某知名私募股权投资机构投后管理制度

1目的为规范和加强公司投资项目的投后管理，及时了解项目的运行情况，有效防范和控制投资项目存续期内的各类风险，保障受益人利益，保证投资财产安全和投资收益的实现。

2适用范围适用于公司投资项目的投后管理。

3术语和定义本办法所称投资项目投后管理，是指从投资计划开始之日起至项目退出，按投资合同约定及本办法，建立对已投项目的跟踪管理机制，对投资项目运营、存续检查、收益分配、资金回收和清算、档案收集与管理、风险排查与预警、信息披露等进行全面管理的过程。

4.部门职责投资业务部门职责投资业务部门为投资项目投后管理的实施部门，职责包括：按照投资合同的规定，管理被投资项目；制定并执行项目期间管理方案，建立对已投项目的跟踪管理机制；跟踪投资项目进展情况，监督被投资企业融资资金的使用，如资金使用计划有重大变更，应及时向公司汇报，并采取相应的措施；监督融资方生产经营及财务状况，定期实地回访项目公司，进行检查；对投资项目实施现场、非现场管理，对项目运营情况、风险状况进行监督、检查并形成管理记录；建立、维护项目管理台账，定期整理、收集项目期间公司财务资料、行业发展情况、企业财务状况等管理资料；定期对项目公司进行重新估值；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估；定期编制投资资金管理报告、投资资金运用及收益情况表，有必要的及时对投资者（如有必要）进行信息披露；依据投资相关文件拟定投资利益分配方案并组织分配；投资经理应每月与被投资企业联系一次，并应有书面联系记录；每季实地到被投资企业一次，对公司经营情况进行实地了解；每季对企业进行情况汇总，并向公司领导提交被投资企业基本情况季报；每季度向投资决策委员会处提交项目跟踪管理报告；每季度向财务部提交被投资企业季度财务报表；代表公司参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议，不得缺席，按照经批准的表决意见进行表决，每次参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议之前，须对会议预案提出本人意见，并按照审批程序提交公司审批。

私募股权投资公司投资管理制度简介私募股权投资公司（Private Equity Investment Company）是一种专门从事股权投资业务的金融机构，投资者通常是专业机构和高净值人士，这些机构和个人都有比较高的风险承受能力和较丰富的投资经验。

为了保证公司的资金管理稳健有序，私募股权投资公司需要建立完善的投资管理制度。

投资管理制度投资基金管理私募股权投资公司应对投资基金进行管理，包括基金的设立、募资、管理、分配和清算等。

投资基金管理包括以下几个方面：1.基金募集：私募股权投资公司在设立一支新的基金时，需要充分了解投资者需求，设定适当的募集目标，确定基金管理规模；2.基金运作：投资基金设立后，需要结合市场状况制定投资策略、方案和计划，并对基金运作情况进行监督和管理；3.基金分配：私募股权投资公司可以将投资基金中的财产，以等份方式分配给受益人。

基金分配应遵循基金合同、适当比例原则，实现香港特别行政区税务合规要求；4.基金清算：当基金到期或基金管理规模特殊情况下，需要进行基金清算。

投资人保护制度私募股权投资公司应始终维护投资人的合法权益，建立投资人保护制度。

私募股权投资公司应遵循以下法律法规及操作程序：1.证券投资基金法等法律法规的规定；2.在基金造成投资者损害时，应及时赔偿；3.在募集基金赔偿投资者损失的相关信息披露和安排，遵守信息披露规定；4.将基金受益人财产管理和私募投资管理隔离开来，同时不得将基金保全的财产拿来承担其他业务的退出业务的风险；5.不得擅自调整基金代码，基金管理人，基金经理等，不得单方面改变基金合同、基金份额的相关事项。

投资管理流程私募股权投资公司应建立科学的投资流程，有效降低投资风险，具体流程包括：1.投资管理规划：投资管理规划包括权益结构、融资计划、股权比例、专业团队等；2.投资管理实施：实施潜力企业调查和分析、抽象出筛选后的潜力投资的目标对象、充分分析项目的结构约定、投资标的规避等；3.投资管理评估：评估会对上一步实施方案的效果评估，如有必要，则调整投资计划，做出最终确认；4.投资管理监督：投资管理过程结束后，对投资的实际效果进行监督，了解异常，对基金进行投资管理。

私募投后管理制度一、前言私募投后管理制度是对私募投资机构从投资决策到退出管理等全过程进行规范和管理的制度体系。

私募投后管理制度的建立和完善可以有效提高私募投资机构的运作效率和管理水平，保障投资者权益，降低投资风险。

二、机构治理1、机构章程（1）明确机构的基本组织结构和管理制度，包括公司的性质、组织形式、经营范围、主要业务和管理机构等；（2）规定机构主要负责人的权责、选聘方式和规范，明确主要负责人的行为准则；（3）规定机构事业合伙人或股东之间的权益分配和关系，并对决策机构的权责和权力分配进行明确规定；（4）其他必要内容。

2、董事会（1）董事会是机构的最高权力机构，对机构的重大事项进行决策，并对机构的经营状况进行监督，保障机构合规、稳健运营；（2）董事会成员应当向投资者负责，不得违背其利益，应当积极履行职责，为机构的长期发展和投资者利益服务；（3）董事会原则上应当定期开会，并对机构的重要事项进行决策、监督和管理。

3、监事会（1）监事会是机构的监督机构，对机构的行为进行监督，并对机构的经营状况进行监管；（2）监事会成员应当在任职期间实际履行职责，不得违背投资者利益，应当积极履行职责，保障机构的合规、稳健运营；（3）监事会原则上应当定期开会，并对机构的经营状况进行监督和管理。

4、高级管理人员（1）高级管理人员是机构的全面负责人，负责机构的日常经营管理，对机构的重大经营决策进行领导和监督；（2）高级管理人员应当为投资者利益负责，不得违背其利益，应当积极履行职责，为机构的长期发展和投资者利益服务；（3）机构的高级管理人员应当定期报告机构的经营情况，并为监事会和董事会提供所需信息。

5、内部监督机制（1）机构应当建立健全的内部控制机制，包括风险管理、合规管理、内部审计等；（2）内部监督机制应当独立于业务部门，保障机构经营状况的真实、准确和可信；（3）内部监督机制应当对机构的经营、投资和风险进行及时监督和管理，发现并制止违规行为。

私募股权投资与融资管理制度第一章总则第一条目的与依据为规范企业私募股权投资与融资活动，保护企业利益、维护合法权益、提高投资收益，依据国家相关法律法规和企业实际情况，订立本管理制度。

第二条适用范围本管理制度适用于企业内全部私募股权投资活动和与之相关的融资管理事宜。

第二章私募股权投资管理第三条投资决策流程1.投资决策程序应经过严格审议，由投资决策委员会（以下简称委员会）负责最终决策。

2.投资决策应遵从科学、合理、风险可控的原则。

审慎评估投资项目的潜在风险与收益，并订立相应的投资策略和投资计划。

3.重点投资项目应提前编制投资可行性研究报告，包含项目背景、市场前景、财务分析等内容，并由专业团队进行严格评审。

4.委员会应依据投资项目的特点和风险情况，决议投资金额、投资期限、退出机制等关键事项，并及时告知投资人。

第四条投资风险管理1.委员会应设立特地的风险管理部门，负责投资项目的风险评估、监测和应对措施的订立与执行。

2.风险管理部门应定期对投资项目进行风险评估，并提出相应的风险管理建议。

3.全部投资人应充分了解投资项目的风险情形，签署风险提示书，并在投资前进行风险评估。

4.风险管理部门应及时跟踪投资项目的运营情况和市场变动，及时调整投资策略，确保投资项目的风险可控。

第五条投资退出机制1.投资项目应设立合理的退出机制，确保投资人能够在合适的时机退出投资并获得合理收益。

2.投资退出方式包含股权转让、上市、收购、赎回等方式，具体退出时间和方式应依据投资项目的具体情况决议。

3.委员会应依据投资项目的退出条件和市场形势，及时订立退出计划，并与投资人协商全都后执行。

第三章融资管理第六条融资需求评估1.企业在进行融资活动前，应对融资需求进行全面评估，明确融资金额、融资用途和融资期限等关键信息。

2.融资需求评估应立足于企业实际情况和发展战略，充分考虑市场环境、行业竞争等因素，确保融资方案的合理性和可行性。

3.在评估过程中，应与财务部门、风控部门等相关部门紧密合作，充分了解企业的资金运作和风险情形，确保融资方案的风险可控。

私募股权投资基金的投后管理汇报人：日期:•投后管理概述•投后管理流程•投后管理中的关键要素目录•投后管理中的挑战与应对策略•案例分析：成功与失败的投后管理案例分享•未来发展趋势与展望01投后管理概述定义与重要性投后管理定义投后管理是指私募股权投资基金在投资项目后，对其全生命周期进行管理和风险控制的过程。

投后管理的重要性投后管理是确保私募股权投资基金资产安全和收益稳定的关键环节，对于防范和控制风险、防止不良资产发生具有至关重要的作用。

投后管理的主要内容项目管理对投资项目进行定期评估和监控，确保项目按照预期计划推进。

风险控制识别、评估和控制投资项目的各类风险，确保基金资产安全。

增值服务为投资项目提供战略规划、市场拓展、运营提升等增值服务，助力项目成功。

通过有效的投后管理，可以降低投资项目的风险，确保基金资产的安全。

保障基金资产安全提高投资收益提升基金品牌形象通过对投资项目的深度参与和增值服务，可以提高投资项目的成功率，进而提高基金的整体收益。

良好的投后管理可以提升私募股权投资基金的专业性和信誉度，吸引更多的投资者。

030201投后管理对私募股权投资基金的意义02投后管理流程对目标企业进行详细的调查和分析，包括财务、法律、业务等方面，以评估其价值和风险。

尽职调查根据尽职调查结果，对目标企业的风险进行评估，包括市场风险、信用风险、操作风险等，以确定投资决策的依据。

风险评估尽职调查与风险评估根据尽职调查和风险评估结果，决定是否投资目标企业，并确定投资金额和投资方式。

与目标企业签订投资合同，明确双方的权利和义务，包括投资金额、投资期限、退出方式等。

投资决策与合同签订合同签订投资决策投后监控与风险控制对目标企业进行持续的监控和管理，包括财务状况、经营情况、市场环境等方面，以确保投资安全。

风险控制及时发现和解决目标企业存在的风险问题，采取相应的措施进行风险控制，以降低投资风险。

退出策略根据市场情况和目标企业的发展情况，制定合适的退出策略，包括上市、转让、回购等方式。

私募投后管理制度范文私募投后管理制度范文第一章总则第一条为规范和加强私募基金投后管理工作，保护投资者合法权益，维护市场秩序，制定本制度。

第二条私募基金管理人应严格按照《私募投后管理制度》的规定，建立健全投后管理制度，提高投后管理能力。

第三条本制度所称私募基金指依法设立的、非公开发行的、向特定对象募集资金用于投资的基金，包括私募股权基金、私募创业投资基金等。

第四条私募基金管理人应当履行诚信、勤勉、谨慎、忠实等法定义务，切实保护投资者合法权益，维护市场秩序。

第五条私募基金管理人应建立独立的投后管理团队，明确部门职责，合理分工，落实风险控制和绩效评估制度。

第二章投后管理职责第六条投后管理工作是私募基金管理人的重要职责，包括但不限于以下几个方面：一、制定投后管理规则和指引，明确主要内容和方式方法；二、确定投后管理团队，明确人员职责和工作流程；三、监督公司投后工作的开展情况，并协调各职能部门进行工作；四、对投资项目进行跟踪和监控，及时掌握其经营情况和风险状况；五、及时与投资项目沟通，解决投资项目经营中的问题；六、制定投后管理的流程和规范，建立完善的投后管理体系；七、定期报告投后管理工作，向公司高层汇报；八、其他与投后管理相关的职责和工作。

第七条私募基金管理人应建立投后管理与投资管理相分离的制度，确保投后管理工作的独立性和专业性。

第八条私募基金管理人应落实投后管理制度，及时更新，根据实际情况进行调整和修改。

第三章投后管理流程第九条私募基金管理人的投后管理流程应包括以下几个阶段：一、项目投资前的准备：包括项目评估、尽职调查、风险评估等工作；二、项目投资后的监控：包括定期检查、财务分析、经营状况评估等工作；三、项目投资后的支持：包括提供资金支持、战略指导、资源对接等工作；四、项目退出：包括退出策略的制定、项目清算等工作。

第十条私募基金管理人应制定针对不同阶段的投后管理流程，并在实际操作中严格按照流程进行管理。

第四章投后管理制度第十一条私募基金管理人应建立完善的投后管理制度，明确投后管理的职责和要求。

梳理私募股权投资投后管理内容随着投资机构对外投资项目的增加，所投项目的投后管理工作的重要性也逐步显现，规范股权投资项目的投后管理工作，防范和控制项目的各类风险，提高已投项目的资产质量，实现投资收益，是投后管理工作的主要工作目标。

股权投资项目的投后管理一般涉及日常管理、增值服务、退出管理三大管理活动，以下总结本人在两年投后管理工作中学习了解到的投后管理工作内容。

❉日常管理❉一、投资协议执行情况跟踪管理投资协议执行情况跟踪管理主要跟踪协议约定条款的执行情况，一般包括：二、已投项目公司的日常跟踪管理对已投项目公司的日常跟踪管理，包括定期、不定期对项目公司进行现场和非现场检查，了解项目公司的生产经营状况、财务状况以及客户关系和员工关系等情况，对项目运行情况进行分析。

应重点关注的事项主要包括：在对已投项目日常跟踪管理过程中应设置预警机制，项目公司在出现预警信号时及时采取相关措施，启动预警方案。

项目公司出现不良状况的风险预警信号判断，主要从公司诚信状况，控股股东、实际控制人的行为状况，管理层或关键技术人员变化情况，业务运营环境变化情况，财务指标变化情况等面进行详细评估，涉及具体的风险预警信号由于篇幅限制在此不再展开，后面将单独出一篇文章进行详细阐述。

❉增值服务❉增资服务管理主要目标是提升已投项目公司整体价值，从而提升投资方的投资价值，更着重于为项目公司提供锦上添花的增值服务，而非项目风险管理，取决于投资方自身的人才储备及资源实力。

作为投资方主要从以下几个方面为项目公司提供增资服务：一、后续融资增值服务对项目公司投资后，充分发挥投资方自身的资源优势，创造机会和条件将项目公司的后续融资需求与其它股权投资机构、战略投资者、商业银行等金融机构及二级市场间实现有效对接。

二、经营管理增值服务协助项目公司组建管理团队，帮助建立规范的项目公司法人治理结构和内部管理体系。

为项目公司战略规划的制定、执行与调整，引入优秀职业经理人、规范化管理等方面提供更为专业的支持和建议。

股权投资投后管理制度.doc 文档标题：股权投资投后管理制度文档编号： [编号]编写日期： [日期]生效日期： [日期]编写人员： [编写人员姓名]审核人员： [审核人员姓名]批准人员： [批准人员姓名]目录引言范围术语和定义投后管理的目标和原则投后管理组织结构投后管理职责投后管理流程投后监控与评估风险控制与处置信息披露与报告法律合规性投后管理支持系统投后管理团队的培训与发展附录1. 引言简要介绍股权投资投后管理的重要性，以及制定本制度的目的和背景。

2. 范围明确本制度的适用范围，包括管理的对象、管理的时间范围等。

3. 术语和定义列出本制度中使用的专业术语和定义。

4. 投后管理的目标和原则阐述投后管理的主要目标，以及遵循的原则。

5. 投后管理组织结构描述投后管理的组织架构，包括各个部门或团队的职责。

6. 投后管理职责详细列出投后管理团队的职责和任务。

7. 投后管理流程7.1 投资决策后的行动计划描述投资决策后需要执行的行动计划。

7.2 投后跟踪与监控阐述投后跟踪与监控的流程和方法。

7.3 问题识别与解决描述问题识别的机制和解决问题的流程。

8. 投后监控与评估8.1 监控指标列出投后监控的主要指标。

8.2 评估方法说明投后评估的方法和周期。

9. 风险控制与处置9.1 风险识别描述风险识别的过程和方法。

9.2 风险评估阐述风险评估的标准和流程。

9.3 风险处置描述风险处置的策略和措施。

10. 信息披露与报告10.1 信息披露要求- 规定信息披露的内容和要求。

10.2 报告制度- 说明定期和不定期报告的制度。

11. 法律合规性强调投后管理过程中必须遵守的法律法规和合规性要求。

12. 投后管理支持系统描述支持投后管理的信息系统、工具和资源。

13. 投后管理团队的培训与发展13.1 培训计划- 制定投后管理团队的培训计划。

13.2 职业发展- 描述团队成员的职业发展路径。

14. 附录提供相关的支持性文件、参考文献、表格、图示等。

某知名私募股权投资机构投后管理制度某知名私募股权投资机构投后管理制度第一章总则第一条本办法所称项目公司，是指签订正式投资协议，并已完成划款、工商变更登记等工作，正式进入投后管理期并经公司授权由项目投资中心负责管理的公司。

第二条投资后管理投资后管理（以下简称：投后管理），是指对项目公司及影响风险控制的有关因素进行持续监控和分析，提供增值服务，处理突发重大事件的管理过程。

包括投后监督管理、管理咨询、风险预警及退出。

第三条投后管理负责人1、由项目投资总监指定具体投后经理，负责所投项目公司的投后管理业务。

2、投后经理在具体的投后管理中，可根据具体工作需要，申请获得咨询公司、会计师事务所、律师事务所等的支持。

第四条投后管理内容1、监督管理①风险管理②执行投资合同中约定的权利；③出席项目公司董事会议。

2、管理咨询---增值服务①协助项目公司招聘和解雇关键管理人员；②对项目公司的日常运作管理提供咨询与建议；③对项目公司的发展战略提供咨询与建议，并协助其完成；④协助项目公司与关键的原料供应商或产品顾客建立并维持稳定的关系；⑤对项目公司市场营销策略提出建议；⑥对项目公司的财务管理提供建议；⑦为项目公司提供融资方案与建议。

3、投资退出设计与实施①投资退出设计根据项目公司发展态势、市场环境变化和投资公司自身的投资策略、机会，选择适当时机、选择投资退出方式，依据最有利的方式设计投资退出方案。

②投资退出实施a.已约定退出方式之投资退出实施。

b.未约定退出方式之投资退出实施。

第二章对接协调会第五条投资完成，投资总监负责组织召开项目公司和投后管理对接会，参加人员为投后管理经理和项目公司的高级管理人员，对接会上主要有以下两项内容：1、阐述投资理念和投后管理的基本要求；2、明确项目公司总经理助理、行政部门负责人、财务部门负责人（财务总监）等人员作为日常对接人，建立日常对接的长效机制。

第三章日常性管理第六条财务信息收集1、投后管理部门定期收集汇总项目公司月报、季度财务报告和年度财务报告。

股权投资基金投后运营管理制度1. 引言2. 投后运营管理组织为了有效管理基金投后运营，我们设立投后运营管理部门，负责执行和监督投后运营管理相关的活动。

投后运营管理部门由经验丰富的投资专业人士组成，具备处理各类问题的能力，并与基金管理人保持紧密联系。

3. 投后运营管理流程3.1 投后监管在股权投资完成后，投后运营管理部门将对投资项目进行监管。

监管内容涵盖项目的财务状况、运营状况、合规性等方面。

监管方式可以包括定期报告、现场检查、联络沟通等。

3.2 绩效评估投后运营管理部门将定期对投资项目的绩效进行评估，以确保投资项目的预期收益达到或超过预期。

评估内容包括市场表现、财务指标、竞争对手分析等。

3.3 风险管理投后运营管理部门将对投资项目的风险进行评估和管理，确保风险能够得到及时识别和控制。

风险管理涉及市场风险、信用风险、管理风险等多个方面。

3.4 退出机制投后运营管理部门负责协助基金管理人进行投资项目的退出。

退出方式可以包括股权转让、上市、回购等。

在退出过程中，投后运营管理部门将协助项目的估值、谈判、合同签署等相关工作。

4. 投后运营管理报告投后运营管理部门将根据投后运营管理流程中的各项活动，提供及时和准确的投后运营管理报告。

报告内容包括投资项目的财务状况、绩效评估结果、风险管理情况等。

基金管理人可根据这些报告制定相应的决策和措施。

定期报告投后运营管理部门将定期向基金管理人提供投后运营管理情况的报告，如季度报告、年度报告等。

特殊报告在发生特殊情况或紧急事件时，投后运营管理部门将及时向基金管理人提供相关报告。

5. 投后运营管理制度的优化与改进为了不断提高投后运营管理效率和水平，需要对投后运营管理制度进行周期性的优化和改进。

优化与改进的方法可以包括但不限于定期回顾定期回顾投后运营管理制度的执行情况，发现问题和不足。

借鉴经验学习和借鉴其他同行业企业或机构的投后运营管理制度，寻求更好的实践方法。

团队培训加强投后运营管理团队的培训和学习，提升团队成员的专业能力和素质。

投资管理有限公司项目投后管理制度（试行）第一章总则第一条为加强公司投资项目的全程管理，规范项目投后管理工作，根据国家相关法律法规、行业监管规范和《投资管理制度》等公司相关制度，制定本制度。

第二条本制度适用于公司已投资、未退出的投资项目。

投资项目是指公司以及下属机构或公司直接和间接管理的投资基金参与投资的各种类型的投资项目;投资项目是指按照公司章程《投资管理制度》等相关制度，经公司投资决策委员会审议通过的正式投资项目。

公司直接和间接管理的投资基金的投资项目，最终决策权属于投资决策委员会；公司下属机构公司章程或者合伙协议另有规定的，从其规定。

第三条投后管理涉及的档案属于业务档案中项目投后管理阶段档案，档案归档应按照公司业务档案管理相关规定予以执行。

投后管理参与人员应做好档案的日常整理工作，于不同业务阶段结束后将业务档案移交归档。

第四条投后管理工作应由投资管理部牵头组织投后管理团队风险合规部、财务部协同完成，如投后管理团队成员因离职、调岗等原因无法继续履行投后管理工作，公司可按照相关流程，安排接任人员，保持连续的投后管理工作。

第二章投后管理责任归属第五条投后管理团队投后管理工作应切实履行以下原则：（一）责任制原则。

投资项目的投后管理工作，由投资管理部履行，投后管理团队负责具体实施相关投后管理工作；（二）主动管理原则。

投后管理团队应强化投后管理风险理念，杜绝“重项目申报、轻投后管理”的现象，实施主动风险管理；（三）及时性、真实性、有效性原则。

投后管理团队应加强对项目的持续监控，及时发现并有效识别风险预警信号，落实风险化解措施，最大限度保障风险的有效化解；（四）定期检查与动态跟踪相结合原则。

投后管理团队应定期开展投后管理检查工作，建立日常动态监测机制与汇报机制，利用内外部信息渠道多管齐下实施动态跟踪监控，并及时向公司风险合规负责人进行汇报。

第六条公司各职能部门按照各自的职责，完成公司投资项目的投后管理工作。

资本】私募股权投资基金投后管理详解-附《投后管理制度模板》导语投后管理是整个股权投资体系中非常重要的环节,私募股权投资基金实施投资后管理的总体目标是为了规避投资风险，加速风险资本的增值过程，追求最大的投资收益。

一.投后管理的必要性投后管理是整个股权投资体系中非常重要的环节，主要包括投后监管和提供增值服务两部分。

1.1把控风险投后部门所需要把控的不仅包括了基金的经营风险，也涵盖了已投企业在经营环境和市场大趋势不断变化下，周遭各因素带来的不确定性。

此时投后管理，可以尽可能降低企业的试错成本，尽量少走弯路，从而缩短完成初设目标所需要的周期，或者促使企业朝更合适的目标奋进。

企业在A轮之前，尤其是在种子轮天使轮，财务体系和人员匹配甚至于商业模式，几乎都不够完善的，那么投后管理这里既是听诊号脉的医生，又是服务入微的管家。

从主观和客观大体两个方面，从政策、市场、管理、资金链（财务）等多个维度降低企业潜在的风险，从而实现投资的保值增值。

1.2增强企业软实力深耕投后管理，也能够成为加强投资机构软实力的一种方式。

据统计，截止到2016年第一季度，中国股权投资市场LP 数目增至16,287家，其中表露投资金额的LP共计10,348家，可投中国资本量增至6万亿群众币。

跟着资本市场大体量地增加，但优良的项目毕竟是少数。

虽说好的项目靠养，但投前部门也要尽可能地降低企业孵化成本。

为了吸引到足够多优良的项目，纯真靠资金的支持已经很难留住优良的企业方。

约有66%的投资人更加看重投后管理带来的绩效改善，进而通过企业的有机增加保值增值。

1.3反哺投前a、检验投资逻辑这一点承载了投前投后相互帮手的价值。

在投前部门短期内完成企业投资后，投后人员通过历久的跟进回访，甚至于纠错打磨后，对起初投资人员的投资逻辑进行检验。

比如起初投资某平台，是打算通过卑鄙人员的引入吸引到上游企业，终究开放电商平台。

资方也希望企业通过一年的打磨后，电商平台的流量可以达到一定例模。

私募股权投资公司投资管理制度大全前言私募股权投资公司（以下简称“私募公司”）是指非公开发行股权和证券的投资基金管理机构，主要从事管委会、私募基金、创投基金等产品的募集、管理、投资等业务。

私募公司在投资领域的行为和决策，需要遵循一系列的管理制度，这些制度涉及到公司内部决策、风险控制、信息披露、财务管理、行为准则等方面。

本文可作为私募公司投资管理的参考，探讨私募公司应遵循的各项制度。

内部决策制度1. 管理人员议事规则私募公司的管理层应当制定有效的议事规则，明确管理人员的职责和义务，并指明会议流程和议决方式，保证会议决策的合法性和有效性。

议事规则还应该规定所有管理人员参加议事的权利和义务，包括如何提出建议、分享信息、进行表决等等。

2. 投资决策流程私募公司应当明确投资决策流程和程序，从项目筛选、尽职调查、投资决策、交易等各个环节，在集体决策和个人决策之间保持良好的平衡，以保障公司的切实利益和稳健的风险控制。

3. 决策执行制度私募公司应明确决策执行机制，其中包括对投资执行情况的日常监管、更新预期回报数据、根据实际情况调整投资策略、及时调整投资组合等等。

风险控制制度1. 风险评估和控制私募公司应制定完善的风险评估和控制措施，包括对投资机会和投资标的的风险评估，对整个投资组合风险指标的监控，识别可能的风险因素，及时采取措施降低投资风险。

2. 信息披露和公开私募公司应当遵守信息披露和公开的原则，及时披露与投资交易相关的信息，包括财务信息、投资标的信息、风险控制情况等等，保持透明、准确、完整，防止信息不对称。

3. 遵守法律、法规和规章制度私募公司应当遵守相关的法律、法规和规章制度，依法依规开展业务活动，遵守合同和协议，保证投资者合法权益，实现公司的规范化经营。

信息披露制度1. 监管报告私募公司应建立健全的监管报告制度，定期报送监管报告，保证监管机构了解公司的业务情况和运营情况，合规性、合理性和安全性。

2. 投资者报告私募公司应建立透明、完整、精准的投资者报告制度，及时告知投资者公司的业务情况、投资标的、投资策略、风险控制等信息。

私募基金管理公司项目投后管理工作制度XX公司项目投后管理工作制度年月日第一章总则第一条项目投后管理，是投资全流程中间过程的重要环节，对于防范和降低投资风险，提高项目投资的成功率和收益率具有重要作用。

第二条为进一步提升光信投资管理（北京）有限公司（“公司”）项目投后管理的广度和深度，促进项目投后的管理、服务，提升公司制定投资策略的水平，特制定本制度。

第二章项目投后管理的责任人第三条项目投后管理人员指投资项目的投资经理团队成员、派出董事、监事、股权代表、财务总监，以及公司指定的协助管理该项目的投后专员。

第四条投资项目负责人是经公司指定的该项目的项目经理、项目投后管理人员或公司指定的其他人员。

项目经理和投后专员是项目管理的直接责任人。

第三章项目投后管理的内容和措施第五条专项报告制度：（一）项目投后管理人员对项目公司的情况具有向公司定期报告的义务，每周例会可进行不定期报告，另定期报告为季度报和年报。

例会报告内容主要包括项目数据更新、资源需求、融资需求、管理建议等。

内容包括基本经营状况及财务分析、业务数据、经营发展中存在的问题、投资经理开展增值服务的具体内容、投资经理的管理建议等。

（二）项目报告重点关注事项：1.我司资金到位情况及股权变更情况：报告实际到位资金金额、到位时间、占应到位资金比例、现有股权结构，特别关注公司入股前后股权结构变化情况。

2.公司与被投资企业签署的投资合同条款的执行情况：对照投资合同中特殊条款或保护性条款的内容、合同约定的执行期限，检查交割后承诺事项等条款的实际执行情况，分析未执行原因，提交整改方案。

3.被投资企业工商登记事项变更和股份制改制情况：报告公司投资后股权是否已完成工商变更。

4.被投资企业经营情况报告：重点报告投资企业的销售收入、净利润、用户数等重要数据，以及同比数据比较，及下一年度经营情况的展望。

5.投资约束或前置条件按时落实情况报告：重点报告尽调过程中关注的重大问题的落实情况。

私募股权投资基金的投后管理模式投后管理是私募基金投资“募、投、管、退”四个环节中的重要组成部分，是私募基金管理人参与管理降低项目投资风险，并促使被投资企业实现增值的过程。

有效的投后管理将主动减少或消除潜在的投资风险，利于投资项目的发展，实现私募基金的成功退出。

本文将对私募股权投资基金的投后管理模式进行简要分析。

一、投后管理模式（一）投前投后一体化模式此模式的特点在于投资项目负责人既负责投前尽调和投中交易，也负责交易完成后对其持续进行跟进和管理提升工作，也就是项目负责人将从投资到退出负责到底。

这种模式一般多被中小私募股权投资机构运用，同时部分PE巨头因其从业人员兼具行业、法律、财务、企业运营等多方面，综合能力较强也会采用。

（二）专业化投后管理模式此模式特点是在项目投资完成后，设置专门的、独立的投后管理团队，负责投后事务，定期跟进，深入洞察企业内部管理问题，制定详细计划参与企业管理。

如九鼎投资、中信产业基金等机构,就有组建自身的专业团队。

（三）投前＋投后互补模式此模式特点将投资人员纳入投后管理团队的同时，内部再组建一个专门负责为企业提供增值服务的运营团队，而对于部分内部团队无法解决的事项，再组织一支专家队伍，或外聘具有经验的咨询机构进行协助，形成“投资＋运管＋专家”三位一体的模式。

（四）投后管理模式存在的问题模式一由于受制于投资人员精力与经验的限制,难以提供更多的增值服务，出现投而不管的现象。

模式二则由于投后人员未参与前期对接，后期需再次沟通，时间成本较高。

模式三则由于双重责任，难以量化投前、投后的工作绩效。

二、如何选择适合的投后管理模式投后管理模式的选择，应结合被投企业的业务类型、发展方向、所需增值服务的专业化需求，以及结合投资规模、投资理念、投资标的，再加上管理成本、效率等方面进行综合考虑。

在私募投资机构规模较小阶段，可以采用第一种投前投后一体化模式，控制运行成本。

在私募投资机构规模扩充的过程中，可以过渡性地采用第二种“投前＋投后”互补模式，在投资机构资金量扩大、投资项目增多的情况下，逐步由前端转向后端，可以为企业提供更全面的增值服务。

【】投资有限公司项目投后管理制度二零一【】年【】月目录第一章总则 (3)第二章项目投后管理团队职责分工 (3)第三章投后管理流程 (5)第四章分级管理 (7)第五章投后管理会议安排 (8)第六章投资项目核算 (10)第七章档案管理 (10)第八章附则 (11)第一章总则第一条为规范【】有限公司（以下简称“【】有限公司”或“管理人”）及其下设基金的项目投资投后管理行为（以下简称“投后管理”），有效规避投资风险，增强团队合作效应，更好的实施增值服务和价值管理，特制定本制度。

第二条本制度所称投资项目，是指签订正式投资协议，并已经完成付款工作（含支付首批投资款），正式进入投后管理阶段的项目。

第三条本制度适用于【】有限公司及其下设基金的所有直接股权投资业务。

第二章项目投后管理团队职责分工第四条职责分工【】有限公司及其下设基金（如为契约型基金，由【】有限公司代表）签署项目投资协议后，【】有限公司根据项目负责人或授权项目经理的提名牵头组建具体项目的投后管理团队。

各项目投后管理团队由【4】名成员组成，具体包括【1】名项目经理（项目经理可以同时为【】有限公司向目标企业（以下简称“目标企业”）派驻之董事）、【1】名法务人员（法务人员可以同时为【】有限公司向目标企业派驻之监事）、【1】名资本市场人员以及【1】名财务人员组成。

一、项目经理负责投资项目的全程管理与跟踪，主要职责如下：1、履行管理人关于投后管理相关日常管理性事务，协调管理人参与目标企业的股东会、董事会、监事会等经营决策事务；2、按照管理人对投资项目的预期并梳理投资协议的约定，制定投后管理计划，持续跟踪、定期实地走访考察项目建设情况，落实投资协议约定事项；3、持续跟踪目标企业情况，包括项目投资资金使用情况、项目建设规划、推进及运营情况、国际国内同业合作推进、重大决策和人事变动、后续融资规划和资金使用规划、财务管理规范和融资项目运作等事项，与目标企业保持紧密畅通的沟通渠道；4、及时发现目标企业潜在风险或问题并及时向管理人（风控委员会）汇报，有效应用各种组织形式和管理手段，协调管理人内外部资源实施应对措施；5、收集分析目标企业的需求，协调管理人内外部管理资源提供增值服务；6、关注目标企业资本运作实施准备条件，推进价值管理，根据收益最大化原则，拟定并实施管理人退出方案；7、组织完成项目退出综合评估；8、项目经理同时担任派驻董事的，按照目标企业章程/合伙协议等制度的规定出席目标企业董事会会议并参与目标企业董事会决议事项表决。

[*]有限公司投后管理制度第一章总则第一条为规范[*]有限公司（以下简称“公司”）及其下设基金投资业务之投后管理行为，有效协调投后管理工作，提升已投企业业绩，保障基金的资产安全与增值，根据《中华人民共和国公司法》和《[*]有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”），特制定本制度。

第二条投后管理委员会（以下简称“投管会”）行使下列职责：（一）审核并批准投后管理小组（以下简称“投后小组”）名单；（二）审议《投后管理委员会定期汇报》（被投资主体如为上市公司月度信息涉及内部信息）、讨论被投企业重大问题；（三）每季度审议并批准《季度风险管理报告》；（四）审核并批准《增值服务中介机构选聘申请报告》；（五）审议并批准被投企业的增值服务方案；（六）审议并向投委会提交被投企业的重组方案；（七）审议并向投委会提交《退出报告》；（八）审核并批准被投企业董事会、股东会和监事会议案；（九）审核并批准投后阶段被投企业董事（包括独立董事）、监事、高级管理人员变更；（十）审议并批准投后管理相关制度、政策；（十一）审议并批准《投后管理计划》及其更新；（十二）决定其他与被投企业投后管理相关的重大事宜。

第三条投管会成员从公司管理团队的专业资深人士选聘。

投管会成员由公司的经理层、各业务部门、风险控制部、运营部负责人组成。

投资管理委员会主席由董事长提名，报董事会审定第四条投管会委员享有以下权利：（一）出席投管会会议；（二）向投管会提出议案；（三）申请延期召开投管会会议或延期审议具体事项；（四）经投管会授权对被投企业进行实地考察和访谈；（五）要求提案人对议题补充说明和补充材料；（六）对投管会会议议案进行表决；（七）对会议记录作说明性记载；（八）本制度规定的其他权利。

第五条投管会委员需履行以下义务：（一）对参与投管会事务获得的信息保密；（二）遵守投管会相关规定，准时参加会议；（三）准备议案和提交书面意见；（四）独立、客观、审慎地对议案发表意见；（五）表决时应遵循关联人回避的原则；（六）签署会议纪要和会议决议;（七）本制度规定的其他义务。

投后管理制度XXX制定了参股公司投后管理制度，旨在加强对参股公司的投后管理工作，提高其整体运作水平，保证稳健发展，降低投资风险。

参股公司是指由公司出资且出资比例低于50%、无实际控制权的公司。

公司作为有限合伙人参与投资基金等合伙企业管理办法时，应参照本制度执行。

公司投资参股公司后，可委任董事、监事负责对参股公司日常经营活动进行管理与监督。

同时，投资部、财务部、内审部也有责任及时了解参股公司的运营状况，并协助委任董事、监事对参股公司实施经营决策和监督。

对于参股公司的经营决策及监督，公司应根据参股公司章程，向参股公司委派董事、监事，由其对参股公司的日常经营活动进行决策与监督。

委任的董事、监事应为本公司的全权代表，代表公司参加参股公司的股东会（或股东大会）、董事会和监事会或其他相关会议，维护公司的合法权益。

委任的各参股公司董事、监事应及时参加参股公司的各类会议，确保各类信息能够及时、准确地传达给对方。

对于需表决的事项，应于接到会议通知后一日内将其提报本公司总经理办公会审核、决策，重大事项经本公司总经理办公会批准形成书面决议，一般事项可以其他方式认可后，委任董事、监事按照公司总经理办公会的决定履行表决程序。

对于需要提交公司董事会、股东大会审批的表决事项，应按相关规定执行。

3、公司要求参股公司的董事和监事必须遵守公司总经理办公会的书面意见或决定，代表公司在参股公司的股东会、董事会和监事会或其他相关会议上发表意见和行使表决权。

未经公司总经理办公会同意，不得擅自行使表决权。

会议结束后，董事和监事应及时向公司总经理办公会汇报讨论和表决结果，并在会议结束后七个工作日内将有关会议议案、会议记录、经董事、监事签名的会议决议或经各股东单位盖章的股东会决议等会议资料转交给公司投资部存档。

4、公司要求参股公司的董事和监事应及时跟进参股公司股东会、董事会、监事会或其他相关会议表决通过的重大事项的后续执行情况，并定期向本公司总经理办公会报告。