................................................问题：外部控制对抗内部控制......................................................第03章自己承担责任...................................................................塑造你的思想环境.....................................................................对亏损的反应.........................................................................赢家，输家，暴发户和亏损者...........................................................第04章持续一致性：一种思想状态.......................................................考虑交易.............................................................................完全明白风险.........................................................................让你的思想持续一致...................................................................第05章认知的动力.....................................................................为你的思想软件找茬...................................................................认知和学习...........................................................................认知和风险...........................................................................联想的力量...........................................................................第06章市场的角度.....................................................................“不确定”原则.......................................................................市场最基本的特征（它几乎可以用任何组合方式来表达自己） ...............................第07章交易者的优势：考虑概率.........................................................概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入...........................................有机会就交易.........................................................................管理期望.............................................................................消灭情绪风险.........................................................................第08章和信念一起工作.................................................................给问题下定义.........................................................................对几个说法下定义.....................................................................这些基本事实和技术如何联系起来.......................................................进入这个“状态”.....................................................................第09章信念的天性.....................................................................信念的来源...........................................................................信念和信念对我们生活的影响...........................................................信念对抗事实.........................................................................第10章信念对交易的影响...............................................................信念的基本特点.......................................................................自我评估和交易.......................................................................第11章像交易者一样思考...............................................................机械阶段.............................................................................自律的作用...........................................................................创造一个相信持续一致性的信念.........................................................练习：向赌场学习利用优势交易.........................................................最后的提醒...........................................................................态度调查.............................................................................序言大牛市导致出版社出了很多书，这些书都是谈如何通过交易赚钱。