江苏证监局首次公开发行股票并上市辅导备案与验收办事指南(2018年修订)

中国证券监督管理委员会公布《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》的公告文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2021.09.30•【文号】证监会公告〔2021〕23号•【施行日期】2021.09.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文证监会公告〔2021〕23号现公布《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》，自公布之日起施行。

中国证监会2021年9月30日附件1首次公开发行股票并上市辅导监管规定第一条为了规范首次公开发行股票并上市辅导监管工作，依据《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐管理办法》）、《中国证监会派出机构监管职责规定》等规定，制定本规定。

第二条辅导机构对拟申请首次公开发行股票并上市的公司（以下简称辅导对象）开展辅导工作，辅导对象、证券服务机构及相关从业人员配合辅导机构开展辅导工作，以及中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及其派出机构对辅导工作进行监督管理，适用本规定。

前款所称辅导机构，是指按照《保荐管理办法》开展辅导工作的保荐机构。

第三条辅导工作应当促进辅导对象具备成为上市公司应有的公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度，充分了解多层次资本市场各板块的特点和属性，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法治意识。

辅导验收应当对辅导机构辅导工作的开展情况及成效作出评价，但不对辅导对象是否符合发行上市条件作实质性判断。

第四条中国证监会建立辅导监管系统，满足辅导材料提交、辅导公文出具、信息共享等工作的需要，并通过中国证监会政务服务平台向社会公开辅导监管信息。

辅导监管信息包括辅导备案报告、辅导工作进展情况报告、辅导情况报告以及其他与辅导对象相关的基本信息。

第五条辅导机构、证券服务机构及其相关人员应当勤勉尽责，诚实守信，按照有关法律、行政法规、规章和规范性文件的要求开展工作。

辅导机构指定参与辅导工作的人员中，保荐代表人不得少于二人。

无锡市人民政府关于进一步鼓励和支持企业上市（挂牌）的若干意见正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------市政府关于进一步鼓励和支持企业上市（挂牌）的若干意见锡政发〔2019〕8号各市（县）、区人民政府，市各委办局，市各直属单位：为深入贯彻落实产业强市主导战略，进一步发挥政策激励作用，鼓励我市企业利用资本市场做大做强，推动企业上市融资再上新台阶，加快推进我市经济转型提升，助推经济高质量发展，结合我市实际，特提出如下意见。

一、总体思路和目标（一）总体思路。

坚持境内上市与境外上市统筹兼顾、上市（挂牌）与并购重组同步推进，进一步强化政策引导，加强主体培育，优化发展环境，促进产业提升，努力推动资本市场“无锡板块”持续健康发展。

（二）工作目标。

继续保持“无锡板块”在上市公司数量和质量上的优势，按照“培养一批、储备一批、辅导一批、申报一批、挂牌一批”的上市梯次，加强后备企业培育，优化要素保障，着力打造一批竞争力强，具有一定影响力和知名度的上市公司群体，力争到2023年末实现全市上市公司累计达200家、市值超万亿的目标。

二、工作措施（三）培育上市后备资源。

各地区和各有关部门要把符合国家产业政策的行业龙头企业、地方支柱企业、高新技术企业作为培育对象，重点培育一批物联网、集成电路、深远海装备、高性能计算、航空发动机和燃气轮机等技术含量高、进入门槛高的高端制造业企业资源；培育一批金融、物流、文创等高端服务业企业资源；培育一批生物医药、新材料、新能源和节能环保等新兴产业企业资源；培育一批主业突出、业绩优良、自主创新能力和核心竞争力强的市属国有企业资源；培育一批适合科创板上市的企业资源。

IPO财务顾问服务方案我们作为合作客户资产重组、股份制改造、公开发行股份并上市的总协调人、财务顾问，为合作客户提供策划、咨询、协调、组织等服务。

具体服务方案如下：第一阶段尽调阶段尽职调查是充分了解企业的基础,我们将为客户提供一份尽职调查清单，客户需要按要求进行准备，准备过程中有什么疑问可以随时同我们沟通，待资料准备完毕后，我们现场进行详细的尽职调查，在此基础上决定后续的辅导内容及方式。

第二阶段辅导阶段根据前期尽职调查的结果，我们会针对客户目前存在的问题并结合未来IPO的规范性要求,为客户提供包括但不限于以下的辅导服务:1、协助客户确定上市主体及公司架构、股权结构、股本规模等股权相关事宜,协助客户完成资产重组；2、协助客户制定股权激励计划,通过“金手铐”锁定或吸引核心员工并激发核心员工的主观能动性；3、协助客户制定发展战略及实施计划；4、对拟上市主体进行全面规范辅导，包括法律、财务及业务等方面的全面规范，协助客户建立健全内控体系，助力客户持续规范运行；5、就客户在独立性方面（包括资产、业务、机构、人员、财务独立性方面）符合中国证监会首次公开发行股票上市标准提供咨询意见,并协助客户进行持续改进.6、通过专项培训及定期沟通，协助客户培养未来IPO时所需财务总监、董事会秘书等核心人员；同时协助客户提前按IPO的要求准备相关资料（法律、财务、业务等方面），以缩减后期IPO的运作时间；7、协助客户设计股改方案，并协助客户选择具有良好执业记录且高度负责的中介机构团队（券商、律师、会计师、评估师）,为客户股改及未来的IPO申报审核保驾护航；8、协助客户制定上市时间表；9、协助客户对中介机构为股改及IPO出具的相关材料进行详细审核并提出修改建议，必要时安排中介机构召开协调会进行专题讨论，确保相关材料符合IPO审核要求。

前述提及的中介机构出具的材料包括但不限于：审计报告、验资报告、评估报告、法律意见书、律师工作报告、IPO辅导备案材料、IPO辅导验收材料、招股说明书、发行保荐书、发行保荐工作报告等；10、协助客户与IPO过程中涉及的的部门和机构，包括但不限于政府主管部门、证监局和证监会、证券交易所、会计师事务所、律师事务所、证券公司、金融机构、战略合作伙伴等机构进行日常沟通，最大限度的确保客户IPO按即定的时间表顺利推进；11、为客户提供前期规范及后期IPO全过程中涉及的税收筹划服务，从而为企业有效节约税费成本；12、根据客户的临时性需求,提供与资本运作相关的其他咨询服务。

中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公开发行股票（以下简称首发）的审核工作流程分为受理、反馈会、初审会、发审会、封卷、核准发行等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。

对每一个发行人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。

一、基本审核流程图预先披露反馈意见回复及预先披露更新受理反馈会初审会报送会后事项文件（如有）发审会意见回复（如有）核准发行封卷发审会二、首发申请审核主要环节简介（一）受理和预先披露中国证监会受理部门根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号，以下简称《行政许可程序规定》）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第122号）、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》（证监会令第123号）等规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。

发行监管部在正式受理后即按程序安排预先披露，并将申请文件分发至相关监管处室，相关监管处室根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。

（二）反馈会相关监管处室审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交反馈会讨论。

反馈会主要讨论初步审核中关注的主要问题，确定需要发行人补充披露以及中介机构进一步核查说明的问题。

反馈会按照申请文件受理顺序安排。

反馈会由综合处组织，参会人员有相关监管处室审核人员和处室负责人等。

反馈会后将形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构。

反馈意见发出前不安排发行人及其中介机构与审核人员沟通。

保荐机构收到反馈意见后，组织发行人及相关中介机构按照要求进行回复。

综合处收到反馈意见回复材料进行登记后转相关监管处室。

审核人员按要求对申请文件以及回复材料进行审核。

发行人及其中介机构收到反馈意见后，在准备回复材料过程中如有疑问可与审核人员进行沟通，如有必要也可与处室负责人、部门负责人进行沟通。

无锡市关于进一步鼓励和支持企业上市（挂牌）的若干意见为深入贯彻落实产业强市主导战略，进一步发挥政策激励作用，鼓励无锡市企业利用资本市场做大做强，推动企业上市融资再上新台阶，加快推进无锡市经济转型提升，助推经济高质量发展，结合无锡市实际，特提出如下意见。

一、总体思路和目标（一）总体思路。

坚持境内上市与境外上市统筹兼顾、上市（挂牌）与并购重组同步推进，进一步强化政策引导，加强主体培育，优化发展环境，促进产业提升，努力推动资本市场“无锡板块”持续健康发展。

（二）工作目标。

继续保持“无锡板块”在上市公司数量和质量上的优势，按照“培养一批、储备一批、辅导一批、申报一批、挂牌一批”的上市梯次，加强后备企业培育，优化要素保障，着力打造一批竞争力强，具有一定影响力和知名度的上市公司群体，力争到2023年末实现无锡市上市公司累计达200家、市值超万亿的目标。

二、工作措施（三）培育上市后备资源。

各地区和各有关部门要把符合国家产业政策的行业龙头企业、地方支柱企业、高新技术企业作为培育对象，重点培育一批物联网、集成电路、深远海装备、高性能计算、航空发动机和燃气轮机等技术含量高、进入门槛高的高端制造业企业资源；培育一批金融、物流、文创等高端服务业企业资源；培育一批生物医药、新材料、新能源和节能环保等新兴产业企业资源；培育一批主业突出、业绩优良、自主创新能力和核心竞争力强的市属国有企业资源；培育一批适合科创板上市的企业资源。

定期举办各类资本市场的讲座、培训班、推介会，提高企业对资本市场的认识，为企业上市创造良好的社会环境。

（四）推动企业上市（挂牌）。

推动符合条件的拟上市（挂牌）企业根据实际情况合理选择发行地点和板块，科学规划上市路径。

引导企业在境内上市，积极对接国家在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的重大改革举措，推动符合条件的企业在科创板上市融资；支持企业通过并购重组方式实现上市；引导企业在境外上市或发行以股票为基础证券的存托凭证；抓住“新三板＋H股”机制落地的有利时机，加强与港交所合作，推动企业在港交所上市。

中国证券监督管理委员会关于证券公司申请首次公开发行股票并上市监管意见书有关问题的规定
【法规类别】股票公开发行
【发文字号】中国证券监督管理委员会公告[2008]19号
【发布部门】中国证券监督管理委员会
【发布日期】2008.05.12
【实施日期】2008.05.12
【时效性】现行有效
【效力级别】部门规范性文件
中国证券监督管理委员会公告
（[2008]19号）
为规范证券公司首次公开发行股票并上市的行为，根据《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）的规定，我会制定了《关于证券公司申请首次公开发行股票并上市监管意见书有关问题的规定》，现予公告，自公告之日起施行。

二〇〇八年五月十二日
关于证券公司申请首次公开发行股票并上市
监管意见书有关问题的规定
一、证券公司在提交首次公开发行股票（以下简称IPO）并上市申请前，应当向中国证监会提交有关材料，申请出具监管意见书。

监管意见书是证券公司申请IPO上市的必备文件之一。

二、申请监管意见书的证券公司应当提交以。

中国证券监督管理委员会江苏监管局关于开展上市公司治理专项活动相关工作的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会江苏监管局•【公布日期】2007.04.26•【字号】苏证监公司字[2007]104号•【施行日期】2007.04.26•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会江苏监管局关于开展上市公司治理专项活动相关工作的通知（苏证监公司字〔2007〕104号）各上市公司：为贯彻落实全国金融工作会议和全国证券期货监管工作会议精神，加强资本市场基础性制度建设，进一步提高上市公司质量，中国证监会在2007年3月下发了《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字〔2007〕28号），要求上市公司在今年开展加强上市公司治理专项活动。

各上市公司应充分认识到此次专项活动的重要意义，以专项活动为契机，进一步增强上市公司独立性和透明度，全面提高公司治理和规范运作水平。

现将江苏辖区开展专项活动的安排和要求通知如下：一、工作要求1、加强组织领导，制订工作计划各上市公司要高度重视此次治理专项活动，认真学习公司治理有关文件精神和本通知内容，制订切实可行的工作计划和时间表，按照中国证监会的整体要求，认真组织，周密安排，分步推进，确保专项活动取得实效。

董事长作为第一责任人要切实履行职责，加强对此项工作的领导，并指定董事会秘书作为联络人，与我局加强沟通和汇报。

2、加强学习，增强规范运作意识各上市公司董事、监事、高级管理人员及有关人员要认真学习《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规范意见》、《关于提高上市公司质量的意见》、《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》、《上市公司章程指引》等有关法律、行政法规以及规范性文件，熟悉公司治理有关规定，增强规范运作意识。

3、认真自查，切实整改各上市公司要把加强公司治理专项活动与增强公司规范运作水平和整体竞争力相结合，求真务实，认真查找本公司治理结构方面存在的问题和不足，深入分析产生问题的深层次原因，自查应全面客观、实事求是，查找问题要深入彻底，制订的整改计划要切实可行，各项整改措施要有明确的责任人，对公司存在的突出问题必须有针对性的改进措施、解决的具体方案和时间要求。

第一部分：首次公开发行股票（IPO）基本流程介绍投行业务中的证券发行项目，主要包括拟上市公司首次公开发行股票(简称“首发”、“IPO”)项目和上市公司(包括在上海证券交易所上市的公司和在深圳证券交易所上市的公司)发行证券项目两大类别。

上市公司发行证券项目又分为公开发行证券项目和非公开发行证券项目两个类别。

上市公司公开发行证券项目包括向不特定对象公开发行股票(简称“公开增发”)、向原股东配售股份(简称“配股”)和公开发行可转换公司债券(简称“可转债”)；上市公司非公开发行证券项目则主要是向特定对象非公开发行股票。

上述四种证券发行方式，将发行主体按照未上市公司及上市公司进行了区分，且发行的证券主要是股票。

一、拟上市公司首次公开发行股票的基本条件申请首次公开发行股票的发行人，应当是依据《公司法》设立的股份有限公司，并满足《证券法》和《首次公开发行股票管理办法》规定的发行条件。

首发的基本条件包括：1、持续经营三年以上首发的发行人，持续经营时间应当在3年以上(持续经营时间不足3年的，经国务院特别批准，也可申请首次公开发行)。

(1)持续经营时间的计算股份有限公司的设立方式包括发起人直接发起设立(股东以货币或非货币财产出资，组建一个新的生产经营实体)和有限责任公司整体变更(股东以其持有的有限责任公司的股权出资，原有限责任公司的资产不发生变化)两个类别。

由发起人直接发起设立的股份有限公司，持续经营时间从股份公司成立之日(以营业执照签发日为公司成立日)起计算。

由有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，如变更时未对账务按照评估值进行调整，其持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；如按照评估值对账务进行了调整，则持续经营的时间应从股份有限公司成立之日起计算。

(2)影响“3年持续经营记录”的情况如最近3年内，发行人的主营业务和董事、高级管理人员(包括公司的经理、副经理、财务负责人、董事会秘书和章程规定的其他人员)发生了重大变化(重大变化并无具体标准，需进行实质性判断)，或实际控制人发生了变更，则视为不满足持续经营3年的发行条件；自上述事件发生之日起3年后，发行人方可申请首次公开发行。