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保险资金运用渠道拓展与策略分析内容摘要：近年来保险市场规模日益扩大，快速积累的保险资金因运用渠道狭窄、保值增值难度加大而成为保险业发展的瓶颈。
积极拓展保险资金运用渠道有利于稳定当前保险资金的收益率。
其中黄金的保值增值性以及不动产的长期性投资是最值得我们关注的。
因此，能够在规避投资风险的同时拓宽保险资金的投资渠道，这能有限的增加我国保险资金的投资收益率，并更好得起到保值增值的作用。
关键词：保险资金；投资渠道；黄金；不动产；策略分析近年来保险业对外开放不断深化，外资金融保险机构对华投资不断增加，我国保险市场与国际金融保险市场的联系更加紧密。
在这种情况下，国际金融危机将不可避免地波及到我国保险业，我国保险业的发展面临着巨大的挑战和考验。
而与中国保险业资产规模及资金运用规模的快速增长相比，保险资金运用依然受到多方面直接或间接的限制，投资渠道相对狭窄，资产配置效率不高，投资收益率偏低。
从而在很大程度上削弱了保险业的竞争力和发展潜力，造成了金融资源的耗损，降低了社会资源的配置效率。
特别是在保险资金的运用管理上，与西方发达国家之间存在着明显的差距。
业内人士认为，在保费收入持续增加、协议存款和债券收益率下滑的情况下，保险资金正在力图突出重围，确保保险资产的保值增值。
因此如何面对这种差距并着力于改善这种差距，是我们仍需不断研究和探讨的。
一、保险资金的投资现状保险资金运用是保险公司重要的利润来源，而我国的保险资金运用率、收益率偏低，且主要用于银行存款。
保险公司手中握有大量资金，却苦于没有畅通的投资渠道，而这一矛盾也影响着保险公司的偿付能力和经营的稳定性。
由于缺乏中长期的投资工具，这样，一旦某个投资领域出现大幅的市场波动，就可能波及保险资金的收益率水平。
从现在的保险资金运用的现状来看，主要呈现在以下两方面的问题：（一）保险投资收益不稳定由于保险资金投资的分配不合理导致大量资金投资于债券和银行存款，而这两种投资虽然风险较低但它与银行利息直接挂钩，而我国的银行利率又直接受到央行调控，这样的结构必然导致保险资金过于受制于中央决策而无法做到自行保值增值，所以我国的几大保险公司的投资收益率明显偏低。
探析保险资金运用的风险管理与控制摘要：随着中国保险业的迅速发展和保险业总资产的快速增长，保险资金的运用成为保险公司稳定发展的关键性因素。
文章研究了保险资金在直接进入资本市场后资产配置时应特别注意的问题、为保证资金的运作安全，应有效安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系以及加强保险资金运行的监管建议。
关键词：保险资金运用风险管理与控制一、引言保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。
当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。
但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。
面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。
增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。
二、保险资金的资产配置保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。
因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。
第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。
经济工作・ＥＣＯＮＯＭＩＣＰＲＡＣＴＩＣＥ一、引言自从改革开放以来，我国保险业的发展十分迅速，保费收入从１９８０年的４．６亿元增加到２００５年的４９２７．３３亿元，年平均增长率达３０％左右。
随着我国保险业的迅速发展，保费收入的快速增长和保险资金投资的低收益率之间的矛盾日益突出，保险资金的投资问题已经成为制约我国保险业持续健康发展的重要因素之一。
保险在社会经济中的基本功能是提供风险补偿，而保险公司的资金投资是对其履行这种职能的保障，也是保险企业实现自身发展的重要途径。
从发达国家的经验看，保险公司承保业务利润空间很小，甚至长期亏损，主要靠保险资金的投资收益来弥补承保业务的亏损，保险资金投资业务是国外保险公司最主要的利润来源。
然而，由于种种原因，我国的保险资金投资业务发展较缓慢，因此迫切需要加以解决。
但是，无论是放宽对现有投资渠道的限制，还是尝试新的投资领域，最重要的是要进行严格的风险管理。
因此，本文对我国保险资金可能选择的投资渠道进行了风险分析，并提出了一些加强我国保险资金投资风险管理的具体措施。
二、保险资金的投资渠道及其风险分析１．银行存款。
银行存款的风险从总体上来说主要有两类：存款的信用风险和存款的利率风险。
由于国有商业银行在我国银行业中占主导地位，因而保险资金存款的信用风险很小，几乎可以忽略不计。
对于保险资金存款的利率风险问题，我国目前存款市场利率尚未放开，而且保险公司往往与银行达成大额存款协议来确定存款利率，从而存款的利率风险也比较小。
所以，我国保险资金银行存款的风险较小，不是保险资金投资风险的主要组成部分。
但是，我国传统的寿险产品一个主要的特点是预定利率固定，预定利率的高低，极大地影响产品的价格和投资功能，存款利息是保险资金收益的主要来源。
当银行的利率下调时，存在银行的保险资金利息就会随之下调，而将来的支付却仍要按原来较高预定利率执行，这就导致我国保险公司承受了巨大的利差损失。
２．投资债券。
浅谈保险公司的资金运用保险公司作为金融机构，其主要业务是为客户提供保险服务并进行资金运用。
这其中，资金运用是保险公司经营的重要组成部分。
本文将就保险公司的资金运用进行浅谈。
1. 资金运用的重要性保险公司作为金融机构，其经营活动需要大量的资金支撑。
合理运用资金能够提高保险公司的经营效益、优化资本结构、降低风险、增加收益。
因此，保险公司的资金运用是保险公司经营决策中至关重要的一个环节。
2. 资金运用的方式保险公司的资金运用可以通过多种方式进行，主要包括投资、融资和经营活动三个方面。
2.1 投资保险公司将资金投资于各种资产，包括股票、债券、房地产等。
投资收益是保险公司实现盈利的重要来源之一。
保险公司需要根据自身的风险承受能力、长期收益要求等因素进行资产配置，以最大化资产的回报率。
2.2 融资融资是保险公司获取资金的一种方式。
保险公司可以通过发行债券、吸收各种形式的存款等方式进行融资。
融资的目的是为了满足保险公司业务的资金需求，提高其经营能力和竞争力。
2.3 经营活动保险公司的经营活动也是其资金运用的重要组成部分。
这包括保险业务的承保和理赔活动，以及其他运营活动，如销售渠道的开发、产品创新等。
保险公司需要进行充分的资源配置，确保资金的有效运用。
3. 资金运用的风险控制保险公司在进行资金运用时，需要注意风险控制。
由于金融市场的不确定性和风险性，保险公司的资金运用可能面临多样化的风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等。
因此，保险公司需要制定合理的投资策略，进行风险的分散和管理，以保证资金安全和稳健的增长。
4. 资金运用的监管要求保险公司的资金运用必须符合监管部门的要求。
监管部门通常会制定一系列的法规和规定，对保险公司的资金运用进行监管和管理。
保险公司需要遵守这些法规和规定，保证资金运用的合规性和合法性。
5. 资金运用的创新随着金融科技的快速发展，保险公司的资金运用也逐渐呈现出创新的趋势。
保险公司可以借助互联网、区块链等新技术，开展数字化资产管理、智能投顾等创新业务，提高资金利用效率，拓展业务边界。
第13卷 总第49期广东广播电视大学学报2004年第1期 Vol.13 Sum No.49JO URNAL OF G UANGDONG RADIO&TV UNIVERSITY No. 1.2004 对拓宽我国保险资金运用渠道的思考粟 榆(广州金融高等专科学校,广东广州,510521)摘要随着我国保险业高速发展,资金运用规模越来越大,如何拓宽保险资金运用渠道成为我国关注的问题,本文对此进行了讨论。
关键词保险资金;运用渠道;资本市场;管理模式中图分类号F840.3 文献标识码A 文章编号1008-9764(2004)01-0085-032003年6月2日中国保监会颁布了!保险公司投资企业债券管理暂行办法∀,保险资金运用在三个方面有所突破:一是拓宽保险资金投资企业债券的范围,由只允许投资三峡、铁路、电力、移动通信等四个品种的中央企业债券,扩大到自主选择购买经国家主管部门批准发行,且经监管部门认可的信用评级在AA级以上的企业债券;二是降低了对投资债券的信用要求,由AA+级以上降低为AA级以上;三是扩大保险资金投资企业债券的比例,保险公司投资企业债券的比例由目前不得超过总资产的10%,提高到20%。
同是在6月份,保监会最先批准中国人保财险集团、中国人寿保险集团相继成立保险资产管理公司,这一政策被称为是保险资金运用管理体制改革的重要内容。
其实中国大的保险商一直在为拓宽保险资金运用渠道而出谋划策,笔者在本文中拟探讨我国保险资金运用渠道拓展及保险资金运用管理的有关问题。
一、拓宽我国保险资金运用渠道的原因分析(一)保险业高速发展,资金运用规模越来越大,保费收入的快速增长与保险资金运用渠道狭窄之间的矛盾日益突出改革开放以来,我国保险业一直处于快速发展之中。
自1981年到2002年,我国保险费收入年平均实际增长率扣除通货膨胀因素高达29%左右,高于同期我国国内生产总值(GDP)的年平均实际增长率2倍多。
我国保险公司的发展年份GDP(亿元)增长速度(%)保险费收入(亿元)增长速度(%)保险深度(%)保险密度(元) 19804517.87.8 4.6-0.100.4719858964.413.533.165.50.37 3.17199018547.9 3.8135.1734.40.9615.76 199558478.110.5594.918.9 1.1756.39 200088618.38.01595.914.5 1.8127.7 200195087.57.32109.432.2 2.2168.8 200210239883053.144.73237.6收稿日期2003-07-07作者简介粟榆(1972-),女,四川广安人,硕士,广州金融高等专科学校保险系讲师。
浅析我国保险资金运用的风险及对策当前，正值我国保险行业经历发展的重塑阶段，分析我国保险资金运用中存在的风险，并结合风险评估得出应对策略，将有助于从保险资金运用的各个渠道入手，根据不同的投资风险，制定有针对性的应对风险管理策略，从而保持我国保险行业平稳有序发展，为国民经济的更快更好发展提供助力。
标签：保险资金；利用状况；存在风险；应对策略一、我国保险资金的运用状况（一）政策支持下的运用领域扩展为了进一步深化改革，促进保险资金的运用能够与相关领域的发展需求相匹配，我国保监会早在2012年就发布了关于保险资金运用领域市场化改革的二十余项推进政策，给与了大力的发展支持与合理化的放宽政策：大幅度减少了保险资金运用的行政审批中间环节，方便了保险资金更加快速地在市场进行流通；进一步放宽了保险资金运用到投资中的市场范围，提高了应用比例；由国家牵头，建立了科学有效的专项投资领域管理制度，通过制度明确了保险资金运用的投资范围，包括股权、基础设施、不动产、信托基金、创业资金、证券产品等，多种的形式给与了投资多样的选择。
（二）行业内部的资产配置不断优化保险行业内部的资产配置方式，对于保险资金的运用十分重要。
我国的保险资金注重通过内部的结构优化，从而达到持续维稳，促进发展的目的，并呈现出以下模式：我国的保险资金运用，注重以固定投资收益为主体，这也是保险资金获得利润的主要方式，但是因时而变，传统的固定收益类投资模式在总投资模式中所占的比重不断下降；为了培育更加多样化的投资模式，权益类资产的投资比例在近年来不断上升，但考虑到实际收益和市场发展状况，所占比重与增长幅度都维持在一定程度之内；另类资产投资作为较为新颖的投资模式，迅速崛起成为保险资金运用的首要资产模式。
二、我国保险资金运用过程中存在的风险（一）国际金融市场波动风险在经济全球化的今天，资本与金融紧密联系在一起，当前在国际金融市场上，存在着股权纠纷日益加剧、险资举牌情况多发、上市公司暗箱借壳、减持现状高送转发生等情况，并越演越烈，导致我国的资金市场也无可避免地受到波动的冲击，大量保险资金在入市之后投资收益缩水。
浅议保险资金的运用渠道与风险管理山东财政学院戴郁林[摘要]近年来，随着我国经济的快速发展，保险业已渗透到国民经济的各个方面，保险公司通过合理利用保险资金来提高保险公司的盈利能力，保险资金运用的渠道也逐步多样化。
但是我国保险资金的运用才刚刚起步，在学会灵活运用保险资金与提高投资收益率的同时，应当注意风险的防范与管理。
本文简要阐述我国保险资金运用的主要渠道及其面临的风险，并运用多元线性模型分析投资收益率与投资渠道之间的相关性，发现投资收益率、投资渠道及风险之间的联系，从而提出风险管理策略。
[关键词]保险资金运用渠道风险管理相关性分析我国保险业作为我国的一个朝阳产业，随着我国经济的快速发展而蓬勃发展，保险公司不再是单纯依靠收取的保险费和保险赔付之间的差额来获取利润，逐步通过保险资金运用来提高保险公司的收益是各家保险公司的必然选择。
保险公司的管理者和专家学者从不同方面和不同视角发现问题并探究解决问题的方法，这为我国保险资金的合理利用运用及风险管理提供了思路。
一、保险资金运用渠道及风险分析当前我国保险资金运用的主要渠道有：银行存款、债券、投资基金、股票、基础设施建设投资、境外投资和房地产等。
不同的运用渠道面临不同的风险，下面就这几种主要渠道所面临的风险进行粗略分析。
1、银行存款银行存款是我国的保险资金早期运用的唯一渠道，目前仍占十分重要的地位，相对于其他投资渠道而言，银行存款的优点是具有很高的安全性和流动性，缺点是收益率较低。
所以随着保险市场的发展和完善，银行存款虽然已大量减少，但依然是重要投资对象。
对于银行存款的信用风险和利率风险，由于我国的国有股份制银行在银行业中占主导地位，因此银行存款的风险较小。
2、债券与股票债券投资安全性好、变现能力强、收益相对稳定，特别是国债和中长期债券是保险公司投资的重要手段，国债素有“金边债券之称”，是因其为中央政府发行的债券，信誉高，风险低；中长期债券的投资收益率较高，因此在保险投资中所占的比例很重。
