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美国《金融服务现代化法案》对我国国有商业银行的借鉴与启示【内容提要】适应金融国际化和防范金融风险的需要，我国的金融体制应继续进行改革。
借鉴他国的成功经验，结合我国实际，国有商业银行从分业经营走向混业经营不可避免。
经营范围的变化并不代表经营机制的转换。
只有转换经营机制，进行产权制度的彻底改革，方能达到改革目标。
【关键词】美国《金融服务现代化法案》/商业银行/混业经营/借鉴与启示1999年11月4日，美国参众两院分别以压倒性多数票通过了《金融服务现代化法案》的最后文本[1]（第7版）。
同月12日克林顿总统签署了这部法案。
该法案取消了20世纪30年代大萧条时期出台的旨在限制商业银行、证券公司和保险公司混业经营的法律，即格拉斯—斯蒂格尔法(Glass-steagallAct)，从而使美国金融业跨入了一个崭新时代。
该法案的最终通过，将为商业银行、证券公司和保险公司的大融合铺平道路，使美国的公司在全球金融市场中具有更强的竞争力，有助于美国的金融服务系统推动美国经济迈入21世纪，为延续美国历史上和平时期的经济增长创造条件。
美国是世界上最大的发达国家，中国是世界上最大的发展中国家，美国金融立法的重大变化必将对我国金融业特别是国有商业银行的发展产生重大影响，值得认真研究。
一、美国商业银行经营范围的简要回顾自美国独立战争到20世纪30年代的近100年间，美国的金融业一直实行自由银行制度，混业经营。
虽然联邦政府开始管理金融事务，但银行的市场准入和业务范围仍然相当宽松；同时，证券业已成长起来，其交投异常活跃。
美国这段时期的金融业混业经营，极大地促进了经济的发展。
1929年美国纽约股市崩溃，造成大批商业银行破产。
1930年美国议会成立了银行调查委员会，对商业银行同时经营证券业务和保险业务的情况进行调查。
经调查，该委员会认为，商业银行经营证券业务和保险业务，不仅造成短期负债与长期资产（股票、债券等）之间严重失衡，而且刺激商业银行在证券市场的大规模投资冲动，从而影响了商业银行经营的稳定性，对存款人存在严重损害，因此不宜混业经营。
美国金融监管制度的演变及启示1. 介绍金融监管不仅仅是国家金融基础管理体系的组成部分，也是金融市场运作的重要保障。
以美国为例，自20世纪初以来，金融市场和监管制度的发展演变成为了众多国家学习和借鉴的经验。
笔者将从历史、框架、制度和案例等多个维度，结合独立的主观分析，展开论述。
2. 历史演变美国金融监管的历史可以追溯到1791年，当时美国央行被作为金融市场运作的核心机构创建。
然而，在20世纪初期，即泡沫经济崩塌以及万能保险的滥用等一系列事件后，美国制定了一系列金融监管法规。
这些法规被称为“金融改革法案”，一直被视为美国金融市场稳定和规范的重要法律依据。
此外，1929年的经济危机推动了美国的大规模银行业和证券业监管制度的建设，以此来维护金融市场的稳定。
在20世纪中后期，美国金融监管机构定期针对不断增长的金融创新和市场不断变化的情况调整并完善监管法规，这一变化在21世纪还在继续。
3. 监管框架美国金融监管框架包括国家层面和州属层面的监管机构。
国家层面的监管机构包括美国联邦储备委员会、美国证券交易委员会、联邦保险服务办公室、联邦储蓄和贷款保险公司等。
州属层面的监管机构主要负责对本州银行和保险机构的监管。
由于不同实体和产品的监管权在不同的部门和机构之间划分，会产生重叠和混乱，这在2008年的次贷危机中为监管问题增添了复杂性。
另外，美国的金融监管强调“反洗钱”、“首席风险官制度”和“管理层独立性”等。
其中，反洗钱制度涉及金融机构如何预防其被用来洗钱的违法行为；首席风险官制度是指由机构首席风险官主导的风险管理程序；而管理层独立性制度则保证管理层不受其他利益相关方干扰。
4. 监管制度美国金融市场监管制度主要涉及对银行、保险、证券等不同金融机构和产品的监管。
其中，对于银行监管，更为群众熟知的是联邦开发银行严格的抵押贷款标准和向银行提供短期流动性的借贷设施；对于保险监管，最为显著的是1980年的“格拉斯-斯蒂格尔法”，将银行和保险公司通过联合收购等方式合并的监管分离；对于证券监管，则由美国证券交易委员会及其申报、报告、业务、会计等四个部门负责。
202只占GDP 的35%，35%为生产过剩，用于出口到一向以负债为主要消费形态的欧美各国帮我们吸收掉了这部分产额。
而我国最大的出口国是美国，美国出现金融危机，负债消费减弱了，美国政府又想方设法地提高我国制造业产品税费、价格在促进美国国内制造业发展的同时，也是在抑制我国制造业的出口，波及到我国的实体经济，导致我国制造业的不景气。
3．我国政府及银行遭受损失。
美国政府一向是遇到危机就转嫁，而且提前埋好伏笔，将风险转嫁给世界。
美元稍贬值，外汇储备就会缩水，我国是美国最大的债权国家，当然损失惨重。
我国因购买了美国的债券，导致国家开发银行、国家外汇投资公司、中国银行、工商银行、招商银行都有损失，我们的人民用血汗攒下的钱就这样给人家填窟窿，出现金融危机让中国政府出手相救，而且美国既不领情，还一直抱怨中国是“不负责”的大国，奥巴马来华逼人民币升值，给人民币施压，真可谓咄咄逼人。
而且每当美国出现危机，就会拿起汇率武器保护自己。
4．我国通货膨胀压力不断加大。
美国金融危机引起美元贬值，而美元在国际交易中处于主体结算地位，美元的贬值会引起了国际性的通货膨胀，输入型通胀成为我国物价飞涨的罪魁祸首。
目前，中国经济的对外依存度已经超过了60%，从而导致国外市场价格能够较快地通过国际传导引起国内价格的波动。
受美国金融危机的影响，国外农产品、大宗商品及原材料（如原油）价格上涨，并传到中国国内，再加上国内诸如“蒜你狠”“豆你玩”等农产品的恶意炒作，我国在2010年物价上涨飞快，通货膨胀压力在不断加大。
四、美国金融危机对我国的启示1．进行产业链整合，扩大国内市场的需求，拉动经济增长。
从我国改革开放以来，我国经济迅速发展，然而遇到金融危机使得我国的出口行业受到了重伤，此时，我们需要以产业链高效转型为基础，以出口贸易转型高效整合国内产业链，将纯制造业转型为产业链高效整合的制造业。
只有这样，才能打开国内市场，由外销转向内销。
我国东莞的产业链整合具有代表性，降低了成本，提高了利润。
美国次贷危机的影响及对我国信用制度建设的启示引言自2007年爆发的全球金融危机以来，美国次贷危机一直被视为危机的导火索。
该危机对全球经济造成了严重的冲击，也对各国信用制度建设提出了新的挑战。
本文将探讨美国次贷危机的影响，并从中汲取教训，提出对我国信用制度建设的启示。
美国次贷危机的起因与影响次贷市场的泡沫破裂美国次贷危机源于美国次级房屋贷款市场的泡沫破裂。
在金融机构过于宽松的信贷政策下，大量次级房屋贷款被发放给信用风险较高的借款人。
然而，房屋市场的下滑以及借款人还款能力的不稳定导致了大量违约和坏账。
这一链式反应最终引发了金融危机。
全球金融市场的动荡美国次贷危机迅速蔓延到全球金融市场，引发了一系列连锁反应。
各国金融机构互相牵连，信贷流通出现断裂，导致了全球性的金融危机。
许多金融机构破产或陷入巨大困境，全球经济陷入深度衰退。
此外，危机也对全球贸易造成了严重的损害，导致许多国家的出口和经济增长受阻。
对全球经济的深远影响美国次贷危机不仅摧毁了许多金融机构和企业，也对全球经济产生了深远的影响。
全球经济衰退导致了失业率上升、贫困问题加剧以及消费水平下降。
各国政府纷纷采取刺激措施来推动经济复苏，但危机的后遗症仍然存在，如债务问题和不稳定的金融体系。
对我国信用制度建设的启示加强风险审查和监管美国次贷危机揭示了金融市场中的风险管理不足，尤其是对于借款人信用状况的审查不够严格。
我国信用制度建设可以借鉴美国次贷危机的教训，加强对借款人的信用评估和风险管理，避免不良贷款和坏账的发生。
同时，加强金融机构的监管力度，确保其风险控制措施的有效性。
建立稳定的金融体系美国次贷危机暴露了金融体系的脆弱性和不稳定性。
我国信用制度建设应注重建立稳定、健全的金融体系，推动金融市场的稳定发展。
加强对金融机构的监管和风险防范措施，减少金融风险的传导和扩大。
此外，建立市场化的利率形成机制和更加开放的金融市场，有助于提高金融体系的韧性和抗风险能力。
美国金融危机对中国经济的影响及启示分析了美国金融危机发生的原因及对中国经济的影响和启示，并讨论了相应的对策。
美国的金融危机对中国经济也产生了影响，经济增长必将趋缓，但只要中国政府重视这次金融危机，果断采取相应的对策，中国经济的复苏一定会影响垒球经济的复苏和发展。
标签：金融危机；次贷危机；中国经济0引言自2007年下半年起，美国爆发次贷危机。
继2008年3月美国第5大投资银行贝尔斯登因濒临破产被摩根大通收购之后，同年10月初，美国政府宣布接管房地美和房利美2大住房抵押贷款机构。
10月中旬，美国第3大投资银行美林证券被美国银行收购，美国第4大投资银行雷曼兄弟公司破产，美国的保险巨头美国国际集团向美联储寻求短期融资支持。
至此，在美国资本市场前5大投资银行当中，仅有高盛和摩根斯坦利2家公司幸存下来，前景且也不乐观。
美国的金融危机对中国经济也产生了一定的影响。
1原因分析本次美国金融危机的导火线是次贷问题及所引发的支付危机。
主要原因：第一，美国房价下跌引起的次级贷款对象的偿付能力下降；第二，美国金融市场高度发达，金融衍生产品种类复杂且之间有着千丝万缕的关系，普通投资者对一些金融衍生产品的性质及作用毫无了解，更不用说针对自己所投资的产品做相应的风险控制；第三，金融监管部门的监管跟不上金融产品创新的步伐。
无法及时意识到一些金融衍生产品潜在的风险。
由次贷危机而引发的金融危机，已经波及实体经济和人们生活，并向世界扩散，将不可避免地对全球经济产生深远影响。
目前，美国及西方国家、中国及亚太各国、欧洲经济共同体国家、俄罗斯等国以及中东、南美、非洲各国都在尽全力组织应对。
2对中国经济的影响从金融市场层面来看，美国金融危机对中国金融部门的直接影响相对有限。
首先，中国这几年稳健的财政政策和货币政策取得了成效，在金融改革上已取得很大进展，处理了许多呆坏账问题，使得金融体系有了一定的抵御风险能力；其次，中国的资本账户没有完全放开，资本的大出大入受到限制；其三，中国金融机构介人衍生产品不多，如住房贷款证券化等业务，才刚开始起动。
美国消费金融发展及对我国的借鉴研究【摘要】本文主要探讨了美国消费金融的发展现状和监管体系，以及消费金融产品创新方面的经验。
通过对比我国消费金融市场的现状和挑战，分析了美国经验对我国消费金融发展的借鉴意义。
在提出了借鉴美国消费金融监管经验、产品创新以及对我国消费金融发展的启示。
通过对美国的经验进行研究和借鉴，我国消费金融市场将有更大的发展空间，可以更好地服务广大消费者，推动金融行业的创新和发展。
【关键词】美国消费金融, 借鉴研究, 现状, 监管体系, 产品创新, 我国发展,挑战, 借鉴经验, 启示1. 引言1.1 美国消费金融发展及对我国的借鉴研究美国消费金融市场发展迅速，已经形成了完善的金融生态系统，涵盖了信用卡、消费贷款、支付结算等多个方面。
其消费金融市场规模庞大，产品种类丰富，服务体系完善，为消费者提供了多样化的金融选择。
在消费金融监管方面，美国建立了一套相对完善的监管体系，包括联邦储备系统、美国证券交易委员会等多个监管机构，保障了市场的稳定和透明。
美国消费金融市场还在不断推动产品创新，如通过技术创新提高金融服务效率，满足消费者多样化的金融需求。
我国消费金融市场尚处于起步阶段，存在着信用信息不完善、金融服务滞后等问题。
消费金融市场的挑战主要体现在产品创新和监管方面，需要加强监管力度，促进市场规范发展。
借鉴美国消费金融监管经验和产品创新，我国可以加快消费金融市场的发展，提升金融服务水平，满足消费者多样化的金融需求，推动经济可持续发展。
2. 正文2.1 美国消费金融市场的现状美国消费金融市场的现状可以说是相当成熟和多元化的，主要表现在以下几个方面：美国消费金融市场规模庞大，涵盖了信用卡、贷款、金融投资、保险等多个领域，为消费者提供了广泛的金融服务选择。
美国消费金融市场拥有发达的金融科技和创新能力。
金融科技公司如PayPal、Square等在移动支付、在线贷款等领域居于领先地位，为消费者提供了更便捷、高效的金融服务。
美国金融信托业发展及其对我国的启示内容提要信托是商品经济的产物,现代商品经济的高度发展促进了金融信托业的蓬勃兴起与繁荣。
美国虽然不是信托业务最早起源的国家,但却是当今世界金融行业最发达的国家。
20世纪 80年代之后,随着世界经济一体化和资本经营的国际化进程加快,以及众多国家对金融管制的放宽,以美国为代表的发达国家信托业制度和业务也发生了很大的变化,出现了一些新趋势。
一是信托职能多元化,二是信托业务与其它金融业务互相交融,三是信托投资业务国际化,四是信托品种日益创新,五是信托业务交易电子化,六是养老金信托呈逐年增长态势。
我国的金融信托业是在改革开放政策推动下恢复发展起来的。
从整个社会来看,我国全社会的信用机制还需要进一步完善,整个社会对信托业的信任尚未完全康复,法制欠缺,监管体制仍有一些缺陷;竞争残酷,抢夺市场无序;信托税收、财务和会计制度不健全;人才短缺,知识准备和理论水准与国外比差距较大等等一些难题和挑战。
在我国信托业制度环境、经营理念、政策体系、法律构建和主营业务等发生深刻变化的转折时期,分析美国信托业发展的经验,结合我国信托业发展的实际,明确我国市场化信托的发展思路和对策,具有非常重要的现实意义。
目录一、前言??1二、金融信托的一般性分析?2(一)信托概述?2(二)金融信托的性质?5(三)金融信托的种类?7(四)金融信托的功能?9三、美国信托业发展历程、特点、趋势分析??12(一)美国信托业发展的历程12(二)美国信托业立法17(三)美国信托制度的特点?19(四)美国信托业发展的趋势20四、我国信托业历史发展的沿革及现状分析??23(一)我国信托业发展回顾?23(二)我国信托业存在的问题28(三)信托业发展的机遇??31五、我国信托业发展的对策建议?35(一)我国信托业发展目标定位??35(二)促进我国信托业发展具体措施36注释??41参考文献??42论文摘要(中文)?1论文摘要(英文)?1 一、前言信托是随着商品货币关系的发展而产生和发展起来的,金融信托则是在一般民事信托行为基础上过渡演化的,是现代信用经济高度发达的产物。
美国金融监管协调机制的发展及对中国的启示近年来，金融市场的全球化趋势日益明显，国际金融市场的稳定性成为全球各国政府关注的焦点。
在这种背景下，各国纷纷加强金融监管合作，建立相应的协调机制，以应对全球金融市场风险。
美国作为全球金融业最为发达的国家之一，其金融监管协调机制的发展给其他国家提供了许多启示，包括中国。
本文将从美国金融监管协调机制的发展历程入手，分析其对中国金融监管的启示。
美国的金融监管协调机制的发展可以追溯到20世纪30年代，当时美国经历了大萧条的严重经济危机。
随着金融危机的不断恶化，美国政府开始意识到监管机构之间的协调和合作的重要性。
于是，美国政府成立了以解决金融危机为目标的各种委员会和机构，如著名的格拉斯-斯蒂格尔法案（Glass-Steagall Act）和证券交易委员会（SEC），从而形成了美国金融监管的基本框架。
随着时间的推移，美国的金融监管机构和机制不断完善和发展。
最具有标志性的是2008年全球金融危机的爆发，这个危机对美国金融市场造成了重大冲击，也暴露了美国金融监管机制的不足。
美国政府对金融监管协调机制进行了深刻反思和改革，并制定了一系列法规和措施，如《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）和《金融稳定监督委员会法案》（Financial Stability Oversight Council Act），旨在加强金融监管的合作与协调，提高金融市场的稳定性。
美国金融监管协调机制的发展给中国带来了一些启示。
金融监管的协调机制需要建立在有效的制度和法律基础之上。
美国通过制定法律和法规，建立了统一的监管框架，对金融机构和市场进行了全面监管。
这为金融监管协调提供了明确的法律依据和指导，有利于各监管机构之间的合作与协调。
在这方面，中国也需要完善相关法律法规，加强金融监管的法治化建设。
金融监管协调机制需要有统一的组织机构来协调各方的合作。
美国成立了金融稳定监督委员会（Financial Stability Oversight Council），作为协调金融监管的顶层机构，负责制定协调政策和监管措施，并协调各监管机构之间的合作。
美国中小银行经营经验教训及对我国的启示一、美国地方中小银行发展情况（一）组织方式美国的社区银行由社区中的居民和企业自发成立，高度自治，其可根据客户的性质特征、产品服务的成本，自主设定产品服务的价格。
美国社区银行组织结构简单，各部门实行职能分工，彼此间协调性能好，管理者直接控制和调动资源，可迅速做出决策，能够将有限资源集中于若干效益好的项目，达到规模经济。
社区银行不是国有资本垄断的投资或纯粹意义上的民营资本的投资，多元化是其基本特征之一，这就为社区银行完善法人治理结构奠定了坚实的基础。
（二）制度管理1．对地方金融业的发展提供政策制度支持。
美国金融当局针对不同类型的银行，在资本金、法定准备金率、备付金、库存现金及库存现金与存款的比率等方面均做了不同的规定，对大银行要求较高，而对社区银行等小银行的要求则相对较低。
对信用社给予有别于商业银行体系的政策扶持是美国当局的一贯立场。
美国对信用社的扶持政策主要包括：推行对信用社的免税待遇；切实保障信用社的自主经营权利，如信用社可自主决定其存贷款利率、人事任免；信用社不交存款准备金；建立与信用社一体的、服务于信用社及其会员的信合保险，为信用社及会员提供充分的财务安全保障。
2．对地方金融业采取较为严格的监管制度。
（1）政府专职监管与行业自律组织相结合的监管体系。
美国社区银行的监管体系以社区银行内部控制为基础，政府相关部门的专职监管为核心，自律组织的自律监管为依托，中介组织的社会监督为补充。
（2）严格的资本充足率监管。
20 世纪80 年代末期，美国当局根据巴塞尔协议修正了资本的定义，在其资本充足性管理体系的基础上，形成了较为完整的资本充足性管理体系，包括以风险为基础的资本管理、杠杆比率管理和资本预警系统。
（三）经营服务领域1．客户定位准确。
美国的地方金融机构均将中小企业、居民和农户作为客户群。
如美国社区银行通过简便的手续和快速的资金周转，为中小企业提供优良的服务。
美国社区银行平均将17%的总资产用于小企业，而大银行该比率为5%；在农场营运贷款中，由社区银行提供的占61%；而在小额农场贷款（低于50 万美元的农场房地产贷款和营运贷款）中，社区银行的占比达74%以上。
国外信托业的发展趋势及对我国的启示关于国外信托业的发展趋势及对我国的启示一、信托业的概述二、国外信托业的发展趋势三、国外信托业对我国的启示四、国外信托业中的成功案例五、国外信托业中的失败案例一、信托业的概述信托业的定义指的是提供信托服务的机构，其主要业务为托管客户资产、管理与运营信托资产等。
随着全球经济的发展，信托业已经成为了国际金融市场的重要参与者。
目前国外信托业主要由美国、英国、加拿大、澳大利亚、新加坡等国家和地区的公司主导，这些公司都拥有强大的实力和雄厚的资产管理能力，为其国家的经济发展做出了重要贡献。
二、国外信托业的发展趋势1、资产规模持续扩大随着全球经济的发展，人们越来越关注财富管理，信托业的资产规模也日益扩大。
据统计，2019年全球信托业的总资产规模已经达到了46万亿美元，预计到2025年将突破60万亿美元。
2、技术创新加速发展随着人工智能技术、云计算技术和区块链技术的发展，信托业的技术水平也在不断提升。
这些新技术不仅可以提高信托业的工作效率，同时也可以更好地保障客户的利益并提高安全性。
3、环保投资成为热点近年来，环保投资成为了国际社会关注的焦点，信托业也不例外。
很多信托公司开始布局环保领域，投资环保企业，同时也开始发展绿色金融业务，为环保事业做出贡献。
4、国际化发展趋势明显当前，很多国际信托公司开始寻求国际化发展，尤其是一些由亚洲金融大国发起的国际金融机构，积极探索国际化经营模式，为全球投资者提供更专业的信托服务。
5、监管逐步加强随着信托业的快速发展，监管也逐渐加强。
很多国家和地区颁布了相关法律法规，规范信托业的经营行为，保障客户权益。
同时，监管也对行业的发展提出了更高的要求，要求信托公司提高透明度、加强风险控制等。
三、国外信托业对我国的启示1、加强技术创新目前，我国的信托业在技术创新方面存在一定滞后。
我们应该加强技术的研发和应用，提高信托业的工作效率和客户服务水平。
2、注重环保领域的投资当前，我国也逐渐重视环保领域的投资，并提出了相关政策和法规。
浅析美国金融危机对我国金融监管的启示
2008年秋天，美国金融危机爆发，其导致的经济影响令全球受害。
尽管我国处于现代化进程中，然而，尽管金融体系较为健全，仍受到经济压力的熏陶。
经过这场金融危机的磨炼，我国金融监管不断完善。
首先，套利金融产品要削减其危险性，以降低敌对势力和恶劣风险。
在此之前，中国证监会就已经开展了完善的监管工作，如实施反洗钱等措施，降低债务风险。
如今，我国也出台了一系列财政政策，如促进普惠金融的发展，推进金融科技的创新等，以稳定金融体系。
在前期，我国经济政策也相应地升级，将政策和监管都落到实处，保证了金融安全体系的稳定。
其次，加强金融监管也是重中之重。
2007年，中央政府诞生了“安居工程”，加大对房地产行业的监控以及抑制房产泡沫，小额汇款服务的审查，进一步加强了监管体系。
2015年，国际货币基金组织调查了中国的金融体系的管制和监管情况（包括监管力度、监管框架、市场和公司调控等），证实了中国持续优化金融体系的做法。
最后，我国在应对金融危机和推动金融体系创新过程中，不断加强制定法规以及颁布行政措施的力度，为监管提供了有效的制度保障。
例如，金融市场的法规到2009年4月已经有49项，这对于提高金融监管能力和加强金融规范化水平具有非常大的现实意义。
总之，美国金融危机严重影响了全球金融体系，也教育了我国金融监管机构，加强通过产业制约来减少风险，创新管理方法及制度建设，从而建立更加完备有效的金融安全体系。
这不仅对我国金融安全具有现实意义，而且为中国金融监管提供了有益的借鉴。
美国金融危机对世界和中国的影响2008年，美国金融危机爆发，引起全球金融危机，对世界和中国经济的影响深远。
在本文中，将就美国金融危机对世界和中国的影响加以阐述。
一、对世界经济的影响1.全球金融体系的动荡：美国金融危机导致全球经济体系的动荡，各国金融市场出现大幅波动，股票、期货和外汇等市场都饱受摆动之苦。
2. 全球经济放缓：金融危机带来的经济不确定性和信心打击，导致全球经济放缓，出现经济萎缩、失业率上升等问题。
许多国家的企业破产或陷入困境，致使全球贸易和投资规模大幅萎缩。
3. 贸易和投资下降：金融危机导致各国经济体系的不稳定，企业投资和对外贸易积极性下降，导致全球贸易和投资规模进一步萎缩。
4. 金融风险传递：金融市场的全球化使得金融风险在各个国家之间快速传递，某些国家的金融市场表现糟糕，会给其他国家的金融市场带来负面影响。
二、对中国经济的影响1. 对中国出口的负面影响：美国经济是世界最大经济体，金融危机爆发后，美国的消费能力急剧下降，对中国出口市场形成严重挤压，中国企业出口量下降，影响中国的经济增长。
2. 对中国资本市场的负面影响：金融危机使得全球资本市场形势严峻，中国股市遭受了大幅下跌。
由于中国股市是主要民间经济增长的资金来源，因此这个危机也影响中国大量的中小民企。
3. 对中国发展的机遇：另一方面，金融危机也给了中国很多发展机遇。
中国政府及时采取了多项经济刺激措施，使得经济保持较高增长，这也为中国在世界经济中的地位提升提供了保障。
4. 对中国金融市场的启示：金融危机使得中国更加重视金融风险的管理，探索更加市场化的金融监管和监督，加强拥有自主知识产权的金融服务业，寻找出资本市场改革的新突破口。
结论：总的来说，美国金融危机对全球和中国经济都产生了深远影响。
需要认识到全球经济的相互联系和风险传递，要通过加强国际合作，制定有效政策和实施有效措施，降低金融风险，促进全球经济的稳定增长。
对于中国来说，需要更好地把握发展机遇，积极解决长期存量问题，提高经济增长质量和效益，以更高的境界推动金融市场的持续发展。
美国次贷危机的影响及对中国的启示引言美国次贷危机是近年来全球金融市场最引人注目的事件之一。
这场危机从2007年开始爆发，给全球经济带来了巨大冲击，也对中国的经济发展造成了许多影响。
本文将探讨美国次贷危机对中国的影响，并提出一些对中国的启示。
美国次贷危机的背景美国次贷危机起源于房地产市场的泡沫，通过金融机构的过度放贷和低信用贷款风险转移的手段，催生了庞大的次贷市场。
然而，次贷市场的崩溃导致了金融机构的倒闭和全球金融市场的动荡。
美国次贷危机对中国的影响金融市场的冲击美国次贷危机对中国金融市场造成了直接冲击。
许多中国银行在危机爆发初期购买了大量的次贷产品，导致其遭受巨大损失。
此外，危机也导致了全球资金的紧缩，使得中国的外贸和对外投资活动受到不利影响。
出口和制造业的下滑美国次贷危机导致全球需求减弱，进而使得中国的出口和制造业面临困境。
许多中国企业面临订单减少、产能过剩和劳动力削减的问题。
同时，由于中国对美国市场的依赖，出口下滑也使得中国的经济增速受到了明显压制。
经济结构调整的迫切性美国次贷危机的教训使得中国政府认识到了经济结构调整的迫切性。
中国过度依赖出口和投资驱动的经济增长模式已经暴露出许多问题，如资产泡沫和环境破坏。
因此，中国开始加大内需的拉动力度，推动经济结构的转型升级。
金融监管的加强美国次贷危机暴露出金融监管的不足，这也引起了中国政府的警觉。
中国加大了金融监管的力度，加强了风险防范和监管措施，以确保金融市场的稳定运行。
此外，中国还加强了对金融机构的监管，提高了其资本准备金和风险管理能力。
美国次贷危机对中国的启示多元化经济发展美国次贷危机让我们认识到，过度依赖单一产业或特定市场的风险很大。
因此，中国需要加强经济多元化发展，降低对某个特定市场或行业的依赖，以减少外部冲击的影响。
加强金融风险管理能力美国次贷危机揭示了金融风险对经济的巨大影响。
中国的金融机构需要加强风险管理能力，并制定有效的监管政策，以避免类似危机的再次发生。
美国金融信托业发展及其对我国的启示内容提要信托是商品经济的产物,现代商品经济的高度发展促进了金融信托业的蓬勃兴起与繁荣。
美国虽然不是信托业务最早起源的国家,但却是当今世界金融行业最发达的国家。
20世纪 80年代之后,随着世界经济一体化和资本经营的国际化进程加快,以及众多国家对金融管制的放宽,以美国为代表的发达国家信托业制度和业务也发生了很大的变化,出现了一些新趋势。
一是信托职能多元化,二是信托业务与其它金融业务互相交融,三是信托投资业务国际化,四是信托品种日益创新,五是信托业务交易电子化,六是养老金信托呈逐年增长态势。
我国的金融信托业是在改革开放政策推动下恢复发展起来的。
从整个社会来看,我国全社会的信用机制还需要进一步完善,整个社会对信托业的信任尚未完全康复,法制欠缺,监管体制仍有一些缺陷;竞争残酷,抢夺市场无序;信托税收、财务和会计制度不健全;人才短缺,知识准备和理论水准与国外比差距较大等等一些难题和挑战。
在我国信托业制度环境、经营理念、政策体系、法律构建和主营业务等发生深刻变化的转折时期,分析美国信托业发展的经验,结合我国信托业发展的实际,明确我国市场化信托的发展思路和对策,具有非常重要的现实意义。
目录一、前言??1二、金融信托的一般性分析?2(一)信托概述?2(二)金融信托的性质?5(三)金融信托的种类?7(四)金融信托的功能?9三、美国信托业发展历程、特点、趋势分析??12(一)美国信托业发展的历程12(二)美国信托业立法17(三)美国信托制度的特点?19(四)美国信托业发展的趋势20四、我国信托业历史发展的沿革及现状分析??23(一)我国信托业发展回顾?23(二)我国信托业存在的问题28(三)信托业发展的机遇??31五、我国信托业发展的对策建议?35(一)我国信托业发展目标定位??35(二)促进我国信托业发展具体措施36注释??41参考文献??42论文摘要(中文)?1论文摘要(英文)?1 一、前言信托是随着商品货币关系的发展而产生和发展起来的,金融信托则是在一般民事信托行为基础上过渡演化的,是现代信用经济高度发达的产物。
在市场经济发达的西方国家,金融信托业已成为现代金融体系中的一个重要组成部分,与银行、证券、保险鼎足而立,构成了现代金融业的四大支柱。
我国的金融信托业是在改革开放政策推动下恢复发展起来的,虽然历经几起几落的艰难历程,但始终不断伴随着调整、整顿和改革逐步成长发展。
目前,我国金融信托业刚刚完成全行业整顿和重新登记,信托立法工作逐渐完善并正步入正轨,绝大多数信托投资公司从过去的传统业务正开始向标准化的信托业务转变。
在这一过程中,信托机构经营理念、管理水平、营销技术、专业化水准等需要进行重新调整与更新,不可避免的与旧体制发生某种程度的摩擦和冲突,特别是信托机构现行的会计制度、税收制度、工商登记、信托产品销售和异地设立等问题尚未理顺。
在我国信托业的制度环境、政策体系、法律构建和主营业务等发生深刻变化的转折时期,系统地考察研究美国信托产生发展的历史历程,分析探讨其发展的阶段性和特点,可以对我国信托业的规范发展、转型带来有益的启示。
本文在分析金融信托一般理论的基础上,重点讨论美国信托业发展的历程与特点,并结合我国信托业产生的历史与发展状况,提出我国信托业长远发展对策建议。
1二、金融信托的理论分析信托与银行是金融体系中两个重要的组成部分,各国金融信托所从事的业务活动不尽相同,但在经营方式上都与传统的银行业有本质的区别: 银行是社会资金供求的中介,是间接信用活动,主要从事存款放款业务; 而金融信托业则是受托代客户管理或经营财产的中间人,是直接信用活动,从事各种金钱信托、非金钱信托、租赁、咨询等业务。
金融信托与银行是两个性质不同的产业,它们的存在和发展都是由商品经济自身的一般规律决定的。
(一)信托概述1.信托的含义信托是指拥有货币或财产的人为了获得一定的收益而将自己的财产委托别人代为经营、管理和处理的经济行为。
信托是以财产为核心,以信任为基础,以委托为方式的财产管理制度。
信托大体上可分为两大类:即贸易信托和金融信托。
贸易信托是指委托人将旧货或存货委托信托机构代为出售或处理的经济行为。
这是一种纯零售商业性质的信托,其标的物主要是商品。
金融信托是指拥有资金或财产的单位和个人,为了更好地运用和管理其资金或财产,获得较好经济效益,委托信托机构代为运用、管理和处理的经济行为。
金融信托以信用为基础,以货币资金和其他财产为内容,是现代银行业务的延伸和发展,是金融业务的一个独立分支。
本文研究的重点是金融信托,在无特别说明的情况下,信托的含义也主要指金融信托。
2.信托业的发展人类社会处于自然经济时期不可能产生对金融信托的要求,因为金融信托需要社会物质产品在满足自身消费后还有剩余,能够以私有财产的形式积淀下来,信托的标的物??财产才得以产生,信托的物质基础才得以2存在。
信托是人类社会生产力的不断提高,出现了私有制和商品货币经济之后的产物。
特别是随着科学技术的发展,生产力水平不断提高,商品经济才获得普遍发展,逐步取代了自然经济占据主导地位。
商品经济使个人之间的财产关系、信用关系逐步增强,使生产以惊人的速度增长,社会经济联系日益紧密,私人财富和社会财富积累越来越多,专业化和分工越来越细,从而为金融信托的产生奠定了的基础。
信托的发展是从一般民事信托发展到贸易信托、进而发展为金融信托的历史过程。
这样的发展过程,与社会经济的发展过程基本上是一致的。
例如,信托从封建道德的社会关系发展到成为一种为社会大生产服务的经济关系,信托对象也逐渐由实物形态主要是土地为主,变成以货币形态货币资金或有价证券为主,由一般私有财产变成为资本。
信托行为也由无偿变为有偿,信托的关系人由个人变为法人,等等。
所有这些变化都是商品经济发展的结果,特别是金融信托的出现,不仅标志着信托业发展到一个新的阶段,而且也标志着社会经济发展到一个新的阶段。
(1)信托的产生与发展从历史上考察,信托的产生是与私有制体系相关联的。
早在原始社会崩溃不久,私有制创立的初期,信托的萌芽就以遗嘱托管的形式出现。
随着私有制的发展,私有财产的维护以及死后对财产的安排也被人们重视, 而且社会生产力越发达,社会财富积累增加得越快,推动了委托他人处理、管理资财为主要内容的信托业务的开展。
但是,信托作为一种专门的金融业务,则是商品经济发展到一定阶段的产物。
据史料记载,原始的信托行为起源于数千年前古埃及的“遗嘱托孤”。
大约在公元前 200年左右,古埃及就有人设立遗嘱,让其妻继承自己的遗产,并为儿女指定监护人。
这种以遗嘱方式委托他人处理财产并使继承人受益的做法,是现今发现的一种最早的、自发的和有着道义色彩的信托行为。
而作为一种民事信托或完整的信托概念,则导源于《罗马法》中的“信托遗嘱”制度。
古罗马创立了一种“信托遗赠”,后来逐渐成为一种通行3的制度,从而形成了一个比较完整的信托概念,并且首次以法律形式加以肯定。
但这时的信托完全是一种无偿的民事信托,不含有任何经济关系。
真正具有典型意义的民事信托产生在 12世纪后半叶的英国,即为了规避《没收法》禁止将土地捐给教会出现的“尤斯”制。
“尤斯”的英文原意是“对委托他人管理的不动产的收益权”或“为第三者领有财产权,”其主要内容是:凡以土地贡献给教会者,不作直接的让渡,而是先赠送给第三者,并表明其赠送的目的是为了维护教会的利益,然后让第三者将从土地上所取得的收益转交给教会,叫做“替教会管理或使用土地”。
大约在 14世纪,这种(信托)制度不仅限于宗教,也应用到社会公益和个人理财等领域上,标的物也从土地引伸到商品、物资和货币等方面。
到了 17世纪,“尤斯”制正式被英国的法院所承认,使信托的观念日益明确,信托立法趋向完备,直至 19世纪逐渐发展为近代具有经济性质的民事信托。
如 19世纪中叶,英国完成工业革命后,国内信托机构纷纷成立。
1886年伦敦出现了第一家办理信托业务的信托机构?伦敦信托安全保险有限公司,1888年又成立了伦敦法律保证信托协会,1908年政府还创办了信托机关官营受托局。
与此同时,诸如 1893年颁布的《受托人条例》和 1896年的《官营受托人条例》等有关法规也开始纷纷出现。
尽管信托业务制度在英国得到了确认,但由于一些传统习惯和历史渊源,信托业务并没有在英国得到迅速发展和繁荣起来,此时的英国信托就整体而言,尚未作为一种事业来经营,还只是以建立在个人之间的信托关系和个人受托业务为主的民事信托。
(2)金融信托的发展金融信托业是与金融市场紧密相连的一种直接信用方式。
没有股票、证券等金融商品,没有金融商品流通的现代金融市场,没有大量广泛的直接信用活动,就没有现代金融信托业。
19世纪,是西方国家经济上升发展时期。
英、法、美和德意志等国相继开展的工业革命,取了巨大的成就,社会生产力的水平迅速提高,商4品经济发展到一个新的阶段。
在这个时期,西方国家用暴力手段对亚、非、拉等国家进行掠夺,积累了大量原始资本。
在资本主义发展的过程中,社会分工越来越细,生产社会化程度逐步提高,产品市场、资本市场、货币市场不断发展成熟,同时,私人财富和法人财富的增加,为金融信托的产生和发展创造了条件。
另一方面,社会财富土地、商品由实物向有价证券的形态转化,以及在经营组织形式上的股份公司的发展,产生了对信托的需求,金融信托应运而生。
金融信托通过接受、取得、所有及占有任何以信托方式转移于信托公司的财产,并以公司的资格与名义执行这一信托业务,解决了实际经济生活中的许多难题。
首先是公司的继承问题,这种继承在有价证券化的情况下,表现为股票与公司债的继承。
同时也会发生继承人尚未成年,或缺乏管理和应用经验等情况。
一旦公司的继承使公司管理出现混乱,将不利于保持公司稳定长期的发展。
信托公司的出现为有价证券的所有者代为管理和应用有价证券,而使继承人仅享受收益,这就保证了作为市场经济主体的企业的长期稳定发展,巩固了市场经济的微观运行基础。
其次是有价证券的发行问题,让商业银行兼营有价证券的发行、买卖,将增加银行的风险,不利于金融体系的稳定。
由信托公司来从事有价证券的发行、管理,既维护了银行客户的利益,又为经济建设积累了大量资金。
最后,是经济中出现的其他一些问题,通过在原有金融格局的基础上,增加了信托公司而获得解决,如法人信托、基金信托等。
由于金融信托业务对经济的拾遗补缺的作用,到 19世纪末期,在发达资本主义国家金融信托获得巨大发展,其中,美国金融信托业最为发达, 成为金融信托业的典型代表。
(二)金融信托的性质金融信托的起源和发展是商品经济发展的必然结果。
在现代商品经济5中,金融信托能够存在和发展下去,是因为金融信托在整个金融体系中, 已成为与商业银行、保险公司鼎足而立的组成部分,其特有的“受人之托、代人理财”的性质和经营领域的广泛性,决定了金融信托具有经济功能。
