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一、现金流量表水平分析：从表上可以看出，山东博汇纸业股份有限公司2010年现金流量表比2009年减少了2.25亿元。
经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是-8.18亿元、15.15亿元、-9.22亿元。
经营活动净现金流量比上年减少了8.18亿元，降低率150.87%。
经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长20.52%和67.62%，增长额分别为5.16亿元和13.34亿元。
经营活动现金流出量的增长远远快于经营活动现金流入量的增长，致使经营活动现金净流量有了巨幅减少。
经营活动现金流入量的增加主要因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了5.06亿元，增长率为20.14%。
公司当年收到其他与经营活动有关的现金比上年增长了0.1亿元，增长率为333.82%。
经营活动现金流出量的增加因为购买商品、接受劳务支付的现金增长11.83亿元，增长率为72.42%；支付给职工以及为职工支付的现金增加了0.55亿元，增长率为49.74%；支付的各项税费减少0.08亿元，减少率为6.58%；支付其他与经营活动有关的现金增加了1.03亿元，增长率为97.92%。
投资活动现金净流入量比上年增加了15.15亿元。
投资活动现金流出量的减少主要来自于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少了15.12亿元，降低率为90.95%。
筹资活动净现金流量本年比上年减少9.22亿元，主要是因为筹资活动现金流出的增加额比筹资活动现金流入的增加额要大。
二、现金流量表垂直分析：（一）现金流入结构分析现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。
总流入结构是反映企业经营活动的现金流入量、投资活动的现金流入量和筹资活动的现金流入量分别占现金流入量的比重。
内部流入结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活动等各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。
现金流入结构分析可以明确企业的现金究竟来自何方，增加现金流入应在哪些方面采取措施等。
现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
现金流量表分析___现金流量表分析报告一、现金流量表水平分析1.经营活动产生的现金流量变动分析下表为经营活动现金流量表，以万元为单位：项目 | 2012年 | 2011年 | 变动额 | 变动率 |销售商品、提供劳务收到的现金 | 486 | 200 | 286 | -0.38% | 收取利息、手续费及佣金的现金 | 184 | 125 | 59 | 143.00% | 收到的税费返还 | 2225 | 1908 | 317 | 47.20% |收到的其他与经营活动有关的现金 | | | -151 | 16.61% |经营活动现金流入小计 | | | 8588 | 0.35% |购买商品、接受劳务支付的现金 | | | 3978 | -0.29% |客户贷款及垫款净增加额 | | | 71 | 23.28% |支付给职工以及为职工支付的现金 | 9570 | | -1370 | 21.32% |支付的各项税费 | -7866 | | | 0.45% |支付的其他与经营活动有关的现金 | 0 | 0 | 0 | -12.52% |经营活动现金流出小计 | | | 7866 | 49.16% |经营活动产生的现金流量净额 | -512 | | - | -119.83% |从上表可以看出，公司在2012年的销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加，而收到的其他与经营活动有关的现金略有下降。
同时，购买商品、接受劳务支付的现金也有所增加，而支付给职工以及为职工支付的现金有所减少。
另外，支付的各项税费在2012年有大幅度增加。
综合来看，公司在经营活动方面的现金流量变动较大。
2.经营活动现金变动情况根据上表，我们可以绘制出2011年和2012年经营活动现金变动情况的柱状图，如下：image](/upload/image_hosting/edn6m1r9.png)从图中可以看出，公司在销售商品、提供劳务收到的现金、收取利息、手续费及佣金的现金、收到的税费返还和收到的其他与经营活动有关的现金方面均有所增加，而在购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费方面均有所减少。
水平分析表分析报告1. 引言本报告旨在对水平分析表进行分析，该分析表用于比较公司在不同时间段内的财务数据，并揭示其业务发展趋势和潜在问题。
本报告将通过水平分析表对比不同年度的财务数据，以评估公司的财务状况和经营业绩的变化。
2. 方法和数据来源本次分析的数据来源于公司的财务报表，包括利润表、资产负债表和现金流量表。
我们将对比最近三年的财务数据，以获得全面的水平分析结果。
分析采用了以下方法：•金额对比分析：对比不同年度的财务数据的金额变化，揭示财务状况的变化趋势；•百分比对比分析：计算不同年度财务数据的百分比变化，以评估业务发展的增长率或下降率；•趋势分析：通过绘制趋势图，观察变化趋势，并预测未来的发展方向。
3. 分析结果3.1 利润表分析利润表是评估公司经营业绩的重要指标之一，下面是对最近三年利润表的水平分析结果：项目2018年2019年2020年销售收入100,000 120,000 150,000营业成本60,000 70,000 80,000毛利润40,000 50,000 70,000营业费用20,000 25,000 30,000净利润15,000 20,000 25,000从上表可以看出，公司的销售收入在过去三年中逐年增长。
然而，营业成本也在逐年增长，导致毛利润的增长幅度较小。
营业费用在三年内也有所增加，但增速相对较低。
最终，净利润在过去三年中呈现稳定增长的趋势。
3.2 资产负债表分析资产负债表反映了公司的资产和负债状况，下面是对最近三年资产负债表的水平分析结果：项目2018年2019年2020年流动资产50,000 55,000 60,000长期资产30,000 35,000 40,000总资产80,000 90,000 100,000流动负债20,000 25,000 30,000长期负债15,000 18,000 20,000总负债35,000 43,000 50,000股东权益45,000 47,000 50,000从上表可以看出，公司的流动资产、长期资产和总资产在过去三年中呈现稳定增长的趋势。
学号：20084090804 姓名：何东东班级：080910班股票代码：6003971 恒源煤电一、现金流量表的直接分析：（表格见EXCEL）根据报表可知，恒源煤电期末现金及现金等价物较上期增加28,428,245.35 元，主要来自经营现金净流入量为275,386,493.58元，而企业的筹资和投资现金净流量均表现为净流出。
从经营活动现金净流量来看，经营活动的现金净流量为275,386,493.58 元，而且本期的现金流入量主要来自于销售商品、提供劳务收到的现金和收到其他与经营有关的现金。
经营活动的现金净流量远大于偿还利息支付的现金。
且净流量同比上期增长额达到了112,427,558.91 元，这说明企业连续创造现金的能力都较强。
从投资活动的现金净流量来看，投资活动产生的现金净流量为-142,098,072.54元，这主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目的增加所引起的。
从筹资活动现金净流量上看，企业的筹资活动现金表现为净流出量，数额为-104,619,692.54元，主要是由于偿还债务和支付利息所产生的筹资支出较大，这说明企业的债务较多，支付压力较大，根据资产负债表的分析也发现企业的举债规模较大，这些都会为企业增加财务风险。
二、现金流量表的水平分析：（表格见EXCEL）从现金流量表的水平分析表中可以看出，企业期末现金及现金等价物余额比去年增加了28,428,245.35元，增长幅度为14.74%，主要原因是由于企业的经营活动净流量增加112,427,558.91元所引起的，而这一变动主要是企业的销售商品、提供劳务所收取的现金增加272,752,830.42 元所引起的，对于现金的主要正常来源项目，本期企业可以产生36.33%的增幅确实表明企业的资金创造能力较强。
从投资活动来看，虽然今年投资收益所获得的现金增长了16987.14%，但其数额太小，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出额巨大，所以表现为企业投资活动现金的净流出。
宝胜公司现金流量表水平分析现金流量表分析一、现金流量表一般分析第一、公司本年现金及现金等价物共增加523,979,885.68元，其中经营流动资产净现金流量为-395,964,699.34，投资活动生产的净现金流量为-88,066,097.12，筹资活动产生的净现金流量为1,018,936,811.87 第二、该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到现金7,499,750,360.95元，购买商品接受劳务支付现金7,427,912,562.75元。
该公司经营活动的净现金流量-395,964,699.34元，说明经营活动的现金流量自我调节能力差，经营现金流量不能支持投资需要。
第三、投资活动现金流量主要由于构建固定资产等长期资产引起，可以增加企业生产能力。
第四、筹资活动现金流量的增加主要来自于吸取投资收到的现金824,901,061.55元和借入长期借款1,973,727,339.93元，偿还到期债务1,666,428,908.73元，该公司筹资活动净现金流量为1,018,936,811.87元，说明企业吸取资金步伐快，使筹资活动的现金流入明显大于现金流出。
二、宝胜公司现金流量表水平分析项目 2011年 2010年增减额增减(%) 一、经营活动产生的现金流量:销售商品7,499,750,360.95 5,927,450,931.46 1,572,299,429.49 26.53% 提供劳务收到的现金收到的税5,030,187.11 6,104,263.43 -1,074,076.32 -17.60% 金返还收到其他299,966,039.21 215,036,800.58 84,929,238.63 39.50% 与经营活动有关的现金经营活动7,804,746,587.27 6,148,591,995.47 1,656,154,591.80 26.94% 现金流入小计购买商品7,427,912,562.75 5,298,452,409.10 2,129,460,153.65 40.19% 接受劳务支付的现金支付给职135,019,605.17 107,778,724.50 27,240,880.67 25.27% 工以及为职工支付的现金支付的各90,956,721.37 115,528,146.47 -24,571,425.10 -21.27% 项税费支付其他546,822,397.32 561,075,578.76 -14,253,181.44 -2.54% 与经营活动有关的现金经营活动8,200,711,286.61 6,082,834,858.83 2,117,876,427.78 34.82% 现金流出小计经营活动-395,964,699.34 65,757,136.64 -461,721,835.98 -702.16% 产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量:处置固定85,274.15 109,576.60 -24,302.45 -22.18% 资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额投资活动85,274.15 109,576.60 -24,302.45 -22.18% 现金流量小计购建固定88,151,371.27 155,897,146.09 -67,745,774.82 -43.46% 资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资活动88,151,371.27 155,897,146.09 -67,745,774.82 -43.46% 现金流出小计投资活动-88,066,097.12 -155,787,569.49 67,721,472.37 -43.47% 产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量|:吸取投资824,901,061.55 824,901,061.55 收到的现金取得借款1,973,727,339.93 1,208,744,500.00 764,982,839.93 63.29% 收到的现金筹资活动2,798,628,401.48 1,208,744,500.00 1,589,883,901.48 131.53% 现金流入小计偿还债务1,666,428,908.73 1,052,581,500.00 613,847,408.73 58.32% 支付的现金分配股利、113,262,680.88 75,096,162.47 38,166,518.41 50.82% 利润或偿付利息支付的现金筹资活动1,779,691,589.61 1,127,677,662.47 652,013,927.14 57.82% 现金流出小计筹资活动1,018,936,811.87 81,066,837.53 937,869,974.34 1156.91% 产生的现金流量净额四、汇率变-10,926,129.73 -2,930,195.04 -7,995,934.69 272.88% 动对现金及现金等价物的影响五、现金及523,979,885.68 -11,893,790.36 535,873,676.04 -4505.49% 现金等价物净额加:期初现159,144,754.11 171,038,544.47 -11,893,790.36 -6.95% 金及现金等价物六、期末现683,124,639.79 159,144,754.11 523,979,885.68 329.25% 金及现金等价物余额从上表可以看出，告诉2011年净现金流量比2010增加了535,873,676.04元。
