时代光华 第六章 基金的募集、交易与登记

第六章基金的募集、交易与登记【本章结构图】第一节基金的募集与认购【考点精讲】考点一、基金的募集程序（掌握★★★）基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

（一）基金募集申请1.募集条件（1）申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备一定条件，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定主要包括：①拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或者经中国证监会核准的其他机构，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或经中国证监会核准的其他金融机构；②有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；③最近一年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或刑事处罚；④没有因违法违规行为、失信行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦查，或者正在处于整改期间；⑤最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；⑥不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；⑦不存在治理结构不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；⑧中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

（2）申请募集基金，拟募集的基金也应当具备下列条件：①有明确、合法的投资方向；②有明确的基金运作方式；③符合中国证监会关于基金品种的规定；④基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；⑤基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；⑥招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者做出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；⑦有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容；⑧基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，技术系统准备充分，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益、可能引发系统性风险的情形；⑨中国证监会规定的其他条件。

《证券投资基金销售基础知识》教材（电子版）第一章证券市场基础知识第一节证券与证券市场概述一、证券概述（一）证券的定义证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

（二）有价证券的分类商品证券【提货单、运货单、仓库栈单】货币证券【商业证券（商业汇票、商业本票）；银行证券（银行汇票、银行本票和支票）】资本证券【发行主体→政府证券、政府机构证券、公司证券；是否在证券交易所挂牌上市交易→上市证券、非上市证券；募集方式→公募证券、私募证券；证券所代表的权利性质→股票、债券、其他证券】（三）有价证券的特征期限性、收益性、流动性、风险性二、证券市场概述（一）证券市场的概念市场经济发展到一定阶段的产物为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场（二）证券市场的特征1、证券市场是价值直接交换的场所2、证券市场是财产财产权利直接交换的场所3、证券市场是风险直接交换的场所（三）证券市场的基本功能1、筹资—投资功能2、资本定价功能3、资本配置功能三、证券市场的结构（一）证券市场的层次结构顺序关系：发行市场（一级市场）、交易市场（二级市场）发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。

层次结构：2004.1.31《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》“建立多层次股票市场体系”“继续规范和发展主板市场，逐步改善主板市场上市公司结构。

分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。

积极探索和完善统一监管下的股份转让制度”；提出“积极稳妥发展债券市场”、“稳步发展期货市场”1、代办股份转让。

2001年6月12日正式启动；2002年8月29日第一家股份转让公司挂牌；2002年8月29日起退市公司纳入代办股份转让试点范围。

应具备条件：合法存续的股份有限公司、公司组织结构健全、登记托管的股份比例达到规定的要求等。

第六章基金的募集、交易与登记【本章结构图】第二节基金的交易、申购和赎回【考点精讲】考点十～十一、ETF的上市交易与申购、赎回（理解★★）（一）ETF份额折算（考点十）（二）ETF份额的上市交易（考点十）（三）ETF份额的申购与赎回（考点十一）1.ETF份额的申购和赎回规则申赎时间申购赎回开始时间在基金份额折算日之后可开始办理申购ETF 基金。

基金合同生效日后3个月的时间内开始办理赎回。

基金管理人应于申购开始日和赎回开始日前至少3个工作日在至少一种证监会指定的信息披露媒体公告。

申购赎回交易时间 投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9:30-11:30和13:00-15:00。

数额限制投资者申购和赎回的基金份额需为最小申购和赎回单位的整数倍。

我国ETF 最小申购、赎回单位一般为50万份或100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

申赎原则 场内申购和赎回ETF 采用份额申购、份额赎回的方式。

场外申购和赎回采用金额申购、份额赎回的方式。

场内申购赎回ETF 的申购对价和赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

场外申购赎回ETF 时，申购对价和赎回对价均为现金。

申购和赎回申请提交后不得撤销。

2.ETF 份额的申购和赎回程序【注意】登记结算机构可在法律法规允许的范围内，对清算交收和登记的办理时间、方式进行调整，并最迟于开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

3.申购和赎回对价、费用及价格投资者须按申购和赎回参与券商规定的手续，在开放日的开放时间提出申购和赎回的申请。

投资者申购基金时需根据申购和赎回清单备足相应数量的股票和现金。

投资者提交赎回申请时必须持有足够的基金份额余额和现金。

申购、赎回申请的提出基金投资者的申赎申请在受理当日进行确认。

如投资者未能提供符合要求的申购对价，则申购申请失败。

基金的募集、交易与登记1.下列选项中，不属于基金的募集需要经过的步骤的是（）。

A.申请B.注册C.基金申购D.基金合同生效2.我国基金管理人进行的基金的募集，必须向（）提交相关文件。

A.中国银保监会B.中国证监会C.国务院D.中国人民银行3.基金份额的发售由（）负责办理。

A.基金销售机构B.基金管理人C.基金注册登记机构D.基金托管人4.下列选项中，不属于发售公开募集基金应符合的条件的是（）。

A.基金募集已申请注册B.由基金托管人或其委托的基金销售机构办理基金份额的发售C.在基金份额发售的3日前公布招募说明书等有关文件D.对基金募集所进行的宣传推介活动符合规定5.开放式基金的认购采取（）方式。

A.金额认购B.基金份额认购C.股票份额认购D.证券认购6.下列关于基金份额认购的收费模式的表述，正确的是（）。

A.前端收费模式设计的目的是鼓励投资者长期持有基金B.只能采取前端收费模式C.采用前端收费和和后端收费两种模式D.以上说法都对7.下列关于我国开放式基金的认购费率和收费模式的说法中，错误的是（）。

A.基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率B.开放式基金的申购费率不得超过申购金额的2.5%C.货币市场基金一般不收取认购费D.基金份额的认购通常采取前端收费和后端收费两种模式8.根据中国证监会的有关规定，基金认购费率将以（）为基础收取。

A.净认购份额B.认购金额C.认购份额D.净认购金额9.关于投资人办理封闭式基金认购申请的业务，下列表述错误的是（）。

A.投资者可以开立沪、深证券账户B.投资者可以按“份额”提交认购申请C.认购申请受理后可以申请撤单D.投资者可以开立沪、深基金账户及资金账户10.场外募集的（LOF）基金份额注册登记在（）。

A.基金托管人的注册登记系统B.中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统C.基金管理人的注册登记系统D.中央国债登记结算公司的注册登记系统11.QDII基金份额的认购程序不包括（）。

基金的募集、交易与登记练习试卷3(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．基金( )是证券投资基金投资的起点。

A．募集B．交易C．登记D．赎回正确答案：A 涉及知识点：基金的募集、交易与登记2．根据《证券投资基金法》的要求,中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起( )个月内作出核准或者不予核准的决定。

A．2B．3C．6D．8正确答案：C 涉及知识点：基金的募集、交易与登记3．基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行封闭式基金份额的发售。

A．3B．6C．9D．12正确答案：B 涉及知识点：基金的募集、交易与登记4．封闭式基金募集期限届满,基金份额总额达到核准规模的80%以上,并且基金份额持有人人数达到200人以上,基金管理人应当自募集期限届满之日起( )日内聘请法定验资机构验资。

A．5B．10C．20D．30正确答案：B 涉及知识点：基金的募集、交易与登记5．每位投资者只能开设和使用( )个资金账户,并只能对应( )个股票账户或基金账户。

A．2;2B．1;2C．2;1D．1;1正确答案：D 涉及知识点：基金的募集、交易与登记6．封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。

价格优先是指( )价格买进申报优先于较低价格买进申报,( )价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

A．较高;较低B．较高;较高C．较低;较低D．较低;较高正确答案：A 涉及知识点：基金的募集、交易与登记7．买入与卖出封闭式基金份额,申报数量应当为100份或其整数倍。

基金单笔最大数量应当低于( )份。

A．10B．50C．100D．500正确答案：C 涉及知识点：基金的募集、交易与登记8．目前,深、沪证券交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为( )(基金上市首日除外)。

第6章基金的募集交易与登记1、基金的募集程序（1）基金募集申请；（2）基金募集申请的注册；（2）基金份额的发售；（3）基金的合同生效。

募集过程中，有限定时间内申报材料的要求：（1）申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，应五个工作日内更新材料；（2）《基金法》要求证监会应当自受理基金募集申请之目起6个月内做出注册或者不予注册的决定；（3）证监会将注册程序分为简易程序和普通程序：（1）对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；（2）对其他产品（分级基金），按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月；（4）基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售；（5）.基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月；2、基金成立条件：封闭式基金1、基金份额总额达到核准规模的80%以上；2、基金份额持有人人数达到200人以上开放式基金1、募集份额总额不少于2亿份；2、募集金额不少于2亿元人民币；3、基金份额持有人的人数不少于200人基金管理人1、自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资；2、收到验资报告日起10日内，向证监会提交备案申请和报告，办理基金备案；3、证监会自收到基金管理人材料之日起3个工作日内予以书面确认；4、自确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

发起式基金1、使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币；2、持有期限不少于3年；3、基金合同生效3年后，若资产净值低于2亿元，合同自动终止基金募集失败，管理人应承担责任1、以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

3、不同类型开放式基金收费标准：股票型基金最高一般不超过1.5%债券型基金通常在1%以下货币型基金一般认购费为04、开基认购费用与认购份额的计算计算公式为：（注：对于适用固定金额认购费的认购，认购费用＝固定认购费金额）：基金认购费用将统一以净认购金额为基础收取。

基金的募集交易与登记集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#声明：本资料由大家论坛证券从业资格考试专区收集整理，转载请注明出自更多证券从业考试信息，考试真题，模拟题下载大家论坛，全免费公益性证券从业论坛，等待您的光临！第三章基金的募集、交易与登记本章共分为7节第一节封闭式基金的募集与交易一、封闭式基金的募集程序一般分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。

二、封闭式基金募集申请文件（一般性掌握）三、募集申请的核准国家证券监管机构应当自受理封闭式募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。

四、封闭式基金份额的发售基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行封闭式基金份额的发售。

目前，我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。

我国封闭式基金的发售价格一般为1元基金份额面值将元发售费用的方式加以确定。

发售方式主要有网上发售与网下发售两种方式。

五、封闭式基金的合同生效募集期限结束后，基金发售规模达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到1000人以上，可以申请验资，办理备案手续，刊登基金合同生效公告。

六、封闭式基金的交易（一）上市交易条件（重点掌握，常以多项选择题目出现）1、基金发售规模达到核准规模的80%以上，2、基金合同期限为5年以上，3、基金募集金额不低于2亿元人民币，4、基金份额持有人不少于1000人，5、基金份额上市交易规则规定的其他条件。

（二）交易账户的开立（三）交易规则与股票相同。

（四）交易费用。

目前，我国基金交易佣金为成交金额的%，不足5元的按5元收取。

目前，我国封闭式基金不收取印花税。

（五）基金指数上证基金指数和深圳基金指数。

知识点：1、样本选取范围为上市交易的封闭式基金2、采用派许指数计算公式，以基金份额总额为权数。

3、基数为1000。

（六）折（溢）价率折（溢）价率=（市场价格—基金份额净值）/基金份额净值*100% 第二节开放式基金的募集与认购一、开放式基金的募集（一）开放式基金募集的程序也分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。

第16章基金的募集、交易与登记第一节基金的募集与认购一、基金的募集程序1.基金的募集是指基金公司根据有关规定向证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

2.基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效等四个步骤。

（一）基金募集申请1.申请募集基金应提交的主要文件包括：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、律师事务所出具的法律意见书等。

2.基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件还未正式生效，称为草案。

3.申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，应五个工作日内更新材料。

（二）基金募集申请的注册1.《基金法》要求证监会应当自受理基金募集申请之目起6个月内做出注册或者不予注册的决定。

2.证监会将注册程序分为简易程序和普通程序。

（1）对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；（2）对其他产品（分级基金），按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。

（三）基金份额的发售1.基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

2.基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月。

3.基金管理人应当在基金份额发信的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。

4.在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

（四）基金的合同生效（1）基金成立条件①基金募集期限届满，封基需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上；开基需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。

②基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

自收到验资报告之日起10日内，向证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。

证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认；自证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。