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华能国际2020年三季度财务分析结论报告

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华能水电2020年三季度财务指标报告

华能水电2020年三季度财务指标报告
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
五、发展能力分析 从这三季度来看，华能水电的营业收入一直保持增长态势，但2020年 三季度的增长速度比上一季度有所下降。2020年三季度的营业收入为 665,523.68万元，比2019年三季度增长16.21%，低于2019年三季度 18.23%的增长速度。
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0
14.07 -
二、盈利能力分析
盈利能力指标表(%)
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
2018年三季度 57.56 35.33 50.21 6.36 13.66
2019年三季度 60.35 40.73 65.33 8.02 17.2
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为4.54倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度
2019年三季度
3,129.28
2,618.17
0 121.48
16.21
159,612.49
224,596.99
40.71 331,272.55
47.5
171,119.21 5,647.51
-11,506.72
233,274.54
- 6,766.77 - -8,677.55
36.32 332,580.48
19.82 11,280.08 24.59 -1,307.93
1.40 7,084.44 0.07 670.96 0.79 6,408.29

华能国际2020年财务分析详细报告

华能国际2020年财务分析详细报告

华能国际2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况华能国际2020年资产总额为43,820,575.24万元，其中流动资产为6,613,763.13万元，主要以应收账款、货币资金、应收票据为主，分别占流动资产的43.29%、20.97%和12.59%。

非流动资产为37,206,812.11万元，主要以固定资产、在建工程、长期股权投资为主，分别占非流动资产的65.49%、12.46%和5.97%。

资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产40,344,145.68 100.00 41,359,654.47100.00 43,820,575.24100.00流动资产6,179,906.75 15.32 6,077,509.1914.69 6,613,763.1315.09应收账款2,465,775.77 6.11 2,535,193.756.13 2,863,386.186.532.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的46.47%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.56%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产6,179,906.75 100.00 6,077,509.19100.00 6,613,763.13100.00应收账款2,465,775.77 39.90 2,535,193.7541.71 2,863,386.1843.29货币资金1,583,278.75 25.62 1,330,613.9221.89 1,387,152.3420.97应收票据462,118.02 7.48555,242.239.14832,596.5712.59存货954,369.12 15.44888,318.3114.62 660,245.9 9.98其他流动资产225,725.27 3.65273,762.124.50312,604.594.73其他应收款148,674.5 2.41195,294.44 3.21209,801.293.17预付款项125,643.46 2.03102,244.811.68155,533.612.35一年内到期的非流动资产142,512.452.31 50,304 0.83 47,868.18 0.72应收股利3,000 0.05 0 - 5,000 0.083.资产的增减变化2020年总资产为43,820,575.24万元，与2019年的41,359,654.47万元相比有所增长，增长5.95%。

华能国际2020年三季度财务风险分析详细报告

华能国际2020年三季度财务风险分析详细报告

华能国际2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为282,644.08万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为9,744,890.1万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为21,640,462.56万元，2020年三季度已有长期带息负债为13,435,584.75万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为21,923,106.63万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,010,492.37万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是3,651,999.27万元，实际已经取得的短期带息负债为9,744,890.1万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,831,245.82万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为3,241,622.54万元，在5年之内偿还的贷款总规模为4,062,375.99万元，当前实际的带息负债合计为23,180,474.85万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为3,702,126.4万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营7.88个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动存在资金
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

华能国际财报分析

华能国际财报分析

每股收益=（净利润-优先股股利）/发行在外的加权平均普通股股数 通过以上分析，13年 到15年每股收益增长率虽有下降，但是近一年略有上升，表明企业盈利能力有所调整。 每股净资产=期末净资产/期末发行在外的普通股股数 每股净资产是指股东权益与总 股数的比率。这一指标反映每股股票所拥有的资产现值。每股净资产越高，股东拥有的资 产现值越多；每股净资产越少，股东拥有的资产现值越少。通常每股净资产越高越好。1315年每股净资产逐年增高，说明股东拥有的资产现值逐年增多。
2.企业资金结构分析
2.企业资金结构分析
华能国际资产负债表 （简表）
指标/年份 货币资金 交易性金融资产 应收账款 存货 流动资产合计 固定资产 资产总计 流动负债合计 负债合计 股东权益合计 2015 753781.26 13946.8 1439961.12 542273.2 3188659.07 19547996.24 29972972.26 12051541.77 20378986.56 9593985.7 2014 1358087.81 26113.54 1559072.06 740968.14 3997977.62 18827738.23 30088085.67 11066776.52 21041933.26 9046152.41 2013
偿债能力分析
科目\时间 流动比率 速动比率 保守速动比率 产权比率 2015-12-31 0.26 0.21 0.21 2.57 2014-12-31 0.36 0.28 0.28 2.73 2013-12-31 0.34 0.27 0.27 3.02
流动比率=流动资产/流动负债*100% 它表示一个企业每1元的流动负债能够有多少流动资产来抵 偿。理论上，流动比率越大通常短期偿债能力越强。但是，一般只和同行业、本企业历史流动比 例相比较，才知道是高还是低。从13年到15年流动比率有些下降，说明企业短期偿债能力下降。 速动比率=速动资产（流动资产-存货）/流动负债*100% 是指每1元流动负债有多少速动资产作为 偿债保障。从前三年比率及流动比率来看，华能国际 短期偿债能力有所减弱。 保守速动比率=（流动资产-存货-预付费用）/流动负债 从13年到15年速冻比率降低，同样的说明企业流动负债的偿还能力变弱 产权比率=负债总额/所有者权益总额 这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强。从13年到15年 产权比率逐年降低，表明企业的长期偿债能力逐年增强。
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华能国际2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为498,061.9万元，与2019年三季度的252,029.51万元相比有较大增长，增长97.62%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为3,438,774.44万元，与2019年三季度的3,740,690.71万元相比有所下降，下降8.07%。

2020年三季度销售费用为3,437.43万元，与2019年三季度的2,813.87万元相比有较大增长，增长22.16%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2020年三季度管理费用为105,932.05万元，与2019年三季度的103,404.12万元相比有所增长，增长2.44%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.48%，与2019年三季度的2.36%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

2020年三季度财务费用为
206,098.46万元，与2019年三季度的302,138.8万元相比有较大幅度下降，下降31.79%。

三、资产结构分析
2020年三季度应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，华能国际2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。