营运资金管理

齐鲁工业大学会计学专业2011级社会调查与学年论文

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会计学专业

社会调查与学年论文

题目： 菏泽市民营中小企业营运资金

管理现状及对策

学院名称 商学院

专业班级 会计三班

学生姓名

学生学号 ********

导师姓名

齐鲁工业大学会计学专业2011级社会调查与学年论文

2 二○一三年九月二日

摘 要

随着我国国民经济的快速发展,民营中小企业已成为菏泽经济建设中的一支重要生力军。但是,它在发展的过程中存在很多问题,且营运资金短缺问题突出。营运资金与民营中小企业的日常生产经营活动有着密切的联系，其触角几乎可以延伸到企业生产经营的各个方面；同时，企业一定时期资金盈利水平的高低，直接取决于其营运资金管理水平的高低。因此，我们必须将营运资金管理放在民营中小企业营运资金管理的重要位置上。但是营运资金管理并未引起民营中小企业管理者的足够重视,我市许多民营中小企业没有明确的营运资金管理目标,没有稳定或合理的营运资金管理体系,这对于企业的生存发展是很不利的。从目前的情况来看，当务之急是各中小民营企业应该转变营运资金管理观念，拓宽融资渠道，提高现金使用效益，建立健全企业内部信用制度。本文主要采用规范性研究方法,重点介绍了我市民营中小企业在营运资金管理中存在的问题及对策：第一部分,首先对民营中小企业营运资金管理的背景、意义、目的、现状和文章结构安排进行了一个详细阐述。第二部分,对我市民营中小企业营运资金管理的概念、特点及原则问题进行了深入、全面的分析。第三部分,介绍了我市民营中小企业营运资金管理存在的问题。第四部分,为建立健全、完善的中小企业营运资金管理体系提出相应的对策。

营运资金管理

【知识点】通过本章相关知识的学习，使学生了解和掌握以下知识点：了解营运资金的概念、特点及管理要求；熟悉现金持有的动机和成本；了解现金的日常收支管理的基本内容和方法；熟悉应收账款的作用和成本；了解应收账款的日常管理的基本内容和方法；熟悉存货的作用和成本；了解存货日常管理的基本内容和方法。

【技能点】通过对本章知识点学习、总结和运用，使学生掌握以下技能点：能利用成本分析模式、存货模式和随机模式确定现金持有量；能进行应收账款信用标准、信用条件和收账政策的决策；能利用经济批量的基本模型和拓展模型计算存货的经济批量；能计算再订货点和安全储备；能计算存货的保本储存期。

【引导案例】

上个世纪80年代，日本电视连续剧《阿信》风靡一时，而以“阿信”开创的家庭企业为前身的八佰伴集团成为世界上最大的跨国连锁集团之一。1989年，作为八佰伴总裁的“阿信”长子和田一夫将八佰伴打入了香港市场：他在港澳共开设10间大型百货超级商场，他的旗下在港拥有5间上市公司，他的业务涉及百货、贸易、酒楼、快餐、娱乐、家电、食品、地产等多个领域。他在日本的分店数增至58间，其中“新世纪半田”耗资200亿日元！八佰伴的国际版图也不断拓展，他除了广设零售网点外，还大做房地产，光纽约、芝加哥、温哥华、吉隆坡、新加坡、伦敦的物业楼面就达280万平方英尺。他在上海合资建造了世界第二大规模的第一八佰伴新世纪商厦，1995年开业当天顾客人数竟然达到107万人，堪称世界第一，并被记载入了《吉尼斯世界记录》。但在1997年9月18日，日本八佰伴因无法兑现到期的债券，被迫申请破产保护。该公司欠下1600亿日元的巨额债务，公司股票被东京交易所停止挂牌。同年11月，八佰伴集团正式宣告破产。

导致八佰伴集团的破产的原因肯定是多方面的。那么，其营运资金管理是否也存在一些问题呢？

我们可以看到，导致八佰伴集团破产的原因之一就是其为了满足过度扩张的需要债台高筑，导致营运资金周转不灵，最后因没有能力偿还到期债务而只能宣告破产。由此，我们可以看到：即使是像八佰伴集团这样的跨国企业，一旦营运资金不能满足企业生产经营的需要，就会出现严重的问题，甚至陷入财务困境，最终走向破产的结局。 第一节 营运资金管理概述

营运资金管理

营运资金管理单元训练

一、单项选择题，请将下列各题的备选答案中唯一正确的答案选出，并将其前面的英文字母符合填在每题后的括号内。

1、为应付紧急情况而持有的现金是现金的（ ）。

A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.其他动机

2、企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益是( )。

A.持有成本 B.转换成本 C.短缺成本 D.短缺现金成本

3、在最佳现金持有量的成本分析模式中与现金持有量成正比例变动的是（ ）。

A.相关总成本 B.机会成本 C.现金短缺成本 D.固定性转换成本

4、在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（ ）。

A.管理成本 B.转换成本 C.短缺成本 D.机会成本

5、持有过量现金可能导致的不利后果是（ ）。

A.财务风险加大 B.收益水平下降

C.偿债能力下降 D.资产流动性下降

6、企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设不包括（ ）。

A．所需现金只能通过银行借款取得

B．预算期内现金需要总量可以预测

C．现金支出过程比较稳定

D．证券利率及固定性交易费用可以知悉

7、利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点包括（ ）。

A.增长票据邮寄时间 B.缩短票据邮寄时间

C.增加收账人员 D.缩短票据停留时间

8、现金支出管理的方法不包括（ ）。

A.合理利用“浮游量” B.推迟支付应付款

C.采用支票付款 D.改进工资支付方式

9、坏账成本与应收账款数量成（ ）。

A.正比关系 B.反比关系 C.无明显的比例关系 D.无任何关系

10、假设某企业预测的年赊销额为 2 000 万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为 60%，资金成本率为 8%，一年按

360 天计，则应收账款的机会成本为（ ）万元。

浅议营运资金的管理　

江阴泰阳成索业有限公司沈彦燕　

摘要：营运资金亦称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。流动资产是企业　

产经营过程中短期置存的资产，是指可在一以内或超过一年的一个营业周期内变现或运　

资产。流动性很大可在近期立刻变现的流动资产，称为速动资产。营运资金管理管理主要　

流动资产和流动负债的管理；如何加快现金、存货和应收账款的周转速度，减少资金的过　

用，降低资金占用成本。是本文主要探讨的话题。　

关键词：营运资金流动负债管理　

营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。一个企业要　维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金。２ｏｏ８年发生世　界经济危机以后，营运资金的管理成为企业的重上之重。　加强营运资金管理就是加强对流动资产和流动负债的管理；　就是加快现金、存货和应收账款的周转速度，尽最减少资金的过　分占用，降低资金占用成本；就是利用商业信用，解决资金短期周　转困难，同时在适当的时候向银行借款，利用财务杠杆，提高权益　资本报酬率。　－　一、加强营运资金管理的方法　１．构建科学的预测体系　财务管理应站在企业全局的角度，构建科学的预测体系，进　行科学预算。企业可以在预算指导下事先对市场有一定了解．把　握市场变化，预测风险．及时得到资金的各种信息，便于采取措　施，防范风险，提高效益，同时，这些预算可以协调企业各部门的　工作，提高内部协作的效率。　２．加强对收账款的管理减少风险　企业为了实现利润、追示销售业绩，通常会采用赊销形式。如　果对赊销的现金流动情况及信用状况缺乏控制，容易出现货款被　拖欠的现象。对此，企业应加强对赊销和预购业务的控制，制定相　应的应收账款、预付货款控制制度，加强对应收账款的管理。及时　收回应收账款，减少风险，从而提高企业资金使用效率，如可以通　过信用折扣鼓励欠款企业在规定时间内偿还账款。另外企业还要　加强补救措施，一旦发生货款拖欠现象应要求销售人员加紧催收　货款，拖欠严重的，销售部门应责令销售人员与该企业取消购销　业务。　３．建立明确内部督理责任制和激励机制　企业不仅要建立销售人员负责销售产品，并要对催收应收账　款应负主要责任的意识。还要制定对销售人员有良好的激励机制　的考核制度。在意识和考核制度的督促下，销售人员在提供赊销　商品时．他会谨慎对待每一项应收账款，并且会按购销合同及时　收回货款。　４．建立客户信用档案和实施审批制度　企业应在财务部门中设置信用控制小组，应通过信用控制专　人对供应商、客户的信用情况进行深入调查和建档，并进行信用　等级设置，对处于不同等级的客户实行不同的信用政策、减少购　货和赊销风险。对客户的信用控制可从注册资本、纳税情况、付款　情况等方面去评估。信用控制小组根据评估结果给予客户货款信　用额度并对不同信用规模、信用对象实施不同的审批级别。正常　额度以内由销售经理批准．超过额度标准需取得信用控制小组和　总经理的特别批准。另外企业在采用赊销方式时，可以根据赊销　带来的经济利益与产生的成本风险进行衡量．这样有利于提高决　策的效率，降低企业经营的风险。　５．严格控制开支。对各种开支采用计划成本预算　对各种容易产生浪费的开支要采取严格的控制措施。例如很