公司理财公式总结

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(表D.0.2)---绿化(子单位)工程质量竣工验收报告表29804

c1 Assets=Liabilities+Stockholders’Equity

Assets=(Current+Fixed)Assets

NetWorkingCapital=CurrentAssets–CurrentLiabilities

Revenues-Expenses=Income

SalesorRevenues(-)Costofgoodssold(=)Grossprofit毛利(-)Administrative/marketingcosts行政管理/营销成本,Depreciation折旧(=)OperatingProfit营业利润(-)Interests,Taxes

(=)Netincome净收益(-)Dividendstopreferredstocks(=)Earningavailabletocommonshareholders

CashFlowFromAssets(CFFA)=CashFlowtoCreditors+CashFlowtoStockholders

CashFlowFromAssets=OperatingCashFlow营运现金流量–NetCapitalSpending净资本支出–ChangesinNWC净营运资本的变化

OCF(I/S)营运现金流=EBIT息税前利润+depreciation–taxes=$547

NCS净资本支出(B/SandI/S)=endingnetfixedassets–beginningnetfixedassets+depreciation=$130

ChangesinNWC(B/S)=endingNWC–beginningNWC=$330

CFFA=547–130–330=$87

CFtoCreditors(B/SandI/S)=interestpaid–netnewborrowing=$24

CFtoStockholders(B/SandI/S)=dividendspaid–netnewequityraised=$63

CFFA=24+63=$87

CurrentRatio流动比率=CA/CL2,256/1,995=1.13times

QuickRatio速动比率=(CA–Inventory)/CL(2,256–301)/1,995=.98times

CashRatio现金比率=Cash/CL696/1,995=.35times

NWCtoTotalAssets=NWC/TA(2,256–1,995)/5,394=.05

IntervalMeasure区间测量=CA/averagedailyoperatingcosts2,256/((2,006+1,740)/365)=219.8days

TotalDebtRatio资产负债率=(TA–TE)/TA(5,394–2,556)/5,394=52.61%

Debt/Equity资本负债率=TD/TE(5,394–2,556)/2,556=1.11times

EquityMultiplier权益乘数=TA/TE=1+D/E

1+1.11=2.11

Long-termdebtratio长期债务率=LTD/(LTD+TE)

843/(843+2,556)=24.80%

TimesInterestEarned利息保障倍數=EBIT息税前利润EarningsBeforeInterestandTax/Interest1,138/7=162.57times

CashCoverage现金涵盖比率=(EBIT+Depreciation)/Interest

(1,138+116)/7=179.14times

InventoryTurnover存货周转=CostofGoodsSold/Inventory

2,006/301=6.66times

Days’SalesinInventory销售库存的天数=365/InventoryTurnover

365/6.66=55days

ReceivablesTurnover应收帐款周转率=Sales/AccountsReceivable5,000/956=5.23times

Days’SalesinReceivables=365/ReceivablesTurnover365/5.23=70days

TotalAssetTurnover=Sales/TotalAssets

5,000/5,394=.93 (表D.0.2)---绿化(子单位)工程质量竣工验收报告表29804

c2 ItisnotunusualforTAT<1,especiallyifafirmhasalargeamountoffixedassets

NWCTurnover=Sales/NWC5,000/(2,256–1,995)=19.16times

FixedAssetTurnover=Sales/NFA5,000/3,138=1.59times

ProfitMargin利润率=NetIncome/Sales689/5,000=13.78%

ReturnonAssets资产收益率(ROA)=NetIncome/TotalAssets689/5,394=12.77%

ReturnonEquity股本回报率(ROE)=NetIncome/TotalEquity689/2,556=26.96%

PERatio市盈率=Pricepershare每股价格/Earningspershare每股收益87.65/3.61=24.28times

Market-to-bookratio市价与账面值比率=marketvaluepershare/bookvaluepershare每股市价/每股账面价值87.65/(2,556/190.9)=6.55times

ROE=PM*TAT*EM

FutureValues

FV=PV(1+r)tPV=FV/(1+r)t

FV=futurevalue

PV=presentvalue

r=periodinterestrate,expressedasadecimal（用小数表示）

t=numberofperiods

Perpetuity永续年金:PV=C/r

Annuities年金:rrCPVt)1(11

rrCFVt1)1(GrowingAnnuity增长年金

trggrCPV)1()1(1永久grCPV

APR年度成本百分率EAREffectiveAnnualRate

1 mAPR 1 EARm此处均为年利率，有时候给了年利率要换成月、季利率、天利率！！！自己体会！！！！

ttr)(1FVrr)(11-1C Value Bond

BondValue=PVofcoupons息票+PVofpar票面价值

BondValue=PVofannuity年金+PVoflumpsum总金额

CurrentYield现价息率=annualcoupon/price

Yieldtomaturity=currentyield+capitalgainsyield资本利得收益率 (表D.0.2)---绿化(子单位)工程质量竣工验收报告表29804

c3 (1+R)=(1+r)(1+h),where

R=nominalrate

r=realrate

h=expectedinflationrate

Approximation近似法R=r+h

g-RDg-Rg)1(DP100

requiredreturngPD gPg)1(D R0100whereD1/P0isthedividendyield股息率andgisthecapitalgainsyield资本利得收益率

averageaccountingreturnAAR=AverageNetIncome/AverageBookValue

ERthecostofequity

gPDRE01见ppt14的9

Risk-freerate,Rf

Marketriskpremium市场风险溢价,E(RM)–Rf

Systematicriskofasset系统性风险的资产,Beta

wE=E/V=percentfinancedwithequity

wD=D/V=percentfinancedwithdebt

E=marketvalueofequity=#ofoutstandingsharestimespricepershare

D=marketvalueofdebt=#ofoutstandingbondstimesbondprice

V=marketvalueofthefirm=D+E

100%=D/V+E/V

WACC=wERE+wDRD(1-TC)

after-taxcostofdebtRD(1-TC)

世上没有一件工作不辛苦，没有一处人事不复杂。不要随意发脾气，谁都不欠你的

))((fMEfERRERR

公司理财计算公式汇总

公司理财计算公式是指根据公司的财务数据和管理决策来计算和评估公司的经营状况和财务状况的数学公式和模型。这些公式和模型可以帮助公司评估风险、制定投资决策、优化资本结构、分析盈利能力等。下面是一些常用的公司理财计算公式汇总。

1.企业资产负债表计算公式：

-总资产=负债+净资产

-资产负债率=负债/总资产

-净资产收益率=净利润/净资产

2.企业利润表计算公式：

-总成本=固定成本+变动成本

-净利润=总收入-总成本

-毛利率=（总收入-总成本）/总收入

3.现金流量表计算公式：

-现金净流入=营业收入-营业支出

-现金比率=现金/负债

4.投资回报率计算公式：

-资本回报率=净利润/资本

-投资回收期=投资金额/年现金流入 5.风险评估公式：

-波动率=标准差/平均值

-风险价值=1.65*标准差*投资额

6.资本结构优化计算公式：

-杠杆比率=负债/股东权益

-资本成本=（利息支出+股东配资收益）/资本

-资本结构优化指数=杠杆比率*资本成本

7.盈利能力分析公式：

-毛利润率=（销售收入-变动成本）/销售收入

-净利润率=净利润/销售收入

-资产周转率=销售收入/总资产

以上只是一部分常用的公司理财计算公式，实际应根据具体情况选择合适的公式和模型。同时，需要注意的是，这些公式和模型只是辅助工具，公司理财决策还需要考虑行业趋势、市场需求、竞争对手等因素，综合考虑才能做出更准确的判断和决策。

公司理财投资组合计算公式

在今天的经济环境中，公司理财投资组合的管理变得越来越重要。公司需要确保其投资组合能够最大限度地实现回报，并且要将风险降到最低。为了实现这一目标，公司需要使用一些计算公式来帮助他们评估和管理其投资组合。本文将探讨一些常用的公司理财投资组合计算公式，并讨论它们的应用。

1. 投资组合收益率计算公式。

投资组合收益率是评估一个投资组合表现的重要指标。它可以通过以下公式来计算：

投资组合收益率 = ∑(Wi Ri)。

其中，Wi代表投资组合中每个资产的权重，Ri代表每个资产的收益率。通过计算每个资产的权重乘以其收益率，并将结果相加，就可以得到整个投资组合的收益率。

2. 投资组合标准差计算公式。

投资组合的标准差是衡量投资组合风险的指标。它可以通过以下公式来计算：

投资组合标准差 = √(∑(Wi^2 σi^2 + 2 ∑(Wi Wj σi σj ρij))。

其中，Wi代表投资组合中每个资产的权重，σi代表每个资产的标准差，ρij代表资产i和资产j之间的相关系数。通过计算每个资产的权重的平方乘以其标准差的平方，并将结果相加，再加上每对资产之间的相关系数的乘积，最后再开根号，就可以得到整个投资组合的标准差。

3. 投资组合夏普比率计算公式。

投资组合的夏普比率是衡量投资组合风险调整后的回报的指标。它可以通过以下公式来计算：夏普比率 = (Rp Rf) / σp。

其中，Rp代表投资组合的年化收益率，Rf代表无风险利率，σp代表投资组合的标准差。通过计算投资组合的年化收益率减去无风险利率，再除以投资组合的标准差，就可以得到投资组合的夏普比率。

4. 投资组合最小方差组合计算公式。

投资组合的最小方差组合是指在给定一定风险水平下，能够实现最小方差的投资组合。它可以通过以下公式来计算：

最小方差组合权重 = (Σ-1 μ) / (Σ-1 Ω Σ-1)。

其中，Σ代表资产收益率的协方差矩阵，μ代表资产的期望收益率，Ω代表目标风险水平。通过计算协方差矩阵的逆矩阵乘以资产的期望收益率，再除以逆矩阵乘以目标风险水平乘以逆矩阵，就可以得到最小方差组合的权重。

公司理财计算题公式

公司的理财计算是指通过对资金的运作，以获取最佳的财务收益为目标的一种财务管理方式。在进行公司理财计算时，通常需要使用一些公式来帮助分析和决策。本文将介绍一些常用的公司理财计算公式，并解释其用途和计算方法。

一、财务指标计算公式

1. ROE（Return on Equity，股东权益回报率）计算公式

ROE = 净利润 / 股东权益

ROE是衡量公司投资回报水平的重要指标，用于评估公司利润与股东投入资本之间的关系。

2. ROI（Return on Investment，投资回报率）计算公式

ROI = (当前价值 - 初始价值) / 初始价值

ROI用于衡量投资项目的收益率，是评估投资项目效果的重要指标。

3. EPS（Earnings per Share，每股收益）计算公式

EPS = 净利润 / 发行股数

EPS用于评估公司每股盈利水平，是投资者重要的参考指标之一。

二、财务比率计算公式

1. 流动比率（Current Ratio）计算公式流动比率 = 流动资产 / 流动负债

流动比率用于衡量公司的流动性状况，其数值大于1可以表示公司有足够的流动资金支付短期债务。

2. 速动比率（Quick Ratio）计算公式

速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债

速动比率相对于流动比率更加严格，不计算公司存货的价值，用于评估企业的现金流动能力。

3. 资产负债率（Debt-to-Asset Ratio）计算公式

资产负债率 = 负债总额 / 总资产

资产负债率用于评估公司财务风险，其数值越高，说明公司债务相对较多。

三、投资评估计算公式

1. 现值（Present Value）计算公式

现值 = 未来现金流 / (1 + 折现率)^n

现值用于计算未来现金流折现后的价值，以便进行投资决策。