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中央银行产生的背景及必要性分析

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第十一章 中央银行

第十一章 中央银行
1893 股市崩溃 约翰· 皮尔庞特· 摩根（1837-1913） 1907 托拉斯倒闭
美国联邦储备银行
美国联邦储备银行
2.中央银行的普遍推行时期(20世纪初——20 世纪中叶) 1920年布鲁塞尔国际金融会议大大推进了 各国中央银行的普遍建立。
3.中央银行的强化时期(20世纪中叶至今)
各国中央银行的主要变化：

指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而 是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货 币银行经营职能于一身的银行体制。

这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。 我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。
3、类似（准）中央银行制度 • 指国家或地区没有职能完备的中央银行， 而是由几个执行部分中央银行职能的机构 共同组成中央银行的制度形式。 • 实行该制度的国家或地区：新加坡、马尔 代夫、利比里亚、中国香港等。
随着银行业的不断发展，银行经营必然日趋扩 大，银行每天收授票据的数量增多，各家银行之 间的债权债务关系复杂化，由各家银行自行进行 当日票据清偿与结算已发生困难。因此，客观上 要求建立一个全国统一的、有权威的、公正的清 算中心。
联邦的作用：1）支票从接受行（父亲）转到签发行（玛丽）； 2）资金从签发行（玛丽）转到接受行（父亲）；

第一银行（1791-1811）
美国财政部持有该银行1/5的股份，英国央行在内的外国机 构持有2/3的股份。

第二银行（1816-1836） 一个人的中央银行（约翰· 皮尔庞特· 摩根（1837-1913）） 美国联邦储备体系（1913）
一个人的中央银行
推 荐 书 目 《 摩 根 信 札 》
（1）一元式中央银行制度
指全国只设一家中央银行机构，并下设 若干分支机构的中央银行制度。 世界上大多数国家都采用这种形式，如 英国、法国（法兰西银行，1800）、日本 （日本银行，1882）和中国。

中央银行产生的历史背景

中央银行产生的历史背景
6.1998年改为以经济区划设立分支机构
中央银行的性质
中央银行是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和对金融业进行管理的特殊的金融机构。
㈠中央银行是特殊的政府机关
⒈业务性质的特殊性－金融业务
⒉业务手段的特殊性－主要是经济手段
⒊与政府关系的特殊性－政策制定上有一定的独立性
㈡中央银行是特殊的金融机构
含义：
1.央行应与政府间保持一定的独立性。
2.央行不可能完全脱离于政府，独立性只能是相对的。
为什么应该保持独立性？
1.两者所处地位、行为目标、利益需求及制约因素不同
2.货币政策具有较强的专业性和技术性
3.避免财政赤字发行
4.保持独立性，避免各级政府的干预
为什么独立性只能是相对的？
1.货币政策是宏观经济政策的一部分，金融服从国家整体利益。
英格兰银行
成立于1694年，确定为国家银行。是现代银行的“鼻祖”。
拥有两项特权：一是贷款给政府；二是以政府债券作抵押，发行等值银行券
1833年规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿的资格。
1844年通过《皮尔条例》，确立了英格兰银行作为货币发行银行的地位。
《皮尔条例》:源于银行主义与通货主义之争,通货主义认为银行券的发行必须要有贵金属作保证，来防止货币泛滥的危险。通货主义的胜利诞生了《皮尔条例》
三、央行的资产负债表
资产负债表主要项目间的关系
资产和负债的基本关系：
1.资产＝负债+自有资本
2.负债＝资产－资本项目
3.自有资本＝资产－负债
央行的负债业务
中央银行负债业务是指形成资金来源的业务,主要包括：
1.货币发行业务
2.存款业务
3.发行央行债券

中央银行的发展历史

中央银行的发展历史

应处于超然地位，在执行业务活动时， 不应受到行政和其他部门的干预。 避免与其他银行争利；保持控制金融市 场的力量。 以免因不合理竞争而威胁其他金融机构 的生存，保持中央银行的权威，领导其 他金融机构。 定期公布业务状况，使社会及时了解货 币政策，了解实施后所产生经济后果。
（5）统一金融管理：金融监管机构
2015年5月30日 5
为什么要有中央银行
1、货币统一 的需要 2、票据清算 的需要 3、最后贷款 人的需要 4、金融管理的需要
2015年5月30日 6
银行券不统一的弊端： (1)各种银行券之间的比价难以确定。 (2)真伪难辨，为交易带来不便。 (3)银行券仅在其发行银行业务范围内 流通，不利于商品的大规模流动。
二、中央银行的性质

（2）业务的特殊性
业务经营的目的：不以盈利为目标，而是为国 家干预经济生活，实现经济政策目标服务。 业务经营的特征：资金来源主要来自发行的货 币，同时也接受商业银行和其他金融机构的存 款。


（3）管理的特殊性
是行政管理机构，但不仅仅凭行政权力，更多 的是采取综合行政的、经济的和法律的手段。
14
（二）中央银行的发展
3.中央银行的强化时期(20世纪中叶至今)
◆各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政
策作为干预和调节社会经济的主要杠杆。在此 背景下，负有制定和执行货币政策职责的中央
银行也随之发生了深刻的变化。
2015年5月30日
15
（二）中央银行的发展
3.中央银行的强化时期(20世纪中叶至今)

2015年5月30日 23
补充1：中央银行制度的类型
（2）二元的中央银行

在一国范围内建立中央银行和地方两级相对立

第1章 中央银行的产生与发展[1]

第1章 中央银行的产生与发展[1]
渠道（1）：最早中央银行-瑞典国家银行，成立 于1656年，改组于1668年，集中货币发行权于1897 年（原有28家银行可发行货币），历经240年才演 化成为真正意义上的中央银行；
现代中央银行的鼻祖-英格兰银行，成立于1694 年，1833年其银行券具备无限法偿资格，1844年 《比尔条例》赋予其垄断货币发行权和最后贷款人 资格，1854年成为交换清算中心。
4.经济发展中新矛盾的出现：发行银行经营及信 誉问题，银行券被接收差异；票据交换与清算业务问 题，清算速度减缓；银行经营不善与破产倒闭问题， 信用危机；统一规则与竞争问题，金融秩序混乱等。
3
中央银行产生的客观经济要求
以资本主义发展最早国家英国为例： 私人银行：1766，150家；1814，940家；1842减少到310家； 股份制银行：1827，6家；1842上升到118家。
（4）保证政府融资能力的要求：政府财政亏空、融资困难；代理国 库，英格兰银行成为历史上第一家具有“政府银行”职能的银行。
（5）保证金融监管效率的要求：金融业是特殊行业，信息不对称， 风险高，影响国家经济稳定，要求统一管理、监督金融活动，中 4
中央银行制度的基本建立
产生的渠道： （1）自然演化：由信誉好、实力强的大银行逐步 演变而成，即政府根据客观需要，不断赋予这家银 行某些特权，使该银行演化为中央银行。 （2）直接组建：由政府出面直接组建中央银行。
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几个典型国家中央银行制度的发展
英格兰银行
1.1946，颁布国有化法案，私人股东按1：4换取政 府公债；确认8%的现金准备金率。 2.1998，出台新《英格兰银行法》，强化独立性， 赋予其行使管理货币政策的权限，明确规定货币政 策目标是维护物价稳定，支持经济增长和就业。 3.英国未加入欧元区，因此未按照欧盟关于创建欧 洲中央银行体系的有关规定改革其中央银行制度。

第六章中央银行

第六章中央银行

• （四）、资本为多国共有的中央银行 • 资本为跨国中央银行的成员国所有。 • 西非、中非货币联盟
第二节中央银行的性质、职能、 第二节中央银行的性质、职能、作用
• 一、性质 • 中央银行是金融管理机构， 中央银行是金融管理机构，它代表国家 管理金融，制定和执行金融方针政策。 管理金融，制定和执行金融方针政策。
中央银行是“政府的银行” （三）中央银行是“政府的银行”
• 具体体现： 具体体现：
• • • • • • • • （1）代理国库 ） （2）代理政府债券的发行 ） （3）为政府融通资金、提供特定的信贷支持 ）为政府融通资金、 4）为国家持有和经营管理包括外汇、 （4）为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产 形式的国际储备。 形式的国际储备。 （5）代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活 ） 动 （6）制定和实施货币政策 ） （7）对金融业实施金融监督管理 ） （8）为政府提供金融情报和决策建议，向社会主义发布 ）为政府提供金融情报和决策建议， 经济金融信息。 经济金融信息。
中央银行与银行业国际监管
• 1、巴赛尔协议：《巴塞尔协议》是国际清 算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督 委员会的常设委员会———“巴塞尔委员会” 于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于 统一国际银行的资本计算和资本标准的协 议”的简称。
• • • •
主要内容： （1）、关于资本组成：核心资本和附属资本 核心资本包括：股本和公开储备。占50% 附属资本包括未公开的准备金，资产重估准备 金、普通准备金或呆账准备金。 • （2）、到1992年底：要求风险加权资产标准 比率目标为8%，核心资本不低于4%。
三、中央银行制度强化阶段（1946 年）
• 二战后，世界形势发生重大变化，中央银 行制度更趋强化和完善： • 1、国家对央行控制加强. • 2、央行制度规范化 • 3、货币政策运用发展 • 4、国际合作进一步加强

第六章 中央银行

第六章 中央银行

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作为发行银行的职能： 作为发行银行的职能： 发行银行的职能
1. 所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权 垄断银行券的发行权，成为全 垄断银行券的发行权 国惟一的现钞发行机构。 2. 目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发 行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经 管。 3. 在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定取 决于：银行券能否随时兑换为金铸币；以及存款货 币能否保证顺利地转化为银行券。那时，中央银行 的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和 稳定币值的关键，人们最关注的问题是银行券的发 行保证制度。
21
总之：中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融 方针政策。 但它除赋予的特定金融行政管理职责，采 取通常的行政管理方式外，其主要管理职责，都是寓 于金融业务的经营过程之中。那就是以其所拥有的经 济力量对金融领域乃至整个经济领域的活动进行调节 和控制。 其主要任务是：发行货币，管理金融机构并保护、扶 持金融业的发展，稳定金融与货币并促进济发展等。 其宏观经济政策一般都规定为四大目标：稳定物价、 充分就业、经济增长和国际收支平衡。
7
以上这四个方面的客观要求， 以上这四个方面的客观要求，是在长期发展过程中逐 步提出并实现的。 步提出并实现的。 中央银行是在资本主义商品经济和银行信用业的发展 过程中，从商业银行分离出来， 过程中，从商业银行分离出来，并逐渐演变发展而成 的。 当货币发行集中于一家银行的时候， 当货币发行集中于一家银行的时候，中央银行就产生 了。 货币发行的垄断是中央银行的基本特征。 货币发行的垄断是中央银行的基本特征。
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1、中央银行的权力分配结构：权力分配结构是指最 中央银行的权力分配结构： 高权力的分配状况。最高权力大致可概括为决策权、 执行权和监督权三个方面。 中央银行的内部机构设置： 2、中央银行的内部机构设置： ⑴与行使中央银行职能直接相关的部门； ⑵为行使中央银行职能提供咨询、调研、分析的部门 ⑶为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服的 部门。 中央银行分支机构的设置： 3、中央银行分支机构的设置： ⑴按经济区域设置分支机构； ⑵按行政区划设置分支机构 ⑶以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。

货币银行学第06章中央银行

（1）各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货 币制度出现混乱，需要建立中央银行稳定货币；
（2）一些新的国家建立，为解决国内经济金融问题， 需要设立中央银行；
（3）一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借 鉴，加上国际联盟的援助，为中央银行的普遍化提供 了条件。
3.中央银行的强化时期(20世纪中叶至今)
至下节
第二节
中央银行的性质、职能和
回本章
独立性问题
一、中央银行的性质 二、中央银行的职能 三、中央银行的独立性问题
至下节
一、中央银行的性质
▲性质定义：中央银行是国家赋予其制定和执行货币
政策，对国民经济பைடு நூலகம்行宏观调控和管理监督的特殊的 金融机构。
1.地位的特殊性
身份：政府的职能部门，国家货币政策的体现者，国 家干预经济生活的重要工具。
第一节 中央银行的产生和发展 回本章
一、中央银行产生的经济背景和客观要求 二、中央银行的发展 三、中国中央银行的产生和发展
至下节
二、中央银行的发展
1.中央银行的初创时期(1656—1913年)
◆中央银行的初创历程：从1656年最早成立的中央银行 瑞典国家银行、到1694年英格兰银行成立和1913年美 国建立联邦储备体系。
3.为私营清算系统提供差额清算服务
一些私营清算系统尚在实施差额清算，为了实现 清算参加者间的债权债务抵消，很多清算机构乐于利 用中央银行提供的差额清算服务，后者通过账户进行 差额头寸的转移划拨，即可完成最终清算。
4.为支付系统提供透支便利
中央银行提供的透支便利，可在相当程度上吸收 及化解支付系统的信用和流动性风险。
◆各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策作为 干预和调节社会经济的主要杠杆。在此背景下，负有 制定和执行货币政策职责的中央银行也随之发生了深 刻的变化。

07第七章 中央银行

中央银行成立以后，票据清算职能便由中央银行 承担起来。
中央银行的产生和发展
（3）最后贷款人角色的需要 • 最后贷款人，是指商业银行发生资金困难而无法从
其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行对其提 供资金支持的功能。 • 商业银行如果陷入流动性不足，可能会引发存款人 挤兑现象，从而导致银行破产。这既不利于经济发 展，也不利于社会稳定。 • 最后贷款人可以通过集中各商业银行的一部分现金 准备，在某家银行发生支付困难时，对其提供货币 资金。这对于维护银行体系的稳定是十分重要的。 承担最后贷款人角色的权威性机构就是中央银行。
中央银行的产生和发展
（2）普遍推广阶段 • 1844年到第二次世界大战结束（1945年）是中央
银行的建立和普遍推广阶段。这一时期成立的有 代表性的中央银行有1913年成立的美国联邦储备 体系。
• 从20世纪初到第二次世界大战结束，是中央银行 历史上发展最快的一个时期，此阶段中央银行的 特点有：
①大部分依靠政府力量成立，不是由商业银行演进。
②设立中央银行的区域扩大了，由欧洲国家发展到 全球各国。
③中央银行管理金融的职能得到加强。
中央银行的产生和发展
（3）强化阶段 • 从第二次世界大战以后至今，这段时期是政府对
中央银行控制的加强和中央银行宏观经济调控职 能进一步强化的时期。 此阶段中央银行的特点： ①专门行使中央银行职能 ②中央银行国有化 ③干预和调节经济的功能得到加强 ④各国中央银行加强政府出面通过法律规定直接组建。 • 即由政府出面，通过法律途径直接组建一家银行作
为该国的中央银行。 • 如美国联邦储备体系以及第二次世界大战后许多发
展中国家建立的中央银行。 • 其中，美国联邦储备体系的建立，标志着中央银行

中央银行学第一章 央行制度的形成与发展


瑞典银行 1656年成立；1668年成为国家银行；1897年，瑞典政府立法 将货币发行权集中于瑞典银行。
英格兰银行 1694年成立，是唯一由英国议会批准设立的 银行，1833年取得无限法偿的资格，1844年， 被赋予无金银准备作保证的银行券发行限 额，同时限制并减少其他银行的发行，1854 年取得清算银行地位，1928年成为英国唯一 的发行银行。
1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行 使国家中央银行职能。1984年1月1日起实行。 1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第 三次会议通过了《中华人民共和国中国人 民银行法》，至此，中国人民银行作为中 央银行以法律形式被确定下来。
中国人民银行发展可分为几个阶段： 第一阶段： 1978年底以前，复合式中央银行，与计划体 制相适应 第二阶段： 1979-1983，向专司中央银行职能过渡 第三阶段： 从1984年开始，中国现代中央银行制度正式 形成并进入法制化发展的新阶段。
德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森 堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥 地利、芬兰、斯洛文尼亚、塞浦路斯、马 耳他、斯洛伐克、爱沙尼亚、法国、意大利、荷兰、比利时、卢 森堡、爱尔兰、西班牙、葡萄牙、奥地利、 芬兰：1999.1.1 希腊：2001.1.1 斯洛文尼亚：2007.1.1 塞浦路斯、马耳他：2008.1.1 斯洛伐克：2009.1.1 爱沙尼亚：2011.1.1 拉脱维亚：2014.1.1
3.欧元符（€）。 4.欧元纸币共分为5、10、20、50、100、200、 500欧元7种面值；硬币有1分、2分、5分、 10分、20分、50分, 1元，2元8种面值。欧元 区16个国家的硬币有一面相同的图案，另一 面则不相同。
截至 2009.11.06 1 欧元(EUR) = 0.896869 英镑(GBP) 1 欧元(EUR) = 1.48231 美元(USD) 1 欧元(EUR) = 1.51137 瑞士法郎(CHF) 1 欧元(EUR) = 133.737 日元(JPY) 1 欧元(EUR) = 1.62491 澳元(AUD) 1 欧元(EUR) = 10.1241 人民币(CNY)

中央银行产生的背景及必要性分析

• 主要有消费者信用控制、证券市场证 券控制、不动产信用控制、直接信用 控制及间接信用控制。
谢谢~
组员：李玉馨、周静、谢菁蓓、莘雪菲、涂巧玲、吴蝶 、方一鸿、
李婷婷、喻小青、唐佳琪、胥清扬
、 统 一 金 融 监 管 。
•
三、中央银行的货币政策工 具主要有四种工具：
• • • • 1、公开市场业务 2、再贴现率 3、改变法定存款准备率 4、选择性政策工具及其他政策工具
• 1，公开市场业务。 • 经济萧条时期，央行买进政府债券， 货币投入市场，商业银行的储备金增 加，存款多倍放大，货币供应量增加， 利息下降；经济过热、通胀时，则相 反方法操作。
3、客观要求
(1)信用需要 商业银行经常会发生营运资金不足、头寸调度不灵 等问题，这就从客观上要求中央银行的产生，它既 能集中众多银行的存款准备，又能不失时宜地为其 他商业银行提供必要的周转资金，为银行充当最后 的贷款人。 (2)票据清算 随着银行业的不断发展，银行每天收授票据的数量 增多，各家银行之间的债权债务关系复杂化，由各 家银行自行轧差进行当日清算已发生困难。这种状 况客观上要求产生中央银行，作为全国统一、权威、 公正的清算中心。
•
5
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1、经济发展
（1）社会生产力的快速发展和商品经 济的迅速扩大，产生了对货币财富进 行控制的欲望。 （2）资本主义经济自身的固有矛盾导 致连续不断的经济危机 （3）商业银行的普遍设立 （4）货币信用与经济关系普遍化
2、国家意志
（1）统一控制资本主义商品经济的迅速发 展，客观上要求建立相应的货币制度和信用 制度
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1
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中央银行产生背景 及必要性分析
组员：李玉馨、周静、谢菁蓓、莘雪菲、涂巧玲、吴蝶 、方一鸿、 李婷婷、喻小青、唐佳琪、胥清扬
中国中央银行
欧洲中央银行
科威特中央银行
一、中央银行产生的背景： （中央银行产生于17世纪后半期，形成于19 世纪初叶）
? 1.经济发展 ? 2.国家意志 ? 3.客观要求
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? 3，法定准备金调整。
? 经济衰退时，降低法定准备金比率， 银行能够创造更多的货币。同上，经 济高涨，则相反
? 4，其他政策工具。
? 主要有消费者信用控制、证券市场证 券控制、不动产信用控制、直接信用 控制及间接信用控制。
谢谢~
组员：李玉馨、周静、谢菁蓓、莘雪菲、涂巧玲、吴蝶 、方一鸿、 李婷婷、喻小青、唐佳琪、胥清扬
(2)票据清算
随着银行业的不断发展，银行每天收授票据的数量 增多，各家银行之间的债权债务关系复杂化，由各 家银行自行轧差进行当日清算已发生困难。这种状 况客观上要求产生中央银行，作为全国统一、权威、 公正的清算中心。
二、中央银行产生的必要性
? (1) 统一货币发行。 ? (2) 解决政府融资 ? (3) 保证银行支付 ? (4) 建立票据清算中心 ? (5) 统一金融监管
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三、中央银行的货币政策工 具主要有四种工具：
? 1、公开市场业务 ? 2、再贴现率 ? 3、改变法定存款准备率 ? 4、选择性政策工具及其他政策工具
? 1，公开市场业务。
? 经济萧条时期，央行买进政府债券， 货币投入市场，商业银行的储备金增 加，存款多倍放大，货币供应量增加， 利息下降；经济过热、通胀时，则相 反方法操作。
? 2，再贴现率。
? 经济衰退时，央行降低再贴现率，扩 大贴现数量，增加银行准备金，鼓励 发放贷款，通过货币乘数货币增加， 降低利息，刺激需求，减少失业。经 济高涨时，相反操作
（2）统一货币。随着经济的发展、市场的 扩大和银行机构增多，银行券分散发行的弊 病就越来越明显，客观上要求有一个资力雄 厚并在全国范围内享有权威的银行来统一发 行银行券。
（3）统一管理。银行业和金融市场的发展， 需要政府出面进行必要的管理
3、客观要求
(1)信用需要
商业银行经常会发生营运资金不足、头寸调度不灵 等问题，这就从客观上要求中央银行的产生，它既 能集中众多银行的存款准备，又能不失时宜地为其 他商业银行提供必要的周转资金，为银行充当最后 的贷款人。