跨国公司财务风险对策研究(有案例)

跨国公司财务管理经典案例分析：自墨西哥的比索实行自由浮动汇率制以来，墨西哥近年来经历了许多重大经济事件，如大规模的贸易赤字、外汇储备的耗竭以及1994年12月的货币贬值，这些事件也给墨西哥带来了经济的萎缩与高失业率，然而，自货币贬值以来，墨西哥的贸易余额开始改善。

仔细调查墨西哥的经历并就此写一篇报告，报告应包括以下内容。

1、记录墨西哥在1994年1月至1995年12月这段时间里国际收支、汇率、外汇储备等主要经济指标的趋势。

2、调查比索贬值以前墨西哥国际收支困难的原因。

3、讨论该采取什么政策措施来阻止或缓和国际收支问题以及随后发生的比索贬值的问题。

4、从该案例中总结出对其他发展中国家有用的经验教训。

在报告中，你也可以讨论任何与墨西哥国际收支问题相关的任何主题。

国际货币基金组织出版的《国际金融统计》提供了墨西哥宏观经济的基本资料。

布鲁斯伯里草药制品有限公司坐落于英格兰中部，靠近威尔士边界，是一家经营药茶、调料盒药品的老厂商，其产品覆盖整个英国以及欧洲大陆的许多地方。

布鲁斯伯里制品有限公司在向国外客户出售商品时，一般都用英镑结算，这样做是为了防范不力的汇率变动。

然而，该公司刚刚收到了来自法国中部的一家大批发商的价值为320000英镑的订单，条件是3个月付款并以欧元结算。

布鲁斯伯里的财务长埃尔顿。

彼得斯得考虑接下来的3个月里英镑对欧元是否会升值，以便弄清楚再以欧元付款时会不会抵消掉公司全部或大部分利润，虽然他认为这种可能性不大，他仍然决定向公司的银行就如何规避汇率风险征求意见。

彼得斯先生从公司的银行处了解到目前欧元/英镑的即期汇率是1.4537欧元/1.00英镑，因此交易量应该是465184欧元。

彼得斯先生还了解到英镑和欧元对美元的3个月远期汇率分别是1.8990美元/1.00英镑和1.3154美元/1.00欧元。

银行建议根据两种外汇对美元的远期汇率所暗含的欧元/英镑的套算远期汇率，建立一个套期保值，卖出应收欧元、买入英镑。

关键词：跨国公司；财务风险；管理随着经济全球化和竞争国际化的不断加深，跨国公司受到诸多不确定性要素的影响与制约,使得跨国公司面临巨大的财务风险。

探讨跨国公司的财务风险如何应付复杂的理财环境，提高财务决策的正确性，降低的财务风险，促进其更好地发展壮大是十分有益的。

一、跨国公司财务1.跨国公司。

关于跨国公司概念，理论与实务界存在着分歧，联合国1986年制定的《跨国公司行为守则》草案对跨国公司的定义是：“本守则中使用的跨国公司一词系指由两个或更多国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不论此等实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心使企业内部协调一致的政策和共同的战略得以实现；该企业中各个实体通过所有权或其他方式结合在一起，从而其中一个或多个实体得以对其他实体的活动施行有效的影响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。

”跨国公司作为一种复杂的生产经营组织，为了厘清其基本内涵，联合国跨国公司中心在1983年的研究报告中明确指出应具备三个要素，一是包括设在两个或两个以上国家或地区的实体经营组织，关于这些实体的法律形式和领域没有作出要求。

二是基于一个决策体系内的生产经营，可以采取一致的对策及相同的战略。

三是所有实体通过股权或其他方式联结在一起，其中一个或多个实体有能力对其他实体施加重大影响，特别是同其他实体分享知识资源和分担责任。

2.跨国公司财务。

1950年代以来，跨国公司的数量与规模迅速增长，财务管理的内容是企业的资金筹集、运用，收入分配和资本运营活动所进行的资金预测，财务生产等决策、计划、反映、控制、分析和考核等一系列管理活动的总称。

财务关系到跨国公司的生存、盈利、发展，其特定的管理特点以及诡谲的管理环境决定了财务管理具有其特殊性。

由于经济全球化为市场竞争提供了极大的空间，企业应该围绕资金来源和财务环境变化，针对汇率风险、政治风险等不可避免的要素，作好财务等预算和管理，保证加快资金周转和增长的财务效益。

第1章 绪论1.1 研究背景及意义1.1.1 研究背景跨国公司是在与国际接轨，它们的发展在我国经济发展中固然占有着十分重要的地位。

跨国企业的发展自然而然特别重要，如何让跨国企业能够稳定的发展，有着长期的光明发展前途，这固然与企业的财务管理相关，因为一个企业的运营离不开财务，如果没有足够的资金流来周转企业，那么企业的生存也将存在很大的风险。

但是，从目前的很多跨国企业来看，这些企业在财务风险管理上还存在着某些的问题，需要我们深入探究分析。

1.1.2 研究的意义随着中国经济的快速发展，跨国企业得到了迅速的发展。

衡量一个跨国企业的真正实力，不仅要看跨国企业的价值，还要看它的社会贡献和经济价值。

在现代社会追求经济效益的过程中，跨国企业的财务管理成为了企业的一个核心部分，如何有效的对跨国企业的财务进行及时的管理，是企业实现最大利益的前提。

为了对跨国企业的财务管理风险进行有效的回避，必须对跨国企业财务的全过程进行有效的监控。

财务风险管理分析是跨国企业实现跨国企业利润最大化过程中的一项重要管理工作。

1.2 研究对象及研究内容本论文的研究对象是我国跨国公司的财务风险、海尔集团财务风险。

本论文主要的探究内容首先从我国现在的跨国公司的概况进行了解分析，然后从财务管理的角度去分析跨国公司存在的财务风险以及应该如何去处理，之后以海尔集团的财务报表实例分析总结出相应的跨国公司的财务发现防范措施。

第1页（共22页）1.3 研究思路首先对跨国企业进行一个基本概况的了解，然后熟悉跨国企业的经营模式以及一些财务状况，再从跨国企业的财务管理进行深入探究，为进一步的了解跨国企业在实际经营中可能会出现的财务风险做基础，然后给出相应的风险防范措施。

接着，从我国的实际存在的跨国企业中进行具体的财务管理风险问题的分析，得出结论，最后，通过对海尔集团的财务管理作为一个案例进行分析，更能够详细的说明跨国企业的财务风险管理及其对策。

第2章 我国跨国公司的概况自从2008年的金融危机以后，世界的经济格局和各国的发展都有所调整，这既为中国跨国公司带来了机遇也带来了挑战。

跨国公司的外汇风险管理——卡特比勒公司案例分析卡特比勒公司案例介绍卡特比勒公司是世界上最大的重型机械设备制造商之一，曾面临着两个主要问题—来自日本柯马公司的竞争和汇率浮动的美元。

1989-1990年初，美元对日元的汇率上浮了30%，这样日本商品在美国和第三国市场上价格下降，柯马公司也因此获得了充分的竞争优势。

卡特比勒公司自1981年以来，第二次尝试着制订一项应付坚挺的美元的政策。

20世纪80年代初期，美元开始稳步升值，在美元升值期间，卡特比勒公司承受着巨大的竞争压力。

该公司很大程度上依赖于美国产的部件和成品的对外出口。

公司81%的资产在美国。

反观柯马公司，直到1980年，凭借着低于卡特比勒公司40%的价格优势，占有了超过17%的设备销售额。

在美国市场上，柯马公司则以卡特比勒公司的利益损失为代价，将其市场份额由15%提高到了25%。

另外，卡特比勒公司产品的一些主要市场正面临着严重的困难。

由于石油价格的下降和第三世界债务的基涨，采矿设备及有关能源的项目所需机械的销售变得不景气，尤其在发展中国家，情况更是如此。

为了解决这些问题，卡特比勒公司开展了一个“三步走计划”。

第一步是公开要求美元汇率下调。

第二步是关闭工厂和解雇员工。

雇员人数从531000名缩减到351000名，减少了40%。

通过关闭9间工厂，工厂面积也减少了1/3。

第三步是与美元的坚挺和降低成本的愿望都有关系。

卡特比勒公司参与厂合作生产并扩大了国外生产能力。

利用美元坚挺的优势，该公司开始进行国外生产，尽管这种生产模式的改变还远没有其他公司那样明显。

与此同时，许多独立的在美分销商则以较低的价格购买卡特比勒公司的国外产品，再将其进口到美国市场，这样就抢占了卡特比勒公司自己的市场。

因此，卡特比勒公司决定让国外生产商制造卡特比勒品牌的产品，并且用国外供应商取代了美国供应商。

通过这种改变，卡特比勒公司产品的国外生产从1982年的19%上升到了1987年的25%，来自国外的零部件也于同期增长了4倍。

财务风险管理的跨国公司论文一、跨国公司财务风险管理措施跨国公司在市场上的地位举足轻重，但是随之承担的风险却是其他经济公司的百倍甚至千倍。

如何使得跨国公司在市场上长久生存，一个制胜关键就是有效管理财务风险。

下文就介绍了集中管理财务风险的办法。

（一）减少财务风险跨国公司减少财务风险就是一个将公司不愿意转移和抛弃的财务风险，竭尽全力的减少风险损失水准和风险发生概率，最终达到经济利益损失最小甚至为零的过程。

跨国公司如果想沿袭原来的投资政策，就要吸取原来经验教训，力争不犯同样错误，促使当前跨国公司取得长远效益。

（二）转移财务风险一般来说，转移风险就是将跨国公司的一部分风险损失转移给对公司有直接经济利益管理的一方。

转移风险一般包括两部分内容。

一部分是转移已发生风险和财务机构，避免造成公司更大损失。

这里所说的损失并不是指财务本身，而是指因风险引起的公司财务系统。

另一部分风险是指转移未发生或可能发生的财务风险。

换句话说就是转移跨国公司未发生的经济损失或财务活动。

（三）自留或自保财务风险一个跨国公司只有具有充足资源，才能承受财务风险带来的巨大损失。

所以，跨国公司采取自留或自保财务风险的办法就能有效消除经济损失。

风险自留与风险减少不同，风险减少一般指风险发生之前，而风险自留指风险发生后采取的措施。

风险自留就是指公司在遇到风险时，将风险造成的损失分配到成本和费用中，或者直接冲销在经济利润中去。

风险自保就是公司增设风险基金以保证公司生产正常运行的一个过程。

但是，风险自保只适合一些小型财务风险，承担较小的风险损失。

二、跨国公司财务风险控制目标跨国公司财务分析控制目标主要分为显性控制目标和隐形控制目标。

下文就针对这两个控制目标实行了细致研究。

（一）显性财务控制目标跨国公司控制风险的目标分为两个：一个是在损失前，应用集成方法来识别目标是显性还是隐性，进而找出预防隐性风险和阻止显性风险的办法；另外一个是在损失后，企业控制风险的目标是尽量减少经济损失、正在实行的风险危害，保持经营有效性和收入稳定性，最终实现经营任务和利润。

财务风险管理的案例分析在当今复杂多变的经济环境中，每个企业都面临着各种潜在的财务风险。

因此，财务风险管理成为企业持续发展的关键环节。

本文将通过案例分析，探讨财务风险管理的重要性以及如何有效地应对财务风险。

案例一：外汇风险某跨国公司在国际贸易中频繁进行货币兑换。

由于不同国家的汇率波动，该公司面临外汇风险。

为了降低风险，公司决定采用多种策略。

首先，他们通过与跨境合作伙伴签订长期合同，固定了部分货币兑换交易的价格，从而降低可能的汇率波动风险。

其次，他们积极利用衍生品市场，如货币期货和外汇期权，通过对冲交易来锁定一部分货币风险。

此外，公司还进行国内生产和销售的本地化，以减少对进口原材料的需求，从而减轻汇率波动的影响。

案例二：信用风险一家小型企业向一家大型公司提供了大量产品，并同意以信用销售的方式进行交易。

然而，由于大型公司经营不善，无法及时支付欠款，小型企业面临着无法收回货款的风险。

为了应对信用风险，企业可以采取一些措施。

首先，他们可以与第三方担保公司合作，以确保收到付款。

其次，他们可以采用分期收款的方式，减少一次性欠款的风险。

另外，提前进行客户调查和信用评估，选择具有可靠支付记录的潜在客户也是降低信用风险的有效手段。

案例三：市场价格风险一家投资公司在股票市场中持有大量股票头寸，面临市场价格波动的风险。

为了管理这种风险，公司可以采取多种策略。

首先，他们可以通过多元化投资组合来分散风险，同时投资于不同行业和地区的股票。

其次，他们可以利用衍生品市场，如股票期权和股指期货，进行对冲交易以降低价格波动带来的风险。

此外，积极关注市场动态和公司业绩，以及进行定期的风险评估和调整，也是有效管理市场价格风险的重要手段。

通过以上案例分析，我们可以得出财务风险管理的几个重要原则。

首先，多元化是降低风险的关键。

无论是外汇、信用还是市场价格风险，通过分散投资、多样化合作伙伴和产品组合，都可以有效降低单一风险对企业的影响。

其次，及时的风险评估和控制至关重要。

引言在市场经济高速发展的过程中，跨国公司的发展速度逐渐加快，影响力也越来越大。

但在地区政策不同等诸多因素的影响下,跨国公司的财务管理难度较大、风险也比较多，为此应在现有研究结果的展础上分析跨国公司财务管理的挑战与策略。

一、跨国公司财务管理的挑战（一）风险因素多跆国公司财务管理的风险因素相对较多，加大管理难度,第一，外部风险因素多。

在公司性质等因索的影响下，跄国公司会面临政治风险、外汇风险等多种外部环境风险，导致财务管理陷入困境。

首先，跨国公司的生产经营活动涉及诸多个国家，不同国家的政治环境不同，会不同程度地影响到跨国公司的经营管理.其次,外汇风险对跨国公司的影响较大，例如，若进行货币折灯或兑换时汇率突然发生变化，跨国公司的实际收益与预期收益就会产生较大差异[1]∙,且外汇风险涉及诸多内容，如汇率风险、利率风险等（如表1所示）。

第二，内部风险因素多。

除f外部环境风险外，跨国公司所面临的内部环境风险也比较多，给财务管理带来较大的挑战.常见的内部环境风险有资金运作风险、筹资风险、投资风险、技术风险以及生产风险等.表1外汇风险（二）成本管理难度大成本是财务管理的重点，会对跨国公司的经营效益产生较大影响，而跨国公司的成本管理难度较大，给财务管理带来了挑战,首先，多数跆国公司都会在不同的国家或地区设立生产工厂，且这些生产工厂都具备独立的采购部门，各个工厂难以进行批量采购，这就导致跨国公司的采购成本相对较高。

其次，跨国公司的子公司较多，生产工厂也比较多，且每个子公司与生产工厂都有很多独立的部门，这就需要大量的人员参与到管理工作中，加大了管理成本.同时，跨国公司的内部治理较为混乱，没有形成统一的管理体系，增加r管理成本。

再次，不同国家的相关规定不同，不同子公司的运营方式也不同，影响到「跨国公司的财务沟通以及资金利用率，增加了财务成本.此外，聆国公司若想有效规避税务风险就需要向薪聘请相关国家或地区的税务专家进行税务分析，充分r解相关的税务法律、政策，这就增加「税务管理成本.在这种情况下，跨国公司的成本管理难度非常大，严重影响到了财务管理工作。

跨国公司财务管理案例分析二、案例分析案例一1、联盟动因作为一种全球性的战略伙伴关系，雷诺—尼桑联盟基于以下的预期：联盟后，双方能够更好地面对市场、产品、技术革新等全球化挑战，在生产、采购和市场三方面形成强有力的互补优势。

预计从2000年到2002年，联盟产生的协同效应能为双方节省34亿美元开支。

之后到2005年，协同效应每年能为双方节省共30亿美元的开支。

其实，联盟最终的目的非常明确：实现双方的长期的有盈利的增长，成为世界首屈一指的汽车集团。

这一目的也非常明确地体现在尼桑的复兴计划上：以盈利为导向。

2、联盟成功的原因（1）双方的协作互补效应双方擅长不同的领域：双方地理区域分布不同：双方专业技术各有千秋：（2）在相互磨合中共同发展：雷诺向尼桑提供在采购成本以及与供应商建立伙伴关系方面的经验。

而尼桑则帮助雷诺进一步加强了采购程序中质量管理这一环。

双方同心协力，克服言语障碍，在相互信任和尊重基础上开展合作。

两家公司建立员工辅导项目，包括两个部分：一是人员互换；二是培训计划。

这一做法的目的是增进双方最佳工作实践的交流和相互了解。

培训让员工了解日本和法国文化的差异并熟悉对方的工作方式。

为了解员工对联盟目标的认同程度，雷诺和日产定期举行由数千人参加的意见调查，最初三次调查的结果均证明员工对联盟全力支持，对其的信任度也不断上升。

（3）技术上互相参考，共同进步：雷诺生产系统(SPR)吸取了尼桑在生产流程方面的特长。

而尼桑采纳的一些关于改善人机工程和成本控制的新措施也源于雷诺的标准和分析工具。

双方使用同一个动力和汽车设计程序和统一的零配件参照数据。

（4）共同物流，节约成本：2002年11月双方共同设立联盟全球物流委员会(GlobalAllianceLogisticsCommittee)，负责在世界范围内落实共同的物流策略。

合用运输工具，海运线和包装。

如2003年的物流预算节约了1840万美元。

（5）重组营销网络，提高经营效率：采取枢纽策略，重组经销商网络，最终选择一批少而精的经销商队伍，同时扩大销售的范围。

第1篇一、案例背景近年来，随着我国企业“走出去”战略的深入推进，越来越多的企业开始尝试跨国并购，以期在全球范围内扩大市场份额、提升企业竞争力。

然而，跨国并购过程中，由于涉及不同国家的法律法规、文化差异、市场环境等因素，企业往往面临着诸多法律风险。

本文将以我国某企业并购美国公司为例，分析跨国并购中的法律风险。

二、案例简介我国某企业（以下简称“中国企业”）是一家具有较强实力的制造业企业，主要从事高端装备制造业务。

为拓展国际市场，提升企业竞争力，中国企业决定收购美国一家知名企业（以下简称“美国公司”）。

经过多次谈判，双方于2018年达成收购协议，中国企业以10亿美元的价格收购美国公司。

三、案例中存在的法律风险1. 法律法规风险（1）跨国并购过程中，中国企业需遵守我国相关法律法规，如《公司法》、《证券法》、《反垄断法》等。

同时，还需了解美国的相关法律法规，如美国《外国投资与国家安全法》（FCPA）、《并购守则》等。

（2）并购完成后，中国企业需确保美国公司遵守我国法律法规，如我国《反垄断法》规定，并购涉及经营者集中达到申报标准的，需向国家市场监督管理总局申报。

2. 文化差异风险（1）中美两国在企业文化、管理模式、员工权益等方面存在较大差异。

中国企业并购美国公司后，需面对如何融合两国文化、管理模式的挑战。

（2）美国公司员工权益保护意识较强，中国企业需尊重并保障美国公司员工的合法权益，避免因文化差异导致劳动争议。

3. 财务风险（1）跨国并购过程中，中国企业需对美国公司的财务状况进行充分调查，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。

若财务状况存在风险，如虚假报表、债务风险等，将给中国企业带来重大损失。

（2）并购完成后，中国企业需关注美国公司财务状况的变化，确保并购后财务风险可控。

4. 知识产权风险（1）中国企业并购美国公司时，需关注美国公司拥有的知识产权，包括专利、商标、著作权等。

若存在知识产权纠纷，将影响并购效果。